【《中小外貿(mào)企業(yè)M公司財務風險管理》10000字（論文）】

1中小外貿(mào)企業(yè)M公司財務風險管理隨著全球經(jīng)濟一體化進程的推進，各國對外貿(mào)易得到空前發(fā)展，但受經(jīng)營下行態(tài)勢與貿(mào)易摩擦升級的影響，各貿(mào)易國之間競爭形勢嚴峻。本文針對國際形勢快速變化背景下中小外貿(mào)企業(yè)財務風險進行研究，首先立足于現(xiàn)階段國際形勢快速變化、人民幣匯率頻繁波動和中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展的現(xiàn)狀，以財務風險管理理論為基礎，從全面風險管理角度對國際形勢快速變化背景下中小外貿(mào)企業(yè)的財務風險管理展開探討。通過對M公司基本財務數(shù)據(jù)指標分析并結合風險坐標圖法，評估現(xiàn)階段面臨的重大財務風險，并進一步分析產(chǎn)生此類風險的原因，針對相關重大風險提出相應的財務風險應對舉措，以期提高國際形勢快速變化階段中小外貿(mào)企業(yè)財務風險管理的能力。關鍵詞：國際形勢快速變化；中小外貿(mào)企業(yè)；財務風險管理 1第1章財務風險相關理論介紹 21.1財務風險概念界定 21.2財務風險管理理論基礎 21.3全面風險管理理論 3第2章中小外貿(mào)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀及識別 42.1中小外貿(mào)企業(yè)財務風險現(xiàn)狀 錯誤!未定義書簽。2.1.1外部經(jīng)濟環(huán)境 錯誤!未定義書簽。2.1.2外匯變動風險 錯誤!未定義書簽。2.2中小外貿(mào)企業(yè)財務風險識別 42.2.1中小外貿(mào)企業(yè)主要財務風險分析 42.2.2基于流程分析法下的財務風險識別 6第3章M公司財務風險評估 73.1M公司基本情況 73.2基于財務指標分析M公司的財務風險評估 73.2.1償債能力分析 73.2.2營運能力分析 3.2基于風險坐標圖法的財務風險評估 3.3風險評估結果分析說明 3.3.2財務風險坐標圖 3.3.2M公司財務風險評估結果 2 4.1優(yōu)化資本結構，拓寬籌資渠道 124.2加強匯率風險管控力度 4.3完善企業(yè)的財務管理制度 第1章財務風險相關理論介紹第二，突發(fā)性。在諸多因素的影響下，金融危機造成的一些影響因素是可控3全面風險管理起源于20世紀90年代，從單個風險的應對到全面風險的管理，以體系。2004年美國COSO委員會發(fā)布《企業(yè)風險管理一一我國將風險管理作為一種系統(tǒng)的理論推廣使用是2006年6月國資委發(fā)布的《中央企業(yè)全面風險管理指引》,它標志著我國風險管理理論和實踐進入到一個新的歷史階段。隨后2008年財政部等五部委聯(lián)合下發(fā)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及2010年4挑戰(zhàn)也隨之而來。不管是2008年的金融危機，抑或是2011年的歐債危機，都對進出從2018到2020年間，由于人民幣總體趨勢一直都是在升值的，公司產(chǎn)生了很大時間周期更長，從簽訂合同到最后的收到款項，很可能己經(jīng)過去一個月甚至幾個月，特別是空調(diào)業(yè)務，近一兩年還拓展業(yè)務范圍，例如與美國母嬰品牌滿趣健的合作等，5(1)資金運營風險信貸風險是通過整個商業(yè)過程來實現(xiàn)的，從簽署合同的信貸風險到收貨和結算風險。(2)稅務管理風險(3)資金流動性風險6業(yè)的運營過程中，存貨、應收賬款等往來款項占用企業(yè)大再加上企業(yè)融資渠道不順暢，不能在短期內(nèi)籌集到足額資險信息采集工作，結合企業(yè)面臨的外部和內(nèi)部風險環(huán)境，通過情景分析、專家問卷、面考慮資金運營、資產(chǎn)管理、籌資和流動性、稅務管理、利潤分配、財務會計核算、內(nèi)部控制7個流程，識別出潛在的財務風險。7第3章M公司財務風險評估M公司成立于2009年10月，是一家集工、貿(mào)、商為一體的集團企業(yè)，進出口貿(mào)易發(fā)達，主營旅游文化、酒店用品的生產(chǎn)、研發(fā)以及銷售，旗下子公司亦是國內(nèi)首屈一指的酒店用品外貿(mào)銷售企業(yè)，年均營業(yè)額達數(shù)億元。目前，M公司成為世界多家頂級酒店的供應商，并且是多個國際品牌的中國唯一指定代理商，主要以美國、歐洲、澳洲為代表的海外酒店行業(yè)市場，形成了幾乎覆蓋全球的酒店用品銷售隊伍。但由于M公司成立時間晚，整體規(guī)模仍較小，在市場競爭中處于劣勢，抗風險能力差，在近期國際形勢快速變化這一特殊背景下，M公司應完善自身財務風險管理體系，從準確識別和評估財務風險入手，針對關鍵風險點實施有效的應對，最大限度地降低風險帶來損失的可能性。