證券投資顧問(wèn)勝任能力模擬考試

證券投資顧問(wèn)勝任能力模擬考試一、選擇題(共40題,每小題0.5分,共20分)以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求,不選、錯(cuò)選均不得分。1.向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為()。A.證券投資顧問(wèn)(正確答案)B.理財(cái)規(guī)劃師C.理財(cái)顧問(wèn)D.證券分析師2.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不少于()年。A.10B.3C.5(正確答案)D.13.證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶(hù)情況，在評(píng)估客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上向客戶(hù)提供()。A.適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)(正確答案)B.有保底的投資組合服務(wù)C.風(fēng)險(xiǎn)最小的投資品種服務(wù)D.收益最高的投資組合服務(wù)4.下列屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)5.證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并由客戶(hù)簽收確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式要求由()制定。A.本公司B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(正確答案)D.交易所6.根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)回訪(fǎng)機(jī)制，明確客戶(hù)回訪(fǎng)的程序、內(nèi)容和要求，并()。A.成立專(zhuān)門(mén)的委員會(huì)B.指定專(zhuān)門(mén)人員獨(dú)立實(shí)施(正確答案)C.指定多部門(mén)共同實(shí)施D.指定多部門(mén)分別獨(dú)立實(shí)施7.如果張某家庭的核心資產(chǎn)配置是股票50%、債券40%和貨幣10%，那么從家庭理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合()家庭的理財(cái)特點(diǎn)。A.成熟期(正確答案)B.衰老期C.成長(zhǎng)期D.形成期8.從個(gè)人理財(cái)生命周期的角度看，既要通過(guò)提高勞動(dòng)收入積累盡可能多的財(cái)富，也要善用投資工具創(chuàng)造更多財(cái)富；既要償清各種債務(wù)，又要為未來(lái)儲(chǔ)備財(cái)富，屬于()。A.穩(wěn)定期B.退休期C.維持期(正確答案)D.高原期9.一般來(lái)說(shuō)，如果其他條件不變，那么隨著()的上升，貨幣時(shí)間價(jià)值會(huì)下降。A.市場(chǎng)利率B.通貨膨脹率(正確答案)C.時(shí)間D.β系數(shù)10.某投資者將500萬(wàn)元投資于年息為8%，為期4年的債券(按年復(fù)利計(jì)算，到期一次還本付息)，此項(xiàng)投資終值接近()萬(wàn)元。A.860.42B.650.82C.780.68D.680.24(正確答案)11.如果投資者分別投資75%及25%的資金于市場(chǎng)投資組合及國(guó)庫(kù)券，則該投資組合的貝塔系數(shù)應(yīng)為()。A.0B.0.75(正確答案)C.0.25D.112．假定通過(guò)回歸分析得知某個(gè)證券A對(duì)工業(yè)產(chǎn)值指數(shù)、通貨膨脹率預(yù)期、投機(jī)級(jí)債券與高等級(jí)債券收益率差額、長(zhǎng)期政府債券與短期政府債券收益率差額的靈敏度系數(shù)依次為b1＝1.2，b2＝－0.6，b3＝0.4，b4＝0.8。已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5％；工業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)從預(yù)期的4％升至6％；通貨膨脹率預(yù)期為3％，實(shí)際為－1％；投機(jī)級(jí)債券與高等級(jí)債券的收益率差額為3％；長(zhǎng)期政府債券與短期政府債券收益率差額為－2％，那么證券A的收益率為()。A.12.4%B.5.8%C.9.4%(正確答案)D.7.6%13.下列證券組合中，追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化的是()。A.收入型證劵組合(正確答案)B.增長(zhǎng)型證券組合C.收入和增長(zhǎng)混合型證券組合D.避稅型證券組合14.資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類(lèi)別資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，一般是()。A.將資產(chǎn)在貨幣資金與證券之間進(jìn)行分配B.將資產(chǎn)在公用事業(yè)類(lèi)證券與能源類(lèi)證券之間進(jìn)行分配C.將資產(chǎn)在增長(zhǎng)型證券與周期型證券之間進(jìn)行分配D.將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配(正確答案)15.過(guò)多依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)判斷，對(duì)股價(jià)走勢(shì)難以程式化、受投資者主觀能力制約較大的是()。A.技術(shù)分析法B.量化分析法C.基本分析法(正確答案)D.指標(biāo)分析法16.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.使用技術(shù)分析無(wú)法獲得超額報(bào)酬B.使用基本分析法無(wú)法獲得超額報(bào)酬C.研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法獲得超額報(bào)D.使用內(nèi)幕消息無(wú)法獲得超額報(bào)醐(正確答案)17.證券價(jià)格反映了全部公開(kāi)的信息，但不反映內(nèi)部信息，這樣的市場(chǎng)被稱(chēng)為()市場(chǎng)。A.半強(qiáng)式有效(正確答案)B.無(wú)效C.強(qiáng)式有效D.弱式有效18.在弱式有效市場(chǎng)中()。A.長(zhǎng)期存在套利機(jī)會(huì),技術(shù)分析不能獲得超額收益(正確答案)B.不存在套利機(jī)會(huì),技術(shù)分析能獲得超額收益C.長(zhǎng)期存在套利機(jī)會(huì),技術(shù)分析能獲得超額收益D.不存在套利機(jī)會(huì),技術(shù)分析不能獲得超額收益19.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣,對(duì)于高態(tài)度、低能力的投資者，下列最適合的投資權(quán)重是()。A.貨幣10%+債券50%+股票40%B.貨幣70%+債券30%+股票0C.貨幣40%+債券30%+股票30%D.貨幣0+債券50%+股票50%(正確答案)20.證券客戶(hù)的需求主要是()。A.消費(fèi)性需求B.儲(chǔ)蓄性需求C.經(jīng)營(yíng)性需求D.投資性需求(正確答案)21.下列各項(xiàng)中，不屬于新修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》拓寬市場(chǎng)創(chuàng)新法律空間內(nèi)容的是()。A.規(guī)定公開(kāi)發(fā)行的證券可申請(qǐng)?jiān)趪?guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓,肯定了多層次市場(chǎng)體系B.完善證券交易所設(shè)立制度,提高證券交易所設(shè)立門(mén)檻(正確答案)C.在堅(jiān)持分業(yè)管理的前提下,為證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的相互融合放寬了限制D.開(kāi)展融資融券交易,開(kāi)發(fā)證券期貨交易品種得到了法律的確認(rèn)22.在主動(dòng)債券組合管理中，水平分析法的核心是通過(guò)對(duì)未來(lái)()的變化就期末的價(jià)格進(jìn)行估計(jì)，并據(jù)此判斷現(xiàn)行價(jià)格是否被誤定。A.期限B.久期C.凸性D.利率(正確答案)23.關(guān)于證券投資分析法，下列說(shuō)法正確的是()。A.普通投資者也經(jīng)常采用量化分析法B.采用量化分析法時(shí),對(duì)計(jì)算機(jī)運(yùn)算速度的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于數(shù)理模型C.