09092投資銀行學(xué)試題合集及答案

投資銀行學(xué)試題合集及答案教材名稱：投資銀行學(xué)主編：出版社：中國(guó)人民大學(xué)（2009版）一、選擇題1.債券與股票組成的混合體是（B）A國(guó)債B可轉(zhuǎn)換債券C企業(yè)債D金融債2.每單位總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)獲得的超額報(bào)酬的指數(shù)是（C）A特雷諾業(yè)績(jī)指數(shù)B詹森業(yè)績(jī)指數(shù)C夏普業(yè)績(jī)指數(shù)D股票指數(shù)3.項(xiàng)目融資中被廣泛接受和使用的一種確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率的方法是（B）A市盈率B資本資產(chǎn)定價(jià)模型C折現(xiàn)現(xiàn)金流D期權(quán)定價(jià)模型4.國(guó)際上近年興起的一種利用外資和民營(yíng)資本興建基礎(chǔ)設(shè)施的新興融資模式的簡(jiǎn)寫(xiě)是（C）AABSBMBSCBOTDVC5.期權(quán)合約內(nèi)容是以一定的價(jià)格賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物，付出期權(quán)費(fèi)而買入該期權(quán)的策略稱為（D）A看漲期權(quán)多頭B看漲期權(quán)空頭C看跌期權(quán)空頭D看跌期權(quán)多頭6.基金投放的可行性分析中對(duì)公司分析考慮的最主要因素是（A）A企業(yè)財(cái)務(wù)狀況B經(jīng)濟(jì)發(fā)展C政治穩(wěn)定D通貨膨脹率7.以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（A）A不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)B資產(chǎn)管理C兼并收購(gòu)D證券承銷8.我國(guó)證券交易中目前采用的合法委托式是（C）A市價(jià)委托B止損委托C當(dāng)日限價(jià)委托D止損限價(jià)委托9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)成為證券市場(chǎng)的唯一管理者是在（D）A1989年10月1日B1992年12月1日C1992年12月19日D1997年底10.我國(guó)股票發(fā)行過(guò)程中所實(shí)行的三公原則不包括（C）A公開(kāi)B公平C公示D公正11.企業(yè)的反收購(gòu)行為可以分為反收購(gòu)預(yù)防措施和反收購(gòu)抵抗措施，屬于反收購(gòu)抵抗措施的是（D）A董事會(huì)輪選制B毒丸計(jì)劃C金降落傘D帕克曼戰(zhàn)略12.按照套利行為中買賣之間的時(shí)間間隔，三種套利方式中不包括（A）A波動(dòng)套利B無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利C風(fēng)險(xiǎn)套利D審時(shí)度勢(shì)套利13.在證券市場(chǎng)上，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)共同構(gòu)成證券投資的總風(fēng)險(xiǎn)，以下不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是（C）A供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D政策風(fēng)險(xiǎn)14.理論上，當(dāng)基金分散化程度不高的時(shí)候，較為合適風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度調(diào)整的指標(biāo)是（A）A夏普指數(shù)B特雷諾指數(shù)C詹森指數(shù)D貝塔系數(shù)15.基金作為一種金融資產(chǎn)，其管理和營(yíng)運(yùn)要注意三個(gè)原則，這三個(gè)原則不包括（D）A流動(dòng)性原則B安全性原則C收益性原則D市場(chǎng)性原則16.一般認(rèn)為，下列哪個(gè)投資銀行的成立標(biāo)志著現(xiàn)代投資銀行的誕生（B）A美林證券B摩根斯坦利C高盛集團(tuán)D雷曼兄弟17.資產(chǎn)證券化融資結(jié)構(gòu)中的核心是（A）ASPVB組建資產(chǎn)池C信用評(píng)級(jí)D信用增級(jí)18.我國(guó)上海交易所建立于（C）A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1990年12月19日D.1997年底19.按照證券發(fā)行的主體不同的類型不包括（D）A．公司證券B.金融證券C.政府證券D場(chǎng)外證券20.上市公司再次公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)方法通常采用（A）A折扣定價(jià)法B平價(jià)定價(jià)法C溢價(jià)定價(jià)法D競(jìng)價(jià)法21.哪項(xiàng)業(yè)務(wù)是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，也是投資銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。（A）A．證券承銷B．兼并與收購(gòu)C．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D．資產(chǎn)管理22.現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（A）。A．北美B．亞洲C．南美D．歐洲23.關(guān)于投資銀行的發(fā)展模式，以下國(guó)家采用綜合型模式的是（C）A．美國(guó)B．英國(guó)C．德國(guó)D．日本24.1999年，下面哪個(gè)法律或法案的出臺(tái)標(biāo)志著美國(guó)金融業(yè)重新進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代（C）A《證券投資者保護(hù)法》B《證券交易法》C、《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》D、《謝爾曼法》25.企業(yè)反并購(gòu)策略中，哪個(gè)是針對(duì)高管人員的、在管理方面提高并購(gòu)成本的方法（D）A、帕克門戰(zhàn)略B、焦土戰(zhàn)術(shù)C、毒丸條款D、金降落傘26.根據(jù)基金的組織方式不同，可以將基金分為（B）A、封閉式基金和開(kāi)放式基金B(yǎng)、契約型基金和公司型基金C、公募基金和私募基金D、主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金27.作為（C），投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當(dāng)?shù)膫蚪稹、證券做市商B、證券交易商C、證券經(jīng)紀(jì)商D、證券承銷商28.以下哪種退出方式意味著創(chuàng)業(yè)投資在目標(biāo)項(xiàng)目上的基本失?。–）A、創(chuàng)業(yè)板上市B、管理層回購(gòu)C、清算D、一般并購(gòu)29.場(chǎng)內(nèi)證券交易業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（D）。A、交易地點(diǎn)和交易時(shí)間不固定B、交易價(jià)格的形成是通過(guò)“一對(duì)一”分別協(xié)商C、交易信息基本不作公開(kāi)披露D、通過(guò)眾多買者和眾多賣者分別叫價(jià)然后集中撮合成交30.并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購(gòu)方的主要目的是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)?；蛳麥绺?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這種并購(gòu)方式稱為（B）A縱向并購(gòu)B.橫向并購(gòu)C.新設(shè)合并D.混合并購(gòu)31.根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵―）A.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)B.追求多元化經(jīng)營(yíng)C.避免較高的新建成本D.提高市場(chǎng)占有率32.以下不屬于證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（B）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.外匯風(fēng)險(xiǎn)33.在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)仍按面額償還本金的債券是（C）A.復(fù)利債券B.單利債券C.貼現(xiàn)債券D.記賬式債券34.在我國(guó),股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)的輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起,至公司股票上市后（B）止。A.6個(gè)月B.1年C.18個(gè)月D.2年35.注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)，這種風(fēng)格的基金屬于（D）。A.收入型基金B(yǎng).股票型基金C.平衡型基金D.成長(zhǎng)型基金36.與并購(gòu)意義相關(guān)有的三個(gè)概念，其中不包括（C）。A.合并

B.兼并

C.發(fā)行

D.收購(gòu)37.投資銀行的（C）部門主要從事公司企業(yè)（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會(huì)公眾提供投資價(jià)值分析結(jié)論。A.宏觀研究B.行業(yè)研究C.公司研究D.發(fā)展戰(zhàn)略研究38.（A）是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務(wù)重組以及公司收購(gòu)、兼并等涉及公司控制權(quán)變化的交易對(duì)所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見(jiàn)的業(yè)務(wù)。A.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)B.普通財(cái)務(wù)顧問(wèn)C.風(fēng)險(xiǎn)投資顧問(wèn)D.證券投資顧問(wèn)39.美國(guó)的高盛公司（GoldmanSachs）、美林公司(MerrillLynch)、摩根斯丹利公司(MorganStanley)等屬于（A）。A.獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B.商業(yè)銀行擁有的投資銀行C.全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)D.大型跨國(guó)公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司40．證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為稱為（C）。A.證券交易業(yè)務(wù)B.證券做市業(yè)務(wù)C.一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)41．投資銀行通過(guò)參加投標(biāo)承購(gòu)證券，再將其銷售給投資者，該種方式在（B）中較為常見(jiàn)。A.新股首次發(fā)行B.債券（特別是國(guó)債）發(fā)行C.基金發(fā)行D.配股發(fā)行42．投資銀行主要是以（D）的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過(guò)程。A.發(fā)行承銷商B.做市商C.項(xiàng)目融資顧問(wèn)D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)43．負(fù)責(zé)對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告等，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表示判斷意見(jiàn)的中介機(jī)構(gòu)是（B）。A.投資銀行B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所C.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)D.律師事務(wù)所44．根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵―）。A.提高市場(chǎng)占有率B.追求多元化經(jīng)營(yíng)C.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.避免較高的新建成本45．香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的（C）的主要職責(zé)就是將符合條件的企業(yè)推薦上市，并對(duì)申請(qǐng)人是否適合上市、上市文件的準(zhǔn)確完整性以及董事知悉自身責(zé)任義務(wù)等事項(xiàng)均負(fù)有保證責(zé)任。