2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案3

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（300題）

1、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)為國(guó)家所認(rèn)可，成為

資源定價(jià)的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置

【答案】：B

2、目前我國(guó)境內(nèi)期貨交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（0TC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C

3、某新入市投資者在其保證金賬戶中存入保證金20萬(wàn)元。當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)

賣(mài)出燃料油期貨合約40手，成交價(jià)為2280元/H屯，其后將合約平倉(cāng)

10手，成交價(jià)格為2400元/噸，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為2458元/噸，結(jié)算價(jià)位

2381元/噸。（燃料油合約交易單位為10噸/手，交易保證金比例為8吩

（）O

A.42300

B.18300

C.-42300

D.-18300

【答案】：C

4、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合

約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式

【答案】：A

5、4月1日，人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2093元人民幣,

人民幣一個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為3.3590%,美元一個(gè)月的倫

敦銀行間同業(yè)拆借利率為0.1776%,則一個(gè)月（實(shí)際天數(shù)為31天）遠(yuǎn)

期美元兌換人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263

【答案】：D

6、（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)

量。

A.合約名稱

B.交易單位

C.合約價(jià)值

D.報(bào)價(jià)單位

【答案】：B

7、下列關(guān)于展期的定義，正確的是（）。

A,用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約.將持倉(cāng)向后移

B.合約到期時(shí)，自動(dòng)延期

C.合約到期時(shí)，用近月合約調(diào)換遠(yuǎn)月合約

D.期貨交割日.自動(dòng)延期

【答案】：A

8、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A.會(huì)員入場(chǎng)交易

B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對(duì)沖合約的方式了結(jié)持倉(cāng)

【答案】：D

9、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的.規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定

數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化

A.將來(lái)某一特定時(shí)間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個(gè)星期后

【答案】：A

10、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確

的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)

果由交易所審核

C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)

行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔

【答案】：D

11、點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價(jià)的方式。

A.期貨貿(mào)易

B.遠(yuǎn)期交易

C.現(xiàn)貨貿(mào)易

D.升貼水貿(mào)易

【答案】：C

12、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)（）。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)

B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾

紛及申訴

C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)

D.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見(jiàn)進(jìn)行修改

【答案】：D

13、下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.保證金交易使期貨交易具有高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

B.交易保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小

C.交易保證金以合約價(jià)值的一定比率來(lái)繳納

D.交易保證金一般為成交合約價(jià)值的10%?20%

【答案】：C

14、期貨公司在期貨市場(chǎng)中的作用主要有（）。

A.根據(jù)客戶的需要設(shè)計(jì)期貨合約.保持期貨市場(chǎng)的活力

B.期貨公司擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募s，從而降低了客戶的交易風(fēng)險(xiǎn)

C.嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)

險(xiǎn)

D.監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉(cāng)庫(kù)，維護(hù)客戶權(quán)益

【答案】：C

15、上海期貨交易所大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種持倉(cāng)合約的投

機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí),

會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金和頭寸情況。

A.50%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

16、交易者以75200元/噸賣(mài)出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制

為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。

（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C

17、2008年10月1日，某投資者以80點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張3月份到

期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)又以130點(diǎn)的權(quán)

利金賣(mài)出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。

那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)（不考慮其他費(fèi)用）是（）點(diǎn)。

A.10000

B.10050

C.10100

D.10200

【答案】：B

18、某生產(chǎn)商為對(duì)沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采取（）

策略。

A.賣(mài)出看漲期權(quán)

B.賣(mài)出看跌期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

D.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

【答案】：C

19、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣(mài)出某期貨合約100手（每手10

噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元

/手計(jì)算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

20、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。

A.限時(shí)指令

B.撤單

C.止損指令

D.限價(jià)指令

【答案】：B

21、持倉(cāng)頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。

A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額

B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

C,追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額

D.立即平倉(cāng)，退出市場(chǎng)

【答案】：A

22、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1700元/噸，5月份玉米期貨價(jià)

格為1640元/噸，該市場(chǎng)為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價(jià)差和地區(qū)

價(jià)差）

A.反向市場(chǎng)

B.牛市

C.正向市場(chǎng)

