趨勢線箱體支撐壓力

外匯交易技巧與圖解

趨勢線，箱體，支撐/壓力

1.趨勢線趨勢線如圖所示為一條向上傾斜的支撐線。至少需要兩個向上反彈的低點(diǎn)才能連接出這樣一條直線。這根支撐線表明，在這段時(shí)間中買方比賣方更為主動、積極、，因?yàn)樵谥饾u提升的新低點(diǎn)處，還能夠引致新的需求。這根線標(biāo)志著市場正處于上升的趨勢中。K線圖的支撐線和阻力線如圖所示為一根向下傾斜的阻擋線。至少需要兩個向下反彈的高點(diǎn)才能連接出這樣一條直線。這條阻擋線表明，在這段時(shí)間中，賣方比買房更為大膽、積極，因?yàn)樵谥饾u將跌的新高點(diǎn)出，依然吸引了賣方的賣出意愿。這根線反映出市場正處于下降趨勢中。K線圖的支撐線和阻力線K線圖的趨勢線趨勢線的強(qiáng)弱，取決于以下兩個方面：該直線曾經(jīng)成功地經(jīng)受市場探試的次數(shù)該直線維持有效的時(shí)間長短。

1.趨勢線

2.箱體箱體在絕大部分時(shí)間內(nèi)，市場并不處于趨勢狀態(tài)中，而是處在水平的波動區(qū)間中。在這樣的情況下，市場就達(dá)到了某種相對和諧的狀態(tài)，多方和空方相安無事、平分秋色，我們稱之為箱體盤整。根據(jù)一份研究推測，大約有70%的時(shí)間市場是處在非趨勢狀態(tài)的。箱體概念箱體，是指匯價(jià)在運(yùn)行過程中，形成了一定的價(jià)格區(qū)域.即匯價(jià)是在一定的范圍內(nèi)波動，這樣就形成一個匯價(jià)運(yùn)行的箱體。當(dāng)匯價(jià)滑落到箱體的底部時(shí)會受到買盤的支撐，當(dāng)匯價(jià)上升到箱體的頂部時(shí)會受到賣盤的壓力。一旦匯價(jià)有效突破原箱體的頂部或底部，匯價(jià)就會進(jìn)入一個新的箱體里運(yùn)行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。箱體理論的優(yōu)勢在于不僅僅是以一根或幾根的K線數(shù)據(jù)為研究對象，而是以整個的所有K線數(shù)據(jù)作為研究對象，因而決策的信息量更大。箱體畫法箱體就是把匯價(jià)的高點(diǎn)做頂,低點(diǎn)做底,在一個漲跌的周期里畫成一個方形的箱,這就是箱體。(其實(shí)圓弧形,三角形,旗形都是箱形的一種特殊形式)。箱體整理指匯價(jià)在箱體內(nèi)運(yùn)動時(shí)，在觸到頂部區(qū)(或箱體的高位區(qū))附近即回落，觸到底部區(qū)(或箱體的底位區(qū))附近即反彈。最高點(diǎn)的連線平行與最低點(diǎn)的連續(xù)，形狀象一個長方形。箱體畫法箱體精髓箱體理論的精髓在于，匯價(jià)收盤有效突破箱頂，就意味著原來的強(qiáng)阻力變成了強(qiáng)支撐，而匯價(jià)必然向上進(jìn)入上升周期。持倉待漲應(yīng)該是個不錯的選擇，尤其當(dāng)匯價(jià)上升趨勢時(shí)，反之同理。突破(跌破)強(qiáng)阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋找新的強(qiáng)阻力(支撐)。