A.承銷商B.風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)C.保薦人D.上市顧問(wèn)46．與其他類型基金比較，成長(zhǎng)型基金的突出特點(diǎn)是（D）。A.以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，主要投資于可帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價(jià)證券。B.投資者在購(gòu)買該類型基金時(shí)，一般不需支付銷售費(fèi)用。C.既希望獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。D.注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)。47．按照我國(guó)《公司法》，如果一家優(yōu)勢(shì)公司Ａ公司兼并Ｂ公司并獲得控制權(quán)后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人資格），該方式稱為（B）。A.新設(shè)合并B.吸收合并C.公司分立D.杠桿收購(gòu)48．并購(gòu)公司采取增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)公司的股票，這種并購(gòu)方式稱為（B）。A．現(xiàn)金并購(gòu)B.股票并購(gòu)C.新設(shè)合并D.杠桿并購(gòu)49．證券發(fā)行者為擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)稱為（C）。A.交易所市場(chǎng)B.場(chǎng)外市場(chǎng)C.一級(jí)市場(chǎng)D.二級(jí)市場(chǎng)50．股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時(shí)，發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)主要由（B）。A.發(fā)行人承擔(dān)B.投資銀行承擔(dān)C.發(fā)行人和投資銀行承擔(dān)D.都不承擔(dān)51．當(dāng)前世界各國(guó)的投資銀行主要有四種不同的類別。瑞士信貸集團(tuán)所屬的瑞士信貸第一波士頓銀行(CreditSuisseFirstBoston)屬于（B）。A．獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B．商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C．全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)D.跨國(guó)公司興辦財(cái)務(wù)公司或金融公司52．投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)擔(dān)任的主要角色是（A）。A.承銷商B.做市商C.經(jīng)紀(jì)商D.財(cái)經(jīng)顧問(wèn)53．同一金融商品現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與期貨市場(chǎng)價(jià)格間的差異稱為（D）。A.升貼水B.基差風(fēng)險(xiǎn)C.價(jià)差D.基差54．投資銀行業(yè)監(jiān)管最基本的原則是（D）。A.政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合原則B.誠(chéng)實(shí)守信、依法管理原則C.保護(hù)投資者利益原則D.“三公”原則55．并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于生產(chǎn)和流通過(guò)程的不同階段，于是并購(gòu)成為大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段，這樣的并購(gòu)類型屬于（A）。A.縱向并購(gòu)B.橫向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.杠桿并購(gòu)56．（B）是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕消息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向其他人提出買賣證券建議的行為。A.操縱市場(chǎng)B.內(nèi)幕交易C.虛假信息D.欺詐客戶57．（B）是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)58．（A）是將可流通證券集中有組織的交易的市場(chǎng)，是證券流通市場(chǎng)的核心。A.交易所市場(chǎng)B.場(chǎng)外市場(chǎng)C.一級(jí)市場(chǎng)D.柜臺(tái)市場(chǎng)59．作為（A），投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定。A．證券做市商B.證券經(jīng)紀(jì)商C.證券交易商D.證券承銷商60．開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格主要取決于（D）。A.基金市場(chǎng)的供求關(guān)系B.基金的發(fā)行價(jià)格C.基金的發(fā)行規(guī)模D.基金的資產(chǎn)凈值61．在我國(guó)契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是（A）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金代銷人D.基金持有人62．信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是對(duì)（B）進(jìn)行評(píng)級(jí)，信用評(píng)級(jí)越高的證券越值得購(gòu)買。A．普通股股票B.債券和優(yōu)先股C.非流通股股票D.期貨產(chǎn)品63．（A）發(fā)行以國(guó)家信譽(yù)和國(guó)家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”。A．國(guó)債B.可轉(zhuǎn)換債券C.基金D.優(yōu)先股64．我國(guó)1998年出臺(tái)的《證券法》規(guī)定。“向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行證券票面總值超過(guò)（A）時(shí)應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成”。A.人民幣0.5B人民幣1億元C.人民幣2億元D.人民幣5億元65．某投資銀行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部門最近開(kāi)發(fā)出一組“恒定—混合動(dòng)態(tài)平衡投資策略實(shí)施產(chǎn)品”和“保本避險(xiǎn)基金產(chǎn)品”，它們應(yīng)該屬于哪一類產(chǎn)品類型。（C）A.定價(jià)模型產(chǎn)品B.指數(shù)化產(chǎn)品C.投資組合套利產(chǎn)品D.金融衍生產(chǎn)品66．“（D）”通常指的是對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的第一批投資人，其不參與企業(yè)管理，往往采取一次性投入的進(jìn)入方式。A.風(fēng)險(xiǎn)投資公司B.風(fēng)險(xiǎn)投資基金C.產(chǎn)業(yè)附屬投資公司D.天使投資人67．利率變化會(huì)直接影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，如果利率上升，一般會(huì)產(chǎn)生以下效果。（C）A．進(jìn)入直接融資市場(chǎng)的資金增加B.公司貸款成本降低，利潤(rùn)提高C.證券價(jià)格下跌D.投資者評(píng)估股票和其他有價(jià)證券的折現(xiàn)率（投資者要求的必要收益率）降低68．由于物價(jià)水平持續(xù)上升、貨幣貶值而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)稱為（B）。A．利率風(fēng)險(xiǎn)B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)C.政治風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)69．在我國(guó)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)行使對(duì)證券公司資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理實(shí)行監(jiān)管的主要職能部門是（A）。A．機(jī)構(gòu)監(jiān)管部B.發(fā)行監(jiān)管部C.基金監(jiān)管部D.上市公司監(jiān)管部70．某基金的資產(chǎn)配置如果采取買入并長(zhǎng)期持有策略，則屬于（A）。A．戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C.資產(chǎn)混合配置D.積極的投資風(fēng)格71．在（C）融資方式中，通常是由項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者。A.IPO新股發(fā)行B.可轉(zhuǎn)換債券C.BOT項(xiàng)目D.金融租賃72．對(duì)那些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大超過(guò)可預(yù)期收益價(jià)值、技術(shù)培育無(wú)法控制及產(chǎn)業(yè)化過(guò)程極不穩(wěn)定，進(jìn)而已經(jīng)喪失現(xiàn)有及潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)的企業(yè)或項(xiàng)目采取止損手段，這種意味著風(fēng)險(xiǎn)投資在這一項(xiàng)目上基本失敗的退出方式是（B）。A.創(chuàng)業(yè)板退出B.清算C.主板退出D.股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓73．我國(guó)《證券公司管理辦法》規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司高級(jí)管理人員實(shí)行（A），按照該制度，對(duì)證券公司在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以質(zhì)詢證券公司的高級(jí)管理人員，并責(zé)令其限期糾正。A.談話提醒制度B.市場(chǎng)禁入制度C.定期考核制度D.風(fēng)險(xiǎn)提示制度74．我國(guó)《證券法》規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（D）。A.5000萬(wàn)元B.1億元C.3億元D.5億元75．發(fā)行人的董事長(zhǎng)、（B）以上董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，即屬于內(nèi)幕信息。A.三分之二B.三分之一C.四分之一D.二分之一76．（A）是股份有限公司首次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文件。A.招股說(shuō)明書(shū)B(niǎo).盈利預(yù)測(cè)的審核函C.發(fā)行人法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告D.審計(jì)報(bào)告77．持有發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的（B）以上的事實(shí)，即構(gòu)成內(nèi)幕信息。A.1%B.2%C.5%D.10%78．我國(guó)《證券公司管理辦法》規(guī)定了證券公司必須遵守“證券公司凈資本不得低于其對(duì)外負(fù)債的（C）”等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。A.3%B.5%C.8%D.10%79．（D）又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是針對(duì)債券而言的。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)80．我國(guó)規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)（C）。A.30日B.60日C.90日D.180日81．為上市公司收購(gòu)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)等文件的證券公司和專業(yè)人員，其出具、提供的文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，首先應(yīng)當(dāng)（C）。A.主動(dòng)改正B.由證券交易所依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行處理C.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正D.以上都不對(duì)82．