采用技術(shù)分析法時(shí),證的市場(chǎng)價(jià)格、成交量指標(biāo)、時(shí)間和空間是最基本的分析要素(正確答案)D.在國(guó)外成熟市場(chǎng)上機(jī)構(gòu)投者僅注重基本面分析24.自下而上的分析法的最終目標(biāo)是()。A.觀察宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)B.構(gòu)建股票組合,并確定持倉(cāng)比例(正確答案)C.分析行業(yè)的景氣度,預(yù)測(cè)公司盈利狀況D.分析上市公司盈利與宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度的相關(guān)性25.基于小樣本來(lái)推斷未來(lái)趨勢(shì)或短期盈利，使投資者對(duì)證券的長(zhǎng)期走勢(shì)充滿(mǎn)信心，該認(rèn)知偏差屬于()。A.代表性偏差(正確答案)B.過(guò)度自信C.保守主義D.預(yù)測(cè)錯(cuò)誤26.決定行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度，決定行業(yè)內(nèi)的企業(yè)獲得利潤(rùn)潛力的基本競(jìng)爭(zhēng)力量中，不包括()。A.行業(yè)外現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者(正確答案)B.潛在進(jìn)入者C.替代品D.供方27.對(duì)上市公司進(jìn)行流動(dòng)性分析，有利于發(fā)現(xiàn)()。A.存貨周轉(zhuǎn)率是否理想B.盈利水平是否處于較高水平C.其資產(chǎn)使用效率是否合理D.其是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)28．某公司每股股利為0.4元，每股盈利為1元，市場(chǎng)價(jià)格為10元，則其市盈率為()倍。A.16.67B.20C.10(正確答案)D.2529.下列各項(xiàng)中，屬于證券相對(duì)估值常用指標(biāo)的是()。A.經(jīng)濟(jì)增加加值與利息折舊攤銷(xiāo)前的收入比(正確答案)B.收益與方差比C.經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)出D.現(xiàn)金流30.在核定借款人信用額度時(shí)，銀行要對(duì)借款人做信用評(píng)估，下列關(guān)于信用評(píng)估的說(shuō)法中,錯(cuò)誤的是()。A.銀行會(huì)評(píng)估申貸人是否有其他非配偶保證人,若有則對(duì)銀行來(lái)說(shuō)多一層保障,可提高信用評(píng)分B.銀行會(huì)評(píng)估申貸人的職業(yè),以信用評(píng)分排序,公務(wù)人員>知名大企業(yè)員工>中小企業(yè)員工和自營(yíng)工作者C.銀行一般會(huì)要求申貸人提供最近1~3年的所得稅扣繳憑單,作為年薪的依據(jù),以計(jì)算還款能力D.銀行會(huì)評(píng)估申貸人是否有其他借還款記錄,若還有其他貸款的話(huà),此時(shí)可以核貸的信用額度較高(正確答案)31．假設(shè)一家金融機(jī)構(gòu)以市場(chǎng)價(jià)值表示的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)＝1000億元，負(fù)債＝800億元，資產(chǎn)久期為5年，負(fù)債久期為4年。根據(jù)久期分析法，如果年利率從5％上升到5.5％，則利率變化對(duì)該金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值的影響為()億元。A.23.81B.-23．81(正確答案)C.-25D.2532.對(duì)特定交易工具的多頭空頭給予限制的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施是()。A.幣種風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額C.止損限額D.頭寸限額(正確答案)33.實(shí)現(xiàn)證券投資凈效用最大化的兩個(gè)具體目標(biāo)包含()。A.證券交易費(fèi)用的最小化和證券投資收益率的最大化B.在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化(正確答案)C.證券交易頻率的控制和證券投資收益率的最大化D.倉(cāng)位控制和回撤率控制34.下列關(guān)于期權(quán)價(jià)格的說(shuō)法中，正確的是()。A.其他條件不變,期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng),期權(quán)價(jià)格越低B.其他條件不變,期權(quán)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大,期權(quán)價(jià)格越高C.其他條件不變,期權(quán)剩余的有效時(shí)間越短,期權(quán)價(jià)格越低(正確答案)D.期權(quán)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格間的差距的大小對(duì)期權(quán)價(jià)格無(wú)影響35.在債券組合管理的基本步驟中，證券投資分析是證券組合管理的第二步，它是指()。A.預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)B.對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析,發(fā)現(xiàn)價(jià)格偏離價(jià)值的證券(正確答案)C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例D.決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量36.將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)合的股票投資策略稱(chēng)為()。A.混合指數(shù)法B.股票指數(shù)法C.加強(qiáng)指數(shù)法(正確答案)D.積極指數(shù)法37.假設(shè)某一時(shí)刻,黃金的現(xiàn)貨價(jià)格是每盎司1200美元，1年期的市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是6%，黃金的持有收益率是2%，且有人愿意免費(fèi)提供黃金儲(chǔ)藏和保險(xiǎn)義務(wù)，那么在持有成本法(單利)下1年期黃金的遠(yuǎn)期理論價(jià)格應(yīng)該是()美元。A.1224B.1272C.1152D.1248(正確答案)38.進(jìn)行預(yù)算與實(shí)際的差異分析，計(jì)算方式是()。A.每年按照預(yù)算科目記賬,可以得出預(yù)期的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲(chǔ)蓄及預(yù)算金額的比較B.每月按照預(yù)算科目記賬,可以得出預(yù)期的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲(chǔ)蓄及預(yù)算金額的比較C.每月按照預(yù)算科目記賬,可以得出實(shí)際的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲(chǔ)蓄及預(yù)算金額的比較(正確答案)D.每年按照預(yù)算科目記賬,可以得出實(shí)際的收入、費(fèi)用支出、資本支出與儲(chǔ)蓄及預(yù)算金額的比較39.某人是下崗工人，其兒子正在上大學(xué)，且上有父母要贍養(yǎng)，收入來(lái)源是其妻子的工資收入2000元。該人今年購(gòu)買(mǎi)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。該人的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了()。A.客觀性原則B.適應(yīng)性原則C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則D.量力而行原則(正確答案)40.某公司如果作為增值稅小規(guī)模納稅人，適用3%的稅率納稅，作為一般納稅人，適用17%的增值稅納稅，當(dāng)該公司商品銷(xiāo)售的增值率高于()時(shí)，作為小規(guī)模納稅人的稅負(fù)低于般納稅人。A.30.77%B.21.43%(正確答案)C.14.37%D.54.55%二、組合型選擇題(共80題，每小題1分，共80分)以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。1．根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)作為證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下列幾項(xiàng)描述正確的有()。

