2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題庫（二）

2023年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》真題庫（二）

1.選擇）金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金

就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。這體現(xiàn)了金融衍生工具基本特征

中的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風(fēng)險性

正確答案：B

參考解析：B項符合題意，杠桿性是金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保

證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易

保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn),

實現(xiàn)以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同時，交易者所承擔(dān)的風(fēng)險與損失

也會成倍放大，基礎(chǔ)工具價格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。金融

衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機性和高風(fēng)險性。

2.選擇題將金融市場劃分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.交易工具

B.發(fā)行流通性質(zhì)

C.交割方式

D.金融資產(chǎn)的種類

正確答案：C

參考解析：本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，劃分結(jié)果不同。根

據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標(biāo)準(zhǔn)主要有

以下幾種：

（一）按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場

（二）按交易工具分為債權(quán)市場和權(quán)益市場

（三）按照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級市場和二級市場

（四）按組織方式分為交易所市場和場外交易市場

（五）按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場

（六）按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場和非證券金融市場

（七）按輻射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場

3.選擇題（）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，直接關(guān)

系到基金投資者的利益，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

A.基金份額凈值

B.基金份額

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金總份額

正確答案：A

參考解析：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也

是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。故本題選A。

4.選擇題我國股指期貨合約的每日最大波動限制為（），10年期國債期貨合約的

每日最大波動限制為（）。

A.上一交易日結(jié)算價格的±10%；上一交易日結(jié)算價格的±10%

B.上一交易日結(jié)算價格的±10%；上一交易日結(jié)算價格的±2%

C.上一交易日結(jié)算價格的±2%；上一交易日結(jié)算價格的±10%

D.上一交易日結(jié)算價格的±2%；上一交易日結(jié)算價格的±2%

正確答案：B

參考解析：我國股指期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的士10%。

5年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±1.2%。

10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±2%。

故本題選Bo

5.選擇題從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得（）的業(yè)務(wù)許可。

A.中國證監(jiān)會

B.中國銀保監(jiān)會

C.證券交易所

D.中國證券業(yè)協(xié)會

正確答案：A

參考解析：從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國證監(jiān)會的業(yè)務(wù)許可。故本

題選A。

6.選擇題1975年10月，利率期貨產(chǎn)生于（）。

A.倫敦證券交易所

B.深圳證券交易所

C.紐約證券交易所

D.芝加哥期貨交易所

正確答案：D

參考解析：1975年10月，利率期貨產(chǎn)生于美國芝加哥期貨交易所，雖然比外匯

期貨晚了3年，但其發(fā)展速度與應(yīng)用范圍都遠較外匯期貨來得迅速和廣泛。故本

題選D。

7.選擇題（）是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。

A.商品證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商業(yè)證券

正確答案：B

參考解析：貨幣證券，是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。

貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另

一類是銀行證券，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。

8.選擇題可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預(yù)示性信息的經(jīng)濟指標(biāo)被稱為（）。

A.先行性指標(biāo)

B.同步性指標(biāo)

C.滯后性指標(biāo)

D.技術(shù)性指標(biāo)

正確答案：A

參考解析：考點：考查先行性指標(biāo)的含義。宏觀經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標(biāo)和

經(jīng)濟政策對股票價格的影響。經(jīng)濟指標(biāo)分為三類：第一，先行性指標(biāo)。這類指標(biāo)

可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預(yù)示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費者預(yù)期、

主要生產(chǎn)資料價格、企業(yè)投資規(guī)模等。第二，同步性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化基本

上與總體經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)變同步，如個人收入、企業(yè)工資支出、國內(nèi)生產(chǎn)總值、社

會商品銷售額等。第三，滯后性指標(biāo)。這類指標(biāo)的變化一般滯后于國民經(jīng)濟的變

化，如失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策、

財政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入

分配政策等。

9.選擇題下列說法正確的是（）。

A.目前我國證券市場采用的結(jié)算模式是機構(gòu)結(jié)算模式

B.證券公司在證券登記結(jié)算機構(gòu)只需開立證券交收賬戶

C.證券公司與其客戶之間的資金清算交收可以由證券公司自行負(fù)責(zé)完成

D.證券公司與客戶之間的證券清算交收，應(yīng)當(dāng)由證券公司全權(quán)辦理

正確答案：c

參考解析：選項A錯誤，目前我國證券市場采用的結(jié)算模式是法人結(jié)算模式；

選項B錯誤,證券公司在證券登記結(jié)算機構(gòu)需開立證券交收賬戶和資金交收賬戶；

選項C正確，證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成;

選項D錯誤，證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結(jié)算公司根據(jù)成

交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則代為辦理。

10.選擇題業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為（）O

A.城投債企業(yè)債券、集合類企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券

B.城投債企業(yè)債券、項目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券

C.可續(xù)期債券、項目收益?zhèn)?、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券

D.可續(xù)期債券、集合類企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券

正確答案：A

參考解析：業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為城投債企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券和集合

