綠色信貸引領(lǐng)可持續(xù)發(fā)展

綠色信貸引領(lǐng)可持續(xù)發(fā)展

基金是經(jīng)濟(jì)活動的血液。為了改變經(jīng)濟(jì)活動的模式，銀行作為社會資金的綜合機(jī)構(gòu)，必須調(diào)整，履行其經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會責(zé)任，努力促進(jìn)生態(tài)文明，建立全面的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展模式。2007年7月,由中國人民銀行、銀監(jiān)會和國家環(huán)?？偩致?lián)合推出的“綠色信貸政策”,通過在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門檻,切斷高耗能、高污染行業(yè)無序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)命脈,正是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、推動可持續(xù)發(fā)展的一項(xiàng)重大舉措。綠色信貸使環(huán)保部門和銀行共擔(dān)其責(zé),旨在機(jī)制上控制高耗能、高污染行業(yè)發(fā)展,這是我國宏觀調(diào)控政策的創(chuàng)新。而如何使金融創(chuàng)新更有效地適應(yīng)可持續(xù)發(fā)展,如何健全完善的推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的金融政策體系,已經(jīng)成為一個(gè)重要的課題。1第二階段:從排斥環(huán)境友好到積極推進(jìn)階段環(huán)境問題的發(fā)展過程影響了金融機(jī)構(gòu)對待環(huán)境問題的態(tài)度。通過對銀行的調(diào)查研究,國外專家也提出了金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)于環(huán)境問題的4個(gè)發(fā)展階段,在推動可持續(xù)發(fā)展上也可分為4個(gè)階段:一是抗拒階段,銀行對環(huán)境問題的關(guān)注只能增加成本而沒有任何收益,因而采取抗拒態(tài)度,發(fā)展中國家的銀行多處于這一階段。二是規(guī)避階段,銀行環(huán)境影響的外部性逐步得以內(nèi)部化,因而必須關(guān)注環(huán)境問題帶來的負(fù)面影響以降低運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),這時(shí)候規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的策略最受歡迎,發(fā)達(dá)國家的銀行多處于這一階段。三是積極階段,銀行已經(jīng)從環(huán)境保護(hù)的行為中發(fā)現(xiàn)商機(jī),因而會采取一些積極的手段開展環(huán)境友好的業(yè)務(wù),少數(shù)發(fā)達(dá)國家銀行已經(jīng)步入了這一階段,例如瑞士銀行、荷蘭合作銀行集團(tuán)等。四是可持續(xù)發(fā)展階段,銀行的一切商業(yè)活動都與社會可持續(xù)發(fā)展相一致,整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展到一個(gè)非常理想的境界,可持續(xù)發(fā)展指日可待。但只要環(huán)境影響不能完全定價(jià),這一階段是很難實(shí)現(xiàn)的。我國的環(huán)境問題大致處于第二個(gè)發(fā)展階段。相應(yīng)地,我國金融業(yè)正處于從抗拒向規(guī)避的過渡階段。相比于其他國家的金融機(jī)構(gòu)在對待環(huán)境保護(hù)的態(tài)度上所處的規(guī)避階段或者是積極階段,我國金融機(jī)構(gòu)無論從社會輿論的壓力、法制環(huán)境的成熟,還是金融機(jī)構(gòu)自身的意識和已采取的措施上,都有相當(dāng)一段的差距。一方面,環(huán)境問題的經(jīng)濟(jì)外部性內(nèi)部化不顯著,相關(guān)部門的監(jiān)督力度也不大,造成我國金融機(jī)構(gòu)尚未形成環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)意識進(jìn)而采取相應(yīng)管理措施。另一方面,國內(nèi)金融業(yè)對于能夠推動可持續(xù)發(fā)展的具體業(yè)務(wù)認(rèn)識不充分,尚未考慮金融業(yè)利用金融手段促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在推動環(huán)境可持續(xù)發(fā)展方面除貸款外也基本無其他金融服務(wù);與國際水平相比,金融工具還十分有限,對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境價(jià)值的認(rèn)識還不足。目前,相關(guān)部門對金融手段可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展開始有所意識,初步嘗試建立相應(yīng)的制度。2007年4月1日起人民銀行正式把環(huán)境執(zhí)法信息納入人民銀行征信管理系統(tǒng),此舉將為今后我國金融業(yè)促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。在現(xiàn)階段,銀行落實(shí)綠色信貸政策,可以在很大程度上降低銀行自身的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。2推動可持續(xù)發(fā)展銀行在經(jīng)濟(jì)中的中介角色,決定了其在可持續(xù)發(fā)展中的特殊地位。銀行根據(jù)持續(xù)期、規(guī)模、剩余額度和風(fēng)險(xiǎn)配置資金,其高效的審貸體系使其在風(fēng)險(xiǎn)衡量和定價(jià)方面具有優(yōu)勢,因而銀行推行綠色信貸,通過差異化定價(jià)引導(dǎo)資金流向,可有效促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。2.1環(huán)境法上的“金融—提升銀行的社會責(zé)任可持續(xù)發(fā)展要求現(xiàn)代銀行將社會責(zé)任作為核心經(jīng)營理念和價(jià)值導(dǎo)向,轉(zhuǎn)變以往追求利潤最大化或股東財(cái)富最大化的傳統(tǒng)經(jīng)營理念,在項(xiàng)目融資決策時(shí)充分考慮相關(guān)利益主體的訴求。