Ⅰ．接受客戶(hù)委托按照約定執(zhí)業(yè)

Ⅱ．替客戶(hù)作出投資決策

Ⅲ．投資建議服務(wù)可涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品

Ⅳ．可直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ2．取得從業(yè)資格的人員，申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)資格，需要滿(mǎn)足的條件包括()。

Ⅰ．已被機(jī)構(gòu)聘用

Ⅱ．最近3年未受過(guò)刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)相關(guān)的嚴(yán)重行政處罰

Ⅲ．具有大學(xué)本科以上學(xué)歷

Ⅳ．未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為市場(chǎng)禁入者、或者已過(guò)禁入期A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)3．證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶(hù)的基本信息包括()。

Ⅰ．公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方式、投訴電話(huà)等

Ⅱ．證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅲ．投資決策由客戶(hù)作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)

Ⅳ．證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格編碼A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)4．證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)()等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)留痕管理。

Ⅰ．業(yè)務(wù)推廣

Ⅱ．協(xié)議簽訂

Ⅲ．服務(wù)提供

Ⅳ．客戶(hù)回訪(fǎng)和投訴處理A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ5．證券投資顧問(wèn)向客戶(hù)提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括()等。

Ⅰ．證券研究報(bào)告

Ⅱ．基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見(jiàn)

Ⅲ．基于理論模型形成的投資分析意見(jiàn)

Ⅳ．基于分析方法形成的投資分析意見(jiàn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)6．下列屬于證券投資顧問(wèn)的禁止性行為的有()。