類企業(yè)債券。

11.選擇題在國際市場上發(fā)行和交易中長期有價證券所形成的國際資本流動是

()。

A.國際直接投資

B.國際間接投資

C.投機性資金流動

D.保值性資金流動

正確答案：B

參考解析：本題主要考查國際間接投資的內(nèi)容。國際長期資金流動，是指期限

在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三

種形式。

國際直接投資是指那些以獲得國外企業(yè)的實際控制權(quán)為目的的國際資本流動，主

要以三種形式進行：一是采取獨資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立

一個新企業(yè)；二是收購國外企業(yè)的股權(quán)達到擁有實際控制權(quán)的比例；三是利潤再

投資。

國除間接投資也就是國際證券投資，是指在國際證券市場上發(fā)行和交易中長期有

價證券所形成的國際資本流動。這些有價證券包括優(yōu)先股股票、普通股股票、政

府債券、企業(yè)債券以及一些國際組織發(fā)行的債券等。

國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出口信貸等。

題干描述的是“發(fā)行和交易中長期有價證券的國際資本流動”是指證券投資，所

以屬于國際間接投資。

12.選擇題對基金取得的債券利息收入，發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上

述收入時代扣代繳()的個人所得稅。

A.15%

B.20%

C.25%

D.30%

正確答案：B

參考解析：基金自身投資活動產(chǎn)生的稅收主要包括幾下幾種：

1.增值稅；2.印花稅；3.個人所得稅/企業(yè)所得稅

其中，對基金取得的債券利息收入，發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收

入時代扣代繳20%的個人所得稅。

13.選擇題在直接標(biāo)價法下，匯率下降，即本幣(),不利于()而有利于()，

同時會引起境外資本流入，國內(nèi)資本市場流動性增加。

A.升值；出口；進口

B.貶值；出口；進口

C.升值；進口；出口

D.貶值；進口；出口

正確答案：A

參考解析：在直接標(biāo)價法下，匯率下降，即本幣升值，不利于出口而有利于進口，

同時會引起境外資本流入，國內(nèi)資本市場流動性增加；匯率上升，即本幣貶值，

不利于進口而有利于出口，同時會導(dǎo)致境內(nèi)資本流出，國內(nèi)資本市場流動性下降。

知識點補充：

直接標(biāo)價法：比如人民幣采用的是直接標(biāo)價法，即直接用本國的貨幣來表示一個

單位數(shù)量的外幣，1美元=6.5元。

間接標(biāo)價法：一個單位的本國貨幣來表示若干單位的外國貨幣。比如：1元=0.154

美元

在直接標(biāo)價法下，匯率下降，即本幣升值：比如，人民幣原本是1美元=6.5元,

現(xiàn)再匯率下降，則1美元=6.2美元，那代表人民幣升值了，因為原本我需要6.5

去換1美元，現(xiàn)再只要6.2元就能換1美元了，說明人民幣升值了。

14.選擇題股票發(fā)行監(jiān)管制度不包括（）。

A.注冊制

B.核準(zhǔn)制

C.審批制

D.保薦制

正確答案：D

參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊制，每一種發(fā)

行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。故本題選D。

表4-1審批制、核準(zhǔn)制和注冊制的比較

類別審批制核準(zhǔn)制注冊制

發(fā)行指標(biāo)和糖度有無無

發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)有有在

主要推薦人政府或行業(yè)主管部門中介機構(gòu)中介機構(gòu)

對發(fā)行作實質(zhì)判斷的證券交易所、中介機

中國證監(jiān)會證券交易所,中介機構(gòu)

主體構(gòu),中國證監(jiān)會

證券交易所、中介機證券交易所和中介機構(gòu)實

發(fā)行監(jiān)管性質(zhì)中國證監(jiān)會實質(zhì)性市收構(gòu)和中國證監(jiān)會分相質(zhì)審核,中國證監(jiān)會形式

實質(zhì)性審核職責(zé)審核

15.選擇題我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基

金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按（）支付。

A.周

B.月

C.季度

D.年

正確答案：B

參考解析：考點：考查有關(guān)基金各種費用的計提方式與支付周期。我國的基金管

理費、基金托管費及基金銷售服務(wù)費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐

日計提，按月支付。

16.選擇題使中央銀行處于被動地位的一般性貨幣政策是（）。

A.證券市場信用控制

B.存款準(zhǔn)備金制度

C.再貼現(xiàn)政策

D.公開市場業(yè)務(wù)

正確答案：C

參考解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具,

其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公

開市場業(yè)務(wù)三大工具。

其中，再貼現(xiàn)政策是中央銀行通過直接調(diào)整或制定對合格票據(jù)的貼現(xiàn)利率，來干

預(yù)和影響市場利率，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的政策措施。貼現(xiàn)利率實質(zhì)上是中央銀

行向商業(yè)銀行的放款利率，如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，就意味著中央銀行鼓勵

商業(yè)銀行通過再貼現(xiàn)以擴張信貸規(guī)模，從而增加貨幣供給量；反之，中央銀行提

高再貼現(xiàn)率，則貨幣供應(yīng)量下降。中央銀行再貼現(xiàn)率的變動也會對市場利率產(chǎn)生

直接影響，同時附帶有“告示效果”，向銀行和公眾傳遞中央銀行貨幣政策的信

號和方向。利用再貼現(xiàn)這一工具時，中央銀行處于被動的地位，即再貼現(xiàn)政策

的效果取決于商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)對該措施的反應(yīng)。

17.選擇題以下不屬于我國中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是（）。

A.儲備貨幣

B.發(fā)行債券

C.自有資金

D.對政府債權(quán)

正確答案：D

參考解析：中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲備貨幣、不計入儲備貨幣的金融性公司存款、

發(fā)行債券、政府存款、國外存款、自有資金和其他負(fù)債。D屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)

務(wù)。

18.選擇題甲、乙兩家企業(yè)均為某金融機構(gòu)的客戶，甲的信用評級低于乙，在其

他條件相同的情況下，金融機構(gòu)為甲設(shè)定的貸款利率高于為乙設(shè)定的貸款利率,

這種風(fēng)險管理的方法屬于（）。

A.風(fēng)險補償

B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險分散

D.風(fēng)險對沖

正確答案：A

參考解析：風(fēng)險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）的價格補償。對于那些無

法通過分散或轉(zhuǎn)嫁等方法進行管理，而且又無法規(guī)避不得不承擔(dān)的風(fēng)險，投資者

可以采取在交易價格上加進風(fēng)險因素，即風(fēng)險回報的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險的價格

補償。題目中的金融機構(gòu)為信用評級較低的甲設(shè)定較高的貸款利率是為了補償較

高的風(fēng)險。

19.選擇題股票分析師根據(jù)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理,

對決定股票價值及價格的基本要素進行分析，評估股票的投資價值，判斷股票的

合理價位，提出相應(yīng)投資建議的方法是（）。

A.定性分析法

B.量化分析法

C.技術(shù)分析法

D.基本分析法

正確答案：D

參考解析：D項正確，基本分析法又被稱為基本面分析法，是指股票分析師根據(jù)

