存貨質(zhì)押授信存在的風(fēng)險(xiǎn)及管控

存貨質(zhì)押授信存在的風(fēng)險(xiǎn)及管控近日，“XX”銀行上報(bào)了Q公司授信年審，上年批復(fù)核定Q公司**萬元授信總量，期限一年，全部為短期流動(dòng)資金貸款額度，全部授信以原料銅提供存貨質(zhì)押（質(zhì)押率不超過**%），并追加自然人股東夫婦提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。借款人注冊(cè)資本**萬元，從事銅加工十余年，近2年銷售約**億元，尚且穩(wěn)定，但盈利能力逐年下滑，2019年僅維持微利；由于受能源、勞動(dòng)力和環(huán)境成本上漲的影響，絕大多數(shù)銅加工企業(yè)在盈利和虧損的邊緣徘徊，行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，同質(zhì)化競(jìng)爭激烈，加工費(fèi)持續(xù)走低，行業(yè)前景不樂觀；借款人固定資產(chǎn)已抵押他行，“XX”銀行僅以原料銅作存貨質(zhì)押，借款人2019年底存貨中原料銅**萬元，2020年10月底原料銅余額**萬元，很有可能無法滿足足額質(zhì)押的要求（授信余額**萬元），質(zhì)押的原料銅一直在流轉(zhuǎn)，且仍在借款人倉庫存放。盡管以存貨質(zhì)押方式融資，可有效盤活借款人的存貨資產(chǎn)，拓寬企業(yè)融資渠道，對(duì)銀行而言也能增加放貸機(jī)會(huì)，但貨押融資的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。下面對(duì)貨押的主要風(fēng)險(xiǎn)作簡要分析。一、用于質(zhì)押的存貨有權(quán)屬不清的風(fēng)險(xiǎn)出質(zhì)人（借款人）必須擁有存貨的所有權(quán)是貨押的基礎(chǔ)。銀行在接受貨押時(shí)，首先應(yīng)審查出質(zhì)人的存貨是如何取得的，查驗(yàn)其與賣方簽訂的購銷合同原件并根據(jù)《民法典》合同編和購銷合同的規(guī)定，確定貨物的數(shù)量、質(zhì)量、價(jià)款等與實(shí)際是否一致，并通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的“存貨”科目、發(fā)票等互相印證，確認(rèn)用于質(zhì)押的貨物為借款人合法擁有。其次，要審查用于質(zhì)押的存貨是否已設(shè)定抵質(zhì)押，防止重復(fù)質(zhì)押。二、 質(zhì)押的貨物因法律禁止轉(zhuǎn)讓而導(dǎo)致質(zhì)押無效的風(fēng)險(xiǎn)存貨為出質(zhì)人所有，但必須是未被法律法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓，否則也不能接受質(zhì)押。我國物權(quán)法規(guī)定，法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的動(dòng)產(chǎn)不得出質(zhì)，例如不能接受被依法查封、扣押的貨物作為質(zhì)押財(cái)產(chǎn)等。三、 質(zhì)押的貨物因未移轉(zhuǎn)占有而導(dǎo)致質(zhì)押無效的風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押的存貨必須移轉(zhuǎn)質(zhì)權(quán)人（銀行）占有時(shí)，質(zhì)權(quán)才設(shè)立。移轉(zhuǎn)質(zhì)物的占有是質(zhì)押區(qū)別于抵押最本質(zhì)的特征。銀行貨押的實(shí)踐中，質(zhì)物存放于借款人倉庫、場(chǎng)地大量存在，容易發(fā)生質(zhì)押未生效的情況。銀行通過租用借款人的場(chǎng)地、倉庫，符合交付（移轉(zhuǎn)占有）法律要求的，可以認(rèn)定質(zhì)押生效。但值得注意的是，衡量是否符合交付的要求，應(yīng)以質(zhì)權(quán)人能否實(shí)際控制為標(biāo)準(zhǔn)，如果僅為出質(zhì)人象征性的交付，則不符合交付的要求。例如，質(zhì)物與出質(zhì)人其他動(dòng)產(chǎn)一起存放，無法區(qū)分；質(zhì)權(quán)人租用的倉庫完全置于出質(zhì)人控制之下，出質(zhì)人有處置質(zhì)物的便利；質(zhì)權(quán)人雖與出質(zhì)人簽訂租用倉庫、場(chǎng)地的協(xié)議但不支付租金或支付象征性租金等，皆屬于未交付和象征性交付，不符合交付的要求。所以銀行采用租用借款人倉庫存放質(zhì)押物的，必須簽訂真實(shí)的租賃合同，而且要派專人（或委派監(jiān)管公司）看管并從物理上做到完全控制和占有質(zhì)物，否則所謂的存貨質(zhì)押往往不具有法律效力，對(duì)緩釋授信風(fēng)險(xiǎn)沒有意義。所以，以存貨作質(zhì)押，不能完全依賴和相信監(jiān)管公司，銀行必須經(jīng)常主動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，確保質(zhì)押的存貨符合法律、質(zhì)押合同的要求。四、質(zhì)押的存貨品種、數(shù)量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)如Q公司，原料銅采購后將用于銅帶等的加工，企業(yè)加工的原料銅有黃銅，也有紫銅，而且會(huì)根據(jù)下游客戶需求的變化，原料銅的數(shù)量、品種也在不斷調(diào)整。所以，質(zhì)押的存貨要根據(jù)不斷變化的存貨隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整，每次的調(diào)整必須由出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人共同簽署書面確認(rèn)函，并明確此書面確認(rèn)函為質(zhì)押合同的附件，如此方可滿足質(zhì)物特定化的要求。五、用于質(zhì)押的存貨有權(quán)屬不清的風(fēng)險(xiǎn)如Q公司質(zhì)押的是原料銅，2019年最高價(jià)約**萬元/噸，最低約為**萬元/噸，價(jià)格波動(dòng)大，容易造成質(zhì)押不足值的情況。如Q公司2019年末、2020年10月末質(zhì)押的原料銅分別為**萬元、**萬元，而授信余額為**萬元，推斷極有可能無法滿足足額質(zhì)押的批復(fù)要求。因此，遇到此種情形時(shí)，應(yīng)要求借款人補(bǔ)充保證金、增加存貨、壓縮貸款等，降低授信風(fēng)險(xiǎn)。六、質(zhì)押的貨物因法律禁止轉(zhuǎn)讓而導(dǎo)致質(zhì)押無效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管公司大多人少、實(shí)力弱，一旦監(jiān)管不到位，銀行追究其違約責(zé)任的效果往往不理想。而且，在借款人的倉庫、場(chǎng)地進(jìn)行監(jiān)管，要做到嚴(yán)格監(jiān)管著實(shí)不易，尤其是在