20世紀(jì)90年代早期,聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融計(jì)劃項(xiàng)目就發(fā)表了銀行業(yè)《金融業(yè)環(huán)境暨可持續(xù)發(fā)展宣言》,強(qiáng)調(diào)要把環(huán)境考慮納入標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)評估流程的必要性。其主要目標(biāo)就是要倡導(dǎo)該銀行業(yè)在運(yùn)作時(shí),必須要考慮到環(huán)境因素,并且鼓勵民間部門投資在有益環(huán)境的技術(shù)與服務(wù)上。而世界銀行集團(tuán)的國際金融公司倡導(dǎo)的“赤道原則”更是為項(xiàng)目融資中環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)評估提供了一個(gè)框架。原則包括不同類型項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類,列示了與環(huán)境評估流程、監(jiān)控和后續(xù)指導(dǎo)相關(guān)的議題。我國的銀行業(yè)應(yīng)該從現(xiàn)在做起,積極學(xué)習(xí)國外銀行業(yè)處理環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)的先進(jìn)理念和方法,通過熟悉、采納赤道原則等國際慣例和規(guī)則,建立適合我國國情的“綠色信貸”體系,并逐步參與到國際金融規(guī)則的制定和修改過程中。2.2環(huán)境績效與財(cái)務(wù)績效從銀行業(yè)來看,銀行業(yè)在與環(huán)境相關(guān)投融資業(yè)務(wù)的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理和創(chuàng)造新的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品中扮演著重要角色。他們不僅面臨著環(huán)境變化引起的企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)由于減排等政策的制定,增加了碳市場的成本和融資項(xiàng)目的不確定性,而銀行是這些項(xiàng)目的主要承擔(dān)者之一。環(huán)境變化對諸多行業(yè)產(chǎn)生影響,公司成本的增加可能導(dǎo)致一些公司因無力承受損失而不能支付到期債務(wù),銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。如美國因2004年及2005年遭受颶風(fēng)襲擊,分別造成高達(dá)300億美元和600億美元的保險(xiǎn)損失。推行綠色信貸,把環(huán)境和社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動中,對環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動態(tài)評估和監(jiān)控,并為商業(yè)銀行通過保險(xiǎn)和衍生金融市場轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供了可行的路徑。實(shí)證研究亦表明,環(huán)境績效與財(cái)務(wù)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系,推行綠色信貸有助于銀行獲得競爭優(yōu)勢?？沙掷m(xù)資產(chǎn)管理公司的研究也檢驗(yàn)了企業(yè)環(huán)境管理投資與其金融利益相關(guān)者(如銀行、保險(xiǎn)公司、投資者)績效之間的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的環(huán)境管理戰(zhàn)略與企業(yè)績效之間存在正向相關(guān)關(guān)系。2.3明確了政策扶持和監(jiān)管,確保未合格項(xiàng)目的信貸支持銀監(jiān)會2008年將進(jìn)一步明確對不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制,要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依據(jù)環(huán)保部門的通報(bào)情況,嚴(yán)格貸款的審批、發(fā)放和監(jiān)督管理,對未能通過環(huán)評審批和環(huán)保設(shè)施驗(yàn)收的新建項(xiàng)目,不得新增任何形式的授信支持。按照銀監(jiān)會的要求要求,各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對環(huán)保違規(guī)企業(yè)有關(guān)項(xiàng)目限貸、停貸和收貸。民生銀行2007年提前收回深圳和惠州兩家電力公司(皆為燃油電廠且機(jī)組建設(shè)未經(jīng)國家發(fā)改委核準(zhǔn))項(xiàng)目貸款5.5億元和1億元,并停止續(xù)做新貸款;徽商銀行對被環(huán)保部門掛牌督辦或列入黑名單的7家企業(yè),停止其新增貸款或存量周轉(zhuǎn)再貸,要求分行對存量貸款只收不貸。3促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的宏觀政策從宏觀的角度看,金融政策是宏觀調(diào)控的重要手段,金融可作為配置資源的最高權(quán)力和方式,起著決定或主宰資本流向何方的作用,從而起到構(gòu)建宏觀環(huán)境支持體系的作用,從這個(gè)意義上看,金融支持體系結(jié)構(gòu)與國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)之間有非常密切的內(nèi)在聯(lián)系。有利于促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的宏觀政策,可以使金融企業(yè)與企業(yè)之間也具有一種共生和雙贏的關(guān)系。從微觀的角度看,可持續(xù)發(fā)展給金融企業(yè)帶來金融創(chuàng)新的絕好機(jī)遇。而金融企業(yè)的創(chuàng)新活動,又會極大的支持大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)。