第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟

第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟2023/12/28第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)習(xí)目標(biāo)與重點了解信用的產(chǎn)生與發(fā)展；掌握信用的種類；掌握商業(yè)信用的作用、特征及結(jié)算工具；熟悉消費信用及消費信用的中介工具；能夠區(qū)分銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。2023/12/282第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟一、若干重要概念的識記★信用(credit):建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸活動.☆原義包括信任、聲譽、遵守諾言或?qū)嵺`成約.經(jīng)濟學(xué)中的信用專指借貸活動.

☆信用活動雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對債務(wù)人的信任為基礎(chǔ).第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟一、若干重要概念的識記★信用經(jīng)濟(crediteconomy):債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在于社會各部門之間的經(jīng)濟發(fā)展階段.

☆現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟,信用交易成為最主要的交易方式,交易者通過債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立與清償實現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移.

☆信用經(jīng)濟以貨幣的存在為基礎(chǔ),以金融業(yè)的發(fā)達為條件.第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟一、若干重要概念的識記★信用中介(creditmedium):聯(lián)系信用關(guān)系各方的金融中介機構(gòu).

☆信用中介通常作為獨立的企業(yè)性經(jīng)營單位運作.

☆在經(jīng)濟活動中,信用媒介主要角色是充當(dāng)中介,一方面集聚資金形成債務(wù),另一方面運用資金形成債權(quán),并從中獲利.

☆區(qū)分直接融資和間接融資以是否通過中介為標(biāo)準(zhǔn).第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟一、若干重要概念的識記★直接融資(directfinancing):沒有金融中介機構(gòu)介入的融資方式.☆直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系.☆直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等.☆直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象,直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金.第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟一、若干重要概念的識記★間接融資(indirectfinancing):通過金融中介機構(gòu)進行的資金融通方式.☆間接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系.☆金融中介機構(gòu)在間接融資中同時扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色.☆典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù).第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟

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中國1995-2007年融資結(jié)構(gòu)簡圖

單位：%第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟信用的特征與種類

特征：第一，是以償還本金和支付利息為條件的；第二，信用是價值運動的特殊形式。信用在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用：主要是調(diào)劑資源余缺，從而實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。2023/12/289第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件：剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物質(zhì)基礎(chǔ)私有制的產(chǎn)生社會條件貧富差別產(chǎn)生借貸供求經(jīng)濟條件2023/12/2810第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的發(fā)展：