按照我國(guó)有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)時(shí)（A）。A.須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可B.無(wú)須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可C.如果監(jiān)管部門提出特別要求，才需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可D.是否需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可應(yīng)視具體情況而定83．以下關(guān)于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的表述正確的是（C）。A.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要是對(duì)普通股股票進(jìn)行評(píng)級(jí)B.信用評(píng)級(jí)越低的證券越值得購(gòu)買C.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者一般只負(fù)有道德上的義務(wù)而非法律上的強(qiáng)制性責(zé)任D.債券一般不需要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)84．按照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定，凡依法設(shè)立的綜合類證券公司、經(jīng)紀(jì)類證券公司都應(yīng)當(dāng)加入（B）成為會(huì)員。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.各地證監(jiān)局D.亞洲證券分析師組織85．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券，屬于（D）。A.內(nèi)幕信息B.操縱市場(chǎng)C.虛假陳述D.欺詐客戶86．一般來(lái)說(shuō)，債券承銷可以分為兩種方式，包銷和（A）。A．代銷B．承銷C．直銷D．轉(zhuǎn)銷87．資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)起人的意義不包括（D）。A．增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性B．獲得低成本融資C．提供更高的收益D．減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)88．（C）是住房抵押擔(dān)保證券中最基本的形式，它代表對(duì)房屋抵押貸款組成的資產(chǎn)池的直接所有權(quán)。A．抵押轉(zhuǎn)遞證券B．附擔(dān)保的抵押證券C．簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)遞證券D．資產(chǎn)支持證券89．股票發(fā)行的（A）原則的核心要求是市場(chǎng)具有充分的透明度。A．公開(kāi)B．公平C．公正D．平等90．（B）是已發(fā)行證券進(jìn)行交易和流通的場(chǎng)所，是有組織的專門經(jīng)營(yíng)證券的固定市場(chǎng)，是證券交易市場(chǎng)的核心。A．證券的場(chǎng)外交易市場(chǎng)B．證券交易所市場(chǎng)C．柜臺(tái)交易市場(chǎng)D．店頭市場(chǎng)91．（B）又稱為信用交易賬戶，開(kāi)戶手續(xù)極為嚴(yán)格，需要訂立“保證金契約”并繳納保證金。A．現(xiàn)金賬戶B．保證金賬戶C．聯(lián)合賬戶D．信托賬戶92．（D）業(yè)務(wù)是指同時(shí)買賣一種或等值的證券、票據(jù)或商品，利用它在空間、時(shí)間上價(jià)格的差異進(jìn)行頭寸的買賣賺取利潤(rùn)。A．交易所自營(yíng)B．柜臺(tái)市場(chǎng)自營(yíng)C．投機(jī)D．套利93．按融資渠道來(lái)劃分，公司兼并分為（A）和管理層收購(gòu)兩種形式。A．直接收購(gòu)B．杠桿收購(gòu)C．善意收購(gòu)D．?dāng)骋馐召?gòu)94．對(duì)沖基金和套利基金均屬于（D）基金。A．低風(fēng)險(xiǎn)低收益B．低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)回報(bào)C．高風(fēng)險(xiǎn)低收益D．高風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)回報(bào)95．按照我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》，基金主要發(fā)起人應(yīng)有（C）以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的記錄。A．1年B．2年C．3年D．5年96．基金的（D）是指投資基金所購(gòu)買、持有的基金資產(chǎn)由于種種原因而出現(xiàn)升值。A．利息收入B．股利收入C．資本利得D．資本增值97．（D）是由國(guó)家出資建立的投資銀行。A．合伙制投資銀行B．股份制投資銀行C．合資投資銀行D．國(guó)有投資銀行98．下面哪項(xiàng)不屬于證券交易所的主要職能？（A）。A．組織證券從業(yè)人員崗位培訓(xùn)B．提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施C．組織、監(jiān)督證券交易D．管理和公布市場(chǎng)信息99．我國(guó)（A）是國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)、證券業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管理的主管機(jī)構(gòu)。A．證監(jiān)會(huì)B．銀監(jiān)會(huì)C．中國(guó)人民銀行D．財(cái)政部

100.根據(jù)Tobin'sQ理論，我們認(rèn)為，當(dāng)該企業(yè)的Tobin'sQ符合以下哪個(gè)條件，該企業(yè)具有并購(gòu)價(jià)值。（A）A.小于1B.等于1C.大于1D.視情況而定二、多選101.債券信用評(píng)級(jí)的主要依據(jù)包括（ABC）A債券發(fā)行人的償債能力B債券發(fā)行人的資信狀況C投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平D產(chǎn)業(yè)分析E行業(yè)分析102.首次申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司應(yīng)符合的條件包括（ABCDE）A發(fā)行的普通股只有一種B符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策C發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不少于總股本的35%D向公眾發(fā)行不少于總股本的25%E近三年沒(méi)有重大違法103.套利的策略包括（ABCD）A空間套利B時(shí)間套利C跨期套利D地域套利E組合套利104.項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)有（ABC）A項(xiàng)目債務(wù)覆蓋率B項(xiàng)目債務(wù)承受比率C資源收益覆蓋率D資產(chǎn)收益率E資本收益率105.按照并購(gòu)的支付方式分類的有（CDE）A橫向并購(gòu)B縱向并購(gòu)C現(xiàn)金并購(gòu)D股票并購(gòu)E混合并購(gòu)106．以下關(guān)于證券發(fā)行承銷的表述，正確的有(BC)。A.公募發(fā)行主要是面向特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行證券B.投資銀行在承銷過(guò)程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)，并選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式C.私募發(fā)行有流動(dòng)性差、發(fā)行面窄、難以公開(kāi)上市擴(kuò)大企業(yè)知名度等缺點(diǎn)D.在美國(guó)，根據(jù)《144A私募法案》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)私募發(fā)行的在信息披露等多方面的監(jiān)管要求比公募發(fā)行嚴(yán)格的多107．投資銀行向客戶提供的《股票投資價(jià)值分析報(bào)告》包括但不限于如下內(nèi)容（ABCD）。A.對(duì)該股票未來(lái)二級(jí)市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價(jià)位、買賣數(shù)量推薦及最低收益保證B.當(dāng)前公司所在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境與經(jīng)營(yíng)管理情況、財(cái)務(wù)狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對(duì)股票投資價(jià)值將產(chǎn)生怎樣的影響C.以未來(lái)公司預(yù)測(cè)現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，根據(jù)證券估價(jià)模型對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行評(píng)估并得出結(jié)論D.列舉各種不確定因素對(duì)評(píng)估結(jié)論可能發(fā)生的影響，特別是嚴(yán)重改變?cè)摴善蓖顿Y價(jià)值的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用（違約）風(fēng)險(xiǎn)等需要做強(qiáng)調(diào)說(shuō)明108．投資銀行涉足風(fēng)險(xiǎn)投資有不同的層次，包括（ABCD）。A.直接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人B.間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人C.為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù)D.為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)109．投資銀行參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的主要途徑和方法主要包括（ABCD）。A.根據(jù)并購(gòu)方案和資金需求安排融資；B.為收購(gòu)方設(shè)計(jì)購(gòu)并方案并協(xié)助實(shí)施（或者為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反收購(gòu)方案和措施）；C.通過(guò)價(jià)值評(píng)估和分析確定合理價(jià)格D.在實(shí)施過(guò)程中自身的風(fēng)險(xiǎn)套利操作110．投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素形成和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，主要表現(xiàn)在（BCD）。A.投資銀行為市場(chǎng)參與各方提供間接融資的橋梁B.投資銀行通過(guò)不斷的金融創(chuàng)新創(chuàng)造了多樣化的金融工具和金融衍生產(chǎn)品C.投資銀行作為證券交易所的主要會(huì)員，直接參與了證券交易市場(chǎng)和清算體系的建設(shè)D.投資銀行通過(guò)金融中介業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)了社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化，為資本市場(chǎng)提供了豐富的資金來(lái)源，并極大地提高了資本市場(chǎng)的流動(dòng)性111．風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式主要包括（ABCD）。A.企業(yè)上市后退出B.OTC柜臺(tái)交易市場(chǎng)退出C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu)D.清算112．我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管內(nèi)容主要包括（ABCD）。A.證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入制度B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度C.對(duì)從業(yè)人員的監(jiān)管制度D.建立市場(chǎng)退出制度113．與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括（BD）。A.以間接融資為主B.主要以傭金收入為主C.只為資金需求者提供融資服務(wù)D.主要服務(wù)于資本市場(chǎng)，通常由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管114．