D.熊市

【答案】：A

23、在期貨交易中，起到杠桿作用的是（）。

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶報(bào)告制度

【答案】：C

24、下列銅期貨基差的變化中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。

A.基差從1000元/噸變?yōu)?00元/噸

B.基差從1000元/噸變?yōu)?200元/噸

C.基差從T000元/噸變?yōu)?20元/噸

D.基差從-1000元/噸變?yōu)?1200元/噸

【答案】：C

25、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合

約100手，成交價(jià)為3500元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣(mài)出40手大豆合

約，成交價(jià)為3600元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3550元/噸，交易保證金比

例為5%,則客戶當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金為（）元。大豆期貨的交易單位

是10噸/手。

A.16350

B.9350

C.93500

D.163500

【答案】：D

26、某投資者計(jì)劃買(mǎi)人固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格

上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。

A.投機(jī)交易

B.套利交易

C.買(mǎi)入套期保值

D,賣(mài)出套期保值

【答案】：C

27、市場(chǎng)年利率為8%,指數(shù)年股息率為2悅當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000

點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）

點(diǎn)。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C

28、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅

的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元/噸，因目前倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容不夠，無(wú)法現(xiàn)在購(gòu)進(jìn)。為

了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，

當(dāng)前7月份銅期貨價(jià)格為53300元/噸。到了7月1日，銅價(jià)大幅度上

漲.現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元/噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元/噸。如果

該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)

A.盈利1375000元

B.虧損1375000元

C.盈利1525000元

D.虧損1525000元

【答案】：A

29、某交易者以23300元/噸買(mǎi)入5月棉花期貨合約100手，同時(shí)以

23500元/噸賣(mài)出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格分別為（）

時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸,7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C5月23500元/噸,7月23400元/噸

D5月23300元/噸，7月23600元/噸

【答案】：D

30、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值的情形是（）。

A,以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同

B.有大量銅庫(kù)存尚未出售

C.銅精礦產(chǎn)大幅上漲

D.銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

【答案】：B

31、當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為新交易者，交易對(duì)雙方來(lái)說(shuō)均為開(kāi)新倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)

量（）

A.增加

B.減少

C.不變

D.先增后減

【答案】：A

32、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30?40元/噸，交易成本5元/噸,

某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利.則一個(gè)月后的期貨合約與

現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。

A.大于45元/噸

B.大于35元/噸

C.大于35元/噸，小于45元/噸

D.小于35元/噸

【答案】：C

33、某交易者以0.0106（）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所

集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則

該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

34、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大

B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小

C.基差從正值變負(fù)值

D.基差從負(fù)值變正值

【答案】：C

35、為了規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作是（）。

A.賣(mài)出套期保值

B.買(mǎi)入套期保值

C.投機(jī)交易

D.套利交易

【答案】：A

36、在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。

A.交易單位

B.每日價(jià)格最大變動(dòng)限制

C.報(bào)價(jià)單位

D.最小變動(dòng)價(jià)位

【答案】：D

37、某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某

一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差稱為（）。

A.價(jià)差

B.基差

C.差價(jià)

D.套價(jià)

【答案】：B

38、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交

割的銷售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出ZN1604至2016年1

月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。

A.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604,賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1602

B.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604,賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1601

C.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604,賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1609

D.買(mǎi)入平倉(cāng)ZN1604,賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)ZN1603

【答案】：C

39、以下各項(xiàng)中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是（）。

A.期貨交易所是專門(mén)進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成

【答案】：B

40、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，買(mǎi)人即期英鎊500

萬(wàn)、賣(mài)出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬(wàn)，這是一筆（）。

A,掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易

【答案】：A

41、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)門(mén)0元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸

【答案】：B

42、某投資者以65000元/噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000

元/噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸

時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】：D

43、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬(wàn)元面值的某5年期B國(guó)債,

假設(shè)該國(guó)債是最便宜可交割債券，并假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時(shí)國(guó)債

價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月要用款，需將其賣(mài)出，

為防止國(guó)債價(jià)格下跌，該投資者在市場(chǎng)上進(jìn)行賣(mài)出套期保值。假設(shè)套

期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬(wàn)元面值的現(xiàn)券則須（）

A.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨967.5萬(wàn)元

B.賣(mài)出國(guó)債期貨967.5萬(wàn)元

C.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨900萬(wàn)元

D.賣(mài)出國(guó)債期貨900萬(wàn)元

【答案】：B

44、當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為

（）O

A.正向市場(chǎng)