貨幣借貸實物借貸2、信用領(lǐng)域的擴張生產(chǎn)流通領(lǐng)域消費領(lǐng)域宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域1、信貸方式的進化2023/12/2811第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟實物借貸與貨幣借貸實物借貸是指以實物為標(biāo)準(zhǔn)進行的借貸活動,即貸者把一定的實物貸給借者,借者到期以實物形式歸還本金,并以實物形式支付利息。貨幣借貸是指以貨幣為標(biāo)準(zhǔn)進行的借貸活動,即貸者把一定數(shù)額的貨幣貸給借者,借者到期用貨幣歸還本金,并用貨幣支付利息。2023/12/2812第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟信用與貨幣的關(guān)系貨幣借貸擴展了信用的范圍，擴大了信用的規(guī)模。信用促進了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展。2023/12/2813第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟信用在調(diào)劑社會資源中的獨特表現(xiàn)信用調(diào)劑資源具有廣泛性；可以把眾多分散的小額貨幣變成龐大的社會資本；對國際經(jīng)濟的交往發(fā)揮重要作用。2023/12/2814第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟政府企業(yè)銀行個人現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟2023/12/2815第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟信用的種類以期限為標(biāo)準(zhǔn)：長期信用與短期信用；以地域為標(biāo)準(zhǔn)：國內(nèi)信用和國外信用；3.以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)：商業(yè)信用、銀行信用、消費信用、國家信用、合作信用。2023/12/2816第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟二、高利貸信用定義：利率過高的信用關(guān)系。我國規(guī)定：高于銀行同期貸款利率4倍，就被視為高利貸，放高利貸者的超額利息甚至本金都將予以沒收。2023/12/2817第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟高利貸產(chǎn)生的環(huán)境在現(xiàn)代貨幣商品無力到達的地區(qū)，必然存在著高利貸信用；央行存在利率剛性，高利貸折射出資金的供需力度；由于人為因素，見利忘義，私自提高借貸利率水平。2023/12/2818第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟高利貸的作用積極方面高利貸為使用者解了燃眉之急；為某些正當(dāng)活動提供便捷的資金來源，從而保證了經(jīng)濟活動的完成。消極方面過高利率增加了負債成本，不利于社會化的商品生產(chǎn)和銷售；過高利率會使眾多借債者傾家蕩產(chǎn)，給社會帶來不安和動蕩。2023/12/2819第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟高利貸存在的數(shù)學(xué)分析假設(shè)銀行貸款的無風(fēng)險利率為r，高利貸利率為ru，高利貸中無法收回的本金比率為q，q=本金損失/本金。假定貨幣市場是均衡的，即相同期限的貸款的收益率相同，因此很顯然，本金損失越大，則高利貸利率就會越高。2023/12/2820第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟三、商業(yè)信用定義：商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。形式：賒銷和預(yù)付款。2023/12/2821第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟鄭百文“信用銷售”的成敗“鄭百文”曾與四川長虹、建設(shè)銀行之間建立三角“信用銷售”關(guān)系。即：由河南省建設(shè)銀行出面承兌，向四川長虹出具銀行承兌票據(jù)，鄭州百文買斷四川長虹的電視產(chǎn)品，并以賒銷方式向下游批發(fā)商供應(yīng)。好處:(1)鄭州百文可以在不墊付任何自有資金的情況下，達到與四川長虹、建設(shè)銀行三贏的目的；（2）在彩電的經(jīng)銷過程中會產(chǎn)生巨額現(xiàn)金流，雖其最終流向是四川長虹，但有三個月的時間差可為鄭百文利用，獲得投資收益。97年公司僅投資收益一項，就增加稅前利潤4116萬元。但98年以來，由于家電銷售競爭日益激烈，四川長虹為擴大市場份額，一再降價，導(dǎo)致鄭州百文先期購入的存貨實際價值大幅貶值，最終購銷價格倒掛，同時，鄭百文的貨款也不能及時回流，銀行便會對其逾期資金加收罰息，這使得公司98年度財務(wù)費用達到了1.3億元，同比增長了1434.27％，最終形成巨虧。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟中最基本的信用形式商品交易最基本的形式不是在同一時點上進行貨與款的兩清，而是采取預(yù)付貨款或延遲支付；商業(yè)信用的主體是社會經(jīng)濟生活中最基本的主體——工商企業(yè)。（P8）2023/12/2823第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)信用的作用對經(jīng)濟增長起潤滑作用；商業(yè)信用合同化，使分散、自發(fā)的商業(yè)信用有序可循。上海陸家嘴金融區(qū)2023/12/2824第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)信用的中介工具——商業(yè)票據(jù)本票匯票支票2023/12/2825第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟銀行本票第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟銀行匯票第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟銀行支票第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟【案例】個人支票存款為什么難以走入我國尋常百姓家?中國工商銀行曾于1989年在浙江某地試辦過個人支票業(yè)務(wù)，然而當(dāng)?shù)鼐用駥幵赣寐榇b現(xiàn)金也不肯使用支票。中國銀行北京分行從1996年底至1998年總共只辦了不到80份個人支票賬戶，又因中途有清戶，其所存?zhèn)€人支票賬戶不到70個。我國居民個人消費主要以現(xiàn)金支付為主，極少用到個人支票，許多人甚至根本不知道個人支票存款為何物。為什么支票這種便捷的支付方式不能走入我國尋常百姓家呢?第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟分析：銀行門檻設(shè)置過高；個人信用制度不健全；個人支票的使用附加限制；居民對個人支票缺乏了解。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟大額可轉(zhuǎn)讓定期存單面額大：有起點金額限制期限短：3、6、9、12個月等可轉(zhuǎn)讓：二級市場可自由交易利率高：銀行可吸收大量資金第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)票據(jù)的特征商業(yè)票據(jù)的抽象性；商業(yè)票據(jù)的不可爭辯性；商業(yè)票據(jù)的無擔(dān)保性。2023/12/2832第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟匯票匯票：由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。出票：指出票人簽發(fā)票據(jù)并將其交給收款人或持票人的票據(jù)。匯票按出票人不同，分為銀行匯票和商業(yè)匯票。2023/12/2833第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)匯票商業(yè)匯票是指由收款人或存款人簽發(fā)，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項的一種票據(jù)。承兌，是指匯票的付款人愿意負擔(dān)起票面金額的支付義務(wù)的行為，通俗地講，就是它承認(rèn)到期將無條件地支付匯票金額的行為。商業(yè)匯票按其承兌人的不同，可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。商業(yè)承兌匯票是指由收款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或者由付款人簽發(fā)并承兌的匯票；銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請人簽發(fā)，并由承兌申請人向開戶銀行申請，經(jīng)銀行審查同意承兌的匯票。2023/12/2834第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)匯票結(jié)算特點與銀行匯票等相比，商業(yè)匯票的適用范圍相對較窄，各企業(yè)、事業(yè)單位之間只有根據(jù)購銷合同進行合法的商品交易，才能簽發(fā)商業(yè)匯票。與銀行匯票等結(jié)算方式相比，商業(yè)匯票的使用對象也相對較少。商業(yè)匯票可以由付款人簽發(fā)，也可以由收款人簽發(fā)，但都必須經(jīng)過承兌。未到期的商業(yè)匯票可以到銀行辦理貼現(xiàn)，從而使結(jié)算和銀行資金融通相結(jié)合，有利于企業(yè)及時地補充流動資金，維持生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行。商業(yè)匯票在同城、異地都可以使用，而且沒有結(jié)算起點的限制。2023/12/2835第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟1997—2007年中國商業(yè)匯票發(fā)生額

