新巴塞爾協(xié)議與我國銀行風(fēng)險管理

第八章新巴塞爾資本協(xié)議與我國銀行風(fēng)險管理

第一節(jié)新巴塞爾資本協(xié)議及其對我國的影響第二節(jié)中國是在拒絕還是在接受新巴塞爾資本協(xié)議？第三節(jié)讓銀行資本發(fā)揮它的作用第一節(jié)新巴塞爾資本協(xié)議及其對我國的影響一、巴塞爾資本協(xié)議開展回憶二、新協(xié)議的根本目標(biāo)和實現(xiàn)機(jī)制三、新協(xié)議的主要特點四、新協(xié)議對我國的影響五、新巴塞爾資本協(xié)議對我國的重要啟示六、新巴塞爾資本協(xié)議下我國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)一、巴塞爾資本協(xié)議開展回憶巴塞爾資本協(xié)議1998:背景:一是國際競爭導(dǎo)致銀行資本充足率不斷下降，這一方面影響了銀行體系的穩(wěn)健和平安，另一方面競爭導(dǎo)致的各國銀行資本金差異也腐蝕了銀行業(yè)公平競爭的國際環(huán)境；另一個因素是國際性銀行在拉丁美洲的債務(wù)危機(jī)中遭受沉重?fù)p失，這一沉重教訓(xùn)使銀行家們十分關(guān)注信用風(fēng)險。兩個根本目標(biāo)：一是促進(jìn)國際銀行體系的穩(wěn)健與平安；二是維護(hù)平等競爭的國際環(huán)境。主要內(nèi)容：合格資本界定〔包括核心資本和補(bǔ)償資本〕銀行風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重體系確實立國際統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)機(jī)制安排:將銀行應(yīng)該具備的資本〔監(jiān)管資本〕與銀行在業(yè)務(wù)擴(kuò)張中承擔(dān)的風(fēng)險聯(lián)系起來，在對銀行資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)的根底上，要求各國銀行的資本到達(dá)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)8％的統(tǒng)一國際標(biāo)準(zhǔn)。主要關(guān)注信用風(fēng)險本質(zhì)上成為了關(guān)于風(fēng)險和風(fēng)險管理的國際協(xié)議“將市場風(fēng)險納入資本協(xié)議的補(bǔ)充規(guī)定〞〔1996〕，目標(biāo)在于要求銀行持有明確的資本以抵御銀行頭寸面臨的價格風(fēng)險。二、新協(xié)議的根本目標(biāo)和實現(xiàn)機(jī)制新協(xié)議根本目標(biāo)兩個方面：一是仍然作為一個資本協(xié)議，新協(xié)議與1988年協(xié)議有著同樣的目標(biāo)，即通過對銀行提出統(tǒng)一的資本金要求促進(jìn)國際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國際競爭的公平性；二是作為對1988年協(xié)議的替代，新協(xié)議的設(shè)計目標(biāo)是要提高資本金要求對銀行風(fēng)險的敏感程度和這種具有風(fēng)險敏感性的資本要求的有效性。三、新協(xié)議的主要特點1．新協(xié)議覆蓋了金融機(jī)構(gòu)所面臨風(fēng)險的主要風(fēng)險，反映了國際金融領(lǐng)域全面風(fēng)險管理開展的需要。2．新協(xié)議對銀行的風(fēng)險管理和資本金監(jiān)管要求表達(dá)了定量方法和定性方法的結(jié)合。3．新協(xié)議為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性和多樣選擇