B.正常市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)

D.負(fù)向市場(chǎng)

【答案】：C

45、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣(mài)出套期保值，在某月份玻璃

期貨合約建倉(cāng)20手（每手20噸），當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基

差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等

費(fèi)用）

A.凈盈利6000

B.凈虧損6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000

【答案】：C

46、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶

權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A

47、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨

合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美

元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

【答案】：B

48、如果可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換

因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】：A

49、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)

作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥

【答案】：D

50、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠

（）O

A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)

B.降低持倉(cāng)費(fèi)

C.是期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉(cāng)量

【答案】：A

51、關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

C.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)

D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)

【答案】：D

52、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手銅合約，成交后價(jià)格上

漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)

止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】：C

53、滬深300股指期貨合約的交易時(shí)間是（）。

A上午9.1511.30,下午13.00~15.15

B.上午9.00~下午15.15

C上午9.00~11.30,下午13.30~15.00

D.上午9.30~11.30,下午13.00~15.00

【答案】：A

54、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨

合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美

元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0

【答案】：B

55、市場(chǎng)上滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951.34,IF1512的報(bào)價(jià)為5047.8。

某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)報(bào)價(jià)，IF1512報(bào)價(jià)偏低，因而賣(mài)空滬深300

指數(shù)基金，同時(shí)買(mǎi)入同樣規(guī)模的IF1512,以期一段時(shí)間后反向交易盈

利，這種行為是（）。

A.買(mǎi)入套期保值

B,跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：C

56、()是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣(mài)量

D.買(mǎi)量

【答案】：A

57、對(duì)賣(mài)出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是()。(不

計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.不完全套期保值，且有凈損失

B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.不完全套期保值，且有凈盈利

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷

【答案】：A

58、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75元。該股票期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值最高的是

()O

A.執(zhí)行價(jià)格為87.50元，權(quán)利金為4.25元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為92.50元，權(quán)利金為1.97元的看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為87.50元，權(quán)利金為2.37元的看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為92.50元，權(quán)利金為4.89元的看跌期權(quán)

【答案】：D

59、在正向市場(chǎng)上，牛市套利最突出的特點(diǎn)是（）。

A.損失相對(duì)巨大而獲利的潛力有限

B.沒(méi)有損失

C.只有獲利

D,損失相對(duì)有限而獲利的潛力巨大

【答案】：D

60、下列關(guān)于賣(mài)出看跌期權(quán)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.資金有限的投資者適宜賣(mài)出無(wú)保護(hù)的看跌期權(quán)

B.如果已持有期貨多頭頭寸，可賣(mài)出看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)比賣(mài)出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣(mài)出看跌期權(quán)

【答案】：D

61、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投

資者出價(jià)9750元將其買(mǎi)下，2個(gè)月后乙投資者以9850買(mǎi)下并持有一個(gè)

月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。

A.10.256%

B.6.156%

C.10.376%

D.18.274%

【答案】：D

62、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手大豆期貨合約，再以4030

元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買(mǎi)了2手,

當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格

高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A

63、目前，我國(guó)各期貨交易所普遍采用了（）。

A.市價(jià)指令

B.長(zhǎng)效指令

C.止損指令

D.限價(jià)指令

【答案】：D

64、3月初，某輪胎企業(yè)為了防止天然橡膠原料價(jià)格進(jìn)一步上漲，買(mǎi)入

7月份天然橡膠期貨合約100手（每手10噸），成交價(jià)格為24000元

/噸，對(duì)其未來(lái)生產(chǎn)需要的1000噸天然橡膠進(jìn)行套期保值。當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨

市場(chǎng)天然橡膠價(jià)格為23000元/噸。之后天然橡膠未漲反跌。至6月

初，天然橡膠現(xiàn)貨價(jià)格跌至20000元/噸。該企業(yè)按此價(jià)格購(gòu)入天然

橡膠現(xiàn)貨1000噸，與此同時(shí)，將天然橡膠期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)