（單位：億元）第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟銀行匯票銀行匯票是匯款人將款項交存當(dāng)?shù)劂y行，由銀行簽發(fā)給匯款人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)。銀行匯票結(jié)算方式是指利用銀行匯票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式。2023/12/2837第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟銀行匯票結(jié)算特點適用范圍廣。不僅適用于在銀行開戶的單位、個體經(jīng)濟戶和個人，而且適用于未在銀行開立賬戶的個體經(jīng)濟戶和個人。票隨人走，錢貨兩清。實行銀行匯票結(jié)算，購貨單位交款，銀行開票，票隨人走；購貨單位購貨給票，銷售單位驗票發(fā)貨，一手交票，一手交錢；銀行見票付款。信用度高，安全可靠。使用靈活，適應(yīng)性強。2023/12/2838第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)信用——貼現(xiàn)貼現(xiàn)是票據(jù)持有者為取得現(xiàn)金，用未到期票據(jù)，向銀行融通資金的行為。例：某人持一張3個月后到期的面值為1000元的銀行承兌匯票，要求另一家銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)銀行決定給這張票據(jù)貼現(xiàn)，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，則貼現(xiàn)利息等于25，持票人可得975元。一般情況下，貼現(xiàn)利息可通過以下公式計算：R為貼現(xiàn)利息，r為貼現(xiàn)率，n為自貼現(xiàn)日到到期日的時間長度。2023/12/2839第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟四、銀行信用

定義銀行信用是指以銀行或其他金融機構(gòu)為媒介，以貨幣為對象向其他單位或個人提供的信用。銀行信用的三個特征：廣泛性；間接性；綜合性2023/12/2840第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟思考題：怎樣理解銀行信用的特點及其與商業(yè)信用的關(guān)系？

特點:

▲以銀行作為信用中介，是一種間接信用;

▲是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限；

▲貸放的是社會資本,無規(guī)模局限；

▲在期限上相對靈活,可長可短.