Ⅰ．向客戶(hù)承諾或保證投資收益

Ⅱ．以公司賬戶(hù)收取證券投資顧問(wèn)費(fèi)

Ⅲ．向客戶(hù)提供投資建議時(shí)，提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ．知悉客戶(hù)作出具體投資決策計(jì)劃時(shí)，向公司其他投資顧問(wèn)泄露該客戶(hù)的計(jì)劃A.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ7．證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)簽訂證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確()。

Ⅰ．證劵公司或證投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的權(quán)利

Ⅱ.客戶(hù)的權(quán)利

Ⅲ．證劵公司或證投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的義務(wù)

Ⅳ．客戶(hù)的義務(wù)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)8．證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)回訪(fǎng)機(jī)制，明確客戶(hù)回訪(fǎng)的()。

Ⅰ.前提

Ⅱ.程序

Ⅲ.內(nèi)容

Ⅳ.要求A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ9．根據(jù)（證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問(wèn)可以通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公媒體，對(duì)()發(fā)表意見(jiàn)。

Ⅰ．宏觀經(jīng)濟(jì)

Ⅱ．行業(yè)狀況

Ⅲ.證市場(chǎng)變動(dòng)情況

Ⅳ．買(mǎi)入、賣(mài)出或者持有具體證A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ10．根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)及其人員在提供證券投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)()。

Ⅰ．忠實(shí)客戶(hù)利益，切實(shí)維護(hù)客戶(hù)合法權(quán)益

Ⅱ．遵守法律、行政法規(guī)和自律規(guī)則

Ⅲ．優(yōu)先維護(hù)高凈值客戶(hù)利益，在特殊情形下可以犧牲低凈值客戶(hù)利益

Ⅳ．遵守誠(chéng)實(shí)信用原則，勤勉、審慎地為客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ11．證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問(wèn)人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問(wèn)人員的管理措施，包括()。

Ⅰ．注冊(cè)登記

Ⅱ．通過(guò)證券從業(yè)資格考試

Ⅲ．崗位職責(zé)

Ⅳ．執(zhí)業(yè)行為A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)12．證券公司對(duì)客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取()等監(jiān)管措施或行政處罰。

Ⅰ．責(zé)令改正

Ⅱ．給予警告

Ⅲ．沒(méi)收違法所得，并處以5萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款

Ⅳ．可以暫?；蛘叱蜂N(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ13．從生命周期的角度著眼，屬于成熟期家庭特征的有()。

Ⅰ．收入增加而支出穩(wěn)定

Ⅱ．與老年父母同住或僅夫妻兩人居住

Ⅲ．無(wú)新增負(fù)債

Ⅳ．資產(chǎn)到達(dá)巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)14．某投資者在今年年初將X元資金按8％的年利率投資1年，投資期間沒(méi)有任何貨幣收入，預(yù)計(jì)1年后投資收益為10萬(wàn)元，那么，()。

Ⅰ．接單利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于9.23萬(wàn)元至9.33萬(wàn)元之間

Ⅱ．按單利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于10.7萬(wàn)元至10.9萬(wàn)元之間

Ⅲ．按復(fù)利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于9.2萬(wàn)元至9.33萬(wàn)元之間

Ⅳ．按復(fù)利計(jì)算的該投資者在今年年初的投資金額X介于10.7萬(wàn)元至10.83萬(wàn)元之間A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ15．關(guān)于債券終值的計(jì)算，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ．用復(fù)利計(jì)算的終值比用單利計(jì)算的終值低

Ⅱ．當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越低，現(xiàn)值越高

Ⅲ．當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越短，該終值的現(xiàn)值越高

Ⅳ．根據(jù)債券的終值求現(xiàn)值的過(guò)程稱(chēng)之為映射A.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ16．關(guān)于特雷諾（Treynor）指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ．Treynor指數(shù)中的風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)來(lái)測(cè)定

Ⅱ．Treynor指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算

Ⅲ.一個(gè)證券組合的Treynor指數(shù)由E（r）-β平面上連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線(xiàn)的斜率

Ⅳ．如果組合的Treynor指數(shù)大于證券市場(chǎng)線(xiàn)的斜率，組合的績(jī)效好于市場(chǎng)績(jī)效，這時(shí)組合位于證券市場(chǎng)線(xiàn)的下方A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ17．根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，在市場(chǎng)均衡條件下，下列說(shuō)法中正確的有()。

Ⅰ．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券與市場(chǎng)組合的再組合是有效組合，

Ⅱ．有效市場(chǎng)與市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)為1

Ⅲ．有效組合完全消除了非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ．一個(gè)有效組合肯定落在證券市場(chǎng)線(xiàn)上，而非有效組合落在證券市場(chǎng)線(xiàn)以外A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ18．關(guān)于資本市場(chǎng)線(xiàn)，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是對(duì)放棄即期消費(fèi)的一種補(bǔ)償

Ⅱ．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是資本市場(chǎng)中一定可以獲得的超額收益率

Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成正比

Ⅳ．對(duì)于不同的投資者，風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格不同A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅳ19．證券市場(chǎng)線(xiàn)方程表明，在市場(chǎng)均衡時(shí)，()。

