政府投資工程代建制模式下的委托-代理模型

政府投資工程代建制模式下的委托-代理模型

經(jīng)濟(jì)委托關(guān)系一般指與非對(duì)稱信息有關(guān)的事務(wù)。在交易中，信息優(yōu)勢(shì)的一方被稱為代理，另一方被稱為代理人。由于信息的不對(duì)稱,委托人所能觀測(cè)到的只是代理人工作的結(jié)果,因此代理人就可能會(huì)利用其擁有的私人信息隱藏自己真實(shí)的努力水平以最大化自己的效用,引致?lián)p害委托人利益的“道德風(fēng)險(xiǎn)”等委托代理問題。在政府投資工程中,業(yè)主與代理人之間的信息的不對(duì)稱性是客觀存在的。如何解決好委托代理問題,使得代理人在給定的自然狀態(tài)下,從自身利益最大化出發(fā)選擇對(duì)業(yè)主最有利的行動(dòng),這是目前政府投資工程代建制模式實(shí)施中遇到的最大障礙。作者試圖結(jié)合代建制模式的實(shí)施情況,分析政府與代建人的委托代理問題,以期得到一些啟示。1代建單位的運(yùn)作模式代建制是政府投資工程實(shí)施方式改革的產(chǎn)物,是對(duì)基建處等傳統(tǒng)政府投資項(xiàng)目管理模式中投、建、管、用混為一體而導(dǎo)致的弊端的改革。對(duì)于代建制,大體接近的表述是:“政府對(duì)其所投資建設(shè)的項(xiàng)目,按照招標(biāo)等規(guī)定的程序委托社會(huì)專業(yè)化的項(xiàng)目管理單位作為代建單位,由代建單位負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)組織實(shí)施,建成后交付給項(xiàng)目使用單位的項(xiàng)目管理模式?！痹谡顿Y工程代建制模式中,政府是更為特殊的業(yè)主,這是因?yàn)?與建筑市場(chǎng)中一般意義上的業(yè)主相比,政府部門更加具有“信息劣勢(shì)”,他們?nèi)狈I(yè)的項(xiàng)目管理知識(shí),對(duì)于建筑市場(chǎng)的行情、信息知之甚少,而代建單位卻擁有多的私人信息,對(duì)工程建設(shè)擁有較多的技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì),作為委托人的政府只能觀察到項(xiàng)目建設(shè)的結(jié)果,而無法直接觀察到代建單位的努力程度和工作狀態(tài),從而構(gòu)成了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。因此,政府與代建單位之間形成了一種非常密切的經(jīng)濟(jì)學(xué)上的委托-代理關(guān)系。2代建制的困境關(guān)于代建制的實(shí)施模式,筆者認(rèn)為,以深圳為代表的“公務(wù)局模式”在實(shí)質(zhì)上并沒有脫離“自管、自建”,而通過市場(chǎng)化的方式,由政府部門作為委托主體,專業(yè)的項(xiàng)目管理公司進(jìn)行代建則能夠更好地實(shí)現(xiàn)投資、建設(shè)、管理、使用4分離的改革目標(biāo);因此,所涉及的代建制模式中,其委托人為政府部門,代理人為代建單位,即專業(yè)化的項(xiàng)目管理公司。當(dāng)前關(guān)于代建制的實(shí)施面臨著許多困境,比如,代建單位在投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)對(duì)項(xiàng)目方案提出優(yōu)化建議從而帶來投資的節(jié)約,但是卻無法從節(jié)約的投資中取得合理的分成;代建費(fèi)偏低等等,這些都大大挫傷了代建單位的積極性?？v觀這些問題,其根本原因就在于沒有很好地解決委托代理問題,沒有就此問題進(jìn)行制度上的規(guī)定或在合同中約定;另一方面,委托代理關(guān)系的存在意味著工程實(shí)施的最大風(fēng)險(xiǎn)來自于道德風(fēng)險(xiǎn)。因此,作為委托人的政府部門可以利用的主要手段就是設(shè)計(jì)一種激勵(lì)模型,促使代建單位自覺地按照委托人希望的利益方向行動(dòng),使雙方的效用最大化。3代理模型對(duì)代理制度的分析3.1代建人的努力程度與經(jīng)濟(jì)要求的匹配關(guān)系為簡(jiǎn)單起見,假設(shè)代建人的產(chǎn)出函數(shù)為π=λa+γθ式中,a為代建人的一個(gè)特定努力水平,且a是一維的連續(xù)變量,a越大,代建人越努力;θ為不受政府和代建人控制的由外界不確定因素決定的隨機(jī)變量,θ越大,自然狀態(tài)越好,且θ～N(0,δ2);λ為努力程度變量對(duì)績(jī)效的影響系數(shù)(0<λ<1);γ為外生隨機(jī)變量對(duì)績(jī)效的影響系數(shù)(0<γ<1)。假設(shè)政府部門是風(fēng)險(xiǎn)中性的,代建人是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的,采用線性報(bào)酬,則代建人的總報(bào)酬為s(π)=α+βπ式中,α為固定收入(按建設(shè)管理費(fèi)的百分比提取);β為激勵(lì)報(bào)酬強(qiáng)度系數(shù)(0<β<1)。假設(shè)代建人的努力負(fù)效用等價(jià)于貨幣成本,則代建人的努力成本函數(shù)為c(a)=12ba2c(a)=12ba2式中,b為努力成本系數(shù)(b>0)。采用Arrow-Pratt絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度量ρ定義代建人風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的程度,即ρ=-u?