四、新協(xié)議對我國的影響首先，新協(xié)議給我國帶來的積極影響主要在于兩個方面:一是新協(xié)議為我們的銀行改革帶來了壓力和動力，二是新協(xié)議為我們的銀行改革提供了重要而有益的參考和借鑒，尤其是在資本金的作用和銀行風(fēng)險管理等方面。再次，我國面臨新協(xié)議在西方國家實施后對我國經(jīng)濟(jì)和金融在開放條件下運行產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險。1．通過影響國際資本流動影響到我國利用外資。2．通過IMF和世界銀行影響到我國與這些國際組織的交往，尤其是獲取經(jīng)濟(jì)援助和貸款。3．通過影響信用評級公司的銀行評級標(biāo)準(zhǔn)來影響到國際信用評級機(jī)構(gòu)對我國銀行的信用等級，進(jìn)而影響到我國銀行國際融資的本錢，甚至影響到我國銀行的海外上市。4．通過直接的競爭性交易在國際和國內(nèi)市場上影響我國銀行的開展。最后，我國在借鑒新協(xié)議過程中面臨學(xué)習(xí)風(fēng)險。

五、新巴塞爾資本協(xié)議對我國的重要啟示1．要充分重視市場經(jīng)濟(jì)的資本金規(guī)那么。2．風(fēng)險監(jiān)管成為現(xiàn)代金融監(jiān)管的主流。3．對銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部管理中的風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險管理和資本配置要在三個層面上實施全面控制和監(jiān)督：內(nèi)部管理〔風(fēng)險計量、風(fēng)險緩釋和資本配置〕、監(jiān)管控制、市場約束和監(jiān)督。六、新巴塞爾資本協(xié)議下我國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)第二節(jié)中國是在拒絕還是在接受新巴塞爾資本協(xié)議？一、為什么提出這個問題?二、新巴塞爾資本協(xié)議的根本目標(biāo)、實現(xiàn)機(jī)制和根本精神三、對中國的銀行資本與相關(guān)改革的歷史回憶四、中國目前的銀行改革五、結(jié)論一、為什么提出這個問題?在2003年對巴塞爾新協(xié)議第三稿的咨詢回復(fù)中，中國銀監(jiān)會主席劉明康指出：“……經(jīng)過認(rèn)真考慮，至少在十國集團(tuán)2006年底開始實施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。然而，為提高資本監(jiān)管水平，我們已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進(jìn)行了修改，將第二支柱和第三支柱的內(nèi)容包括在內(nèi)。我們還強(qiáng)調(diào)，在滿足最低資本監(jiān)管要求的同時，銀行還應(yīng)該重視改善風(fēng)險管理。〞中國對巴塞爾的這個表態(tài)隨即在國際金融領(lǐng)域引起了很大的反響，并出現(xiàn)了不同的解讀。二、新巴塞爾資本協(xié)議的根本目標(biāo)、實現(xiàn)機(jī)制和根本精神新協(xié)議根本目標(biāo)兩個方面：一是仍然作為一個資本協(xié)議，新協(xié)議與1988年協(xié)議有著同樣的目標(biāo)，即通過對銀行提出統(tǒng)一的資本金要求促進(jìn)國際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國際競爭的公平性；二是作為對1988年協(xié)議的替代，新協(xié)議的設(shè)計目標(biāo)是要提高資本金要求對銀行風(fēng)險的敏感程度和這種具有風(fēng)險敏感性的資本要求的有效性。新協(xié)議本質(zhì)上是一個風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險管理的協(xié)議，其根本的精神在于風(fēng)險、資本和風(fēng)險管理三者之間的關(guān)系，即通過提高監(jiān)管資本要求對銀行風(fēng)險的敏感性，并利用內(nèi)部鼓勵、監(jiān)管檢查和市場約束三種力量促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理三、對中國的銀行資本與相關(guān)改革的歷史回憶〔一〕中國銀行業(yè)的建立與資本概念的缺失作為中國銀行業(yè)主體的四大銀行是在八十年代中作為全資國有的專業(yè)銀行在相當(dāng)?shù)湫偷姆桨附?jīng)濟(jì)體制下建立起來的。從建立開始到隨后相當(dāng)長的時間里，資本概念，無論是在經(jīng)濟(jì)、會計還是管理和監(jiān)管的意義上都沒有得到很好的界定和認(rèn)識，也缺乏與國際會計準(zhǔn)那么接軌的資產(chǎn)負(fù)債表的會計報告系統(tǒng)。