經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對決定股票價值及價格的基

本要素，如宏觀經(jīng)濟指標(biāo)、經(jīng)濟政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況、公司

銷售和財務(wù)狀況等進行分析，評估股票的投資價值，判斷股票的合理價位，提出

相應(yīng)投資建議的一種分析方法。

C選項，技術(shù)分析法是僅從股票的市場行為來分析股票價格未來變化趨勢的方法。

股票的市場行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場價格、成交量、價和量

的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時間是市場行為最基本的表現(xiàn)形式。

B選項，量化分析法是利用統(tǒng)計、數(shù)值模擬和其他定量模型進行證券市場相關(guān)研

究的一種方法，具有使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦的顯著特點，廣泛應(yīng)用于解決證

券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績效評估、風(fēng)險計量與風(fēng)險管理等投資相

關(guān)問題，是繼傳統(tǒng)的基本分析和技術(shù)分析之后發(fā)展起來的一種重要的股票投資分

析方法。

A選項，定性分析法不屬于股票投資主要分析方法。

20.選擇題股票的市場價格總是圍繞其（）波動。

A.票面價值

B.賬面價值

C.清算價值

D.內(nèi)在價值

正確答案：D

參考解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價

值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

21.選擇題投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的證券并賣出的

交易行為指的是（）。

A.融資交易

B.借貸交易

C.融券交易

D.證券交易

正確答案：c

參考解析：考點：考查融券交易的概念。融資融券交易分為融資交易和融券交易

兩類，客戶向證券公司借資金買入證券為融資交易，客戶向證券公司借證券賣出

為融券交易。

22.選擇題下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的具體操作要求的說法中，有誤的是（）。

A.特殊目的機構(gòu)有時也可以由發(fā)起人設(shè)立

B.資產(chǎn)支持證券的評級需要考慮的因素包括由利率變動等因素導(dǎo)致的市場風(fēng)險

C.承銷商采用的銷售方式可以采用包銷或代銷

D.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到掛牌上市交易后，資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完

成

正確答案：B

參考解析：考點：考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。

資產(chǎn)證券化主要有以下幾個步驟：

1.重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資產(chǎn)；

2.組建特殊目的機構(gòu)，實現(xiàn)真實出售，達到破產(chǎn)隔離；（特殊目的機構(gòu)是一個以

資產(chǎn)證券化為唯一目的、獨立的信托實體，有時也可以由發(fā)起人設(shè)立，選項A正

確）

3.完善交易結(jié)構(gòu)，進行信用增級；

4.資產(chǎn)支持證券的信用評級；（評級由國際資本市場上廣大投資者承認(rèn)的獨立私

營評級機構(gòu)進行，評級考慮因素不包括由利率變動等因素導(dǎo)致的市場風(fēng)險，而

主要考慮資產(chǎn)的信用風(fēng)險，選項B錯誤）

5.安排證券銷售，向發(fā)起人支付；（承銷商負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，銷

售的方式可以是包銷或代銷，選項C正確）

6.掛牌上市交易及到期支付；（資產(chǎn)支持證券從發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌

上市后，即實現(xiàn)了金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)流動性的目的，但資產(chǎn)證券化的工作并沒有

全部完成。發(fā)起人要指定一個資產(chǎn)池管理公司或親自對資產(chǎn)池進行管理，負(fù)責(zé)收

取、記錄由資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金收入，并將這些收款全部存入托管行的收款專戶。

選項D正確。）

23.選擇題目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊

審查時間原則上不超過（）；按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過（）。

A.15個工作日；3個月

B.20個工作日；4個月

C.15個工作日；5個月

D.20個工作日；6個月

正確答案：D

參考解析：目前，基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如

常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDH基金、ETF及

其聯(lián)接基金等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對

其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。故本題選D。

24.選擇題證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的

的投資建議服務(wù)是指（）。

A,財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D.證券投資顧問業(yè)務(wù)

正確答案：D

參考解析：D項符合題意，根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問

業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉

及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間

接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。

A項，財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃

業(yè)務(wù)。

B項，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、

金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)接受投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和

管理的金融服務(wù)。

C項，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代

客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。

故本題選Do

25.選擇題下面關(guān)于地方政府債券的發(fā)行與承銷，說法正確的是（）。

A.地方政府債券只能由財政部代理發(fā)行

B.地方政府債券只能自行發(fā)行

C.地方政府債券只能由中國人民銀行代理發(fā)行

D.地方政府債券有財政部代理發(fā)行和自行發(fā)行兩種方式

正確答案：D

參考解析：考點：考查地方政府債券的發(fā)行方式。地方政府債券有財政部代理發(fā)

行和自行發(fā)行兩種方式。

26.選擇題從2002年第2期至今，憑證式國債的發(fā)行期限為（）。

A.一年

B.半年

C.一季度

D.一個月

正確答案：D

參考解析：考點：憑證式國債的發(fā)行期限。從2002年第2期開始，憑證式國債

的發(fā)行期限改為1個月，發(fā)行款的上劃采取一次性繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也

由財政部一次性撥付。各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌

取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國債仍按面值售

出。為了便于掌握發(fā)行進度，承擔(dān)憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯

總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。

27.選擇題中小板綜合指數(shù)是（）的股價指數(shù)。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.香港證券交易所

D.紐約證券交易所

正確答案：B

參考解析：中小板綜合指數(shù)于2005年12月1日發(fā)布，以在深圳證券交易所中小

企業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股可流通股本數(shù)為權(quán)數(shù)進行加權(quán)逐日連

鎖計算。故本題選B。

28.選擇題當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取

差價收益，這種差價收益稱為（）。

A.利差

B.股息

C.資本利得

D.紅利

正確答案：C

參考解析：股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進行交易，當(dāng)股票

的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為

“資本利得”。故本題選C。

29.選擇題運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生品相結(jié)

