農(nóng)戶自主金融創(chuàng)新淺議

農(nóng)戶自主金融創(chuàng)新：資金互助協(xié)作

Self-financialinnovation:thecaseoffarmer’scooperativefundsinruralChina何廣文GuangwenHe中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院CollegeofEconomicsandManagement,CAU鄉(xiāng)村金融與投資研討中心CenterforRuralFinance&InvestmentResearch.13001035839:heguangwen@sina2006年12月16-17日·廣西大廈.“促進(jìn)中國農(nóng)民協(xié)作經(jīng)濟(jì)組織開展國際研討會(huì)INTERNATIONALCONFERENCEFORPROMOTINGEVELOPMENTOFFARMERS’COOPERATIVESINCHINA〞,12345中國部分農(nóng)民資金互助協(xié)作社及其成立時(shí)間資金互助組織名稱成立時(shí)間梨樹縣百信農(nóng)民資金互助合作社2004年7月蘭考賀村資金互助小組2005年1月蘭考南馬莊資金互助小組2004年12月蘭考胡寨資金互助小組2005年3月蘭考陳寨資金互助小組2004年10月安徽明光潘村鎮(zhèn)興旺農(nóng)民資金互助合作社2006年3月28日山東陵縣資金互助合作社2006年3月梨樹縣興開城資金互助合作社2006年5月2日梨樹縣夏家資金互助合作社2006年8月5日河南濮陽貸款互助合作社2006年8月27日封丘縣大里薛資金互助合作社67許多問題值得研討與思索作為一種非正規(guī)制度安排，它存在的制度根底是什么？它能得以迅速復(fù)制的制度優(yōu)勢是什么？它與世界范圍內(nèi)普遍存在的信譽(yù)協(xié)作社、RoSCA的制度安排的區(qū)別何在？8與20世紀(jì)80-90年代的鄉(xiāng)村協(xié)作基金會(huì)有什么區(qū)別？它有什么樣的運(yùn)作機(jī)制？其創(chuàng)新意義何在？農(nóng)戶能否有資金互助協(xié)作志愿？資金互助協(xié)作的收益及績效何在？能否具有可繼續(xù)開展才干？在開展中存在哪些問題？9內(nèi)容提要Contents產(chǎn)生的根底Why?運(yùn)作特征OperationalCharacteristics運(yùn)作績效OperationalPerformances問題與思索Discussion10一、產(chǎn)生的根底Why正規(guī)金融供應(yīng)缺乏insufficiencyofFormalfinancialservices國有商業(yè)銀行撤出鄉(xiāng)村農(nóng)業(yè)開展銀行業(yè)務(wù)有限其他商業(yè)銀行深化鄉(xiāng)村不夠鄉(xiāng)村信譽(yù)社是鄉(xiāng)村金融效力的主要力量，但實(shí)力有限鄉(xiāng)村金融需求旺盛，農(nóng)戶和微小型企業(yè)普遍存在正規(guī)金融渠道融資難11民間自主金融創(chuàng)新有了空間，非正規(guī)金融informalfinance一種“非市場制度〞安排nonmarketinstitutions(Besley,1995)方式多樣diversity信息優(yōu)勢informationsymmetry買賣本錢優(yōu)勢transactioncostsadvantage利用本地知識(shí)localknowledge12二、運(yùn)作特征OperationalCharacteristics1.根本方式和原理BasicOperationalModel社區(qū)或經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)居民ResidentsinaCommunityorEconomicalRegion部分或全部域內(nèi)居民+部分域外居民Residentsin&outtheregion農(nóng)戶資金互助協(xié)作Farmer’sCooperativefunds(FCFs)交納互助金，成員Shareholder&Membership貸款lending13農(nóng)民資金互助FCFs反復(fù)博弈Repeatedgame成員可以反復(fù)獲得貸款Memberscangetcreditrepeatedly繼續(xù)存在的機(jī)構(gòu)durativeorganizationRoSCA一次性博弈onetimegame每個(gè)成員最多只能得到一次基金Memberscangetfundsonlyonetime暫時(shí)性組織temporaryorganization2.與輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)方式的互助會(huì)的不同

DifferentfromRotatingSavings&CreditAssociation(RoSCA)經(jīng)過集體協(xié)作來緩解資源約束的渠道(Bouman，1995)14153.資金互助協(xié)作方式多樣，但有些共同特征FCFsvaryfromeachother,butsomecommonearmarks〔1〕股金設(shè)置上實(shí)行多樣化資歷股、投資股、流動(dòng)股和國家社會(huì)公共股農(nóng)民股每戶社員200元，非農(nóng)民股500元流動(dòng)股支付股息，3個(gè)月股利0.9%，6個(gè)月1.5%，9個(gè)月1.8%，12個(gè)月2.1%16〔2〕利于風(fēng)險(xiǎn)控制與管理、保證資金流動(dòng)性的的借款額度Riskcontrol,Creditline社員在其股金額度內(nèi)借款，實(shí)行信譽(yù)借款超越股金額度借款，需求3-5戶社員聯(lián)保每戶社員借款最高額可達(dá)其股金總額的6倍單戶借款最高不能超越資金互助協(xié)作社總股金的10%，最高十戶借款總額不能超越總股金的50%3個(gè)月以內(nèi)借款不得低于總股本額的30%本社開展自營業(yè)務(wù)(農(nóng)業(yè)消費(fèi)資料與農(nóng)產(chǎn)品的購銷業(yè)務(wù))，不得超越互助資金總額的50%17(3)資金在社員內(nèi)部有償運(yùn)用，非社員可限制性借貸Normally,CreditonlyforMembers吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助協(xié)作社和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會(huì)貸款月利率安排(‰)