Ⅰ．收益包括承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

Ⅱ．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格是市場(chǎng)組合期望收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的差額

Ⅲ．所有證券或組合的單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償相等

Ⅳ．期望收益率相同的證券具有相同的貝塔（β）系數(shù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅲ、Ⅳ20．下列有關(guān)套利定價(jià)模型（APT）的描述中，正確的有()。

Ⅰ.APT理論未指明影響證券期望收益率的因素有哪些

Ⅱ．APT理論建立在“所有證券的收益率都受到一個(gè)共同因素的影響”之上

Ⅲ．在APT的理論架構(gòu)下，市場(chǎng)投資組合為一效率組合

Ⅳ．APT的假設(shè)條件與資本資產(chǎn)定價(jià)模型相同A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ21．資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于()等方面。

Ⅰ.資產(chǎn)估值

Ⅱ．資金成本預(yù)算

Ⅲ．資源配置

Ⅳ．預(yù)測(cè)證券的收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ22.根據(jù)套利定價(jià)理論，套利組合滿(mǎn)足的條件包括()。

Ⅰ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于零

Ⅱ．該組合因素靈敏度系數(shù)為零

Ⅲ.該組合具有正的期望收益率

Ⅳ．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ23．馬柯威茨模型的理論假設(shè)包括()。

Ⅰ．投資者以期望收益率來(lái)衡量未來(lái)實(shí)際收益率的總體水平，以收益率方差來(lái)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ．不允許賣(mài)空

Ⅲ．投資者是不知足的和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的

Ⅳ．市場(chǎng)是中性的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)24．增長(zhǎng)型證券組合的投資目標(biāo)有()。

Ⅰ．追求股息和債息收益

Ⅱ．追求未來(lái)價(jià)格變化帶來(lái)的價(jià)差收益

Ⅲ．追求資本升值

Ⅳ.追求基本收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ25．在期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差坐標(biāo)系中，下列關(guān)于不完全相關(guān)證券構(gòu)成的可行域的共性描述中，正確的是左邊界必然()。

Ⅰ．向外凸

Ⅱ．呈虛線(xiàn)

Ⅲ．不會(huì)出現(xiàn)凹陷

Ⅳ．呈直線(xiàn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)26．無(wú)差異曲線(xiàn)的特點(diǎn)包括()。

Ⅰ．同一條無(wú)差異曲線(xiàn)上的組合有相同的滿(mǎn)意程度

Ⅱ．一個(gè)組合可以同時(shí)落在不同的無(wú)差異曲線(xiàn)上

Ⅲ．無(wú)差異曲線(xiàn)是互不相交的

Ⅳ．無(wú)差異曲線(xiàn)是由左至右向上彎曲的曲線(xiàn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅳ27．根據(jù)期望效用理論，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ．越是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的授資者無(wú)差異曲線(xiàn)越陡峭

Ⅱ．無(wú)差異曲線(xiàn)越靠近右上角，效用水平越高

Ⅲ．同一無(wú)差異曲線(xiàn)上的兩個(gè)組合給投資者帶來(lái)的效用水平是不同的

Ⅳ.在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平上，投資者越是厭惡風(fēng)險(xiǎn)越會(huì)要求越高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ28．關(guān)于前景理論，下列說(shuō)法中正確的有()。

Ⅰ．效用函數(shù)是反S型的函數(shù)

Ⅱ.效用函數(shù)是一個(gè)單調(diào)遞增的函數(shù)

Ⅲ．稟賦效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致過(guò)度交易

Ⅳ．投資者對(duì)邊際損失要比邊際收益敏感A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ29．下列關(guān)于有效市場(chǎng)理論的敘述中，錯(cuò)誤的有()。

Ⅰ．有效市場(chǎng)概念指的是資源配置的帕累托有效性

Ⅱ．如果有效市場(chǎng)理論成立，則應(yīng)采取消極的投資管理策略

Ⅲ.在有效市場(chǎng)中投資者可以根據(jù)已知信息獲利

Ⅳ．在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是可以預(yù)測(cè)的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ30．關(guān)于套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。

Ⅰ．有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平

Ⅱ.可以適當(dāng)降低市場(chǎng)的流動(dòng)性

Ⅲ．可以抑制市場(chǎng)的過(guò)度投機(jī)

Ⅳ.有利于對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ31．下列屬于客戶(hù)的定性信息的有()。

Ⅰ.客戶(hù)的家庭檔案

Ⅱ．客戶(hù)的家庭關(guān)系

Ⅲ．客戶(hù)的投資偏好

Ⅳ．客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)特征A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ32．需要見(jiàn)證人在場(chǎng)見(jiàn)證才能視為合法有效形式的遺囑有()。

Ⅰ．自書(shū)遺囑

Ⅱ．錄音遺囑

Ⅲ．代書(shū)遺囑

Ⅳ．口頭遺囑A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)33．關(guān)于客戶(hù)的初級(jí)信息，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ．初級(jí)信息是指客戶(hù)個(gè)人和財(cái)務(wù)資料