合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品是（）。

A.結(jié)構(gòu)化金融衍生品

B.組合化金融衍生品

C.證券化金融衍生品

D.復(fù)合化金融衍生品

正確答案：A

參考解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融

商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計出的新型金融產(chǎn)品。故本題選A。

30.選擇題政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要有進行宏觀調(diào)控、（）、實行特定

產(chǎn)業(yè)政策等要求。

A.調(diào)劑資金余缺

B.賺取高額利潤

C.拓展大量業(yè)務(wù)

D.投資上市公司

正確答案：A

參考解析：政府機構(gòu)類投資者的特點是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目

的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實施宏觀調(diào)控、實行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求。故本題

選Ao

31.選擇題黨的十九大提出加強和改進中央銀行宏觀調(diào)控職能，健全（）雙支

柱調(diào)控框架。

A.貨幣政策和維持物價穩(wěn)定政策

B.貨幣政策和宏觀審慎政策

C.維持經(jīng)濟增長政策和貨幣政策

D.維持經(jīng)濟增長政策和維持物價穩(wěn)定政策

正確答案：B

參考解析：黨的十九大要求，“深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，

提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政

策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)

生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線”。故本題選B。

32.選擇題中央銀行在業(yè)務(wù)上與政府的關(guān)系，主要體現(xiàn)在列于負(fù)債方的接受政府

等機構(gòu)的存款，和列于資產(chǎn)方的通過持有政府債券融資給政府，以及為國家儲備

外匯、黃金等項目，主要描述的是中央銀行的（）職能。

A.銀行的銀行

B.發(fā)行的銀行

C.政府的銀行

D.管理的銀行

正確答案：C

參考解析：C項符合題意，作為“政府的銀行”，中央銀行在業(yè)務(wù)上與政府的關(guān)

系，主要體現(xiàn)在列于負(fù)債方的接受政府等機構(gòu)的存款，和列于資產(chǎn)方的通過持有

政府債券融資給政府，以及為國家儲備外匯、黃金等項目。

作為“發(fā)行的銀行”，流通中的通貨是中央銀行負(fù)債的一個主要項目。

作為“銀行的銀行”，中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)間的業(yè)務(wù)關(guān)系主要體現(xiàn)

在負(fù)債方。

33.選擇題我國企業(yè)債券的發(fā)行期限一般以（）年為主。

A.3

B.5

C.7

D.10

正確答案：D

參考解析：企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3?20年，以10年為主；故本題選D。

公司債券的發(fā)行期限一般為3?10年，以5年為主。

34.選擇題科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”,其中“1”是指（）。

A.中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施

意見》

B.中國證監(jiān)會發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和科創(chuàng)

板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》

C.上海證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會等機構(gòu)發(fā)布的其他一整套業(yè)務(wù)指引、規(guī)范

和管理細(xì)則

D.上海證券交易所發(fā)布的主要業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋注冊審核、發(fā)行承銷、信息披露、

交易規(guī)則等主要內(nèi)容

正確答案：A

參考解析：科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N"?！?”

是指《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》。

35.選擇題下列關(guān)于股票分割的說法，錯誤的是（）。

A.股票分割又被稱為拆股、拆細(xì)

B.股票分割將1股股票均等地拆成若干股

C.股票分割會影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

D.股票分割通常適用于高價股

正確答案：C

參考解析：選項A和B正確，股票分割又被稱為拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等

地拆成若干股；

選項C錯誤，不管是股票的分割還是合并，都不改變公司的實收資本和每位股東

所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重；

選項D正確，股票分割通常適用于高價股，拆細(xì)之后每股股票的市價下降，便于

吸引更多的投資者購買。

36.選擇題證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證

金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以證券充抵，但貨

幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于（）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

正確答案：C

參考解析：考點：證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例

的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以證券充抵，

但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。

37.選擇題市場因素是影響我國金融市場運行的主要因素之一，金融市場本身的

內(nèi)部條件，包括國內(nèi)和國際統(tǒng)一的市場組織、豐富的市場交易品種、（）等因素。

A,利率水平

B.金融體制或管理

C.通貨膨脹

D.市場交易機制或市場模式

正確答案：D

參考解析：影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)

濟因素、法律因素、市場因素、技術(shù)因素、心理因素、體制和管理因素以及其他

因素七個方面。

選項A和C,屬于經(jīng)濟因素；選項B屬于影響我國金融市場運行的因素的七個方

面之一；選項D正確。

38.選擇題對（）而言，基金份額價格固定為1元人民幣，故投資者按固定價格

進行申購、贖回。

A.股票基金

B.混合基金

C.固定凈值型貨幣基金

D.債券基金

正確答案：C

參考解析：考點：考查基金的申購、贖回原則。對固定凈值型貨幣基金而言，基

金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價

格進行申購、贖回。

39.選擇題因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，這是（）。

A.信用風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.法律風(fēng)險

D.結(jié)算風(fēng)險

正確答案：B

參考解析：B項正確，市場風(fēng)險是因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的可

能性。

A項，交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險。

C項，因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)

險。

D項，因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結(jié)算風(fēng)險。

故本題選B。

40.選擇題（）指數(shù)是世界上最早、最享有盛譽和最具影響的股價指數(shù)，該股指

在《華爾街日報》上公布。

A.道?瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.納斯達克指數(shù)

D.金融時報證券交易指數(shù)

正確答案：A

參考解析：考點：道?瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)是世界上最早、最享有盛譽和最具影

響的股價指數(shù)。

41.選擇題反映一家公司的股票價值對其凈利潤的倍數(shù)的指標(biāo)是（）。

A.市凈率倍數(shù)

B.市盈率倍數(shù)

C.市銷率倍數(shù)

D.企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)