格為21000元/噸。該輪胎企業(yè)的盈虧狀況為（）。

A.盈虧相抵

B.盈利200元/噸

C.虧損200元/噸

D.虧損400元/噸

【答案】：A

65、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一張9月份到期，

執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/

股的價(jià)格賣(mài)出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看

漲期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），交易者通過(guò)該策略承擔(dān)的最大可能虧損

為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7

【答案】：A

66、我國(guó)某榨油廠計(jì)劃3個(gè)月后購(gòu)人1000噸大豆，欲利用國(guó)內(nèi)大豆期

貨進(jìn)行套期保值，具體建倉(cāng)操作是（）。（每手大豆期貨合約為10

噸）

A.賣(mài)出100手大豆期貨合約

B.買(mǎi)入100手大豆期貨合約

C.賣(mài)出200手大豆期貨合約

D.買(mǎi)入200手大豆期貨合約

【答案】：B

67、下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述中，不正確的是（）。

A.是買(mǎi)方面臨的最大可能的損失（不考慮交易費(fèi)用）

B.是期權(quán)的價(jià)格

C,是執(zhí)行價(jià)格的一個(gè)固定比率

D.是買(mǎi)方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用

【答案】：C

68、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套

獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理

論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線

【答案】：C

69、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

B.期權(quán)的價(jià)格越低'

C.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高

D.期權(quán)價(jià)格越高

【答案】：D

70、債券A息票率6%,期限10年，面值出售；債券B息票率6虬期

限10年，低于面值出售，貝1（）。

A.A債券久期比B債券久期長(zhǎng)

B.B債券久期比A債券久期長(zhǎng)

C.A債券久期與B債券久期一樣長(zhǎng)

D.缺乏判斷的條件

【答案】：A

71、目前，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

72、某投資者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行賣(mài)出套期保值操作，操作前的基差為-10,

則在基差為（）時(shí)該投資者從現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)了結(jié)退出時(shí)的盈

虧為0o

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10

【答案】：D

73、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相

同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A,跨市場(chǎng)套利

B.跨期套利

C.跨幣種套利

D.期現(xiàn)套利

【答案】：A

74、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11

月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略

（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，H月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/

噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不

變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至

1990元/噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至

2150元/噸

【答案】：D

75、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤(pán)價(jià)為11220元/噸,

結(jié)算價(jià)為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%,則下一個(gè)交易日價(jià)格不

能超過(guò)（）元/噸。

A.11648

B.11668

C.11780

D.11760

【答案】：A

76、能源期貨始于（）年。

A.20世紀(jì)60年代

B.20世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)80年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

77、自然人投資者申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)，如其用仿真交易經(jīng)歷申請(qǐng)開(kāi)戶，那么

其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)至少達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.10個(gè)交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

B.20個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

C.5個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

D.10個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

【答案】：A

78、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“3

19”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期

貨交易。在（），隨著中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國(guó)期貨市場(chǎng)走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和

法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性

增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn)，具備

了在更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段

【答案】：C

79、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購(gòu)銷合同，按照當(dāng)

時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。

該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)

月后為了履行購(gòu)銷合同采購(gòu)甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買(mǎi)入5月份交

割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)

過(guò)后，甲醇價(jià)格果然開(kāi)始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150

元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)甲醇交貨,

與此同時(shí)將期貨市場(chǎng)多頭頭寸平倉(cāng)，結(jié)束套期保值該貿(mào)易企業(yè)所做的

是（）。

A,賣(mài)出套期保值

B.買(mǎi)入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易

【答案】：B

80、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.股東大會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.理事會(huì)

【答案】：B

81、某投資者預(yù)計(jì)LME銅近月期貨價(jià)格漲幅要大于遠(yuǎn)月期貨價(jià)格漲幅,

于是，他在該市場(chǎng)以6800美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入5手6月銅合約，同時(shí)

以6950美元/噸的價(jià)格賣(mài)出5手9月銅合約。則當(dāng)（）時(shí)，該投資

者將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利。

A.6月銅合約的價(jià)格保持不變，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸

B.6月銅合約的價(jià)格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價(jià)格上漲到

6980美元/噸

C.6月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格保持不變

D.9月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格下跌到

6930美元/噸

【答案】：B

82、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣(mài)出套期保值，在大豆期貨合

約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中

出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰?噸。（合約

規(guī)模10噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B

83、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券期貨合約的面額為100萬(wàn)美元，期限為90