Ⅱ．初級(jí)信息是由政府部門(mén)或金融機(jī)構(gòu)公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

Ⅲ．初級(jí)信息靠交談和調(diào)查問(wèn)卷相組合的方式來(lái)獲得

Ⅳ．初級(jí)信息靠數(shù)據(jù)來(lái)獲得A.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ34．關(guān)于客戶(hù)期望實(shí)現(xiàn)的支出水平的預(yù)測(cè)，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ．指很多客戶(hù)在現(xiàn)有生活水平基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高生活質(zhì)量的支出水平

Ⅱ．主要包括了常規(guī)性支出和臨時(shí)性支出

Ⅲ．也需要考慮通貨膨脹因素

Ⅳ．是指從業(yè)人員對(duì)于客戶(hù)未來(lái)可能支出水平的預(yù)估A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ35．在個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估中，關(guān)于定性分析法和定量分析法，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ．定性分析法基于直覺(jué)和印象而給客戶(hù)做出評(píng)價(jià)

Ⅱ．調(diào)查問(wèn)卷是定性分析法的形式之一

Ⅲ．定量分析法采用有組織的形式來(lái)收集信息

Ⅳ．定量分析將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值A(chǔ).Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)36．下列問(wèn)題中能幫助客戶(hù)經(jīng)理協(xié)助客戶(hù)制定適當(dāng)投資目標(biāo)的有()。

Ⅰ．你的計(jì)劃投資周期是多長(zhǎng)時(shí)間

Ⅱ．你能承受的最大比例的投資損失是多少

Ⅲ．你的家人對(duì)你投資的態(tài)度是多少

Ⅳ．你預(yù)期的投資收益率是多少A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ37．關(guān)于宏觀分析法，下列說(shuō)法中正確的有()。

Ⅰ.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、失業(yè)率、通貨脹、利率、匯率及財(cái)政貨幣政策等宏觀變量都會(huì)對(duì)股價(jià)造成影響

Ⅱ．從中長(zhǎng)期來(lái)看，周期股票價(jià)格的變動(dòng)大體上與經(jīng)濟(jì)周期相一致

Ⅲ.預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)周期通常有三種方法，即經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型和概率預(yù)測(cè)

Ⅳ．貨幣政策對(duì)股票市場(chǎng)的影響是間接的A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ38.下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期的說(shuō)法中，正確的有()。

Ⅰ．防守型行業(yè)主要依靠技術(shù)的進(jìn)步，新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)

Ⅱ．防守型行業(yè)的產(chǎn)品需求相對(duì)穩(wěn)定，需求彈性小，經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段對(duì)這種種行業(yè)的影響也比較小

Ⅲ．當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期時(shí)，周期性行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，周期性行業(yè)也相應(yīng)落，且該類(lèi)型行業(yè)受益變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性

Ⅳ．在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，高增長(zhǎng)行業(yè)的發(fā)展通常高于平均水平，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，其所受影響較小甚至仍能保持一定的增長(zhǎng)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅳ39．技術(shù)分析的要素包括()。

Ⅰ．市場(chǎng)價(jià)格

Ⅱ．交易量

Ⅲ．價(jià)格的波動(dòng)空間

Ⅳ．市場(chǎng)的交易制度

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ40．下列屬于自上而下分析法一般步驟的有()。

Ⅰ．分析影響零售行業(yè)的主要宏觀指標(biāo)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等

Ⅱ．分析拉動(dòng)或抵制消費(fèi)的相關(guān)政策（如嚴(yán)控公款消費(fèi)）

Ⅲ．分析電商對(duì)傳統(tǒng)零售商的挑戰(zhàn)，發(fā)現(xiàn)零售業(yè)轉(zhuǎn)型新趨勢(shì)即“互聯(lián)網(wǎng)＋”、體驗(yàn)式消費(fèi)、決

定從中找出投資機(jī)會(huì)

Ⅳ．分析各區(qū)域消費(fèi)增長(zhǎng)傾向、新特征以及增長(zhǎng)趨勢(shì)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅢB.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ41．最常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有()。

Ⅰ．單個(gè)年度的財(cái)務(wù)比率分析

Ⅱ．對(duì)公司不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表比較分析

Ⅲ．與同行業(yè)其他公司之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析

Ⅳ．與不同行業(yè)其他公司之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ42．產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專(zhuān)門(mén)術(shù)語(yǔ)，有更嚴(yán)格的使用條件，產(chǎn)業(yè)一般具有()的特點(diǎn)。

Ⅰ．單一性

Ⅱ．規(guī)模性

Ⅲ．職業(yè)化

Ⅳ．社會(huì)功能性A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)43．下列因素中影響行業(yè)興衰的有()。

Ⅰ．技術(shù)進(jìn)步

Ⅱ．產(chǎn)業(yè)政策

Ⅲ．產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

Ⅳ．社會(huì)習(xí)慣的改變A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ44．對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件的分析，有利于()。

Ⅰ．判斷上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否特合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策

Ⅱ．分析該上市公司的發(fā)展前景

Ⅲ．判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)?shù)氐淖匀粭l件和基礎(chǔ)條件制約

Ⅳ．分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)45．對(duì)于自下而上的分析方法，下列說(shuō)法正確的有()。