正確答案：B

參考解析：考點：考查市盈率的含義。市盈率（P/E）倍數(shù)反映了一家公司的股

票價值對其凈利潤的倍數(shù)。市盈率倍數(shù)的計算公式為：

市盈率倍數(shù)=每股市價/每股收益

42.選擇題金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券等屬于（）o

A.商品證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商業(yè)證券

正確答案：C

參考解析：考點：考查資本證券的分類。

資本證券，是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。持有

人有一定的收入請求權(quán)，它包括股票、債券、證券投資基金及其衍生品種，如

金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券等。

43.選擇題下列關(guān)于企業(yè)（公司）融資表述錯誤的是（）。

A.企業(yè)（公司）直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種形式

B.發(fā)行股票是企業(yè)（公司）補充流動資金的重要手段

C.上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司

D.首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行

股票募集資金并上市的行為

正確答案：B

參考解析：考點：發(fā)行股票和長期債券是企業(yè)（公司）籌措長期資本的主要途徑,

發(fā)行短期債券是補充流動資金的重要手段。

44.選擇題金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司發(fā)行金融債券的條件包

括：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風(fēng)險管理制度，最

近。連續(xù)盈利。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

正確答案：c

參考解析：金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司發(fā)行金融債券，應(yīng)具備

以下條件：

①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風(fēng)險管理制度。

②資本充足率不低于監(jiān)管部門的最低要求。

③最近3年連續(xù)盈利。

④風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合審慎監(jiān)管要求。

⑤最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

⑥中國人民銀行和中國銀監(jiān)會要求的其他條件。

另外，對于資質(zhì)良好但成立未滿3年的金融租賃公司，可由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保

人提供擔(dān)保。

45.選擇題下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。

A.上市公司再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股

票或可轉(zhuǎn)換債券的行為

B.增發(fā)會擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，避免股份過度集中

C.定向增發(fā)不會直接影響公司原股東利益

D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，可轉(zhuǎn)換債券一旦轉(zhuǎn)換

成普通股票，能使公司將原來籌集的期限有限的資金轉(zhuǎn)化成長期穩(wěn)定的股本，擴

大了股本規(guī)模

正確答案：C

參考解析：考點：考查上市公司再融資的途徑。非公開發(fā)行股票，也稱為定向增

發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司

原股東利益，需要經(jīng)過股東大會特別批準(zhǔn)。

46.選擇題按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，5年期國債期貨

合約上市首日起，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為（）手。

A.600

B.1200

C.2000

D.5000

正確答案：C

參考解析：金融期貨的交易規(guī)則包括：交易編碼、保證金、競價交易、結(jié)算價、

最大波動限制、持倉限額制度、大戶報告制度、若干重要風(fēng)險控制手段。

其中關(guān)于持倉限額制度的相關(guān)規(guī)定：

1.對于滬深300股指期貨合約：進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為

5000手；

2.中證500、上證50合約均為1200手；

3.某一股指期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日

該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%o

4.2年期、5年期國債期貨合約上市首日起，客戶持倉限額為2000手（本題答案

選C）；交割月份之前的一個交易日起，持倉限額為600手；

5.某一國債期貨合約結(jié)算后單邊總持倉量超過60萬的，結(jié)算會員下一交易日該

合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%o

6.進行套期保值交易和套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

47.選擇題下列關(guān)于委托指令的撤銷說法中正確的是（）。

A.客戶一旦下達委托就不得撤銷

B.證券營業(yè)部申報競價成交后也可以全部撤銷

C.在委托未成交之前，客戶變更委托，操作員操作后無須告知客戶執(zhí)行結(jié)果

D.在一些情況下客戶可以直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系

統(tǒng)辦理撤單

正確答案：D

參考解析：委托指令的撤銷即撤單，撤單的條件和程序如下：

第一，撤單的條件。

在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。（選項A錯誤）

證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。（選項B錯誤）

第二，撤單的程序。在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經(jīng)

紀(jì)商場內(nèi)交易員進行申報的情況下，證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員須即刻通知場內(nèi)交

易員，經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后，立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。（選項C錯誤）

在采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報的情況下，客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營

業(yè)部業(yè)務(wù)員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單。

（選項D正確）

對客戶撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。

48.選擇題選擇性貨幣政策工具是指央行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運用

方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施，以下（）屬于選擇性貨幣政策工具。

A.公開市場業(yè)務(wù)

B.常用借貸便利

C.抵押補充貸款

D.消費者信用控制

正確答案：D

參考解析：貨幣政策工具包括一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具及其他

政策工具、創(chuàng)新型貨幣政策工具。

一般性貨幣政策工具：包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。（選

項A屬于一般性貨幣政策工具）

選擇性貨幣政策工具：包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控

制、直接信用控制、間接信用控制。（選項D屬于選擇性貨幣政策工具）

創(chuàng)新型貨幣政策工具：包括短期流動性調(diào)節(jié)工具、常備借貸便利、抵押補充貸款、

中期借貸便利、臨時流動性便利、臨時準(zhǔn)備金動用安排以及定向中期借貸便利等。

（選項B、C屬于創(chuàng)新型貨幣政策工具）

49.選擇題在日本發(fā)行的外國債券被稱為（）o

A.東洋債券

B.遠東債券

C.東方債券

D.武士債券

正確答案：D

參考解析：在日本發(fā)行的外國債券稱為“武士債券”，它是由非日本發(fā)行人在日

本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。

50.選擇題中期國債是指償還期限在（）的國債。

A.1年（含）以上8年（含）以下

B.2年（含）以上8年（含）以下

C.1年（含）以上10年（含）以下

D.2年（含）以上10年（含）以下

正確答案：C

參考解析：中期國債是指償還期限在1年或1年以上10年以下（包括10年）的國

債。

5L組合型選擇題影響股票價格的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括（）。

I.貨幣政策

II.經(jīng)濟增長

III.財政政策

IV.市場利率

A.II、III、IV

B.I、n

c.I、II、in、w

D.i、m、w

正確答案：c

參考解析：影響股票價格的宏觀經(jīng)濟與政策因素包括：

（1）經(jīng)濟增長。（II正確）

⑵經(jīng)濟周期循環(huán)。

⑶貨幣政策。（I正確）

⑷財政政策。（III正確）

（5）市場利率。（W正確）

（6）通貨膨脹。

（7）匯率變化。

(8)國際收支狀況。

I、II、III、IV項正確，故本題選C。

52.組合型選擇題股東可以用來出資的包括0。

I.貨幣

II.勞動力

III.知識產(chǎn)權(quán)