與商業(yè)信用的關(guān)系:

▲是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的;

▲銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展;

▲銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系.第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟1985-2007年銀行信用規(guī)模圖（金融機構(gòu)各項貸款總額：億元）

第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟五、國家信用定義是國家作為主體而形成的借貸關(guān)系。國家作為信用主體，包括債務(wù)人主體，也包括債權(quán)人主體。種類中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。2023/12/2843第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（一）中央政府債券是一國中央政府為彌補財政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債權(quán)。主要包括可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓兩種。在可轉(zhuǎn)讓債權(quán)中，最主要的有三種形式：國庫券、國庫票、國庫債。2023/12/2844第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（二）地方政府債券地方政府債券由政府發(fā)行，在美國稱之為市政債券?？煞譃橐话懔x務(wù)債券和收益?zhèn)?。一般義務(wù)債券以地方的稅收、行政規(guī)費等各項收益為償還來源，期限非常廣泛，從1年以下到30年不等。收益?zhèn)且阅骋惶囟üこ袒蚰撤N特定業(yè)務(wù)的收入為償還來源的債務(wù)。2023/12/2845第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（三）政府擔(dān)保債券定義：是指政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券，政府一般只對其所屬企業(yè)或政府有關(guān)部門發(fā)行的債券提供擔(dān)保。政府擔(dān)保債券的信用僅次于中央政府債券。在美國，政府機構(gòu)債券屬于政府擔(dān)保債券。2023/12/2846第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（四）國家信用的作用最主要的作用是平衡財政赤字，從而緩解貨幣流通，保持物價穩(wěn)定；可以通過增加投資總量和提高投資效率兩條途徑影響經(jīng)濟增長。2023/12/2847第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（五）我國國家信用發(fā)展1949年12月30日，決定發(fā)行人民勝利折實公債。于50年1-3月發(fā)行，總額3.02億元。為解決建設(shè)資金不足。1954年共發(fā)行國內(nèi)公債8.36億元1955年發(fā)行6.19億元1956年發(fā)行6.07億元1957年發(fā)行6.84億元1958年發(fā)行7.98億元2023/12/2848第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟到1968年國家內(nèi)外債全部還清。69年停止發(fā)行全國性國債。1969年5月11日，《人民日報》宣布我國成為世界上第一個“既無內(nèi)債，又無外債”的國家。1979年4月中央提出“調(diào)整改革整頓提高”方針，國家財政收入連續(xù)下降，出現(xiàn)了較大的赤字。1979、1980分別為－170.67，－127.50億元。向銀行透支170.23億元，而且引起了物價上漲。2023/12/2849第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟1981年－2000年，內(nèi)債發(fā)行經(jīng)歷了四個階段：1981－1986年度發(fā)行規(guī)模在40-60億元；

1987-1989累計發(fā)行494.02億元；1990-1993累計發(fā)行1355.38億元；1994年至1999年發(fā)行國庫券分別為1028.57億元，1510.86億元，1847.77億元，2412.03億元，3228.77億元，3702.13億元，2000年發(fā)行額達4657億元。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟

改革以來中國的國家信用規(guī)模概況第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟改革開放后，我國國債市場的發(fā)展情況國債發(fā)行規(guī)模迅速增大；國債回購業(yè)務(wù)發(fā)展迅速；中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)；國債產(chǎn)品在兩個市場同時上市；交易機制更加完善；市場交易主體擴大，參與者增多。2023/12/2852第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟六、消費信用定義：是企業(yè)和金融機構(gòu)向個人提供的，用以滿足其消費需求的信用。消費信用的形式企業(yè)的賒銷方式，以分期付款方式給顧客提供信用；銀行等金融機構(gòu)直接貸給消費者貨幣用以購買住房、耐用消費品；銀行等金融機構(gòu)對個人提供信用卡，客戶憑借信用卡購買商品。2023/12/2853第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟消費信用案例分析某日聯(lián)通青島分公司在當(dāng)?shù)孛襟w上大做“免費送手機”廣告，即市民只需交納1500元保證金（3年到期后返還本息）和200元世紀(jì)卡入網(wǎng)費，即可免費獲得摩托羅拉中文雙頻手機一部，世紀(jì)卡市話費每分鐘0.20元，可自動漫游、接打長途。2023/12/2854第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（一）消費信用的中介工具——信用卡信用卡的起源1915年誕生于美國；1915年～20世紀(jì)50年代，信用卡涉及的僅是發(fā)卡人和持卡人的雙邊關(guān)系；20世紀(jì)50年代后，銀行的經(jīng)營范圍不斷擴大，信用卡的作用有了明顯的擴大；2023/12/2855第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（一）消費信用的中介工具——信用卡信用卡的發(fā)展銀行信用要得以發(fā)展，必須具備兩個條件：要有足夠多的客戶愿意使用這種信用卡，使特約商戶有利可圖；要有足夠多的特約商戶愿意接受這種信用卡，使持卡人使用信用卡變得十分方便。這兩個條件是相輔相成的。2023/12/2856第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（一）消費信用的中介工具——信用卡信用卡聯(lián)營的好處（銀聯(lián)）

方便持卡人消費；產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟，提高效益；方便特約商戶清算款項；有利于發(fā)卡銀行加強管理，避免風(fēng)險。2023/12/2857第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（一）消費信用的中介工具——信用卡信用卡交易的運作原理交易交換中心發(fā)卡單位代理/收單單位持卡人特約商戶授權(quán)清算授權(quán)清算卡片發(fā)行卡片申請授權(quán)請款授權(quán)2023/12/2858第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟思考銀行如何通過信用卡業(yè)務(wù)贏利？2023/12/2859第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（二）消費者貸款住房按揭汽車貸款裝修貸款家居貸款電器貸款……