天,最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)（即0.01%）,則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所

帶來(lái)的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A

84、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣(mài)出、遠(yuǎn)端買(mǎi)入，則遠(yuǎn)端掉

期全價(jià)等于即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)和遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)的

（）O

A.和

B.差

C.積

D.商

【答案】：A

85、從持有交易頭寸方向來(lái)看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為（）。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長(zhǎng)線交易者和短線交易者

【答案】：A

86、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期

的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的

權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。

9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是

（）o（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸

【答案】：B

87、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買(mǎi)入1張

12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至

到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000

【答案】：C

88、在我國(guó)期貨交易的計(jì)算機(jī)撮合連續(xù)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，當(dāng)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)成交

時(shí)，成交價(jià)等于（）

A.買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)的平均價(jià)

B.買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和前一成交價(jià)的平均價(jià)

C.買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和前一成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)

D.買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的價(jià)格

【答案】：D

89、下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是其最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍

B.商品期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的確定，通常取決于標(biāo)的物的種類、性

質(zhì)、市價(jià)波動(dòng)情況和商業(yè)規(guī)范等

C.較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加

D.最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，對(duì)合約每計(jì)量

單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值

【答案】：C

90、某交易者以50美元邙屯的價(jià)格買(mǎi)入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán),

執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元

/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。（不考慮交易費(fèi)用

和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-100

B.50

C.-50

D.100

【答案】：C

91、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2280點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一

手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)標(biāo)的

指數(shù)價(jià)格為2310點(diǎn)，則在不考慮交易費(fèi)用、行權(quán)費(fèi)用的情況下，投資

者收益為（）。

A.10點(diǎn)

B.-5點(diǎn)

C.-15點(diǎn)

D.5點(diǎn)

【答案】：B

92、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能

（）O

A.買(mǎi)入玉米期貨合約

B,賣(mài)出玉米期貨合約

C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利

【答案】：B

93、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易

都為（）。

A.場(chǎng)內(nèi)交易

B.場(chǎng)外交易

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B

94、2006年9月，()成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與

金融期貨共同發(fā)展的新階段

A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國(guó)金融期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)期貨投資者保障基金

【答案】：B

95、某交易者買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)

的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，則該交易者正確的選擇是()o

A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元/噸

B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)

C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元/噸

D.以上說(shuō)法都不正確

【答案】：B

96、通過(guò)()是我國(guó)客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書(shū)面下單

【答案】：C

97、期權(quán)交易中，()有權(quán)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)要求行權(quán)。

A.只有期權(quán)的賣(mài)方

B.只有期權(quán)的買(mǎi)方

C.期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方

D.根據(jù)不同類型的期權(quán)，買(mǎi)方或賣(mài)方

【答案】：B

98、一般地，利率期貨價(jià)格和市場(chǎng)利率呈（）變動(dòng)關(guān)系。

A.反方向

B.正方向

C.無(wú)規(guī)則

D.正比例

【答案】：A

99、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)

B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約

C.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等

D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易

【答案】：C

100、看跌期權(quán)賣(mài)方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金

【答案】：A

101、下列關(guān)于期權(quán)交易的表述中，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，買(mǎi)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，賣(mài)方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C,買(mǎi)賣(mài)雙方均需支付權(quán)利金

D.買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納保證金

【答案】：A

102、外匯市場(chǎng)是全球()而且最活躍的金融市場(chǎng)。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B

103、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)

()進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

104、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)

時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由()承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司

【答案】：C

105、“買(mǎi)空”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將()的行為。

A.上漲而進(jìn)行先買(mǎi)后賣(mài)

B.下降而進(jìn)行先賣(mài)后買(mǎi)

C.上漲而進(jìn)行先賣(mài)后買(mǎi)

D.下降而進(jìn)行先買(mǎi)后賣(mài)

【答案】：A

106、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交

割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出CU1606。2016年2月，

該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。

A.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1604

B.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1603

C.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1605

D.買(mǎi)入CU1606,賣(mài)出CU1608

【答案】：D

107、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁

和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

A.期貨交易所

B.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】：C

108、3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣(mài)出3手6

月份大豆合約，買(mǎi)入8手7月份大豆合約，賣(mài)出5手8月份大豆合約,

價(jià)格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三

份合約的價(jià)格分別以1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸的價(jià)格平倉(cāng)。