對于上市銀行，資本金在一定程度上具有了其應(yīng)有的含義，但由于中國資本市場在初級階段的不成熟和整個經(jīng)濟(jì)和法律體系的不完善，銀行資本金的作用和資本金規(guī)那么仍然不能完全得到表達(dá)和遵循。2．與資本金相關(guān)的法律和監(jiān)管制度的不斷開展和完善1986年通過了第一部?企業(yè)破產(chǎn)法?，1994年通過了第一部?公司法?1995年，?商業(yè)銀行法?1996年，中國人民銀行根據(jù)1988年巴塞爾資本協(xié)議的精神和1995年中國銀行法的規(guī)定，出臺了?商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核方法?2004年2月，中國銀監(jiān)會出臺了第一個關(guān)于資本金的正式監(jiān)管規(guī)定，中國資本監(jiān)管從此進(jìn)入新的歷史階段3．中國在國有銀行商業(yè)化和市場化進(jìn)程中做出的努力從90年代開始，中國開始了國有銀行商業(yè)化和市場化的艱難進(jìn)程。1995年，將四大國有銀行承擔(dān)的主要政策性貸款業(yè)務(wù)別離出來，使得資本金僅用來承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險具有了可能性和可核算的條件，從而向商業(yè)銀行邁出了重要的一步。1998年，財政部發(fā)行了人民幣2700億元的特種國債，并將所得資金全部注入四大商業(yè)銀行，成為中國歷史上第一次銀行注資。1998年，中國人民銀行取消了長期在銀行業(yè)實施的信貸配額制度，從資本金的角度看，方案控制手段的退出為資本金在銀行管理和資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)?？刂疲绕涫秋L(fēng)險控制方面發(fā)揮其應(yīng)有的作用提供了重要的空間。1999年，將人民幣1.4萬億元的不良資產(chǎn)從四大國有銀行剝離，從降低風(fēng)險和減少損失方面改善了銀行的資本充足率水平。四、中國目前的銀行改革〔一〕加強(qiáng)銀行資本金中國目前不僅在提高資本金充足率及其計算方法的合理性等數(shù)量和計量方面做出了重大努力，而且在加強(qiáng)資本金在銀行管理中的實質(zhì)作用方面取得了重大進(jìn)展。(二)加強(qiáng)銀行風(fēng)險管理中國銀行監(jiān)督管理委員會提出了以風(fēng)險監(jiān)管為核心的新的監(jiān)管理念：統(tǒng)一并表監(jiān)管、風(fēng)險監(jiān)管、促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險控制和提高透明度。在新的監(jiān)管理念的指導(dǎo)下，中國銀監(jiān)會制定了一系列的有關(guān)銀行風(fēng)險管理的監(jiān)管規(guī)定和指導(dǎo)原那么，以推動銀行風(fēng)險管理的開展。在監(jiān)管當(dāng)局的大力推動和市場開放的壓力下，中國各銀行近年來都普遍加大了對風(fēng)險管理的努力和投入。五、結(jié)論回憶中國銀行的改革歷程，深入了解中國當(dāng)前正在為建立現(xiàn)代銀行體系而做出的各項努力，我們不難看到中國實質(zhì)上是正在接受新巴塞爾資本協(xié)議，而非拒絕。中國的接受并不是簡單的照搬和套用，而是充分考慮和結(jié)合了中國作為開展中國家，作為由方案經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家的開展歷史和現(xiàn)實條件，而這實際上更加有利于中國實現(xiàn)新巴塞爾資本協(xié)議的根本目標(biāo)。第三節(jié)讓銀行資本發(fā)揮它的作用一、資本的作用與中國的銀行資本問題二、新巴塞爾資本協(xié)議的缺陷——轉(zhuǎn)制與開展中的中國的視角三、如何讓資本發(fā)揮它的作用——促進(jìn)風(fēng)險管理更加全面的方法資本金規(guī)那么，包括資本金形成和補(bǔ)充、資本充足監(jiān)管和資本喪失后的破產(chǎn)與重組等方面的規(guī)那么，是市場經(jīng)濟(jì)的最根本的規(guī)那么，也是市場經(jīng)濟(jì)下金融體系的根本所在。