2023/12/2860第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟商業(yè)銀行住房貸款增長概況第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（三）消費信用的作用消費信用促進經(jīng)濟增長；消費信用的開拓，是我國商業(yè)銀行提升競爭力的重要方面。2023/12/2862第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟七、其他信用形式資本信用；合作信用；國際信用；民間信用2023/12/2863第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（一）資本信用定義：實際上就是資本市場信用，即通過資本市場實現(xiàn)的資金借貸或轉(zhuǎn)移。資本信用包括股票信用和公司債券信用。問題：股票信用怎樣還貸？2023/12/2864第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟1995-2002年中國股票市場概況2023/12/2865第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟評價資本信用運行是否健康的幾項標(biāo)準(zhǔn)（P31）是否有利于促進產(chǎn)業(yè)投資、人力資源使用、技術(shù)進步；是否能幫助產(chǎn)業(yè)投資達到必要的投資規(guī)模；股權(quán)融資是否具備一級、二級市場；證券投資市場的其他投資方式是否齊備；是否建立公司債券的交易市場；風(fēng)險資本市場是否建立？2023/12/2866第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟1.我國資本信用市場的健康情況資本信用僅僅是我國眾多信用形式中的一種，沒有發(fā)揮其重要作用，地位較低；在未來，大力發(fā)展資本市場是大勢所趨；我國股票市場的效率不高。從股票籌資規(guī)模上看；從新股上市的公司數(shù)量上看；從股票價格指數(shù)變化來看；我國公司債券市場發(fā)展緩慢，無法適用市場經(jīng)濟發(fā)展對公司債券的要求。2023/12/2867第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟2.我國資本信用發(fā)展中的制約因素誠信意識與誠信制度的建立；公司質(zhì)量是資本信用存在的基石；股權(quán)分置，同股不同酬；公司治理存在問題；資本信用中市場成分還不是很足；中介機構(gòu)的服務(wù)水準(zhǔn)有待提高。2023/12/2868第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟小知識：股份公司⑴股份公司及其性質(zhì)①股份公司是通過發(fā)行股票集資經(jīng)營的企業(yè)。②股份公司的發(fā)展近、現(xiàn)代意義上的股份公司，是伴隨著封建社會的解體和資本主義的發(fā)展而發(fā)展起來的。股份公司這種企業(yè)組織形式在資本主義經(jīng)濟中獲得廣泛的發(fā)展，是與資本主義社會化生產(chǎn)和信用制度的發(fā)展相聯(lián)系的。隨著資本主義社會化生產(chǎn)的發(fā)展，資本有機構(gòu)成不斷提高，企業(yè)規(guī)模不斷擴大。建立大型企業(yè)需要巨額資本，如果僅僅依靠企業(yè)自身積累來擴大生產(chǎn)規(guī)模，將會十分緩慢。于是，客觀上要求突破由單個資本的局限性來興建企業(yè)的方式，即通過建立聯(lián)合經(jīng)營的大型股份公司并通過發(fā)行股票來籌集資本。同時，資本主義信用制度的廣泛發(fā)展和金融市場的形成，又為股份制企業(yè)的發(fā)展提供了條件。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟③股份公司的性質(zhì)股份公司是社會化大生產(chǎn)的產(chǎn)物，其本身是中性的，資本主義可以利用它發(fā)展經(jīng)濟，社會主義也可以利用它發(fā)展經(jīng)濟。它與資本主義經(jīng)濟制度結(jié)合在一起，就具有資本主義的性質(zhì)；它與社會主義制度結(jié)合在一起，就具有社會主義的性質(zhì)。④股份公司的組織形式股份公司最具代表性的組織形式是有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種形式。

