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文檔簡介
政府投資工程代建制模式下的委托-代理模型
經(jīng)濟委托關(guān)系一般指與非對稱信息有關(guān)的事務(wù)。在交易中,信息優(yōu)勢的一方被稱為代理,另一方被稱為代理人。由于信息的不對稱,委托人所能觀測到的只是代理人工作的結(jié)果,因此代理人就可能會利用其擁有的私人信息隱藏自己真實的努力水平以最大化自己的效用,引致?lián)p害委托人利益的“道德風(fēng)險”等委托代理問題。在政府投資工程中,業(yè)主與代理人之間的信息的不對稱性是客觀存在的。如何解決好委托代理問題,使得代理人在給定的自然狀態(tài)下,從自身利益最大化出發(fā)選擇對業(yè)主最有利的行動,這是目前政府投資工程代建制模式實施中遇到的最大障礙。作者試圖結(jié)合代建制模式的實施情況,分析政府與代建人的委托代理問題,以期得到一些啟示。1代建單位的運作模式代建制是政府投資工程實施方式改革的產(chǎn)物,是對基建處等傳統(tǒng)政府投資項目管理模式中投、建、管、用混為一體而導(dǎo)致的弊端的改革。對于代建制,大體接近的表述是:“政府對其所投資建設(shè)的項目,按照招標等規(guī)定的程序委托社會專業(yè)化的項目管理單位作為代建單位,由代建單位負責項目的建設(shè)組織實施,建成后交付給項目使用單位的項目管理模式?!痹谡顿Y工程代建制模式中,政府是更為特殊的業(yè)主,這是因為:與建筑市場中一般意義上的業(yè)主相比,政府部門更加具有“信息劣勢”,他們?nèi)狈I(yè)的項目管理知識,對于建筑市場的行情、信息知之甚少,而代建單位卻擁有多的私人信息,對工程建設(shè)擁有較多的技術(shù)、管理優(yōu)勢,作為委托人的政府只能觀察到項目建設(shè)的結(jié)果,而無法直接觀察到代建單位的努力程度和工作狀態(tài),從而構(gòu)成了嚴重的信息不對稱。因此,政府與代建單位之間形成了一種非常密切的經(jīng)濟學(xué)上的委托-代理關(guān)系。2代建制的困境關(guān)于代建制的實施模式,筆者認為,以深圳為代表的“公務(wù)局模式”在實質(zhì)上并沒有脫離“自管、自建”,而通過市場化的方式,由政府部門作為委托主體,專業(yè)的項目管理公司進行代建則能夠更好地實現(xiàn)投資、建設(shè)、管理、使用4分離的改革目標;因此,所涉及的代建制模式中,其委托人為政府部門,代理人為代建單位,即專業(yè)化的項目管理公司。當前關(guān)于代建制的實施面臨著許多困境,比如,代建單位在投標競爭中會對項目方案提出優(yōu)化建議從而帶來投資的節(jié)約,但是卻無法從節(jié)約的投資中取得合理的分成;代建費偏低等等,這些都大大挫傷了代建單位的積極性??v觀這些問題,其根本原因就在于沒有很好地解決委托代理問題,沒有就此問題進行制度上的規(guī)定或在合同中約定;另一方面,委托代理關(guān)系的存在意味著工程實施的最大風(fēng)險來自于道德風(fēng)險。因此,作為委托人的政府部門可以利用的主要手段就是設(shè)計一種激勵模型,促使代建單位自覺地按照委托人希望的利益方向行動,使雙方的效用最大化。3代理模型對代理制度的分析3.1代建人的努力程度與經(jīng)濟要求的匹配關(guān)系為簡單起見,假設(shè)代建人的產(chǎn)出函數(shù)為π=λa+γθ式中,a為代建人的一個特定努力水平,且a是一維的連續(xù)變量,a越大,代建人越努力;θ為不受政府和代建人控制的由外界不確定因素決定的隨機變量,θ越大,自然狀態(tài)越好,且θ~N(0,δ2);λ為努力程度變量對績效的影響系數(shù)(0<λ<1);γ為外生隨機變量對績效的影響系數(shù)(0<γ<1)。假設(shè)政府部門是風(fēng)險中性的,代建人是風(fēng)險厭惡的,采用線性報酬,則代建人的總報酬為s(π)=α+βπ式中,α為固定收入(按建設(shè)管理費的百分比提取);β為激勵報酬強度系數(shù)(0<β<1)。假設(shè)代建人的努力負效用等價于貨幣成本,則代建人的努力成本函數(shù)為c(a)=12ba2c(a)=12ba2式中,b為努力成本系數(shù)(b>0)。采用Arrow-Pratt絕對風(fēng)險規(guī)避度量ρ定義代建人風(fēng)險規(guī)避的程度,即ρ=-u?(w)u′(w)>0,效用函數(shù)u=-eρw,其中,w表示實際貨幣收入。