在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，其為收購(gòu)方提供的服務(wù)通常包括（ABD）。A.尋找合適的目標(biāo)公司，并根據(jù)收購(gòu)方戰(zhàn)略對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行評(píng)估B.提出具體的收購(gòu)建議，包括收購(gòu)策略、收購(gòu)價(jià)格、相關(guān)收購(gòu)條件及相關(guān)財(cái)務(wù)安排C.制定有效的反收購(gòu)方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購(gòu)D.與其它相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（律師、會(huì)計(jì)師等）的協(xié)調(diào)工作115．在我國(guó)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的某些事項(xiàng)對(duì)所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見(jiàn)的業(yè)務(wù)，這些事項(xiàng)包括（ABC）：。A.上市公司重大資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等活動(dòng)B.上市公司重大關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)C.上市公司要約收購(gòu)的公允性、可行性及對(duì)中小股東的影響D.上市公司日常各項(xiàng)具體經(jīng)營(yíng)情況116．項(xiàng)目融資的當(dāng)事人可包括（ABCD）。A.貸款銀行B.項(xiàng)目融資顧問(wèn)C.項(xiàng)目發(fā)起人D.承建商和承購(gòu)商117．以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的表述中正確的有（BCD）。A.風(fēng)險(xiǎn)投資起源于德國(guó)B.風(fēng)險(xiǎn)投資的目的是通過(guò)投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過(guò)公開(kāi)上市、兼并收購(gòu)或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。C.一般將風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)區(qū)分為種子階段、創(chuàng)建階段、成長(zhǎng)階段、擴(kuò)張階段以及成熟階段五個(gè)發(fā)展階段，越是在早期階段，投資風(fēng)險(xiǎn)大，但投資報(bào)酬也高D.風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目清算通常是一種止損手段，這種退出方式意味著風(fēng)險(xiǎn)投資基本失敗118．世界上主要的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)包括（ABC）。A.美國(guó)Nasdaq市場(chǎng)B.新加坡Sesdaq市場(chǎng)C.香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.上海創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)119．以下可以認(rèn)定為證券市場(chǎng)內(nèi)幕信息的是（BCD）。A.發(fā)行人營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次達(dá)到該資產(chǎn)的10%B．股票的二次發(fā)行C．發(fā)行人章程、注冊(cè)資本和注冊(cè)地址的變更D．發(fā)行人合并或者分立120．以下關(guān)于企業(yè)收購(gòu)過(guò)程中若干操作要點(diǎn)的表述，正確的有（AB）。A.收購(gòu)方應(yīng)在充分策劃的基礎(chǔ)上對(duì)收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行全面調(diào)研，對(duì)收購(gòu)過(guò)程中將會(huì)涉及到的財(cái)務(wù)、法律等相關(guān)重大問(wèn)題，可聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)等專業(yè)機(jī)構(gòu)參與研究和論證B.較常用的目標(biāo)公司定價(jià)方法包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、可比公司價(jià)值定價(jià)法等C.在我國(guó)，若涉及上市公司的收購(gòu)，應(yīng)按照《公司法》、《證券法》及其它相關(guān)法規(guī)及時(shí)披露有關(guān)信息D.不管是善意收購(gòu)還是敵意收購(gòu)，不管是上市公司收購(gòu)還是非上市公司收購(gòu)，在收購(gòu)的具體操作程序方面均沒(méi)有任何差別121．我國(guó)《證券法》規(guī)定（AB）。A.對(duì)證券公司實(shí)行分類管理B.經(jīng)紀(jì)類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“經(jīng)紀(jì)”字樣C.證券公司必須注冊(cè)為股份有限公司D.綜合類證券公司必須在其名稱中標(biāo)明“綜合”字樣122.在現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，投資銀行（ABC）。A.是主要金融中介之一B.主要服務(wù)于資本市場(chǎng)C.有的還參與部分貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.只從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)123．投資銀行在承銷過(guò)程中權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)和選擇承銷方式的依據(jù)主要是(AB)。A.承銷金額大小B.承銷風(fēng)險(xiǎn)大小C.發(fā)行承銷地點(diǎn)D.發(fā)行承銷時(shí)間124．投資銀行介入基金管理業(yè)務(wù)的途徑包括（ABCD）。A.作為基金的發(fā)起人，發(fā)起和建立基金B(yǎng).作為基金管理者管理基金C.以出資人身份發(fā)起設(shè)立專業(yè)的基金管理公司來(lái)管理基金D.作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證125．作為證券做市商，投資銀行（AB）。A.有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)B.可以維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定C.代表著買賣雙方，按照客戶提出的價(jià)格代理進(jìn)行交易D.負(fù)責(zé)證券包銷126．企業(yè)并購(gòu)按動(dòng)機(jī)分類，可分為兩類（AD）。A．惡意并購(gòu)B．要約并購(gòu)C．杠桿并購(gòu)D.善意并購(gòu)127．企業(yè)并購(gòu)的作用主要表現(xiàn)在以下方面（AC）。A.并購(gòu)可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，提高資源的宏觀配置效率B.并購(gòu)必然導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)上市股票價(jià)格的大幅上漲C.并購(gòu)可以促進(jìn)生產(chǎn)和資產(chǎn)的集中，增強(qiáng)了在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力D.并購(gòu)可以促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范128．金融衍生工具主要包括（ABC）。A.遠(yuǎn)期B.期貨C.期權(quán)D.債券129．投資銀行與商業(yè)銀行的差別體現(xiàn)在（BCD）。A.前者屬于金融中介機(jī)構(gòu)，后者不屬于金融中介機(jī)構(gòu)B.前者的本原業(yè)務(wù)是證券承銷與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，后者的本原業(yè)務(wù)是存貸款業(yè)務(wù)C.前者主要以傭金收入為主，后者主要以存貸款利差收入為主D.前者以直接融資為主，后者以間接融資為主130．投資銀行在項(xiàng)目融資中的作用可以表現(xiàn)為（ABC）。A.項(xiàng)目的可行性與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.確定項(xiàng)目的資金來(lái)源、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及籌措成本C.估計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)貸款人獲得承諾，以徹底消除項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)131．以下與并購(gòu)意義相關(guān)的幾個(gè)概念中表述正確的有（ABCD）。A.合并（Consolidation）指兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)合成一個(gè)新的企業(yè)，特點(diǎn)是伴有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，多個(gè)法人變成一個(gè)法人B.兼并（Merger）相當(dāng)于我國(guó)《公司法》中的“吸收合并”，即Ａ公司兼并Ｂ公司，Ａ公司保留，而Ｂ公司解散（喪失法人地位）C.收購(gòu)（Acquisition）指Ａ公司通過(guò)購(gòu)買目標(biāo)公司的控股權(quán)，達(dá)到對(duì)目標(biāo)Ｂ公司的控制D.從經(jīng)濟(jì)意義上而不是法律意義上講，以上這三種方式通常并無(wú)大的差別，我們經(jīng)常討論的并購(gòu)（Ｍ＆Ａ）系指上述三個(gè)概念的全部或部分含義。企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過(guò)程132．公司收購(gòu)后必須在以下哪些方面進(jìn)行重新整合才可能達(dá)到收購(gòu)的真正目的（ABCD）。A.公司治理B.經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略C.資源配置D.管理制度132．以下關(guān)于基金管理業(yè)務(wù)的表述中正確的有（ABD）。A.投資銀行可以作為基金的發(fā)起人，也可以擔(dān)任管理人B.目前以各類投資基金為主體的機(jī)構(gòu)投資者已成為資本市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量C.美國(guó)的對(duì)沖基金大部分都是公募基金D.投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證133．風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式包括（ABD）。A.通過(guò)主板“直接上市（IPO）”或者“間接上市（買殼）”B.創(chuàng)業(yè)板上市C.場(chǎng)外交易市場(chǎng)退出D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu)134．在套期保值操作中控制基差風(fēng)險(xiǎn)的主要方法有（AB）。A.合適選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)B.合適選擇交割月份C.充分利用基差套利D.基差風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法控制的135．在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)（ABC）。A.證券的代理買賣B.代理證券的還本付息、分紅派息C.證券代保管、鑒證D.證券的承銷136．以下業(yè)務(wù)中，哪些屬于現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)（BCD）。A.商業(yè)信貸發(fā)放業(yè)務(wù)B證券交易C.證券發(fā)行承銷D.兼并與收購(gòu)137．股票的發(fā)行募集方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行，在我國(guó)，公募發(fā)行主要涉及的類型為（ABC）。A.首次股票公開(kāi)發(fā)行（IPO）B.上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行C.上市公司面向老股東的配股發(fā)行D.向特定機(jī)構(gòu)或大股東進(jìn)行的配售138．當(dāng)前世界各國(guó)的投資銀行主要有四種類別，包括(ABCD)。A.獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B.商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C.