1.趨勢線

2.箱體

3.支撐壓力支撐支撐的意義即為需求集中的區(qū)域，亦即潛在的買進(jìn)力道的聚集區(qū)，由于這個區(qū)域的需求足夠強(qiáng)，因此能阻止價(jià)格進(jìn)一步下跌。也可以理解為當(dāng)價(jià)格達(dá)到這個區(qū)域時(shí)，顯得便宜，因而買方更加傾向于買進(jìn)，而賣方則開始惜售，因此需求開始大于供給壓力壓力則為供給集中的區(qū)域，價(jià)格達(dá)到該區(qū)域時(shí)，將引發(fā)賣方力量出現(xiàn)。由于這個區(qū)域的賣壓足夠強(qiáng)，因此能阻止價(jià)格進(jìn)一步上升。當(dāng)價(jià)格達(dá)到這個區(qū)域時(shí)，賣方更加樂意賣出，而買方的購入意愿減弱，因此供給大于需求，價(jià)格無法繼續(xù)上漲。支撐壓力與趨勢線關(guān)系支撐與壓力也是與趨勢線相關(guān)的觀念。趨勢線談?wù)摰氖俏磥韮r(jià)格的可能走向，因此在上升趨勢線的下端，存在著潛在不小的買進(jìn)力量，使得價(jià)格持續(xù)往趨勢線方向走，這個力量即為支撐。同理，在下降趨勢線的上端，存在著為數(shù)不小的賣出力量，使得價(jià)格有沿著下降趨勢線進(jìn)行的傾向，而這個力量即為壓力。沿著趨勢線為支撐原有壓力突破后為支撐支撐壓力與形態(tài)關(guān)系支撐與壓力與價(jià)格的型態(tài)也有密切的關(guān)系。某些價(jià)格型態(tài)表現(xiàn)出需求或供給集中的意涵，所以在特定的價(jià)格型態(tài)下，將會出現(xiàn)特定的支撐或壓力的現(xiàn)象。例如，反轉(zhuǎn)型態(tài)的W底的頸線，本身即為一壓力線，當(dāng)價(jià)格突破頸線(壓力線)后，壓力轉(zhuǎn)而成為支撐，趨勢反轉(zhuǎn)。頸線支撐壓力與箱體關(guān)系箱體整理是一個供給和需求大致相當(dāng)?shù)膮^(qū)間。在整理期間雙方旗鼓相當(dāng)，因此價(jià)格在區(qū)間內(nèi)窄幅震動。但是，當(dāng)突破發(fā)生時(shí)，宣告供給或者需求有一方取得勝利。向上的突破表示需求取得勝利，而向下的突破則代表供給贏得了戰(zhàn)爭。支撐壓力應(yīng)用原則研究支撐與壓力，必須要了解二項(xiàng)基本的問題：第一個是支撐或壓力可能出現(xiàn)的位置。第二個是支撐或壓力的力道。支撐，壓力出現(xiàn)的位置1.過去發(fā)生的波峰或波谷，將是支撐或壓力區(qū)域由于供給或需求無法在事前得知，因此要直接觀察支撐或壓力是困難的。但技術(shù)分析最重要的基本原理是趨勢的演變將重復(fù)發(fā)生，因此觀察過去價(jià)格走勢將可以發(fā)現(xiàn)支撐或壓力的出現(xiàn)。當(dāng)在某些區(qū)域，向上價(jià)格的走勢發(fā)生折返時(shí)，則顯示該區(qū)域附近將出現(xiàn)賣盤使得價(jià)格折返，因此該區(qū)域即為壓力區(qū)，尤其是當(dāng)價(jià)格遇到該區(qū)域而發(fā)生折返的次數(shù)越多時(shí)，則這個壓力區(qū)將越有效。同理，當(dāng)價(jià)格下跌到某些區(qū)域時(shí)，便發(fā)生反彈，則顯示這個區(qū)域具有相當(dāng)?shù)臐撛谫I盤，因而形成一個支撐區(qū)。由于發(fā)生過的經(jīng)驗(yàn)得知，價(jià)格到了該區(qū)域附近，發(fā)生了折返的現(xiàn)象，而需求或供給的行為模式是具重復(fù)性且不易改變的，因此我們將預(yù)期，如果價(jià)格再度回到該區(qū)域時(shí)，將再次引發(fā)賣盤，而使得價(jià)格再度折返，因此過去的波峰位置將預(yù)期是壓力形成的區(qū)域。同理，波谷的位置將是支撐所形成的位置。如下圖：支撐，壓力出現(xiàn)的位置支撐壓力出現(xiàn)的位置2.趨勢線為支撐及壓力的所在由于價(jià)格走勢有其趨勢，因此所形成的波峰或波谷將隨著長期趨勢而改變，這意味著存在于投資人心中的理想供給價(jià)位或需求價(jià)位亦會隨著時(shí)間趨勢而有所修正。因此，數(shù)個波峰或數(shù)個波谷將可描繪出投資人心中對供給價(jià)位或需求價(jià)位之變動趨勢，這即是趨勢線所表現(xiàn)的支撐或壓力線。支撐壓力出現(xiàn)的位置3.短線過熱將形成心理關(guān)卡，為壓力或支撐的所在某些狀況下，由歷史資料所推斷的支撐或壓力會出現(xiàn)與目前價(jià)位相距甚遠(yuǎn)的情況，但這個時(shí)候并不表示價(jià)格上漲或下跌短期內(nèi)都不會遇到壓力或支撐。由于支撐或壓力為投資人心中的供需價(jià)位的集中區(qū)域，因此，當(dāng)短線漲幅過大時(shí)，市場將會因?yàn)榇蠖鄶?shù)人都達(dá)到了獲利目標(biāo)，而造成獲利回吐的壓力。同理，當(dāng)短線跌幅過大時(shí)，將會吸引投資人進(jìn)場，而造成支撐。以歐日貨幣而言，短期5分鐘K線圖內(nèi)若價(jià)格漲幅超過約80點(diǎn)時(shí)，價(jià)格將會有拉回的情況。支撐壓力出現(xiàn)的位置4.整數(shù)價(jià)位亦為支撐或壓力之所在投資人獲利了結(jié)或心中理想的買點(diǎn)，通?；蛟O(shè)定成整數(shù)價(jià)位，如歐美1.30、1.40、1.50等。因此這種整數(shù)價(jià)位亦會成為價(jià)格的支撐或壓力，但時(shí)間不會太長。5.經(jīng)常出現(xiàn)的價(jià)位亦顯示其為支撐壓力區(qū)當(dāng)價(jià)格經(jīng)常出現(xiàn)在某數(shù)字區(qū)域時(shí)，許多投資人將會以該常出現(xiàn)的數(shù)值作為其買賣的決策點(diǎn)，因此這種價(jià)位將變成一個支撐或壓力區(qū)域。支撐壓力出現(xiàn)的位置6.支撐及壓力將相互轉(zhuǎn)換這是相當(dāng)重要的一個準(zhǔn)則。支撐或壓力并非絕對的概念，而是相對的概念。支撐壓力出現(xiàn)的位置當(dāng)價(jià)格向上對某壓力區(qū)進(jìn)行突破前，將不斷的對壓力線作測試（測試即買盤進(jìn)攻供給密集區(qū)間，并且無功而返的價(jià)格行為，如同試探賣壓的強(qiáng)度），每一次測試，都將消化掉一些賣壓。因此，當(dāng)價(jià)格發(fā)生突破時(shí)，代表市場在該價(jià)位的累積需求已超過了供給，亦即突破。代表市場參與者的結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，因而造成突破。在這個時(shí)候，市場參與者的信心十足，認(rèn)定原來的壓力區(qū)正是價(jià)格上漲起點(diǎn)，未來空間大(這正是這群人買進(jìn)的理由)，因此在這個價(jià)位附近都是買點(diǎn)。于是，原來的壓力區(qū)變成了需求密集區(qū)域，即支撐區(qū)。因此當(dāng)價(jià)格帶量突破壓力區(qū)時(shí)，原來的壓力區(qū)將轉(zhuǎn)變成為支撐區(qū)。支撐壓力出現(xiàn)的位置支撐區(qū)被價(jià)格穿破后，原有的支撐將轉(zhuǎn)變成為壓力區(qū)是相同的道理。支撐與壓力將相互轉(zhuǎn)換的另一個原因是投資人心理面轉(zhuǎn)變的因素。即使同一群投資人，也可能因?yàn)閮r(jià)格經(jīng)常會回到壓力區(qū)域，而開始認(rèn)為即使在壓力區(qū)域買進(jìn)，發(fā)生損失的機(jī)會也不會太高。尤其是當(dāng)壓力被突破時(shí)，這種心理面的轉(zhuǎn)折將顯著的發(fā)生，使得投資人對買進(jìn)價(jià)位的設(shè)定將調(diào)整至原壓力區(qū)域，很明顯的，這個時(shí)候的壓力區(qū)已轉(zhuǎn)變成支撐了。而支撐轉(zhuǎn)變成壓力的道理亦同。支撐壓力的力道準(zhǔn)則支撐或壓力的另一個重要的問題是它的力道強(qiáng)度如何。一般而言，判定力道強(qiáng)度的方式，可以從價(jià)位距離、形成時(shí)間及測試次數(shù)來判定。支撐壓力的力道準(zhǔn)則1.目前價(jià)位與支撐/壓力區(qū)域的距離是其強(qiáng)度的重