(w)u′(w)＞0,效用函數(shù)u=-eρw,其中,w表示實(shí)際貨幣收入。因此,政府部門的期望收入為E[π-s(π)]=-α+(1-β)λa,代建人的實(shí)際收入為w=s(π)-c(a)=α+βπ-12ba2,根據(jù)Arrow-Pratt結(jié)論,代建人的風(fēng)險(xiǎn)成本為12ρVar(s(π))=12ρβ2γ2δ2,代建人的確定性等價(jià)收入為W=E(w)-12ρVar(s(π))=α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2,令ˉW為代建人的保留收入水平,因此代建人的個(gè)人理性化約束為ΙR:α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2≥ˉW因此,政府的問題就是選擇α、β使期望收入最大化,即maxα?β?a(-α+(1-β)λa)s.t.(ΙR)α+βλa-12ba2-12ρβ2γ2δ2≥ˉW采用Mirrless和Holmstrom提出的一階條件方法,可得最優(yōu)一階條件為?W?a=0,即得a=βλb?β=λ2λ2+ρbγ2δ2由此,可以得出:當(dāng)努力程度很小時(shí),盡管代建人付出的成本不大,但是β會(huì)小,但當(dāng)努力程度很大時(shí),成本過高,因此,只有與β相匹配的適當(dāng)?shù)呐Τ潭萢=βλb時(shí)才能獲得雙贏,當(dāng)努力程度較小時(shí),可通過一定的監(jiān)管與處罰來激勵(lì)代建人,而當(dāng)努力程度太大時(shí),則代建人應(yīng)該自我調(diào)整,避免過分努力所帶來的成本增加。a與β正相關(guān),即激勵(lì)強(qiáng)度越大,代建人越努力;這也表明,可以通過激勵(lì)報(bào)酬的設(shè)計(jì)來調(diào)動(dòng)代建人的努力程度,使政府的期望效用最大化。β與λ2正相關(guān),與b、ρ、γ2負(fù)相關(guān)。λ、ρ、b可以用來表示代建人的本質(zhì)特征,λ越大,則代建人的能力越強(qiáng);ρ越小,則代建人越具有冒險(xiǎn)精神;b越小,則代建人越具有創(chuàng)業(yè)精神,為了更好地發(fā)揮激勵(lì)作用,政府部門應(yīng)該選擇具有一定學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及具有創(chuàng)業(yè)精神的代建人。3.2推行監(jiān)督制度來防止道德風(fēng)險(xiǎn)設(shè)監(jiān)理方的努力水平ε∈,監(jiān)理方的作用,實(shí)質(zhì)上在于其努力增加了對(duì)外生隨機(jī)變量θ的認(rèn)識(shí)。因此,考慮在監(jiān)理方的努力水平ε下,產(chǎn)生了一個(gè)對(duì)θ的認(rèn)識(shí)變量χ,并假設(shè)χ=θε+(1-ε)e,其中,e為與ε獨(dú)立的正態(tài)隨機(jī)變量,e～N(0,σ2),在ε=1時(shí),χ=θ。由貝葉斯法則,外生隨機(jī)變量θ在認(rèn)識(shí)變量χ下的條件概率為f(θ|χ)=[g(χ|θ)f(θ)]/f(χ),在給定的θ的條件下,χ～N(θε,(1-ε)2σ2),即g(χ|θ)=1√2π(1-ε)σexp[-(χ-θε)22(1-ε)2σ2]因?yàn)棣取玁(0,δ2),所以g(χ|θ)f(θ)=12π(1-ε)σδexp[-12(θ2δ2+(χ-θε)2(1-ε)2σ2)]令r=1δ2+ε2(1-ε)2σ2則f(θ|χ)=√r2πexp[-12r(θ-εχr(1-ε)2σ2)2]則后驗(yàn)概率也服從正態(tài)分布。對(duì)外生隨機(jī)變量θ進(jìn)行力度為ε的觀測(cè)后,對(duì)θ的重新認(rèn)識(shí)為E′(θ)=εχδ2ε2δ2+(1-ε)2σ2Var′(θ)=δ2σ2ε2(1-ε)2δ2+σ2＜Var(θ)故β′＞β即通過引入監(jiān)理方,使得對(duì)外生隨機(jī)變量θ的認(rèn)識(shí)偏差減小,可以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)代建人的監(jiān)督,這也表明代建人在監(jiān)理方的監(jiān)督下,激勵(lì)強(qiáng)度β增大了,代建人的努力程度提高了。在政府投資工程代建制模式中,為防止監(jiān)理方和代建人兩方共謀,監(jiān)理單位應(yīng)該由政府部門委托,而不應(yīng)該由代建單位委托,這樣,在政府部門、代建單位、監(jiān)理單位之間就構(gòu)成了第一層的委托代理關(guān)系,政府部門是委托人,代建單位和監(jiān)理單位都是代理人。而監(jiān)理單位和代建單位是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系,監(jiān)理單位一方面對(duì)施工承包商的工程實(shí)施過程進(jìn)行監(jiān)管,另一方面,對(duì)代建單位的行為實(shí)行監(jiān)督,從而進(jìn)一步地減小政府與代建人之間存在的信息不對(duì)稱問題,防范道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。政府投資工程代建制模式下的激勵(lì)、監(jiān)督模型如圖1所示。4代建單位和紡理單位的作用發(fā)揮的特點(diǎn)為了避免道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,作為業(yè)主的政府部門必須對(duì)代建單位和監(jiān)理單位提供足夠的激勵(lì),通過將激勵(lì)報(bào)酬寫進(jìn)合同,可以增強(qiáng)代建單位和監(jiān)理單位