全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)D.一些大型跨國(guó)公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司139．以下說(shuō)法中正確的有（BCD）。A.我國(guó)《證券法》規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元B.我國(guó)對(duì)證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司C.證券發(fā)行人聘請(qǐng)的律師、會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、投資顧問(wèn)等專業(yè)人員均屬內(nèi)募人員D.虛買虛賣，又稱洗售、虛售，是典型的操縱市場(chǎng)的違法違規(guī)行為140．我國(guó)證券公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循的原則包括（ABCD）。A.健全性原則B.獨(dú)立性原則C.相互制約原則D.防火墻原則141．投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗之風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式有（AB）。A.全額包銷B.余額包銷C.代銷D.均不需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)142．項(xiàng)目融資的主要運(yùn)作形式包括（ABC）。A.產(chǎn)品支付B.金融租賃C.BOTD.面向公眾公開(kāi)發(fā)行股票143．投資銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的主要有（ABCD）。A．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B．自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C．承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)144．以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的表述中正確的有（ACD）。A.貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和短期信貸市場(chǎng)等B.資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、短期回購(gòu)市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等C.貨幣市場(chǎng)先于資本市場(chǎng)出現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)D.資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)一般要大于貨幣市場(chǎng)，其原因主要是中長(zhǎng)期內(nèi)影響資金使用效果的不確定性增大，不確定性因素增多，影響資本市場(chǎng)價(jià)格水平的因素增多145．目前在我國(guó)，基金管理公司經(jīng)批準(zhǔn)，可以從事下列業(yè)務(wù)（AB）。A.發(fā)起設(shè)立基金B(yǎng).基金管理業(yè)務(wù)C.基金托管業(yè)務(wù)D.私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)146．金融創(chuàng)新工具的主要特點(diǎn)是（ACD）。A.財(cái)務(wù)杠桿作用顯著，可以降低交易成本B.風(fēng)險(xiǎn)較小，收益非常穩(wěn)定C.工具設(shè)計(jì)靈活，滿足不同客戶的需要D.特性復(fù)雜，但風(fēng)險(xiǎn)控制或投機(jī)效果明顯147．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)有（AD）。A．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B．拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C．發(fā)行定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)148．投資銀行在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用包括（ABCD）。A.溝通資金供求B推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)C.優(yōu)化資源配置D.構(gòu)造證券市場(chǎng)149．證券私募發(fā)行的有利條件包括(AB)。A.能節(jié)約發(fā)行時(shí)間和發(fā)行成本B.不受公開(kāi)發(fā)行的規(guī)章限制C.流動(dòng)性好、發(fā)行面寬D.有利于擴(kuò)大企業(yè)知名度150．股票的公募發(fā)行（AD）。A.主要面向社會(huì)公眾投資者B.主要面向特定機(jī)構(gòu)投資者C.比私募發(fā)行更加發(fā)行時(shí)間和發(fā)行成本D.信息披露監(jiān)管要求比私募發(fā)行更加嚴(yán)格151．在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，投資銀行的主要角色可以包括（ABC）。A.直接或間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人B.為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù)C.為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)D.充當(dāng)特設(shè)機(jī)構(gòu)（SPV）承購(gòu)不良資產(chǎn)152．投資銀行參與并購(gòu)業(yè)務(wù)的內(nèi)容和途徑主要有以下幾種（ABD）。A．為收購(gòu)方設(shè)計(jì)購(gòu)并方案并協(xié)助實(shí)施B．為被收購(gòu)方設(shè)計(jì)反收購(gòu)方案和措施C．接受發(fā)行者的委托代理其發(fā)行證券D．根據(jù)并購(gòu)方案和資金需求安排融資153．投資銀行財(cái)務(wù)顧問(wèn)的服務(wù)對(duì)象非常廣泛，從不同的角度來(lái)看，其通?？砂ǎˋB）。A.公司、企業(yè)B.政府機(jī)構(gòu)C.融資者D.投資者154.投資銀行推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的功能具體表現(xiàn)在（ABCD）。A.作為資本市場(chǎng)上主要的金融中介機(jī)構(gòu)，在籌資者與投資者中間發(fā)揮著橋梁作用B.多數(shù)國(guó)際化的投資銀行本身也是上市公司，它們努力為投資者提供滿意的投資回報(bào)C.投資銀行是資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者之一D.投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素的形成和發(fā)展中發(fā)揮重要作用155．關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的理論包括（ABC）。A.規(guī)模經(jīng)濟(jì)論B.交易費(fèi)用論C.價(jià)值低估論D.理性預(yù)期論156．并購(gòu)（Ｍ＆Ａ）按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系可分成三類（ABC）。A.橫向并購(gòu)B.縱向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.杠桿并購(gòu)157．以下關(guān)于公司合并的授權(quán)批準(zhǔn)程序和具體實(shí)施程序的表述中，正確的有（ABCD）。A.合并雙方高管層進(jìn)行接觸、商談合并意向的同時(shí)，可聘請(qǐng)相關(guān)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)協(xié)助解決技術(shù)和法律問(wèn)題B.合并雙方的公司董事會(huì)應(yīng)分別通過(guò)相關(guān)決議，決議的內(nèi)容應(yīng)符合有關(guān)法律的要求C.公司合并對(duì)雙方而言都屬于重大事項(xiàng)，因此董事會(huì)決議必須提交股東大會(huì)討論并獲得批準(zhǔn)，方能有效實(shí)施D.合并涉及一些特殊行業(yè)或涉及行業(yè)壟斷等重大問(wèn)題的，還須上報(bào)政府主管部門批準(zhǔn)158．風(fēng)險(xiǎn)投資的參與主體包括（ABC）。A.風(fēng)險(xiǎn)投資資金提供者（機(jī)構(gòu)或個(gè)人）B.風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作載體（基金等機(jī)構(gòu)）C.風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)D.項(xiàng)目擔(dān)保公司159．投資銀行研究部門的研究范圍可以包括以下方面（ABC）。A.宏觀研究B.行業(yè)研究C.公司研究D.市場(chǎng)動(dòng)態(tài)研究160．以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的表述中正確的有（AB）。A.貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和短期信貸市場(chǎng)等B.資本市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等C.資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)都是資金供求雙方進(jìn)行交易的場(chǎng)所，兩者分工也完全相同D.從歷史上看，資本市場(chǎng)先于貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)，資本市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的基礎(chǔ)161．在采用有限合伙制的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)中，合伙人通常分兩類（AB）。A.有限合伙人B.普通合伙人C.公司型合伙人D.契約型合伙人162．我國(guó)對(duì)證券公司進(jìn)行明確規(guī)范管理的相關(guān)法律、法規(guī)主要包括（BC）。A.《商業(yè)銀行法》B.《證券法》C.《證券公司管理辦法》D.《信托法》163．證券公司的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的內(nèi)控體系應(yīng)該由三部分構(gòu)成，即（ABC）。A.風(fēng)險(xiǎn)分解B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.風(fēng)險(xiǎn)管理164．政府主導(dǎo)型的投資銀行監(jiān)管體系以哪些國(guó)家為代表（AD）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.日本165．在我國(guó)，綜合類證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括（ACD）。A.證券代理買賣B.自有及受托資產(chǎn)管理C.證券承銷D.證券投資咨詢（含財(cái)務(wù)顧問(wèn)）166．證券公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循的原則包括（ABCD）。A.健全性原則B.相互制約原則C.防火墻原則D.獨(dú)立性原則167．根據(jù)我國(guó)證券公司股票承銷業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，以下表述正確的有（ACD）。A.證券公司不得同時(shí)承銷4只或4只以上的股票B.證券公司承銷擬公開(kāi)發(fā)行或配售股票的票面總值超過(guò)人民幣1000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。C.證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)90日D.股票發(fā)行價(jià)格或配股價(jià)格由承銷商與發(fā)行企業(yè)共同商定，承銷商不得迎合或鼓動(dòng)發(fā)行企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票168．在我國(guó)，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T不得從事下列活動(dòng)（BCD）。A.在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)B.為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券C.向投資人承諾證券投資收益D.利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易169．