一、資本的作用與中國的銀行資本問題〔一〕市場經(jīng)濟(jì)條件下銀行資本的作用首先，提供融資。第二，吸收和消化損失。第三，限制銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān)。第四，維持市場信心。最后，為銀行管理，尤其是風(fēng)險管理，提供最根本的驅(qū)動力。〔二〕中國現(xiàn)階段銀行資本的作用從提供融資、吸收和消化損失、限制銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān)、維持市場信心、為銀行管理，尤其是風(fēng)險管理，提供最根本的驅(qū)動力的角度看，中國銀行資本金的象征性作用，即象征中國銀行改革方向的作用大于其實際的經(jīng)濟(jì)作用?！踩持袊F(xiàn)階段銀行資本問題因此，中國的銀行資本問題不僅僅表現(xiàn)在資本充足率不高，資本金的計量缺乏科學(xué)性，更重要、更根本的是中國的銀行資本的性質(zhì)和概念沒有得到有效確立，資本所應(yīng)有的功能和作用沒有得到發(fā)揮。解決中國目前銀行資本問題的當(dāng)務(wù)之急和根本出路在于更加全面和根本的制度轉(zhuǎn)變，即由方案經(jīng)濟(jì)根底上的銀行業(yè)轉(zhuǎn)變到市場經(jīng)濟(jì)根底上的銀行業(yè)。二、新巴塞爾資本協(xié)議的缺陷——轉(zhuǎn)制與開展中的中國的視角新巴塞爾資本協(xié)議應(yīng)用于轉(zhuǎn)制和開展中國家，最大的問題在于新協(xié)議忽略了其實施和運行應(yīng)該具備的根底設(shè)施條件。不同的開展階段和不同的市場經(jīng)濟(jì)成熟程度，決定了開展中國家與興旺國家在具體實施目標(biāo)上存在差異，對于興旺的十國集團(tuán)而言，成熟的市場經(jīng)濟(jì)條件決定了他們可以直接追求“讓銀行資本對風(fēng)險更加敏感〞的目標(biāo)。然而，對像中國這樣處在轉(zhuǎn)制和開展進(jìn)程中，市場經(jīng)濟(jì)制度還很不成熟的開展中國家，更加現(xiàn)實和合理的目標(biāo)應(yīng)該是“先讓資本發(fā)揮它的作用，然后再讓它對風(fēng)險具有敏感性〞。鑒于新協(xié)議對開展中國家的缺陷，簡單的照搬和套用新協(xié)議在中國是不能實現(xiàn)其目標(biāo)的。三、如何讓資本發(fā)揮它的作用——促進(jìn)風(fēng)險管理更加全面的方法

〔一〕加強(qiáng)現(xiàn)代風(fēng)險教育，樹立現(xiàn)代風(fēng)險管理和資本金理念在市場經(jīng)濟(jì)中，風(fēng)險首先被視為是經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)在的屬性，其不僅被視為損失的可能，也被視為盈利的時機(jī)，具有雙向性在市場經(jīng)濟(jì)制度下，資本金無論是從經(jīng)濟(jì)、會計、管理還是監(jiān)管和法律的含義上都得到了明確的界定，資本金成為包括銀行在內(nèi)的任何公司承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任〔損失〕的最后底線。因此，資本金成為銀行風(fēng)險承擔(dān)和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重要約束力量?！捕秤不Y本金規(guī)那么與約束資本金對包括銀行在內(nèi)的任何企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險具有約束力，而且，這種約束應(yīng)該是“硬性的〞，是“硬約束〞，即，資本金完全損失后應(yīng)該依法破產(chǎn)和重組或重新注入資本，以示對承擔(dān)過度風(fēng)險負(fù)責(zé)。在沒有破產(chǎn)的情況下，如果金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險相對于其資本金過大，監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)限制金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)，以降低