Ⅰ.自下下而上的分析方法注重對(duì)市場(chǎng)大趨勢(shì)的把握

Ⅱ.根據(jù)投資目標(biāo)，通過(guò)一系列的公司財(cái)務(wù)指標(biāo)等選出投資個(gè)股

Ⅲ．自下而上的分析法更注重個(gè)股的選擇，忽視市場(chǎng)的短期波動(dòng)

Ⅳ．巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ46．下列關(guān)于外幣匯率上升、本幣貶值對(duì)證券市場(chǎng)影響的表述中，正確的有()。

Ⅰ．出口型企業(yè)的股票價(jià)格將上漲

Ⅱ．導(dǎo)致資本流出本國(guó)，證券市場(chǎng)需求減少，市場(chǎng)價(jià)格下跌

Ⅲ．本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格提高，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)物價(jià)水平上漲，引起通貨膨脹

Ⅳ．政府可能動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，拋售外匯減少本幣供應(yīng)量，證券市場(chǎng)價(jià)格下跌A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ47．完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)有()。

Ⅰ．生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料完全流動(dòng)

Ⅱ．產(chǎn)品是同質(zhì)的、無(wú)差異的

Ⅲ．只有極少數(shù)企業(yè)能夠影響產(chǎn)品價(jià)格，大多數(shù)企業(yè)是價(jià)格的接受者

Ⅳ．生產(chǎn)者進(jìn)入或退出市場(chǎng)時(shí)會(huì)受到一定程度的限制A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ48．各行業(yè)變動(dòng)時(shí)，往往呈現(xiàn)出明顯的、可測(cè)的增長(zhǎng)或衰退的格局，這些變動(dòng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)是有關(guān)系的，據(jù)此，可以將行業(yè)分為()。

Ⅰ．增長(zhǎng)型行業(yè)

Ⅱ．周期型行業(yè)

Ⅲ．防守型行業(yè)

Ⅳ．衰退型行業(yè)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ49．在公司基本分析中，公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的內(nèi)容包括區(qū)位的()。

Ⅰ.基礎(chǔ)條件

Ⅱ．行業(yè)地位

Ⅲ．經(jīng)濟(jì)特色

Ⅳ．自然條件A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)50．行業(yè)衰退可分為()。

Ⅰ．自然衰退

Ⅱ．絕對(duì)衰退

Ⅲ．偶然衰退

Ⅳ．相對(duì)衰退A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ51．對(duì)于“普通股每股股利／普通股每股市價(jià)”這一財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以()。

Ⅰ．稱(chēng)作“每股發(fā)放率”

Ⅱ．稱(chēng)作”股票獲利率”

Ⅲ．反映公司盈利能力狀況

Ⅳ．反映非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益狀況A.Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ52．根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型和股息貼現(xiàn)模型，期望市場(chǎng)收益率和股價(jià)的關(guān)系是()。

Ⅰ．如果其他條件不變，期望市場(chǎng)收益率上升，則股價(jià)上升

Ⅱ．如果其他條件不變，期望市場(chǎng)收益率上升，則股價(jià)下降

Ⅲ．如果其他條件不變，貝塔大于1，則期望收益率對(duì)股價(jià)的影響被放大

Ⅳ．如果其他條件不變，貝塔大于1，則期望收益率對(duì)股價(jià)的影響被縮小A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅳ53．一般來(lái)說(shuō)，股票市盈率的估計(jì)方法主要有()。

Ⅰ．簡(jiǎn)單估計(jì)法

Ⅱ．趨勢(shì)預(yù)測(cè)法

Ⅲ.回歸分析法

Ⅳ．線(xiàn)性插值法A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ54．下列情況中，技術(shù)指標(biāo)移動(dòng)平均線(xiàn)（MA）極易發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)的有()。

Ⅰ．盤(pán)整階段

Ⅱ．上升趨勢(shì)的中途休整階段

Ⅲ.局部反彈階段

Ⅳ．局部回落階段A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅲ、Ⅳ55．當(dāng)某公司股票的K線(xiàn)呈現(xiàn)()時(shí)，意味著當(dāng)日其收盤(pán)價(jià)等于開(kāi)盤(pán)價(jià)。

Ⅰ.“-”

Ⅱ.“┬”

Ⅲ.“+”

Ⅳ.“⊥”A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)56．根據(jù)技術(shù)分析理論，軌道線(xiàn)的意義主要有()。

Ⅰ．對(duì)軌道線(xiàn)的突破并不是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始

Ⅱ．對(duì)軌道線(xiàn)的突破是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的開(kāi)始

Ⅲ．如果在一次波動(dòng)中，股價(jià)在遠(yuǎn)離軌道線(xiàn)的地方就開(kāi)始掉頭，這可能是趨勢(shì)改變的信號(hào)

Ⅳ．在趨勢(shì)沒(méi)有發(fā)生改變時(shí)，未觸及到軌道線(xiàn)，軌道線(xiàn)具有支撐作用A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ57．道氏理論認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)包括()。