IV.土地所有權(quán)

A.I、III

B.I、III、IV

C.II、III、W

D.I、II、III、IV

正確答案：A

參考解析：《公司法》第27條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知

識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資;

但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。I、III項正確，本題選A。

選項II,合伙企業(yè)的合伙人可以以勞動力出資，但是公司型企業(yè)不可以；

選項IV,土地所有權(quán)屬于國家，不得用于出資，只有土地使用權(quán)可以用于出資。

53.組合型選擇題證券市場監(jiān)管的原則有()o

I.依法監(jiān)管原則

H.保護投資者利益原則

III.“三公”原則

IV.監(jiān)督與自律相結(jié)合原則

A.I、II、III、IV

B.II、in

c.I、n、w

D.i、IILIV

正確答案：A

參考解析：本題考查證券市場監(jiān)管的原則。證券市場的監(jiān)管原則包括：

(1)依法監(jiān)管原則；

(2)保護投資者利益原則；

(3)“三公”原則；

(4)監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。

故本題選A選項。

54.組合型選擇題下列關(guān)于企業(yè)法人類機構(gòu)投資者的說法正確的是()。

I.按照現(xiàn)行規(guī)定，各類企業(yè)可以參與股票配售

II.按照現(xiàn)行規(guī)定，各類企業(yè)可投資于股票二級市場

III.企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可將暫時閑置的資

金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益

IV.企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資

A.I、II

B.II、III、IV

C.I、II、IILIV

D.I、II、III

正確答案：C

參考解析：選項I、II正確，我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也

可投資于股票二級市場；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進

行證券投資。選項HI正確，企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參

股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益。

選項W正確，企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資。

55.組合型選擇題關(guān)于基金費用，以下屬于直接在基金資產(chǎn)中列支的是（）。

①基金贖回費

②基金人的管理費

③托管人的托管費

④證券①交②易③費

A.①②④

B.②③④

C.②④

D.

正確答案：C

參考解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：

一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費用，主要包括申購費（認(rèn)購

費）、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費等；

另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有

人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

第一類費用并不參與基金的會計核算，直接由投資者承擔(dān)，而第二類費用則需要

直接從基金資產(chǎn)中列支，其種類及計提標(biāo)準(zhǔn)需在基金合同及基金招募說明書中明

確規(guī)定。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：

基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師

費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金

合同規(guī)定可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

選項A,基金贖回費是由投資者承擔(dān)的費用，不參與基金的會計核算。

56.組合型選擇題下列對普通股股東義務(wù)的敘述中，正確的有（）。

I.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)

任

II.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)

人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任

III.公司的控股股東、實際控制人不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益

IV.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)

人利益的，不對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任

A.I、III

B.I、II、IILIV

C.I、II、III

D.III、IV

正確答案：C

參考解析：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章

程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得

濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。公司股東濫用股

東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用

公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)

當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。公司的控股股東、實際控制人不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系

損害公司利益，由此給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

I、n、in項正確,故本題選c。

57.組合型選擇題以下()費用不列入基金管理過程中發(fā)生的費用。

①基金合同生效前的驗資費

②與基金運作無關(guān)事項的費用

③銀行匯款手續(xù)費

④基金管理人或托管人未履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)損失

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：B

參考解析：下列費用不列入基金管理過程中發(fā)生費用：

(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基

金財產(chǎn)的損失；

(2)基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；

(3)基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信

息披露費等費用。

58.組合型選擇題封閉式基金與開放式基金的區(qū)別是()。

I.期限不同

II.發(fā)行規(guī)模限制不同

III.基金份額交易方式不同

IV.投資策略不同

A.I、n、in

B.n、in、iv

c.i、in、IV

D.i、II、IILw

正確答案：D

參考解析：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有：期限不同；發(fā)行規(guī)模限制不

同；基金份額交易方式不同；價格形成方式不同；激勵約束機制與投資策略不同。

具體內(nèi)容如下：

①期限不同；

封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人

大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。開放式基金沒有固定期限，投

資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。

②發(fā)行規(guī)模限制不同；

封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。

開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回申請，基金規(guī)模隨之增

加或減少。

③基金份額交易方式不同；

封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場所交易。

開放式基金的投資者則可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，向基金管理人或基金銷

售機構(gòu)提出申購或贖回申請。多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金

管理人或基金銷售機構(gòu)之間進行。

④價格形成方式不同；

封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必

然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式基金的申購贖回以每一基金份額凈資產(chǎn)

值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系影響。

⑤激勵約束機制與投資策略不同；

封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)良好，在封閉期內(nèi)也不能擴大運作規(guī)模，如

果基金表現(xiàn)不好，由于投資者無法贖回投資，基金經(jīng)理在投資運作上面臨的直接

壓力相對較小。與此不同，如果開放式基金的業(yè)績表現(xiàn)良好，將會吸引新的投資，

規(guī)模將隨之?dāng)U大；如果表現(xiàn)差，則會面臨投資者贖回的直接壓力，基金將被迫調(diào)