在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。

（1手=10噸）

A.160

B.400

C.800

D.1600

【答案】：D

109、目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價(jià)指令

D.限價(jià)指令

【答案】：D

110、中證500股指期貨合約于（）正式掛牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日

【答案】：D

111,下列關(guān)于缺口的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A.普通缺口通常在盤(pán)整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號(hào)

D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動(dòng)時(shí)出現(xiàn)

【答案】：D

112、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大

會(huì)授予的權(quán)力。

A.董事會(huì)

B.監(jiān)事會(huì)

C.經(jīng)理部門(mén)

D.理事會(huì)

【答案】：A

113、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/

噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%

（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者

的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A

114、當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格下跌至損益平衡點(diǎn)以下時(shí)（不計(jì)交易費(fèi)用），買(mǎi)

進(jìn)看漲期權(quán)者的損失（）。

A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下降而增加，最大至權(quán)利金

B.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而減少

C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌保持不變

D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加

【答案】：A

115、某美國(guó)交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機(jī)會(huì)。

2月i0日，買(mǎi)人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價(jià)格為

1.3606,同時(shí)賣(mài)出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價(jià)格為

1.3466。5月10日，該交易者分別以1.3596歐元/美元和1.3416

歐元/美元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者在該筆交易中（）

美元。（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）

A.盈利50000

B.虧損50000

C.盈利30000

D,虧損30000

【答案】：A

116、根據(jù)《5年期國(guó)債期貨合約交易細(xì)則》，2014年3月4日，市場(chǎng)

上交易的國(guó)債期貨合約是（）。

A.TF1406,TF1409,TF1412

B.TF1403,TF1406,TF1409

C.TF1403oTF1404,TF1406

D.TF1403,TF1406,TF1409,TF1412

【答案】：B

117、利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指（）。

A.買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣(mài)出股票指數(shù)期貨合約

B.賣(mài)出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)期貨合約

C.買(mǎi)進(jìn)近期股指期貨合約，賣(mài)出遠(yuǎn)期股指期貨合約

D.賣(mài)出近期股指期貨合約，買(mǎi)進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

【答案】：A

118、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說(shuō)法不正確的是（）o

A.是各種可交割國(guó)債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債之間的轉(zhuǎn)換比例

B.實(shí)質(zhì)上是面值1元的可交割國(guó)債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國(guó)

債期貨合約標(biāo)的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小

于1

D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時(shí)由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變

【答案】：C

119、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用()o??

A.對(duì)沖了結(jié)

B.實(shí)物交收

C.現(xiàn)金交割

D,凈額交割

【答案】：B

120、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3%,人民

幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格

約為()。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226

【答案】：D

121、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)

結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期

貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.散戶

D.投資者

【答案】：B

122、()不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.各業(yè)務(wù)管理部門(mén)

【答案】：B

123、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。

A.均衡價(jià)格提高

B.均衡價(jià)格降低

C.均衡價(jià)格不變

D.均衡數(shù)量降低

【答案】：A

124、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價(jià)差是用近月合約

價(jià)格減去遠(yuǎn)月合約價(jià)格，且報(bào)價(jià)中的“買(mǎi)入”和“賣(mài)出”都是相對(duì)于

近月合約買(mǎi)賣(mài)方向而言的，那么，當(dāng)套利者進(jìn)行買(mǎi)入近月合約的操作

時(shí)，價(jià)差（）對(duì)套利者有利。

A.數(shù)值變小

B.絕對(duì)值變大

C.數(shù)值變大

D.絕對(duì)值變小

【答案】：C

125、糧儲(chǔ)公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),

該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)

出套期保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的價(jià)格將該批小麥

賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司

該筆交易的結(jié)果（其他費(fèi)用不計(jì)）為（）元。

A,虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B

126、對(duì)賣(mài)出套期保值者而言，下列情形中結(jié)果最理想的是（）

A.基差從TO元/噸變?yōu)?0/噸

B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸

D.基差從TO元/噸變?yōu)?20/噸

【答案】：A

127、點(diǎn)價(jià)交易是指以某商品某月份的（）為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，確定雙方