要因

素。如果價(jià)格由40元開始下跌，跌到31元后漲到34

元，之后再跌到26元時(shí)，這個時(shí)候，31元對26元而言

將是很明顯的壓力，但如果價(jià)格是從34元跌到29元，

則31元的壓力將不會太明顯。支撐壓力的力道準(zhǔn)則2.先前的支撐壓力區(qū)與現(xiàn)在的時(shí)間距離。時(shí)間較早前所形

成的支撐或壓力，可能在隨著時(shí)間的經(jīng)過后，在逐漸的

換手下，力道將逐漸消失。相反的，在近期才形成的支

撐或壓力區(qū)域，其有效性將會較強(qiáng)。3.測試次數(shù)越多的支撐壓力區(qū)，顯示其力道強(qiáng)。測試多次

仍成立的支撐壓力區(qū)，它的支撐壓力是顯著的。但是短

時(shí)間的密集測試則有助于支撐壓力的減小，因?yàn)槊恳淮?/p>

測試，都會消化掉一部分的力道。例如，價(jià)格由25元上

攻至30元后拉回至28元，若28元再迅速上攻，則壓力的

力道將較前一次小。但是如果測試失敗，價(jià)格遠(yuǎn)離后，

原來在測試區(qū)買進(jìn)者都將形成套牢，而成為下一波的壓

力。此時(shí)，測試的次數(shù)越多，將顯得力道越強(qiáng)。支撐壓力實(shí)際應(yīng)用判斷支撐與壓力，是分析價(jià)格走勢轉(zhuǎn)折的重要工具。而在應(yīng)用上，趨勢線、價(jià)格型態(tài)的頸線以及整數(shù)心理關(guān)卡等，都是支撐或壓力的出現(xiàn)區(qū)。而支撐或壓力在概念上，是一個區(qū)域而不是特定點(diǎn)，因此