整投資。因此，與封閉式基金相比，開放式基金給基金管理人提供了更好的激勵

約束機制。

封閉式基金由于無須考慮資金流進流出的影響，更便于基金經(jīng)理進行長期投資和

全額投資安排。開放式基金在操作上常常會受到不可預(yù)測的資金流進、流出的干

擾，特別是為應(yīng)對投資者贖回的需要，必須高度重視投資組合的流動性，因此會

預(yù)留一定比例的現(xiàn)金，不會進行全額投資，這也會在一定程度上對投資業(yè)績帶來

不利影響。

I、n、in、iv項正確，故本題選D。

59.組合型選擇題按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金

公司履行相關(guān)職責(zé)，包括()。

I.籌集、管理和運作基金

n.組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作

in.參與證券公司風(fēng)險處置工作

IV.管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益

A.I>IV

B.I、II、III

C.II、III、W

D.I、II、IILIV

正確答案：D

參考解析：按照《證券投資者保護基金管理辦法》，證券投資者保護基金公司履

行以下職責(zé)：

⑴籌集、管理和運作基金。選項I正確

⑵監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作。選項HI正確

⑶證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性

監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。選項II正確

(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。選項IV正確

(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)

險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會

同有關(guān)部門建立糾正機制。

⑺國務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。

60.組合型選擇題債券的利率期限結(jié)構(gòu)主要包括()收益率曲線。

I.反向

II.水平

III.正向

IV.拱形

A.I、n、in

B.i、n、w

c.n、m、w

D.I、II、IILIV

正確答案：D

參考解析：從形狀上來看，收益率曲線主要包括四種類型：反向收益率曲線、正

向收益率曲線、水平收益率曲線和拱形收益率曲線。

61.組合型選擇題證券的發(fā)行、交易活動，必須遵循公開、公平、公正的原則。

下列說法中，正確的有（）。

I.公開原則的核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化

II.公開原則要求證券市場具有充分的透明度

III.公平原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利

IV.公正原則要求對一切被監(jiān)管對象給予公正的待遇

A.II、III、IV

B.II、W

C.I>IV

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：I、II項正確，公開原則要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市

場信息的公開化。

川項正確，公平原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的

權(quán)利。

IV項正確，公正原則要求證券監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)

管對象給予公正待遇。

I、II、III、IV項正確，故本題選D。

62.組合型選擇題債券與股票的相同點體現(xiàn)在（）o

I.都是有價證券

II.都有償還期

III.都屬于直接融資工具

IV.風(fēng)險相同

A.I、in

B.I、W

c.n、in、iv

D.i、n、IILIV

正確答案：A

參考解析：債券與股票的相同點體現(xiàn)在兩個方面：兩者都是有價證券，兩者都屬

于直接融資工具。

（1）債券與股票都屬于有價證券。盡管債券和股票有各自的特點，但它們都屬于

有價證券。債券和股票作為有價證券體系中的一員，是虛擬資本，它們本身無價

值，但又都是真實資本的代表。持有債券或股票，都有可能獲取一定的收益，并

能行使各自的權(quán)利和流通轉(zhuǎn)讓。債券和股票都在證券市場上交易，是各國證券市

場的兩大支柱類交易工具。（I項正確）

⑵債券與股票都是直接融資工具。經(jīng)濟主體在社會經(jīng)濟活動中必然會產(chǎn)生對資

金的需求，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向資金供給者直接發(fā)行的

有價證券，是直接融資工具。（in項正確）

n項錯誤。債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東

便不能從股份有限公司抽回本金，因此股票是一種無期證券或被稱為永久證券。

w項錯誤。股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。

I、in項正確，故本題選A。

63.組合型選擇題投資者證券賬戶信息包括（）。

I、投資者姓名或名稱

II、投資者有效身份證明文件及號碼

IIL出生日期

IV、機構(gòu)類別

V、聯(lián)系電話

A.I、II、III、IV、V

B.I、II

c.I、n、v

D.I、n、IILv

正確答案：A

參考解析：考點：考查投資者證券賬戶信息包括的內(nèi)容。

投資者證券賬戶信息包括投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號碼等身

份信息，出生日期、性別、機構(gòu)類別、法定代表人等基本信息，聯(lián)系電話、通

訊地址、住所信息等聯(lián)系信息，開戶日期、開戶方式等賬戶管理信息以及中國證

券登記結(jié)算有限責(zé)任公司規(guī)定的其他信息。I、II、III、IV、V項正確，故本題

選Ao

64.組合型選擇題根據(jù)金融市場工具的期限特征，可把金融市場分為（）。

I、貨幣市場

II、資本市場

III、股票市場

IV、經(jīng)營市場

A.I、II

B.II、III

C.I>IV

D.III、IV

正確答案：A

參考解析：考點：金融市場的分類。按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市

場。I、II項正確，故本題選A。

1.貨幣市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以內(nèi)的金融市場，例如銀行間

同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。這些

金融資產(chǎn)具有比較強的“貨幣性”，主要解決市場參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余

額調(diào)劑問題，因此，這些市場被稱為貨幣市場。

2.資本市場，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以上或者沒有到期期限的金融

市場，如股票市場、中長期國債市場、中長期銀行貸款市場等

65.組合型選擇題目前，我國證券投資者保護基金的資金運用限于（）等形式。

I.購買股票

II.銀行存款

III.購買國債

IV.購買中央銀行債券

A.I、W

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正確答案：B

參考解析：保護基金公司應(yīng)依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對基金的

管理職責(zé)，保證基金的安全?；鸬馁Y金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀

行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準(zhǔn)

的其他資金運用形式。

II、III、IV項正確，故本題選B。

66.組合型選擇題我國商品期貨市場交易品種包括（）。

I銅

II鋁

III鋅

IV鋼

A.IIIIIIIV

B.IIIIII

C.IIIIIIV

D.IIIIIV

正確答案：B

67.組合型選擇題以下關(guān)于我國私募基金的說法，正確的有（）。

①私募基金向特定合格投資者發(fā)售

②私募基金不能進行公開的發(fā)售和宣傳推廣

③私募基金的投資金額較小，風(fēng)險較小

④私募基金采取適度監(jiān)管和底線監(jiān)管原則

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.0②③④

正確答案：C

參考解析：選項③錯誤，私募基金的投資金額較高，風(fēng)險較大，本題正確答案C。

68.組合型選擇題私募基金的組織形式有（）。

I.公司型

II.法人型

III.合伙型

IV.契約型

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.II、III、IV

正確答案：A

參考解析：私募基金可采用公司型、合伙型、契約型三種組織形式。I>IILIV

項正確，故本題選A。

69.組合型選擇題可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處體現(xiàn)在（）。

I.發(fā)行主體

II.換股期限

III.票面利率

W.換股比例

A.I、II、W

B.I、HI、IV

c.n、ni、iv

D.i、n、ni、iv

正確答案：c

參考解析：交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處體現(xiàn)為發(fā)行要素相似，也包括票面