買(mǎi)賣(mài)該現(xiàn)貨商品價(jià)格的交易方式。

A.批發(fā)價(jià)格

B.政府指導(dǎo)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.零售價(jià)格

【答案】：C

128、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手（25噸/手）執(zhí)

行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平

衡點(diǎn)時(shí)，期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)為（）美元/噸。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800

【答案】：D

129、日K線實(shí)體表示的是（）的價(jià)差。

A.結(jié)算價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)

B.最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)

C.收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)

D.最低價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)

【答案】：C

130、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割

一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

【答案】：B

131、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)（）。

A.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

B.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

C.賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)

D.買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

【答案】：B

132、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是（）。

A.貨幣資金

B.股票

C.短期存單

D.債券

【答案】：B

133、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約價(jià)格分別為2090元

/噸和2190元/噸，交易者預(yù)期近期價(jià)差將縮小，下列選項(xiàng)中最可能

獲利的是（）。

A.買(mǎi)入5月合約同時(shí)賣(mài)出7月合約

B.賣(mài)出5月合約同時(shí)賣(mài)出7月合約

C.賣(mài)出5月合約同時(shí)買(mǎi)入7月合約

D.買(mǎi)入5月合約同時(shí)買(mǎi)入7月合約

【答案】：A

134、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國(guó)金融期貨交易所

D.深圳證券交易所

【答案】：B

135、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必

經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

C.交割倉(cāng)庫(kù)

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：C

136、下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）

A.跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易

B.互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以

C.利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異

進(jìn)行套利

D.原材料和成品之間的套利在中國(guó)不可以進(jìn)行

【答案】：C

137、理論上外匯期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格將在（）收斂。

A.每日結(jié)算時(shí)

B.波動(dòng)較大時(shí)

C.波動(dòng)較小時(shí)

D.合約到期時(shí)

【答案】：D

138、某投資者判斷大豆價(jià)格將會(huì)持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場(chǎng)上買(mǎi)

入一份執(zhí)行價(jià)格為600美分/蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分/

蒲式耳，則當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于（）美分/蒲式耳時(shí)，該投資者開(kāi)始獲

利。

A.590

B.600

C.610

D.620

【答案】：C

139、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法

【答案】：C

140、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買(mǎi)入敲定價(jià)格為

850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣(mài)出敲定價(jià)格為

820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平

衡點(diǎn)為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】：D

141、8月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3800元/噸，9月份大豆期貨價(jià)格為

4100元/噸，某貿(mào)易商估計(jì)自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生

的持倉(cāng)費(fèi)為100元/噸（包含交割成本），據(jù)此該貿(mào)易商可以（），

進(jìn)行期現(xiàn)套利。

A.買(mǎi)入大豆現(xiàn)貨,同時(shí)買(mǎi)入9月大豆期貨合約

B.買(mǎi)入大豆現(xiàn)貨,同時(shí)賣(mài)出9月大豆期貨合約

C.賣(mài)出大豆現(xiàn)貨,同時(shí)賣(mài)出9月大豆期貨合約

D.賣(mài)出大豆現(xiàn)貨,同時(shí)買(mǎi)入9月大豆期貨合約

【答案】：B

142、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)

100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元

貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所

外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。

3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=L3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期

貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場(chǎng)上以

成交價(jià)格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

143、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套

期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn).成交量風(fēng)險(xiǎn).持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).基差風(fēng)險(xiǎn)

D.基差風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

144、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個(gè)月英鎊利率期貨

B.5年期中國(guó)國(guó)債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh,Atz

【答案】：A

145、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合

約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)

行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約，8月中旬,

該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交

割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/

噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.對(duì)鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸

B.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸

C.期貨市場(chǎng)盈利1600元/噸

D.與鋁經(jīng)銷商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸

【答案】：B

146、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)頭寸

B.遠(yuǎn)期價(jià)格比期貨價(jià)格更具有權(quán)威性

C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險(xiǎn)相同

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的

【答案】：D

147、當(dāng)人們的收人提高時(shí)，期貨的需求曲線向（）移動(dòng)。

A.左

B.右

C.上

D.下

【答案】：B

148、10月20日，某投資者預(yù)期未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是

以97.300美元價(jià)格買(mǎi)入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)