從西方案例中,我們可以看到一些成功的金融創(chuàng)新正是在環(huán)境的惡化給經(jīng)濟(jì)帶來了極大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的條件下產(chǎn)生的。如果銀行嚴(yán)格執(zhí)行國家相關(guān)的制度政策,那些污染企業(yè)會因得不到任何貸款而停止生產(chǎn),進(jìn)而會創(chuàng)造和諧的生態(tài)環(huán)境;相反,假設(shè)銀行向那些污染大戶源源不斷地提供貸款,也就間接地成了污染環(huán)境的幫兇。因此,全面推行綠色信貸政策的成敗關(guān)健,取決于銀行的執(zhí)行力。3.1金融體系綠色金融結(jié)構(gòu)與和諧社會的共享商業(yè)銀行作為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要中介角色,決定了其在可持續(xù)發(fā)展中的特殊地位。商業(yè)銀行推行綠色信貸,通過差異化定價(jià)引導(dǎo)資金投向有利于環(huán)保的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項(xiàng)目,可有效地促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展,尤其是以幫助企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益為重點(diǎn),使企業(yè)努力達(dá)到環(huán)保法律法規(guī)的要求。隨著中國經(jīng)濟(jì)迅速融入全球化,金融部門將致力于實(shí)現(xiàn)“人、地球、利潤”的三重利潤與和諧社會這二者之間共享的原則?！熬G色信貸”作為國內(nèi)率先推出的可持續(xù)金融產(chǎn)品來滿足社會、保護(hù)環(huán)境,并且在這個(gè)過程中尋找新的商業(yè)機(jī)會和新的利潤來源,從而使金融部門處于可持續(xù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。相對于傳統(tǒng)的貸款管理,綠色信貸管理的特殊之處或內(nèi)在要求在于把環(huán)境與社會責(zé)任融入到商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理2008年1月,環(huán)?？偩峙c世界銀行國際金融公司簽署合作協(xié)議,共同制訂符合中國實(shí)際的“綠色信貸環(huán)保指南”,它可以使金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行綠色信貸時(shí)有章可循,可以說是我國推行綠色借貸標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的重要一步。應(yīng)積極落實(shí)這項(xiàng)政策,建立具體的、且細(xì)化的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評級標(biāo)準(zhǔn)等,盡早制定出符合國情的《中國綠色信貸管理指南》。同時(shí),要提高銀行信貸人員對環(huán)保的認(rèn)同度,建立環(huán)保與金融兩部門間的信息溝通機(jī)制。國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)可借鑒國外做法,以使信貸人員逐步熟悉國際綠色信貸模式。在建立信息溝通機(jī)制方面,一方面環(huán)保部門,要及時(shí)發(fā)布企業(yè)環(huán)境的違法信息;與此同時(shí),商業(yè)銀行要準(zhǔn)時(shí)提供使用環(huán)境信息的反饋情況,以真正做到信息共享。3.2加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績效考核中的比重長遠(yuǎn)來說,實(shí)行綠色信貸政策肯定對銀行有利,但現(xiàn)實(shí)中,許多銀行基本上不會考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的問題。據(jù)國家環(huán)?？偩止嫉臄?shù)據(jù),2003—2005年間,由于地方政府的縱容和袒護(hù),全國70000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理,僅為全部案件的0.71%。短期內(nèi),國內(nèi)高污染、高能耗行業(yè)所產(chǎn)生的利潤率仍將高于其他行業(yè),銀行本身作為以“逐利”為目的的商業(yè)機(jī)構(gòu)也很難抵擋向這些企業(yè)貸款的誘惑。要強(qiáng)調(diào)的是,銀行并不是政府部門,不能以法律或行政力量強(qiáng)制性地要求銀行拒絕向污染企業(yè)貸款,但可以通過政策激勵引導(dǎo)銀行自發(fā)地這樣做。從國際經(jīng)驗(yàn)來看,政府部門行為的調(diào)整和約束、銀行與各級政府的共識是信貸政策有效支持環(huán)境保護(hù)的首要前提。因此,我國中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績效考核指標(biāo)體系,或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績效考核指標(biāo)中的比重,并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的干預(yù)。中國銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示,截至2007年5月末,全國主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向石油加工及煉焦、化工、建材、鋼鐵、有色和電力等“高耗能、高污染”行業(yè),發(fā)放中長期貸款1.5萬億元,比年初增加1040億元,同比少增527億元。當(dāng)前高耗能、高污染行業(yè)的生產(chǎn)增長依然較快?，F(xiàn)實(shí)的困難決定了包括“綠色信貸”在內(nèi)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施的推行并不會一帆風(fēng)順。中國當(dāng)前的嚴(yán)峻環(huán)境形勢表明,少數(shù)專業(yè)部門的控制手段有限,必須與更多宏觀經(jīng)濟(jì)部門聯(lián)合起來,進(jìn)行制度創(chuàng)新。任何新生事物都是在反復(fù)的探索和失