利率、期限、換股價格、換股比例、換股期限等。不同之處是發(fā)行主體不同。

70.組合型選擇題從基金管理人的角度看，基金運作可分為（）三大部分。

①基金的市場營銷

②基金的中臺管理

③基金的投資管理

④基金的后臺管理

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.②③④

正確答案：B

參考解析：從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理

與后臺管理二大部分。

71.組合型選擇題以下關(guān)于封閉式基金的說法正確的有（）o

①封閉式基金的基金份額在封閉期內(nèi)不能贖回

②持有人可以進行場外交易

③封閉式基金的存續(xù)期固定，但可以適當(dāng)延長

④封閉式基金的基金規(guī)模在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①③④

正確答案：D

參考解析：②說法錯誤。封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份

額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。

封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購或贖回，投資者只能通過證券公司在二級市

場上進行基金份額的買賣。

72.組合型選擇題債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面

形式來表現(xiàn)。通常，債券票面上的基本要素包括（）。

①債券的票面價值

②債券的到期期限

③債券的票面利率

④債券發(fā)行者名稱

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

參考解析：債券票面上的四個基本要素包括：債券的票面價值、債券的到期期限、

債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。

73.組合型選擇題按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公

司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說法正確的是（）。

①公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部

管理風(fēng)險

②有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的董事長和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員

③已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當(dāng)性制度，實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當(dāng)性

匹配管理

④公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于

整改期間的情形

①②③

AB.①②④

C①③④

②③④

D.

正確答案：c

參考解析：②表述錯誤，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于

證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件：有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高

級管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員。

74.組合型選擇題下列各項，屬于證券業(yè)協(xié)會自律管理職能的有（）。

I.組織證券從業(yè)人員水平考試

n.組織開展證券業(yè)國際交流與合作

in.制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則

w.推動行業(yè)開展投資者教育

A.I、II

B.HI、IV

c.I、n、w

D.I、II、IILIV

正確答案：c

參考解析：III項屬于證券交易所的職能。

根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使

下列自律管理職能：

1.推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行社會責(zé)任；

2.組織證券從業(yè)人員水平考試；（I項正確）

3.推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權(quán)益；（W項正確）

4.推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開

展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引；

5.組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關(guān)國際組織，推動

相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)；（II項正確）

6.對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動進行自律管理；

7.其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。

I、II、IV項正確，故本題選C。

75.組合型選擇題下列影響基金份額凈值的因素有（）。

I.基金資產(chǎn)凈值

II.基金資產(chǎn)總值

III.基金負(fù)債

IV.基金總份額

A.I、n、w

B.I、IILIV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：基金份額凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金份額實際代表的

價值。

基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值計算公式如下：

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債

基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值+基金總份額。

由這兩個公式可以看出，I、II、III、IV項都影響基金份額凈值。故本題選D。

76.組合型選擇題下列屬于股票相對估值法的有（）。

I.市盈率倍數(shù)法

II.市值回報增長比

III.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

IV.市銷率倍數(shù)法

A.II>III

B.I、II、IILIV

C.I、II、W

D.I、III、W

正確答案：C

參考解析：本題考查股票的相對估值法。相對估值法的基本原理是以可以比較的

其他公司（可比公司）的價格為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價值。

I、II、W項符合題意，股票的相對估值法包括：市盈率（P/E）倍數(shù)法、企業(yè)

價值/息稅前利潤（EV/EBIT）倍數(shù)法、市凈率（P/B）倍數(shù)法、市銷率倍數(shù)法（P/S）、

市值回報增長比等。

III項不符合題意，絕對估值法的基本原理在于：假設(shè)價值來源于未來流入的現(xiàn)金

流，將這一系列現(xiàn)金流以一定比率貼現(xiàn)到現(xiàn)在，再進行加總就得到了相應(yīng)價值。

因此，絕對估值法也就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法。

綜上所述，I、II、IV項符合題意，故本題選C選項。

77.組合型選擇題風(fēng)險的衡量的方法包括（）

I、敏感性分析法

II、波動性分析法

III>缺口分析法

IV、壓力測試

A.II、III、IV

B.I、W

c.i、n、in、iv

D.i、n、w

正確答案：D

參考解析：風(fēng)險衡量方法有敏感性分析法、波動性分析法和壓力測試等。

78.組合型選擇題下列關(guān)于優(yōu)先股的說法中，正確的有（）。

I.優(yōu)先股作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的所有權(quán)

II.優(yōu)先股的風(fēng)險小于普通股

III.公司破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)

IV.優(yōu)先股股東與普通股股東擁有一樣的表決權(quán)

A.I、II、W

B.I、II、III、IV

C.III、IV

D.I、n、in

正確答案：D

參考解析：普通股股東對公司經(jīng)營有表決權(quán)，優(yōu)先股股東一般沒有表決權(quán)。w錯

誤。

79.組合型選擇題證券投資基金公開披露基金信息，不得有下列（）行為。

I.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

II.對證券投資業(yè)績進行預(yù)測

III.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

IV.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：公開披露基金信息，不得有下列行為：

虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

對證券投資業(yè)績進行預(yù)測；

違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；

詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；

登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。

I、II、III、IV項均正確，故本題選D。

80.組合型選擇題目前，以下可以進行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券有（）o

I.證券公司次級債

II.