期貨合約價(jià)格漲到97.800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交

易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.萬(wàn)損500美元/手

【答案】：A

149、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善

B.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)

D.預(yù)見(jiàn)生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

【答案】：D

150、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某

將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進(jìn)行操作。不久，吳某發(fā)

現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬(wàn)元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳

某最多可能獲得的賠償數(shù)額是（）萬(wàn)元。

A.8

B.9

C.10

D.11

【答案】：A

151、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下

跌，看跌期權(quán)多頭的收益（）。

A.不變

B.增加

C.減少

D.不能確定

【答案】：B

152、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），

遇法定節(jié)假日順延。

A.第十個(gè)交易日

B.第七個(gè)交易日

C.第三個(gè)周五

D.最后一個(gè)交易日

【答案】：C

153、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說(shuō)法，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕稠油均是其上市品種

C.以營(yíng)利為目的

D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

【答案】：D

154、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)

預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲時(shí)，其操作方式應(yīng)為()。

A,買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買(mǎi)進(jìn)較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

D,買(mǎi)進(jìn)較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán),同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

【答案】：B

155、()是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某

些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。

A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

156、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一

批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元

/噸的價(jià)格作為交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元

/噸的價(jià)格賣(mài)出下一年3月份豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為

2210元/噸，下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元/

噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)

A.在期貨市場(chǎng)盈利380元/噸

B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元/噸

C.結(jié)束套期保值時(shí)該交易者的基差為-60元/噸

D.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元/噸

【答案】：D

157、點(diǎn)價(jià)交易，是指以（）的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格

加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的

定價(jià)方式。

A.某月

B.某季度

C.某時(shí)間段

D.某個(gè)時(shí)間點(diǎn)

【答案】：A

158、某客戶在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸買(mǎi)入5月大豆期貨合約10手，

同時(shí)以4100元/噸賣(mài)出7月大豆期貨合約10手，價(jià)差變?yōu)?40元/

噸時(shí)該客戶全部平倉(cāng)，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期

貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)交易費(fèi)用，價(jià)差是由價(jià)格較高一邊的合

約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.虧損6000

B.盈利8000

C.虧損14000

D.盈利14000

【答案】：A

159、上海期貨交易所的正式運(yùn)營(yíng)時(shí)間是（）。

A.1998年8月

B.1999年12月

C.1990年10月

D.1993年5月

【答案】：B

160、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易

都為（）。

A.場(chǎng)內(nèi)交易

B.場(chǎng)外交易

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B

161、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一份9月份到期、

執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/

股的價(jià)格賣(mài)出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看

漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格

為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元

【答案】：C

162、5月4日，某機(jī)構(gòu)投資者看到5年期國(guó)債期貨TF1509合約和

TF1506合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣(mài)出套利策略建立套利頭寸，

賣(mài)出50手TF1509合約，同時(shí)買(mǎi)入50手TF1506合約，成交價(jià)差為

1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價(jià)差平倉(cāng)，此時(shí)，投資者損

益為（）萬(wàn)元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3

【答案】：C

163、我國(guó)第一個(gè)股指期貨是（）。

A,滬深300

B.滬深50

C.上證50

D.中證500

【答案】：A

164、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金

融期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國(guó)債期貨

【答案】：D

165、能夠?qū)⑹袌?chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場(chǎng)套期保值功能的

實(shí)質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者

【答案】：D

166、關(guān)于我國(guó)國(guó)債期貨和國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，以下描述正確的是（）。

A.期貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，現(xiàn)貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

B.現(xiàn)貨采用凈價(jià)報(bào)價(jià)，期貨采用全價(jià)報(bào)價(jià)

c.均采用全價(jià)報(bào)價(jià)

D.均采用凈價(jià)報(bào)價(jià)

【答案】：D

167、買(mǎi)入看漲期權(quán)實(shí)際上相當(dāng)于確定了一個(gè)（）,從而鎖定了風(fēng)險(xiǎn)。？

A.最高的賣(mài)價(jià)

B,最低的賣(mài)價(jià)

C.最高的買(mǎi)價(jià)

D.最低的買(mǎi)價(jià)

【答案】：C

168、中期國(guó)債是指償還期限在（）