A.有限責(zé)任公司是由兩個以上股東共同出資、每個股東以其認(rèn)繳的出資額對公司行為承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟其特點主要有：公司的股東人數(shù)通常有最低和最高限額的規(guī)定，一般股東人數(shù)不多；注冊資本額不大，比較容易組建；股東的出資額由股東協(xié)商決定，相互之間并不要求等額；設(shè)立程序比較簡單，不必發(fā)布公告，其資產(chǎn)負債表也一般不予公開，有利于保守商業(yè)秘密。B.股份有限公司是指由一定人數(shù)以上的股東所設(shè)立的，注冊資本由等額股份構(gòu)成、其成員以其認(rèn)購的股份金額為限對公司承擔(dān)財產(chǎn)責(zé)任的企業(yè)法人。其特點主要有：股東人數(shù)有法律上的最低限額；注冊資本要求較高；公開向社會發(fā)行股票，任何愿出資的人都可以成為股東，不受資格限制；公司的透明度較高。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（二）合作信用定義：是指在一定范圍內(nèi)由出資人相互提供信用的信用，包括合作社和互助儲金會等。我國合作信用發(fā)展滯后的原因分析（P35）2023/12/2872第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（三）國際信用是國家間相互提供的信用，是國際經(jīng)濟發(fā)展過程中資本運動的主要形式。國際信用包括政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、商業(yè)貸款、補償貿(mào)易、出口信貸等多種形式。2023/12/2873第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟（四）民間信用1、定義民間信用是指個人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问较嗷ヌ峁┑男庞?，又稱為個人信用。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟【問題】民間信用的特點據(jù)對溫州、臺州、金華、麗水四市100戶民間借貸戶問卷調(diào)查，發(fā)生民間借貸的企業(yè)占78%，居民占62%，大部分被問卷者認(rèn)為，民間借貸較為普遍，總體規(guī)模逐步擴大。其情況如下：借貸利率：月息低于8厘的占41.2％，月息8～12厘的占月息24.3％，12～15厘的占21.4％，月息15厘以上的占13.1％。借貸用途：流動資金周轉(zhuǎn)占22.8％，投資占42.5％，經(jīng)商借款占19.7％，其它占15％。風(fēng)險防范：有物資抵押的占12.6％，有擔(dān)保人的占11.3％，無擔(dān)保無抵押的占76.1％。償還情況：按期歸還的占63.2％，展期后歸還的占19.5％，償還有困難的占17.3％。放款對象：企業(yè)占41％，高收入階層占31.2％，有國外親屬的人或華僑占11％，離退休干部9％，其它占7.8％。第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟主體是個體經(jīng)營者和家庭個人消費者；客體以貨幣資金為主；生產(chǎn)和消費用途并重；利率具有高利貸性質(zhì)；期限較短；風(fēng)險性較大。2、民間信用的特點第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟再談個人信用與公司信用我國的一個留學(xué)生在德國留學(xué)時，每天都要乘地鐵，慢慢地他發(fā)現(xiàn)德國的地鐵沒有檢票口，他在一次乘車時沒有買票，結(jié)果沒有任何人找他麻煩，他暗自慶幸。于是在后來的日子里，又有幾次沒有買票，畢業(yè)后他以各科全A的成績?nèi)サ聡鞔蠊厩舐毦痪芙^，他只好降低自己的求職條件，可是仍不被聘用。在一次求職失敗后，他憤怒地質(zhì)問拒聘自己的人事主管自己成績優(yōu)異而不被錄用的原因，在他一再的質(zhì)問下，對方只好說出：非常遺憾，由于您的社會信用上記錄著您曾乘地鐵沒有買票，因此我們不能聘用您。在我國高校學(xué)生考試作弊,論文抄襲等現(xiàn)象時有發(fā)生,很多人倡導(dǎo)建立個人誠信監(jiān)督系統(tǒng),大學(xué)生誠信信用卡,學(xué)生誠信檔案等.觀點：1、誠實信用是人的基本道德品質(zhì)，也是立事之本。德才兼?zhèn)洳攀巧鐣枰娜瞬拧?、建設(shè)完善的社會誠信體系是現(xiàn)代化文明社會發(fā)展的趨勢，每個人都要自覺維護社會的誠信制度。2023/12/2877第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟2004年9月下旬，中央電視臺等媒體報導(dǎo)了一則轟動世界的消息，美國政府用5年時間，耗費1億多美元，對美國煙草公司故意設(shè)法模糊抽煙與罹患癌癥和其他疾病的關(guān)系，誤導(dǎo)和欺騙公眾的行為進行調(diào)查，最后決定提起訴訟，要求對其處以2800億美元罰款。這個天文數(shù)字的罰款，足以使美國所有煙草商破產(chǎn)（據(jù)報道，這只是美國政府根據(jù)法律和受害者的人數(shù)原來可以要求賠償數(shù)額的三分之一）。這在中國，幾乎可被認(rèn)為不具備立案條件，而美國則處罰如此之重。西方發(fā)達市場經(jīng)濟國家失信成本之高，由此可見一斑。發(fā)達市場經(jīng)濟國家的社會信用體系第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟安然公司前董事長及首席執(zhí)行官出庭受審美國司法部正式起訴安達信安然公司破產(chǎn)后大幅裁員公司信用案例——美國安然事件第二講信用與現(xiàn)代經(jīng)濟成立于1985年的美國安然公司，原本是得克薩斯州一家名不見經(jīng)傳的能源企業(yè)，然而發(fā)展卻十分迅猛，短短幾年內(nèi)就躍居成為世界上最大的天然氣交易商和最大電力交易商，雇員達2萬多人。鼎盛時期年收入高達1010億美元，在美國公司500強中排名第七，在全球500強中名列16位，曾經(jīng)被美國財富雜志評為“最具創(chuàng)新精神”的公司。然而有誰知道，