10日內(nèi)1個(gè)月2個(gè)月3個(gè)月6個(gè)月9個(gè)月12個(gè)月逾期百信免息66.66.97.27.5918南馬莊免息7.2-8.199.91218資料來源：根據(jù)吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助協(xié)作社章程和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會(huì)章程整理。18三、運(yùn)作績效

OperationalPerformances1.滿足了農(nóng)戶小額貸款需求填補(bǔ)了鄉(xiāng)村正規(guī)金融的缺乏培育了農(nóng)戶信譽(yù)認(rèn)識(shí)改善了鄉(xiāng)村金融生態(tài)19河南蘭考賀村、南馬莊、胡寨資金互助協(xié)會(huì)和吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助協(xié)作社貸款根本要素

互助金總額：元平均放款額度：元占人均GDP%最長期限：月單筆最高放款：元單筆最低放款：元賀村資金互助協(xié)會(huì)2005.1.12-2006.6.12380002158.5106.665000500南馬莊資金互助協(xié)會(huì)2005.1-2006.7.20333501471.172.693000200胡寨資金互助協(xié)會(huì)2005.3-2006.7.21354001764.787.263000500百信資金互助協(xié)作社2004.7.10-2005.7.20228002539.329.4950001000202.FCFs是自發(fā)創(chuàng)新成果，信息對稱，建立起信任共同體貸款不良率低lowerNPLs財(cái)務(wù)上的可繼續(xù)financiallysustainable21河南蘭考賀村、南馬莊、胡寨資金互助協(xié)會(huì)和吉林梨樹百信農(nóng)民資金互助協(xié)作社貸款資產(chǎn)情況FCFs調(diào)查時(shí)期Duration放款筆數(shù)Loans不良貸款占比%NPLs賀村資金互助協(xié)會(huì)HEVillage2005.1.12-2006.6.12410南馬莊資金互助協(xié)會(huì)NanMaVillage2005.1-2006.7.20520胡寨資金互助協(xié)會(huì)HuVillage2005.3-2006.7.21170百信資金互助協(xié)作社BaiXin2004.7.10-2005.7.20280223.有利于引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)安徽明光潘村鎮(zhèn)興隆農(nóng)民資金互助協(xié)作社前身：農(nóng)民自發(fā)組織的“親友資金互助會(huì)〞利于民間借貸行為由地下轉(zhuǎn)為地上，將為民間資金提供可行的組織化通道234.可以成為鄉(xiāng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶、中低收入群體提供金融效力的中介“鄉(xiāng)村信譽(yù)社RCC+資金互助協(xié)作社FCFs+農(nóng)戶FarmHouseholds〞的信貸機(jī)制鄉(xiāng)村信譽(yù)社RCC農(nóng)戶FarmHouseholds信息不對稱，難以建立信貸關(guān)系InfoAsymmetry,hardtohavecreditrelationship農(nóng)戶資金互助FCF①申貸CreditApplication①引薦Recommending②入股，社員Shareholder,membership②向信譽(yù)社入股，股權(quán)抵押貸款ShareholderbyRCC,Mortgagewithshare245.促進(jìn)了鄉(xiāng)村金融機(jī)構(gòu)和鄉(xiāng)村金融供應(yīng)的多樣化和多元化6.與以前的鄉(xiāng)村協(xié)作基金會(huì)有本質(zhì)的區(qū)別7.對鄉(xiāng)村信譽(yù)社構(gòu)成競爭25四、問題與建議

Problems&Recommendations1.運(yùn)作機(jī)制本身需求完善退出上設(shè)置了一定的妨礙股東權(quán)益設(shè)定上的不平等性資格股投資股流動(dòng)股公共股一票表決權(quán)農(nóng)民社員200元農(nóng)民社員每增加400元沒有投票權(quán)不參與管理非農(nóng)民社員500元非農(nóng)民社員每增加1000元資料來源：根據(jù)吉林省梨樹縣百信農(nóng)民資金互助協(xié)作社章程整理。26非農(nóng)民社員和社會(huì)組織借款數(shù)不得超越其股金總額的80%，不利于協(xié)作社更多地吸收社會(huì)股金2.應(yīng)更好地發(fā)揚(yáng)資金互助與消費(fèi)協(xié)作相結(jié)合的優(yōu)勢—“農(nóng)戶=資金互助成員=消費(fèi)協(xié)作成員=經(jīng)濟(jì)協(xié)作社成員〞時(shí)，有利于實(shí)現(xiàn)協(xié)作收益最優(yōu)化27社區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)作社成員MemberofCommunityCooperative社區(qū)專業(yè)協(xié)會(huì)〔種植業(yè)協(xié)會(huì)養(yǎng)殖業(yè)協(xié)會(huì)〕成員Memberofcommunityspecialtechnicalassociations資金互助成員MemberofFCF社區(qū)協(xié)作中的成員關(guān)系及協(xié)作組織交叉性全面參與協(xié)作者283.教育培訓(xùn)creditbus