Ⅰ．微小趨勢(shì)

Ⅱ．主要趨勢(shì)

Ⅲ．次要趨勢(shì)

Ⅳ．短暫趨勢(shì)A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ58．假設(shè)檢驗(yàn)的基本思想為()。

Ⅰ．先對(duì)總體參數(shù)或分布函數(shù)的表達(dá)方式做出某種假設(shè)，然后找出來(lái)一個(gè)在假設(shè)條件下出現(xiàn)可能性甚小的（條件）小概率事件

Ⅱ．如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)果使該小概率事件出現(xiàn)了，則不能否認(rèn)這個(gè)假設(shè)

Ⅲ．如果試驗(yàn)或抽樣的結(jié)果使該小概率事件出現(xiàn)了，這與小概率原理相違背，表明原來(lái)的假設(shè)有問(wèn)題，應(yīng)子以否定，即拒絕這個(gè)假設(shè)

Ⅳ．若該小概率事件在一次試驗(yàn)或抽樣中并未出出現(xiàn)，就沒(méi)有理由否定這個(gè)假設(shè)，表明試驗(yàn)或抽樣結(jié)果支持這個(gè)假設(shè)，這時(shí)稱(chēng)假設(shè)與實(shí)驗(yàn)結(jié)果是相容的，或者說(shuō)可以接受原來(lái)的假設(shè)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)59.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露包括債務(wù)人違約時(shí)()。

Ⅰ．已使用的授信余額

Ⅱ．應(yīng)收未收利息

Ⅲ．未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量

Ⅳ．與授信提取或使用有關(guān)的可能發(fā)生的費(fèi)用A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ60．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法中的缺口分析的局限性有()。

Ⅰ．假設(shè)同一時(shí)間段內(nèi)的所有頭寸的到期時(shí)間或重新定價(jià)時(shí)間相同

Ⅱ．只考慮了重新定價(jià)期限的不同帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)，未考慮基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ．未考慮利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響

Ⅳ．未考慮利率變動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)整體價(jià)值的影響A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ61．商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)處于負(fù)債敏感型缺口的情況下，若其他條件不變，則下列表述正確的有()。

Ⅰ.利率上升，凈利息收入上升

Ⅱ．利率上升，凈利息收入下降

Ⅲ．利率下降，凈利息收入上升

Ⅳ．利率下降，凈利息收入下降A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ(正確答案)62．資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)依賴(lài)的因素有()。

Ⅰ．市場(chǎng)條件（買(mǎi)賣(mài)價(jià)差及市場(chǎng)沖擊）

Ⅱ．資產(chǎn)類(lèi)型

Ⅲ．變現(xiàn)期限

Ⅳ．資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ63．下列各項(xiàng)中屬于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的融資指標(biāo)／信號(hào)的有()。

Ⅰ．融資成本上升

Ⅱ．資產(chǎn)質(zhì)量下降

Ⅲ．外部評(píng)級(jí)下降

Ⅳ．被迫從市場(chǎng)上購(gòu)回已發(fā)行的債券A.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)B.B.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ64．證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的要求有()。

Ⅰ．投資期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo)

Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)

Ⅲ．客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ．可以視情況省略風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅲ、Ⅳ65．采用價(jià)值型投資策略的基本理念包括()。

Ⅰ．安全邊際能夠帶來(lái)足夠的緩沖，即價(jià)值遠(yuǎn)超價(jià)格

Ⅱ．價(jià)值投資需要對(duì)基本面進(jìn)行認(rèn)真分析與研究

Ⅲ．價(jià)值投資分析框架更側(cè)重于顯而易見(jiàn)的定量分析

Ⅳ．從企業(yè)的價(jià)值回歸中獲得穩(wěn)定的收益，更側(cè)重于長(zhǎng)期低風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ66．預(yù)示區(qū)域政策法規(guī)發(fā)生重大變化的預(yù)警信號(hào)包括()。

Ⅰ．區(qū)域產(chǎn)業(yè)集中度提高，區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)衰退

Ⅱ．國(guó)家政策法規(guī)變化，給當(dāng)?shù)貛?lái)不利影響

Ⅲ．國(guó)家宏觀政策發(fā)生變化，使得地方原定的優(yōu)惠政策難以執(zhí)行

Ⅳ．地方政府為鼓勵(lì)企業(yè)投資，不惜代價(jià)提供優(yōu)惠條件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅳ67．影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。

Ⅰ．公司合并

Ⅱ．股票拆分

Ⅲ．紅利發(fā)放

Ⅳ．發(fā)行新股A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)68．通過(guò)客戶(hù)現(xiàn)有投資組合進(jìn)行分析，證券投資顧問(wèn)需要()。

Ⅰ．明確客戶(hù)現(xiàn)有投資組合中的資產(chǎn)配置情況

Ⅱ．明確客戶(hù)現(xiàn)有投組合的突出特點(diǎn)

Ⅲ．對(duì)客戶(hù)現(xiàn)有投資組合進(jìn)行評(píng)價(jià)

Ⅳ．根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資本市場(chǎng)運(yùn)行格局，提出投資規(guī)劃建議A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ69