財(cái)務(wù)管理 課件 第九章 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和全面預(yù)算VIP

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財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和全面預(yù)算財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和全面預(yù)算

第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

第三節(jié)全面預(yù)算DESIGNEDBYIBOTUVITORAYHEYWAKEUP!DOSOMETHINGS!DESIGNEDBYIBOTUYouwillsuccedPART.01財(cái)務(wù)戰(zhàn)略Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的概述第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)總體戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)維持和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金的籌集、使用和分配所做出的長(zhǎng)遠(yuǎn)性的謀劃與方略。它是根據(jù)公司總體戰(zhàn)略制定的，是總體戰(zhàn)略在財(cái)務(wù)領(lǐng)域的具體落實(shí)。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為企業(yè)總體戰(zhàn)略提供資金支持，它的主要目標(biāo)是通過(guò)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值。Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分類

第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（1)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容類型(2)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的綜合類型Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY（1)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容類型

第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略a.投資戰(zhàn)略涉及企業(yè)長(zhǎng)期、重大投資方向的戰(zhàn)略性籌劃。b.籌資戰(zhàn)略涉及企業(yè)重大籌資方向的戰(zhàn)略性籌劃。c.營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略涉及企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的戰(zhàn)略性籌劃。d.股利戰(zhàn)略涉及企業(yè)長(zhǎng)期、重大分配方向的戰(zhàn)略性籌劃。Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY（2)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的綜合類型

第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略a.擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般表現(xiàn)為長(zhǎng)期內(nèi)迅速擴(kuò)大投資規(guī)模，全部或大部分保留利潤(rùn)，大量籌措外部資本。b.穩(wěn)增型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般表現(xiàn)為長(zhǎng)期內(nèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)的投資規(guī)模，保留部分利潤(rùn)，內(nèi)部留利與外部籌資結(jié)合。c.防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般表現(xiàn)為保持現(xiàn)有投資規(guī)模和投資收益水平，保持或適當(dāng)調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債率和資本結(jié)構(gòu)水平，維持現(xiàn)行的股利政策。Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的確立1.籌資戰(zhàn)略

第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（a)債券融資與股權(quán)融資的權(quán)衡(b)對(duì)股利支付的權(quán)衡Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的確立2.投資戰(zhàn)略

第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（a)投資戰(zhàn)略的類型(b)投資戰(zhàn)略的選擇(c)投資戰(zhàn)略的確立及實(shí)施過(guò)程Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的確立3.股利分配戰(zhàn)略

第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（a)股利分配戰(zhàn)略概述(b)股利分配戰(zhàn)略的內(nèi)容(c)股利分配戰(zhàn)略的影響因素Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY三、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（一）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇必須與宏觀經(jīng)濟(jì)周期相適應(yīng)（二）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇必須與企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式相適應(yīng)（三）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇必須與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY第一節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

初創(chuàng)期成長(zhǎng)期成熟期衰退期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)非常高高中等低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常低低中等高資金來(lái)源風(fēng)險(xiǎn)資本權(quán)益＋債務(wù)保留盈余＋債務(wù)債務(wù)投資戰(zhàn)略集中化投資一體化投資多元化投資并購(gòu)重組股利分配低股利低股利或股票股利穩(wěn)定的股利政策高股利DESIGNEDBYIBOTUVITORAYHEYWAKEUP!DOSOMETHINGS!DESIGNEDBYIBOTUYouwillsuccedPART.02財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義（1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是籌資計(jì)劃的前提

（2）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)有助于改善投資決策（3）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)有助于應(yīng)變

VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法1.銷售百分比預(yù)測(cè)法銷售百分比法是假設(shè)資產(chǎn)、負(fù)債和費(fèi)用等項(xiàng)目與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比對(duì)未來(lái)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化量進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求，進(jìn)而確定外部融資需要量的一種方法。VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)【例9-1】大華公司20×2年的銷售收入為3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為156萬(wàn)元，公司資產(chǎn)已達(dá)最大產(chǎn)能。20×3年預(yù)計(jì)銷售收入4000萬(wàn)元，假設(shè)20×3年計(jì)劃銷售凈利率與20×2年實(shí)際銷售凈利率相同，股利支付率預(yù)計(jì)30％。根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，該公司20×3年至少要保留25萬(wàn)元的貨幣資金。該公司20×6年簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表及各報(bào)表項(xiàng)目見(jiàn)表9-3示，試預(yù)測(cè)20×2年大華公司需從外界籌集多少資金？Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY資產(chǎn)年末余額負(fù)債及股東權(quán)益年末余額流動(dòng)資產(chǎn)：

流動(dòng)負(fù)債：

貨幣資金40短期借款50交易性金融資產(chǎn)6應(yīng)付票據(jù)7應(yīng)收票據(jù)10應(yīng)付賬款118應(yīng)收賬款434預(yù)收賬款8預(yù)付賬款20應(yīng)付職工薪酬3其他應(yīng)收款15應(yīng)交稅費(fèi)5存貨116其他應(yīng)付款54一年內(nèi)到期的流動(dòng)資產(chǎn)48預(yù)計(jì)負(fù)債2其他流動(dòng)資產(chǎn)9一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債48流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)698其他流動(dòng)負(fù)債2

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)297

非流動(dòng)負(fù)債：

長(zhǎng)期借款450

應(yīng)付債券240

長(zhǎng)期應(yīng)付款56大華公司簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY非流動(dòng)資產(chǎn)：

非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)746長(zhǎng)期股權(quán)投資28負(fù)債合計(jì)1043固定資產(chǎn)1242股東權(quán)益：

在建工程18股本100無(wú)形資產(chǎn)5資本公積10長(zhǎng)期待攤費(fèi)用5盈余公積95其他非流動(dòng)資產(chǎn)2未分配利潤(rùn)750非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1300股東權(quán)益合計(jì)955資產(chǎn)合計(jì)1998負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)1998第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY1.確定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的銷售百分比凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY根據(jù)20×2年銷售收入（3000萬(wàn)元）計(jì)算的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債的百分比，見(jiàn)表所示。資產(chǎn)20×6實(shí)際銷售百分比%20×7預(yù)測(cè)負(fù)債及股東權(quán)益20×6實(shí)際銷售百分比%20×7預(yù)測(cè)應(yīng)收票據(jù)100.3313應(yīng)付票據(jù)70.239應(yīng)收賬款43414.47579應(yīng)付賬款1183.93157預(yù)付賬款200.6727預(yù)收賬款80.2711其他應(yīng)收款150.5020應(yīng)付職工薪酬30.104存貨1163.87155應(yīng)交稅費(fèi)50.177一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)481.6064

第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY其他流動(dòng)資產(chǎn)90.3012其他應(yīng)付款541.8072長(zhǎng)期股權(quán)投資280.9337

固定資產(chǎn)124241.401656預(yù)計(jì)負(fù)債20.073在建工程180.6024一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債481.6064無(wú)形資產(chǎn)50.177其他流動(dòng)負(fù)債20.073長(zhǎng)期待攤費(fèi)用50.177長(zhǎng)期應(yīng)付款561.8775其他非流動(dòng)資產(chǎn)20.073經(jīng)營(yíng)負(fù)債合計(jì)30310.11405經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)195265.082604

基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=1952-303=1649（萬(wàn)元）預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總計(jì)=2604-405=2199（萬(wàn)元）第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)VITORAY2.預(yù)計(jì)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)負(fù)債）＝預(yù)計(jì)銷售收入×各項(xiàng)目銷售百分比根據(jù)預(yù)計(jì)20×3年銷售收入（4000萬(wàn)元）和各項(xiàng)目銷售百分比計(jì)算的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)負(fù)債，見(jiàn)表9-6的“20×3年預(yù)測(cè)”部分。

資金總需求＝預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)-基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì)

＝2199-1649＝550（萬(wàn)元）該公司20×3年需要籌資550萬(wàn)元，如何籌集該資金取決于公司的籌資政策。通常，銷售增長(zhǎng)引起的資本需求增長(zhǎng)有三種途徑進(jìn)行滿足，即籌資的優(yōu)先順序如下：（1）動(dòng)用現(xiàn)存的金融資產(chǎn)；（2）增加留存收益；（3）增加外部金融負(fù)債；（4）增加股本。VITORAY3.預(yù)計(jì)可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)該公司20×2年底的金融資產(chǎn)為貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)，共計(jì)46萬(wàn)元，由于該公司根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)至少保留25萬(wàn)元的貨幣資金，以備各種意外支付，因此：可動(dòng)用的金融資產(chǎn)＝46-25＝21（萬(wàn)元）尚需籌集資金＝550-21＝529（萬(wàn)元）VITORAY4.預(yù)計(jì)增加的留存收益第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)留存收益是公司內(nèi)部的籌資來(lái)源。只要公司有盈利并且不是全部支付股利，留存收益會(huì)使股東權(quán)益增長(zhǎng)，可以全部滿足或部分滿足企業(yè)的籌資要求。留存收益增加＝預(yù)計(jì)銷售額×計(jì)劃銷售凈利率×留存比例＝預(yù)計(jì)銷售額×計(jì)劃銷售凈利率×（1-股利支付率）這種計(jì)算方法隱含了一個(gè)假設(shè)，即計(jì)劃銷售凈利率可以涵蓋增加的借款利息。留存收益增加＝4000×（156÷3000×100％）×（1-30％）＝145.60（萬(wàn)元）尚需的外部籌資額＝529-145.60＝383.40（萬(wàn)元）VITORAY5.預(yù)計(jì)增加的借款第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)需要的外部籌資額，可以通過(guò)增加借款或增發(fā)普通股籌集，但由此會(huì)涉及資本結(jié)構(gòu)管理問(wèn)題。通常在目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)允許時(shí)企業(yè)會(huì)優(yōu)先使用借款籌資；如果不宜再增加借款，則再考慮股權(quán)籌資。假設(shè)ABC公司可以通過(guò)借款籌集資金383.40萬(wàn)元，則：籌集資金總額＝可動(dòng)用的金融資產(chǎn)＋留存收益的增加＋增加的借款

＝21＋145.60＋383.40

＝550（萬(wàn)元）銷售百分比法的優(yōu)點(diǎn)是能為籌資管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。但在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，通過(guò)編制預(yù)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)外部融資需求，也可用預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)外部資金需要量。預(yù)測(cè)模型如9-2所示。VITORAY5.預(yù)計(jì)增加的借款第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)A--—隨銷售變化的資產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）；B—隨銷售變化的負(fù)債（經(jīng)營(yíng)負(fù)債）；S1—基期銷售額；S2—預(yù)測(cè)期銷售額；ΔS—銷售增加額；P—銷售凈利率；E—股利支付比率；F—可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)數(shù)額VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)【例9-2】根據(jù)【例9-1】大華公司的資料，利用預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)20×7年大華公司外部資金的需要量為？VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法

2.線性回歸分析法根據(jù)資金同業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系不同，可分為不變資金和變動(dòng)資金。不變資金是指在一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模內(nèi)，不隨業(yè)務(wù)量增減而相應(yīng)變動(dòng)的資金。變動(dòng)資金是指隨業(yè)務(wù)量增減而成正比例變動(dòng)的資金。VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)采用線性回歸分析法預(yù)測(cè)資金需要量的線性回歸模型如下所示：y表示資金需用量；a表示不變資金量；b表示單位業(yè)務(wù)量需要的變動(dòng)資金規(guī)模x表示業(yè)務(wù)量根據(jù)線性回歸模型及相關(guān)n期歷史數(shù)據(jù)，即可建立回歸直線的聯(lián)立方程組：通過(guò)聯(lián)立方程組預(yù)測(cè)不變資金和單位業(yè)務(wù)量需要的變動(dòng)資金，然后根據(jù)預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)量，建立線性回歸模型預(yù)測(cè)資金需要量VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)【例9-3】某公司20×1—20×4年銷售量與資金需求量如表9-5示，20×5年預(yù)計(jì)銷售量200萬(wàn)件，試計(jì)算20×5年的資金需要量。表9-5銷售量與資金需求量表項(xiàng)目20×120×220×320×4產(chǎn)銷量(x)萬(wàn)件120160140180資金需求量(y)萬(wàn)元725915840990VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（1）根據(jù)上列資料編制產(chǎn)銷量與資金需要量回歸分析表如表9-6示。表9-6產(chǎn)銷量與資金需要量回歸分析表年度產(chǎn)銷量x資金需要量yxyx220011207258700014400200216091514640025600200314084011760019600200418099017820032400n=4∑x=600∑y=3470∑xy=529200∑x2=92000VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（2）代入聯(lián)立方程得：

（3）代入y=a+bx得：

y=215+4.35x（4）將20×5年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量200萬(wàn)件，代入線性回歸模型，即可預(yù)測(cè)出20×5年資金需求量，如下：y=215+4.35×200=1085（萬(wàn)元）VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)運(yùn)用線性回歸法必須注意以下幾個(gè)問(wèn)題：（1）資金需要量與營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量之間的線性關(guān)系的假定應(yīng)符合實(shí)際情況；（2）確定a、b的數(shù)值應(yīng)利用預(yù)測(cè)年度前連續(xù)若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料；（3）應(yīng)考慮價(jià)格等因素的變動(dòng)情況。VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法

3.因素分析法因素分析法的基本模型是：資本需要量＝（上年資本實(shí)際平均占用量－不合理平均占用額）×（1±預(yù)測(cè)年度銷售增減率）×（1±預(yù)測(cè)年度資本周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率）VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)【例9-4】某企業(yè)上年度資本實(shí)際平均額為1500萬(wàn)元，其中不合理平均額為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長(zhǎng)8%，資本周轉(zhuǎn)速度加快2%，則預(yù)測(cè)年度資本需求量是多少？（1500-100）×（1+8%）×（1-2%）=1481.76萬(wàn)元VITORAY第二節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法

4.定性預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)法是指利用直觀的資料，依靠個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和主觀分析、判斷能力，預(yù)測(cè)未來(lái)資金需要量的方法。這種方法通常是在企業(yè)缺乏完備、準(zhǔn)確的歷史資料的情況下采用。DESIGNEDBYIBOTUVITORAYHEYWAKEUP!DOSOMETHINGS!DESIGNEDBYIBOTUYouwillsuccedPART.03全面預(yù)算Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY第三節(jié)全面預(yù)算一、全面預(yù)算的概述全面預(yù)算是通過(guò)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的分析，在預(yù)測(cè)與決策基礎(chǔ)上，調(diào)配相應(yīng)的資源，對(duì)企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)等作出一系列具體計(jì)劃。預(yù)算以戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)為導(dǎo)向，它既是決策的具體化，又是控制經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù)。預(yù)算是計(jì)劃的數(shù)字化、表格化、明細(xì)化的表達(dá)。全面預(yù)算體現(xiàn)了預(yù)算的全員、全過(guò)程、全部門的特征。Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY第三節(jié)全面預(yù)算1.全面預(yù)算的體系VITORAY第二節(jié)籌資數(shù)量的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2.全面預(yù)算的作用(a)明確工作目標(biāo)(b)協(xié)調(diào)部門關(guān)系(c)控制日?；顒?dòng)(d)考核業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)VITORAY第二節(jié)籌資數(shù)量的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)3.全面預(yù)算的編制程序a.企業(yè)決策機(jī)構(gòu)根據(jù)長(zhǎng)期規(guī)劃，利用本量利分析等工具，提出企業(yè)一定時(shí)期的總目標(biāo)，并下達(dá)規(guī)劃指標(biāo)；b.最基層成本控制人員自行草編預(yù)算，使預(yù)算能較為可靠、較為符合實(shí)際；c.各部門匯總部門預(yù)算，并初步協(xié)調(diào)本部門預(yù)算，編制出銷售、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)等預(yù)算；d.預(yù)算委員會(huì)審查、平衡各預(yù)算，匯總出公司的總預(yù)算；e.經(jīng)過(guò)總經(jīng)理批準(zhǔn)，審議機(jī)構(gòu)通過(guò)或者駁回修改預(yù)算；f.主要預(yù)算指標(biāo)報(bào)告給董事會(huì)或上級(jí)主管單位，討論通過(guò)或者駁回修改；g.批準(zhǔn)后的預(yù)算下達(dá)給各部門執(zhí)行。Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY第三節(jié)全面預(yù)算二、全面預(yù)算的編制方法（一）增量預(yù)算法與零基預(yù)算法（二）固定預(yù)算法與彈性預(yù)算法（三）定期預(yù)算法與滾動(dòng)預(yù)算法Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY第三節(jié)全面預(yù)算三、營(yíng)業(yè)預(yù)算的編制（a）銷售預(yù)算（b）生產(chǎn)預(yù)算（c）直接材料預(yù)算（d）直接人工預(yù)算（e）制造費(fèi)用預(yù)算（f）產(chǎn)品成本預(yù)算（g）銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算VITORAY1.銷售預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年預(yù)計(jì)銷售量（件）200300250200950預(yù)計(jì)單位售價(jià)20002000200020002000銷售收入4000006000005000004000001900000預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入

上年應(yīng)收賬款6200

6200第一季度（銷貨400000）240000160000

400000第二季度（銷貨600000）

360000240000

600000笫三季度（銷貨500000）

300000200000500000第四季度（銷貨400000）

240000240000現(xiàn)金收入合計(jì)2462005200005400004400001746200VITORAY2.生產(chǎn)預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年預(yù)計(jì)銷售量200300250200950加：預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨1520182020合計(jì)215320268220970減：預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨1015201810預(yù)計(jì)生產(chǎn)量205305248202960VITORAY3.直接材料預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）205305248202960單位產(chǎn)品材料用量（千克/件）1010101010預(yù)計(jì)生產(chǎn)需用量（千克）2050.003050.002480.002020.009600.00加：預(yù)計(jì)期末材料存量（千克）310396364400400合計(jì)2360.003446.002844.002420.0010000.00減：預(yù)計(jì)期初材料存量（千克）300310396364300VITORAY3.直接材料預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量（千克）2060.003136.002448.002056.009700.00單價(jià)（元/千克）10.0010.0010.0010.0010.00預(yù)計(jì)采購(gòu)金額（元）20600.0031360.0024480.0020560.0097000.00預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出

上年應(yīng)付賬款5000.00

5000.00第一季度（采購(gòu)20600元）10300.0010300.00

20600.00第二季度（采購(gòu)31360元）

15680.0015680.00

31360.00第三季度（采購(gòu)24480元）

12240.0012240.0024480.00第四季度（采購(gòu)20560元）

10280.0010280.00合計(jì)15300.0025980.0027920.0022520.0091720.00VITORAY4.直接人工預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量（千克）2060.003136.002448.002056.009700.00單價(jià)（元/千克）10.0010.0010.0010.0010.00預(yù)計(jì)采購(gòu)金額（元）20600.0031360.0024480.0020560.0097000.00預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出

上年應(yīng)付賬款5000.00

5000.00第一季度（采購(gòu)20600元）10300.0010300.00

20600.00第二季度（采購(gòu)31360元）

15680.0015680.00

31360.00第三季度（采購(gòu)24480元）

12240.0012240.0024480.00第四季度（采購(gòu)20560元）

10280.0010280.00合計(jì)15300.0025980.0027920.0022520.0091720.00VITORAY5.制造費(fèi)用預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年變動(dòng)制造費(fèi)用：

間接人工（10元/件）2050.003050.002480.002020.009600.00間接材料（5元/件）1025.001525.001240.001010.004800.00修理費(fèi)（2元/件）410.00610.00496.00404.001920.00水電費(fèi)（1元/件）205.00305.00248.00202.00960.00小計(jì)3690.005490.004464.003636.0017280.00固定制造費(fèi)用：

修理費(fèi)5000.004500.005000.005500.0020000.00折舊2000.002000.002000.002000.008000.00管理人員工資1000.001000.001000.001000.004000.00保險(xiǎn)費(fèi)275.00285.00310.00330.001200.00稅費(fèi)100.00100.00100.00100.00400.00小計(jì)8375.007885.008410.008930.0033600.00合計(jì)12065.0013375.0012874.0012566.0050880.00減:折舊2000.002000.002000.002000.008000.00現(xiàn)金支出的費(fèi)用10065.0011375.0010874.0010566.0042880.00VITORAY6.產(chǎn)品成本預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算項(xiàng)目單位成本生產(chǎn)成本（960件）期末存貨（20件）銷貨成本（950件）元/每千克或每小時(shí)投入量成本（元）直接材料10.0010千克100.0096000.002000.0095000.00直接人工50.0010小時(shí)500.00480000.0010000.00475000.00變動(dòng)制造費(fèi)用1.8010小時(shí)18.0017280.00360.0017100.00固定制造費(fèi)用3.5010小時(shí)35.0033600.00700.0033250.00合計(jì)

653.00626880.0013060.00620350.00VITORAY7.銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算項(xiàng)目金額銷售費(fèi)用:

銷售人員工資200000.00廣吿費(fèi)55000.00包裝、運(yùn)輸費(fèi)15000.00保管費(fèi)100000.00小計(jì)370000.00管理費(fèi)用:

管理人員薪金100000.00福利費(fèi)50000.00保險(xiǎn)費(fèi)30000.00辦公費(fèi)50000.00小計(jì)230000.00合計(jì)600000.00每季度支付現(xiàn)金(600000÷4)150000.00Loremipsumdolorsitamet,consectetueradipiscingelit.MaecenasVITORAY第三節(jié)全面預(yù)算四、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制（一）現(xiàn)金預(yù)算（二）利潤(rùn)表預(yù)算（三）資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算VITORAY1.現(xiàn)金預(yù)算第三節(jié)全面預(yù)算項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年期初現(xiàn)金余額80000.008335.008480.00153686.0080000.00加：銷貨現(xiàn)金收入(表9-7)246200.00520000.00540000.00440000.001746200.00可供使用現(xiàn)金326200.00528335.00548480.00593686.001826200.00減：各項(xiàng)支出

直接材料（表9-9）15300.0025980.0027920.0022520.0091720.00直接人工（表9-10）102500.00152500.00124000.00101000.00480000.00制造費(fèi)用（表9-11）10065.0011375.0010874.0010566.0042880.00銷售及管理費(fèi)用（表9-13）150000.00150000.00150000.