以下屬于操縱市場(chǎng)行為的是（ABC）。A.虛買虛賣，以影響證券市場(chǎng)行情為目的，人為的制造市場(chǎng)虛假繁榮，從事所有權(quán)非真實(shí)轉(zhuǎn)移的交易行為。B.連續(xù)交易以抬高或壓低證券市場(chǎng)價(jià)格C.合謀交易，與他人同謀，由一方做出交易委托，另一方依知悉的對(duì)方委托內(nèi)容，在相似時(shí)間，以相似價(jià)格、數(shù)量委托，并達(dá)成交易D.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以多獲取傭金為目的，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣，或者在客戶的帳戶上翻炒證券170．資本市場(chǎng)主要的機(jī)構(gòu)投資者包括（BCD）。A.產(chǎn)業(yè)投資基金B(yǎng).養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司C.證券投資基金D.投資銀行171．在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，目標(biāo)公司定價(jià)較常用的方法有哪兩種（CD）。A.綜合評(píng)分法B.期權(quán)定價(jià)法C.可比公司價(jià)值定價(jià)法D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)定價(jià)法172．綜合類證券公司除可以從事經(jīng)紀(jì)類證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)之外，還可以從事下列業(yè)務(wù)（ABCD）。A.證券的自營(yíng)買賣B.證券的承銷C.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.證券投資咨詢業(yè)務(wù)173．按并購(gòu)的動(dòng)機(jī)，并購(gòu)可以分為兩種（AB）。A.善意收購(gòu)B.惡意收購(gòu)C.杠桿收購(gòu)D.現(xiàn)金收購(gòu)174．證券公司資金管理原則包括（BCD）。A.杠桿性B.安全性C.流動(dòng)性D.效益性175．以下關(guān)于證券承銷方式的表述中正確的有（BCD）。A.投資銀行在承銷過(guò)程中完全遵照發(fā)行人提出的要求選擇承銷方式B.在證券包銷和余額包銷方式中，發(fā)行人不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了投資銀行身上C.當(dāng)所發(fā)行證券的信用等級(jí)較低時(shí)，投資銀行也可以選擇只接受發(fā)行者的委托，代理其發(fā)行證券，如在規(guī)定的期限內(nèi)發(fā)行的證券沒(méi)有全部售出，則將其剩余部分返回發(fā)行人，風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人自己承擔(dān)D.投資銀行還可以通過(guò)參加投標(biāo)承購(gòu)證券，再將其銷售給投資者，176．投資銀行在二級(jí)市場(chǎng)中扮演的角色包括（ABCD）。A.作為證券經(jīng)紀(jì)商，在證券承銷結(jié)束之后，代表買賣雙方按照其提出的價(jià)格代理進(jìn)行交易B.作為證券交易商，自營(yíng)買賣證券C.作為證券做市商，為證券創(chuàng)造一個(gè)流動(dòng)性較強(qiáng)的二級(jí)市場(chǎng)，并維持市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定D.在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利和風(fēng)險(xiǎn)套利等活動(dòng)177．在我國(guó)，證券公司申請(qǐng)取得股票主承銷商資格，除應(yīng)當(dāng)具備承銷商的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件（ABD）。A.凈資產(chǎn)不低于人民幣3億元，凈資本不低于人民幣2億元，B.近3年在新股發(fā)行中，擔(dān)任主承銷商不少于3次或擔(dān)任副主承銷商不少于6次。C..近5年連續(xù)盈利D.作為首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人的主承銷商，近半年沒(méi)有出現(xiàn)在承銷期內(nèi)售出股票不足公開(kāi)發(fā)行總數(shù)20%的記錄178．證券公司財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容包括（ABC）。A.資本金管理B.資產(chǎn)負(fù)債管理C.流動(dòng)資金管理D.固定資產(chǎn)管理179．以下關(guān)于我國(guó)證券公司從事股票承銷業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的表述中正確的有（BCD）。A.證券公司不得同時(shí)承銷2只或2只以上的股票B.證券公司持有發(fā)行人7%以上的股份，或是其前5名股東之一的，不得成為股票發(fā)行人的主承銷商或副主承銷商：C.證券公司因?yàn)橐园N方式承銷股票而按發(fā)行價(jià)認(rèn)購(gòu)未售出的股票的，自該股票上市之日起，應(yīng)當(dāng)將該股票逐步賣出，并不得買入，直到符合國(guó)家關(guān)于公司對(duì)外投資比例及證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理規(guī)定的要求D.證券公司在包銷中，不得為取得股票而故意囤積或截留，故意使股票在承銷期結(jié)束時(shí)有剩余180．以下關(guān)于BOT項(xiàng)目融資的表述中正確的有（ACD）。A.BOT可以看作是政府把一個(gè)公用事業(yè)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)權(quán)暫時(shí)移交給了私營(yíng)企業(yè)或私營(yíng)機(jī)構(gòu)B.對(duì)于那些具有很強(qiáng)社會(huì)性的項(xiàng)目（如交通或能源項(xiàng)目），BOT是一種不太理想的融資方式C.在這種融資方式中，通常是有項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者D.項(xiàng)目本身可以用來(lái)作擔(dān)保的資產(chǎn)包括：銷售收入、保險(xiǎn)、特許協(xié)議和項(xiàng)目協(xié)議等181．按執(zhí)行時(shí)間的不同，期權(quán)主要可分為兩種（AC）。A.美式期權(quán)B.看漲期權(quán)C.歐式期權(quán)D.看跌期權(quán)182．以下可以認(rèn)定為證券市場(chǎng)內(nèi)幕信息的是（BCD）。A.發(fā)行人的1/4的董事發(fā)生變動(dòng)B．發(fā)行人的分紅派息、增資擴(kuò)股計(jì)劃C．持有發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的2%以上的事實(shí)D．發(fā)行人更換為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所183.投資銀行在自營(yíng)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)包括（ABC）。A.創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)D.包銷風(fēng)險(xiǎn)184．以下關(guān)于我國(guó)證券公司從事股票承銷業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守規(guī)定的表述中正確的是（BC）。A.證券公司在承銷過(guò)程中，可以提供透支、回扣等方法吸引公眾投資者認(rèn)購(gòu)股票B.證券公司在包銷中，不得為取得股票而故意囤積或截留故意使股票在承銷期結(jié)束時(shí)有剩余C.證券公司持有發(fā)行人7%以上的股份（或是其前5名股東之一）的，不得成為股票發(fā)行人的主承銷商或副主承銷商D.證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過(guò)30日185．風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式主要包括（ABD）。A.公司制B.有限合伙制C.代理人制D.投資基金制186．投資銀行行業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管手段包括（ABC）。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.自律規(guī)范187．以下關(guān)于我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管體系的表述正確的有（ABCD）。A.我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管采取的是政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合的模式B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)，依法對(duì)全國(guó)證券期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一管理C.證券交易所處于證券業(yè)監(jiān)管的前沿，擔(dān)負(fù)著一線監(jiān)管的重要責(zé)任D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是中國(guó)證券業(yè)的自律性組織，是依法注冊(cè)的非營(yíng)利性會(huì)員制社會(huì)團(tuán)體法人188．投資銀行推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展的功能具體表現(xiàn)在（ACD）。A.作為資本市場(chǎng)上主要的金融中介機(jī)構(gòu)，在籌資者與投資者中間發(fā)揮著橋梁作用B.投資銀行為大批企業(yè)提供了強(qiáng)有力的間接融資服務(wù)和直接投資服務(wù)C.投資銀行是資本市場(chǎng)上重要的機(jī)構(gòu)投資者之一D.投資銀行在資本市場(chǎng)基本要素的形成和發(fā)展中發(fā)揮重要作用189．在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)（ABC）。A.證券的代理買賣B.代理證券的還本付息、分紅派息C.證券代保管、鑒證D.證券的承銷190．以下關(guān)于企業(yè)并購(gòu)問(wèn)題的表述，正確的有（ABD）。A.企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過(guò)程B.并購(gòu)的過(guò)程同時(shí)也就是企業(yè)重組的過(guò)程C.根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴菫榱藢?shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.過(guò)渡與融合不力通常是導(dǎo)致購(gòu)并績(jī)效不佳的原因之一191．公司型基金和契約型基金的區(qū)別主要包括（AC）。A.法律地位不同B.規(guī)模可變性不同C.基金運(yùn)行的根本規(guī)范（文件）不同D.交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同192．證券公司在包銷中，不得為取得股票而以下列行為故意使股票在承銷期結(jié)束時(shí)有剩余（ABCD）。A.故意囤積或截留B.縮短承銷期C.減少銷售網(wǎng)點(diǎn)D.限制認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表發(fā)放數(shù)量193．證券的私募發(fā)行主要面向（BCD）。A.社會(huì)公眾投資者B.特定的投資人C.各類養(yǎng)老金D.各類共同基金和保險(xiǎn)公司194．資產(chǎn)重組是公司為長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的需要而進(jìn)行的調(diào)整，具體可以包括（AC）。A.資產(chǎn)與負(fù)債重組B.組織機(jī)構(gòu)重組C.產(chǎn)品與市場(chǎng)業(yè)務(wù)重組D.人員重組195.內(nèi)幕交易行為客觀上表現(xiàn)為以下幾種（ABCD）。A.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券B.內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息買賣證券C.內(nèi)幕人員獲得內(nèi)幕信息后，根據(jù)該信息建議他人買賣證券D.非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券196.我國(guó)的股票發(fā)行審核委員會(huì)（ABD）。A.是中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立的工作機(jī)構(gòu)B.委員除從中國(guó)證監(jiān)會(huì)人員中委派外，還包括國(guó)家有關(guān)部門代表、社會(huì)有關(guān)專家及證券交易所有關(guān)人員C.