因此,政府部門的期望收入為E[π-s(π)]=-α+(1-β)λa,代建人的實際收入為w=s(π)-c(a)=α+βπ-12ba2,根據(jù)Arrow-Pratt結(jié)論,代建人的風(fēng)險成本為12ρVar(s(π))=12ρβ2γ2δ2,代建人的確定性等價收入為W=E(w)-12ρVar(s(π))=α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2,令ˉW為代建人的保留收入水平,因此代建人的個人理性化約束為ΙR:α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2≥ˉW因此,政府的問題就是選擇α、β使期望收入最大化,即maxα?β?a(-α+(1-β)λa)s.t.(ΙR)α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2≥ˉW采用Mirrless和Holmstrom提出的一階條件方法,可得最優(yōu)一階條件為?W?a=0,即得a=βλb?β=λ2λ2+ρbγ2δ2由此,可以得出:當努力程度很小時,盡管代建人付出的成本不大,但是β會小,但當努力程度很大時,成本過高,因此,只有與β相匹配的適當?shù)呐Τ潭萢=βλb時才能獲得雙贏,當努力程度較小時,可通過一定的監(jiān)管與處罰來激勵代建人,而當努力程度太大時,則代建人應(yīng)該自我調(diào)整,避免過分努力所帶來的成本增加。a與β正相關(guān),即激勵強度越大,代建人越努力;這也表明,可以通過激勵報酬的設(shè)計來調(diào)動代建人的努力程度,使政府的期望效用最大化。β與λ2正相關(guān),與b、ρ、γ2負相關(guān)。λ、ρ、b可以用來表示代建人的本質(zhì)特征,λ越大,則代建人的能力越強;ρ越小,則代建人越具有冒險精神;b越小,則代建人越具有創(chuàng)業(yè)精神,為了更好地發(fā)揮激勵作用,政府部門應(yīng)該選擇具有一定學(xué)歷、經(jīng)驗豐富、敢于承擔風(fēng)險以及具有創(chuàng)業(yè)精神的代建人。3.2推行監(jiān)督制度來防止道德風(fēng)險設(shè)監(jiān)理方的努力水平ε∈,監(jiān)理方的作用,實質(zhì)上在于其努力增加了對外生隨機變量θ的認識。因此,考慮在監(jiān)理方的努力水平ε下,產(chǎn)生了一個對θ的認識變量χ,并假設(shè)χ=θε+(1-ε)e,其中,e為與ε獨立的正態(tài)隨機變量,e~N(0,σ2),在ε=1時,χ=θ。由貝葉斯法則,外生隨機變量θ在認識變量χ下的條件概率為f(θ|χ)=[g(χ|θ)f(θ)]/f(χ),在給定的θ的條件下,χ~N(θε,(1-ε)2σ2),即g(χ|θ)=1√2π(1-ε)σexp[-(χ-θε)22(1-ε)2σ2]因為θ~N(0,δ2),所以g(χ|θ)f(θ)=12π(1-ε)σδexp[-12(θ2δ2+(χ-θε)2(1-ε)2σ2)]令r=1δ2+ε2(1-ε)2σ2則f(θ|χ)=√r2πexp[-12r(θ-εχr(1-ε)2σ2)2]則后驗概率也服從正態(tài)分布。對外生隨機變量θ進行力度為ε的觀測后,對θ的重新認識為E′(θ)=εχδ2ε2δ2+(1-ε)2σ2Var′(θ)=δ2σ2ε2(1-ε)2δ2+σ2<Var(θ)故β′>β即通過引入監(jiān)理方,使得對外生隨機變量θ的認識偏差減小,可以有效實現(xiàn)對代建人的監(jiān)督,這也表明代建人在監(jiān)理方的監(jiān)督下,激勵強度β增大了,代建人的努力程度提高了。在政府投資工程代建制模式中,為防止監(jiān)理方和代建人兩方共謀,監(jiān)理單位應(yīng)該由政府部門委托,而不應(yīng)該由代建單位委托,這樣,在政府部門、代建單位、監(jiān)理單位之間就構(gòu)成了第一層的委托代理關(guān)系,政府部門是委托人,代建單位和監(jiān)理單位都是代理人。而監(jiān)理單位和代建單位是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系,監(jiān)理單位一方面對施工承包商的工程實施過程進行監(jiān)管,另一方面,對代建單位的行為實行監(jiān)督,從而進一步地減小政府與代建人之間存在的信息不對稱問題,防范道德風(fēng)險的產(chǎn)生。政府投資工程代建制模式下的激勵、監(jiān)督模型如圖1所示。4代建單位和紡理單位的作用發(fā)揮的特點為了避免道德風(fēng)險的產(chǎn)生,作為業(yè)主的政府部門必須對代建單位和監(jiān)理單位提供足夠的激勵,通過將激勵報酬寫進合同,可以增強代建單位和監(jiān)理單位
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