會計部會計部財務部人力資源部行政管理部市場部倉儲物流部物料部生產(chǎn)部董事長(總經(jīng)理)總企業(yè)償債風險表現(xiàn)在因企業(yè)不能按時償還籌集本金或利息，影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展?？紤]到外貿(mào)企業(yè)主要交易對象是國外客戶，存在資金回籠的時間差以及外匯兌換問題，在難以依靠自身積累資金來滿足企業(yè)經(jīng)營資金需求時，必然會選擇外部8前后差異資產(chǎn)負債率從表4.1可看出，償債能力變動差異明顯，流動比率趨勢由升轉降，資產(chǎn)負債率變大以及利息保障倍數(shù)下降，說明企業(yè)償債能力受到國際形勢快速變化的影響，另外財務杠桿比率近幾年均大于1,亦呈增長趨勢，企業(yè)固定籌資費用偏高，財務風險被放大，因此應加強對償債能力的分析及籌資風險的防范。(1)短期償債能力減弱根據(jù)表3.1,M公司的短期償債能力處于較低的水平，盡管流動比率和速動比率呈現(xiàn)上升趨勢(圖3.2所示),但仍低于安全值，因外貿(mào)企業(yè)自身經(jīng)營特點，存在大額存貨問題，可能影響流動比率的測算，剔除存貨后發(fā)現(xiàn)M公司速動比率仍較低，由此觀之M公司的短期償債能力堪憂。2021年正處貿(mào)易摩擦升級期，流動比率的下降、短期償債能力減弱的問題不容忽視。(2)長期償債能力較差由圖3.2看出，M公司近幾年資產(chǎn)負債率呈逐年下降趨勢，這說明企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)償債風險，并采取一定措施進行彌補。但2021年的資產(chǎn)負債率出現(xiàn)小幅度升高，回歸到前三年平均水平，略高于行業(yè)平均水平；利息保障倍數(shù)下降幅度較大，說明該企業(yè)支付利息的能力有所減弱，長期償債能力受到影響。9為導致資產(chǎn)負債率下降的重要原因之一。報告期中，2019年M公司新增借款4943.6萬元，償還到期借款約7475.25萬元，使得短期借款與上年同期相比下降51.04%。而行借款，將會對企業(yè)的信用造成嚴重影響，給今后的融資帶來問題，籌資風險加大。(3)籌資方式單一，著重于銀行借貸如下表3.2為M公司2021上半年度短期借款情況。表3.22021上半年M公司短期借款情況單位：億元借款類別房產(chǎn)房產(chǎn)M公司M公司————M公司金周轉造成很大的風險。因此，應重視M公司的籌資和流動性風險。企業(yè)營運能力分析關系管理當局的經(jīng)營管理，通過對不同時期資產(chǎn)結構的分析，表3.3M公司營運能力指標前后差異探討的是對中小外貿(mào)企業(yè)財務風險的影響，對比的各階段財務風險的不同影響程度，風險坐標圖法是由國資委2006[108]號文件《中央企業(yè)全面管理風險指引》中提影影響程度在問卷調(diào)查的基礎上進行分析整理，可避免財務指標定量分析中由于不同分析人員評估口徑和指標選擇的不一致而產(chǎn)生不同結果的缺點。本次調(diào)查共發(fā)放30份問卷，調(diào)查人員主要為M公司員工，對M公司的具體情況比較了解，包括公司管理人員5份，財務人員10份，其他部門人員15份，其中有效收回30份，收回比例為100%。經(jīng)過調(diào)查問卷結果顯示，超過75%的問卷表明公司面臨重大財務風險如下表3.4所示，其結果與財務報表定量分析結果基本一致。風險類別發(fā)生可能性概率①②③④⑤⑥⑦資金運營風險資產(chǎn)管理風險籌資和流動性風險內(nèi)部控制失效風險依據(jù)問卷調(diào)查結果，現(xiàn)階段中小外貿(mào)企業(yè)面臨的財務風險中，風險最大的是稅務管理風險和流動性風險，體現(xiàn)在圖3-3的紅色區(qū)域，風險事件發(fā)生概率最高，對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)濟影響最大，其次是利潤分配風險和財務會計與核算風險等對企業(yè)影響相圖3-3M公司風險坐標圖論是選擇預付還是后付，支付和結算時間不一致，匯率變動帶來的損失是不可逆的。同時，在稅務方面繼6月15日宣布對500億美元中國商品加征25%關稅后，7月10日，美國政府宣布將再向2000億美元中國商品加征10%關稅，并公布了擬征稅第4章中小企業(yè)財務風險應對改進建議匯率波動會對外貿(mào)企業(yè)帶來積極或消極的影響，并且由于匯率波動的不確定性，對外貿(mào)企業(yè)的影響是不確定的，這也導致由于匯率波動造成企業(yè)財務風險的可能性。控制問題，組建人才成立專項小組，加強對匯率走勢的預判，對匯率風險進行識別、的財務管理制度，根據(jù)當前銀行信貸管理的要求規(guī)范財務報表以及貨幣單據(jù)的建設。[1]劉靖.基于金融危機背景下外貿(mào)企業(yè)財務風險的應對策略研究[5]徐雅琳.中小外貿(mào)企業(yè)財務風險管理[J].中小企業(yè)管理與科技(上旬刊),2021(11):37-39.[6]李純杰.外貿(mào)出口企業(yè)財務管理中控制外貿(mào)風險的對策探討[J].企業(yè)改革與管理，2021(07):161-16[10]鄒彥菁.