其常設(shè)辦事機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部D.發(fā)審委委員或其配偶與申請(qǐng)發(fā)行股票的公司如有利益關(guān)系，須回避對(duì)該公司的審核197.律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有幾個(gè)方面（ABC）。A.為公開(kāi)發(fā)行證券上市的企業(yè)出具法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告B.對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和可靠性進(jìn)行驗(yàn)證C.審查、修改、制作擬上市企業(yè)和上市公司的各種法律文件D.對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告198.股票發(fā)行包銷的特點(diǎn)是（BCD）。A.包銷的費(fèi)用低于代銷B.包銷的費(fèi)用高于代銷C.發(fā)行人可以迅速可靠地獲得資金D.股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移199.企業(yè)在進(jìn)行股份制改造、兼并收購(gòu)、資產(chǎn)拍賣、資產(chǎn)抵押、租賃以及資產(chǎn)擔(dān)保等行為時(shí)，通常需要聘請(qǐng)具備相應(yīng)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估的范圍主要包括（ABCD）。A.實(shí)物資產(chǎn)B.工業(yè)產(chǎn)權(quán)C.非專利技術(shù)D.土地使用權(quán)200.在投資銀行風(fēng)險(xiǎn)防范和管理體系中，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要指標(biāo)有（BCD）。A.增長(zhǎng)率指標(biāo)B.安全性指標(biāo)C.流動(dòng)性指標(biāo)D.盈利性指標(biāo)三、名詞解釋（20個(gè)）1、投資銀行——只有經(jīng)營(yíng)一部分或全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2、紅籌股——境外注冊(cè)、在我國(guó)香港地區(qū)上市的帶有中國(guó)大陸概念的股票。3、綠鞋期權(quán)——是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷數(shù)額15%的股份，即主承銷商按不超過(guò)包銷數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售。4、杠桿收購(gòu)——是企業(yè)兼并的一種特殊的形式，其實(shí)質(zhì)在于舉債收購(gòu)，即收購(gòu)方以目標(biāo)公司的資產(chǎn)作抵押，運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿加大負(fù)債比例，以較少的股本投入（約占10％）融得數(shù)倍的資金，收購(gòu)成功，使其產(chǎn)生較高盈利能力后，再伺機(jī)出售的一種資本運(yùn)作方式。5.VC—是風(fēng)險(xiǎn)投資的簡(jiǎn)稱，指投資人將風(fēng)險(xiǎn)資本投向剛剛成立或快速成長(zhǎng)的未上市的高新技術(shù)企業(yè)，在承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為融資人提供長(zhǎng)期股權(quán)投資和增值服務(wù)，培育企業(yè)快速成長(zhǎng)，數(shù)年后再通過(guò)上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資，取行高額投資回報(bào)的一種投資方式。6.股權(quán)激勵(lì)——是一種長(zhǎng)期激勵(lì)的工具，激勵(lì)公司員工關(guān)心公司未來(lái)發(fā)展，并長(zhǎng)期服務(wù)于公司發(fā)展，努力為公司創(chuàng)造效益，達(dá)到一定要求均可以獲得公司的認(rèn)股權(quán)證。7.金融互換——金融互換是指買賣雙方在一定時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。具體來(lái)說(shuō)，金融互換是指兩個(gè)（或兩個(gè)以上）當(dāng)事人按照商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換不同金融工具的一系列支付款項(xiàng)或收入款項(xiàng)的合約。8.貨幣互換——貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行交換。9.麥則恩投資——麥則恩投資又叫半層樓投資，是一種中期投資，其投資對(duì)象一般已經(jīng)進(jìn)入發(fā)展階段，但因?yàn)橛蛔悖瑹o(wú)法獨(dú)立解決增加人員、擴(kuò)大生產(chǎn)的資金需求，需要借助外界力量。10.整體上市——整體上市是指原來(lái)以分拆上市的公司通過(guò)反收購(gòu)集團(tuán)公司的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)上市公司的資產(chǎn)和集團(tuán)公司的資產(chǎn)整體上市的過(guò)程。也有觀點(diǎn)認(rèn)為，整體上市是指一家公司將主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)整體改制為股份公司，從而進(jìn)行上市的過(guò)程。11.BOT融資模式——BOT是國(guó)際上近年來(lái)逐漸興起的一種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資模式，是一種利用外資和民營(yíng)資本興建基礎(chǔ)設(shè)施的新興融資模式。BOT是Build（建設(shè)）、Operate(經(jīng)營(yíng))和Transfer（轉(zhuǎn)讓）三個(gè)英文單詞首字母的縮寫(xiě)，代表著一個(gè)完整的項(xiàng)目融資過(guò)程。12.毒丸計(jì)劃——“毒丸”是指當(dāng)不受歡迎的收購(gòu)者開(kāi)始收購(gòu)目標(biāo)公司的股票時(shí)，目標(biāo)公司立即發(fā)行的一大推債券或優(yōu)先股。這些債券或優(yōu)先股會(huì)大大增加公司的債務(wù)---股本比率，降低其稅后利潤(rùn)，從而阻止收購(gòu)者的行動(dòng)。13.證券市場(chǎng)——證券市場(chǎng)是證券業(yè)的載體，是股票、債券、投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，可分為證券發(fā)行市場(chǎng)和證券交易市場(chǎng)。14.證券發(fā)行市場(chǎng)——發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所，又稱一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)。15.證券交易市場(chǎng)——是買賣已發(fā)行證券的市場(chǎng)，又稱二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)。16.公開(kāi)發(fā)行——公開(kāi)發(fā)行又稱公募，是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾廣泛地發(fā)售證券。17.項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理——項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理是指有目的地通過(guò)計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制等管理活動(dòng)來(lái)防止風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生、減少損失發(fā)生的可能性以及削弱損失的大小和影響程度，同時(shí)采取各種方法促使有利結(jié)果出現(xiàn)和擴(kuò)大，以獲取最大利益的過(guò)程。18.合伙制——合伙制是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的合伙人（自然人或法人）擁有公司并分享公司的利益，至少一個(gè)主合伙人主管合伙公司的日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)并承擔(dān)責(zé)任。19.證券做市商——證券做市商（Market-Market）是指在證券二級(jí)市場(chǎng)上不斷向公眾投資者報(bào)出某些特定證券的買賣價(jià)格（即雙向報(bào)價(jià)），并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以自有資金和證券與投資者進(jìn)行交易的證券自營(yíng)商。20.雨傘基金——是指在一個(gè)母基金之下再設(shè)立若干個(gè)子基金，各個(gè)基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策，可以為投資者提供轉(zhuǎn)換。21.基金中基金——是以其他的基金作為投資對(duì)象的證券投資基金，使基金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。四、簡(jiǎn)答題（18個(gè)）（一）簡(jiǎn)述投資銀行與商業(yè)銀行的不同點(diǎn)。①商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)不同。②商業(yè)銀行與投資銀行融資手段不同。③商業(yè)銀行與投資銀行融資服務(wù)對(duì)象不同。④商業(yè)銀行與投資銀行融資利潤(rùn)構(gòu)成不同。⑤商業(yè)銀行與投資銀行管理原則不同。⑥商業(yè)銀行與投資銀行宏觀管理和保險(xiǎn)制度不同。（二）簡(jiǎn)述企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行股票的程序。發(fā)行了與主承銷商雙向選擇、組建IPO小組、盡職調(diào)查、上市前重組、編制募股文件、估值、路演、定價(jià)、股票發(fā)行、綠鞋期權(quán)、墓碑廣告。（三）簡(jiǎn)述有限合伙制和公司制的不同點(diǎn)。①有限合伙制能夠?qū)崿F(xiàn)人力資本與貨幣資本的有機(jī)統(tǒng)一（1%：99%）。②有限合伙制能夠保障長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資計(jì)劃的實(shí)施。③有限合伙制建立了合理的激勵(lì)、約束機(jī)制（20%：80%）。④有限合伙制有利于降低稅務(wù)成本。（四）什么是資產(chǎn)證券化？資產(chǎn)證券化是近30年來(lái)國(guó)際金融市場(chǎng)領(lǐng)域中最重要的金融創(chuàng)新之一，是被西方金融實(shí)務(wù)領(lǐng)域廣泛認(rèn)同的業(yè)務(wù)發(fā)展大趨勢(shì)之一。從嚴(yán)格意義上講，資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性但具有某種可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流入的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合匯集起來(lái)，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上出售和流通的證券，以此來(lái)融通資金的過(guò)程。資產(chǎn)證券化至少包含以下三層含義：這里的“資產(chǎn)”指的是那些缺乏流通性但具有可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流收入的金融資產(chǎn)。這些資產(chǎn)的權(quán)益人一般都具有因已發(fā)生的交易事件而取得或控制可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流收入的經(jīng)濟(jì)權(quán)益；資產(chǎn)證券化是一個(gè)融資過(guò)程，是由資金市場(chǎng)通向資本市場(chǎng)的過(guò)程，是將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂型顿Y特征的、可在市場(chǎng)上進(jìn)行交易的帶息證券的過(guò)程。資產(chǎn)證券化又特指一種融資技術(shù)。這種技術(shù)指通過(guò)資產(chǎn)的重新組合，并利用必要的信用增級(jí)技術(shù)（包括內(nèi)部增級(jí)和外部增級(jí)），創(chuàng)造出適合不同投資者的需要、具有不同風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期和收益組合的收入憑證。（五）請(qǐng)闡述投資銀行的行業(yè)特點(diǎn)。（一）道德性—投資銀行的立身之本1、保守機(jī)密；2、信息披露；3、杜絕內(nèi)幕交易（二）創(chuàng)新性—投資銀行的靈魂（三）專業(yè)性—投資銀行的利潤(rùn)之源1、金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；2、金融學(xué)和金融理論；3、經(jīng)營(yíng)才能和行業(yè)專長(zhǎng)；4、人際關(guān)系技巧；5、市場(chǎng)悟性和遠(yuǎn)見(jiàn)（六）簡(jiǎn)述投資銀行的發(fā)展趨勢(shì)投資銀行的發(fā)展趨勢(shì)：（1）投資銀行的業(yè)務(wù)多元化趨勢(shì)（2）投資銀行的業(yè)務(wù)專業(yè)化趨勢(shì)投資銀行的產(chǎn)業(yè)集中化趨勢(shì)（4）投資銀行的網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)（5）投資銀行的國(guó)際化趨勢(shì)（七）資產(chǎn)證券化的作用有哪些？歸納起來(lái)，資產(chǎn)證券化具有以下方面的作用：對(duì)于那些信用等級(jí)較低的金融機(jī)構(gòu)，存款和債務(wù)憑證的發(fā)行成本高昂。如果能夠?qū)①Y產(chǎn)證券化和出售一部分資產(chǎn)加以組合，則由于證券的信用等級(jí)較高，可以獲得較低的發(fā)行成本。證券化能夠使金融機(jī)構(gòu)減少甚至消除信用的過(guò)分集中，同時(shí)使金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)發(fā)展特殊種類的組合證券。證券化使得金融機(jī)構(gòu)能夠充分地利用現(xiàn)有的能力，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。證券化能夠?qū)⒎橇鲃?dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可流通證券，使資產(chǎn)負(fù)債表更具有流動(dòng)性，而且能夠改善資金來(lái)源。證券出售后，將證券化的資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中移出，可以提高資本比率。資產(chǎn)證券化還具有明確的金融創(chuàng)新意義。資產(chǎn)證券化具有信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新和提高流動(dòng)性創(chuàng)新的作用。另外，從功能作用來(lái)看，資產(chǎn)證券化并非迫使銀行為客戶提供不同的服務(wù)，而是顯示了商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中取勝所必須具備的技術(shù)和必須遵循的原則。從某種意義上說(shuō)，這重新定義了什么是銀行，或者說(shuō)重新修正了對(duì)于銀行的定義。（八）做市商制度的有哪些功能？做市商在市場(chǎng)中執(zhí)行兩種功能。首先，做市商向市場(chǎng)提供了即時(shí)交易的機(jī)會(huì)，同時(shí)也維護(hù)了二級(jí)市場(chǎng)證券價(jià)格的穩(wěn)定性。因?yàn)楫?dāng)市場(chǎng)上沒(méi)有對(duì)應(yīng)的委托單時(shí)，做市商可以進(jìn)行對(duì)應(yīng)的交易，使投資者不必等到有足夠多的對(duì)手交易的委托單時(shí)才成交，從而也防止了價(jià)格嚴(yán)重偏離最近一次交易所達(dá)成的價(jià)格水平。其次，做市商向市場(chǎng)參與者提供價(jià)值信息，將分散的場(chǎng)外交易在一定程度上連接集中起來(lái)。做市商不但在自己向市場(chǎng)報(bào)價(jià)和接受公眾交易意向時(shí)為市場(chǎng)提供報(bào)價(jià)信息服務(wù)，具有為一般公眾提供達(dá)成交易、滿足投資者需求的橋梁撮合作用，而且在集中分散交易的過(guò)程中也具有集中公開(kāi)市場(chǎng)信息、提高市場(chǎng)統(tǒng)一性與透明度的作用，使得場(chǎng)外交易與場(chǎng)內(nèi)交易一樣重要。（九）投資銀行的主要功能有哪些？投資銀行有四個(gè)基本功能：提供資金供需的媒介；推動(dòng)證券市場(chǎng)的發(fā)展；提高資源配置效率；推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中。提供資金供需的媒介推動(dòng)證券市場(chǎng)的發(fā)展提高資源配置效率推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集中（十）什么是買殼上市？買殼上市的主要模式有哪些？買殼上市，又稱“后門上市”或“逆向收購(gòu)”，是指非上市公司通過(guò)收購(gòu)上市公司的股份獲得上市公司的控制權(quán)，然后利用反向收購(gòu)方式注入自己的相關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接上市的目的。買殼上市的主要模式：法人股股權(quán)轉(zhuǎn)讓；二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)；國(guó)有股股權(quán)轉(zhuǎn)移；間接控股；整體資產(chǎn)置換；委托書(shū)收購(gòu)（十一）按證券交易結(jié)構(gòu)分類，資產(chǎn)證券化的主要分為哪幾類？答：有過(guò)手證券；資產(chǎn)支持債券；轉(zhuǎn)付證券；抵押擔(dān)保證券（十二）簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資退出的主要方式。出售，包括風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)將企業(yè)股份轉(zhuǎn)售給新加入的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或收購(gòu)公司；股票回購(gòu)，是指風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)管理層要求回購(gòu)企業(yè)股票時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可將企業(yè)股票返售給企業(yè)管理層；公開(kāi)上市，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)首次公開(kāi)招股上市，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)將股份在二級(jí)市場(chǎng)上出售。公開(kāi)上市是最有利可圖的退出方式。（十三）金融期貨的種類有哪些？金融期貨市場(chǎng)的功能是什么？金融期貨基本上可分為三大類：外匯（匯率）期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨。金融期貨市場(chǎng)有多方面的經(jīng)濟(jì)功能，其中最基本的功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資者通過(guò)購(gòu)買相關(guān)的金融期貨合約，在金融期貨市場(chǎng)上建立與其現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的頭寸，并根據(jù)市場(chǎng)的不同情況采取在期貨合約到期前對(duì)沖平倉(cāng)或到期履約交割的方式，實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。發(fā)現(xiàn)價(jià)格金融期貨市場(chǎng)的發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能，是指金融期貨市場(chǎng)能夠提供各種金融商品的有效價(jià)格信息。在金融期貨市場(chǎng)上，各種金融期貨合約都有著眾多的買者和賣者。他們通過(guò)類似于拍賣的方式來(lái)確定交易價(jià)格。這種情況接近于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，能夠在相當(dāng)程度上反映出投資者對(duì)金融商品價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期和金融商品的供求狀況。因此，某一金融期貨合約的成交價(jià)格，可以綜合地反映金融市場(chǎng)各種因素對(duì)合約中的商品的影響程度，具有公開(kāi)、透明的特征。（十四）操作風(fēng)險(xiǎn)的主要有哪些表現(xiàn)？操作風(fēng)險(xiǎn)：是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)或缺乏必要的后臺(tái)技術(shù)支持而引致的財(cái)務(wù)損失，具體包括：（1）操作結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，指由于定價(jià)、交易指令、結(jié)算和交易能力等方面的問(wèn)題而導(dǎo)致的損失；（2）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，指由于技術(shù)局限或硬件方面的問(wèn)題，使公司不能有效、準(zhǔn)確地搜集、處理和傳輸信息所導(dǎo)致的損失；（3）公司內(nèi)部失控風(fēng)險(xiǎn)，指由于超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額而未被察覺(jué)、越權(quán)交易、交易部門或后臺(tái)的欺詐（例如，賬簿和交易記錄不完整、缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制）、職員業(yè)務(wù)操作技能不熟練以及不穩(wěn)定并易于進(jìn)入電腦系統(tǒng)等原因而造成的風(fēng)險(xiǎn)。（十五）什么是混合型模式？它的優(yōu)點(diǎn)有哪些？混合型模式，是指同一家金融機(jī)構(gòu)可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)，相互之間在業(yè)務(wù)上并沒(méi)有法律上的限制。一家商業(yè)銀行或投資銀行想經(jīng)營(yíng)何種業(yè)務(wù)，完全根據(jù)自身能力和需要決定，政府監(jiān)管部門不加干涉?；旌闲湍Ｊ接腥缦聝?yōu)點(diǎn)：混合型模式的資源利用效率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于分離型模式。商業(yè)銀行與投資銀行各自的硬件資源、資本資源和人力資源往往具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，雙方在不增加資源的情況下進(jìn)行合并，獲得比不合并情況下雙方各自的效益之和大得多的效益。雙方信息溝通能力的加強(qiáng)有助于提高工作效率，增加收入。混合型模式擴(kuò)大了單個(gè)銀行的規(guī)模，增強(qiáng)了全能銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。（十六）證券發(fā)行的當(dāng)事人有哪些？發(fā)行人：政府、股份公司、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)投資者：機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者證券承銷商證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)其他中介機(jī)構(gòu)（十七）路演在股票的公開(kāi)發(fā)行中有什么作用?路演是股票承銷商幫助發(fā)行人安排的發(fā)行前的調(diào)研與推介活動(dòng)。路演是決定IPO成功與否的重要步驟，成功的路演可以達(dá)到以下三個(gè)目的：通過(guò)路演讓投資者進(jìn)一步了解發(fā)行人。第二，增強(qiáng)投資者信心，創(chuàng)造對(duì)新股的市場(chǎng)需求。從投資者的反應(yīng)中獲得有用的信息。（十八）私募的優(yōu)點(diǎn)。簡(jiǎn)化發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)秘密泄露；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短發(fā)行時(shí)間；發(fā)行條款靈活有確定的發(fā)行對(duì)象，比公開(kāi)發(fā)行有更大把握成功（十九）投機(jī)商采取什么策略投機(jī)？絕對(duì)價(jià)格交易相對(duì)價(jià)格交易信用等級(jí)預(yù)測(cè)（二十）項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)的主要形式有哪些？1.公司型合資結(jié)構(gòu)2.契約型合資結(jié)構(gòu)3.合伙制投資結(jié)構(gòu)4.信托基金投資結(jié)構(gòu)（二十一）衍生產(chǎn)品具有哪兩個(gè)功能？一是以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為目的的套期保值；二是以追求風(fēng)險(xiǎn)為目的的投機(jī)。（二十二）期權(quán)的分類有哪四種？如果期權(quán)合約的內(nèi)容是以一定的價(jià)格買入一定數(shù)量的標(biāo)的物，則該期權(quán)被稱為“看漲期權(quán)”；如果期權(quán)合約的內(nèi)容是以一定的價(jià)格賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物，則該期權(quán)被稱為“看跌期權(quán)”；期權(quán)根據(jù)執(zhí)行日期的確定方式還可分為“歐式期權(quán)”和“美式期權(quán)”若期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)合約能夠獲利，