清科-《2023年重慶市股權(quán)投資市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》重磅發(fā)布

2023年重慶市股權(quán)投資市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告發(fā)布單位：清科研究中心指導(dǎo)單位：重慶市地方金融監(jiān)督管理局支持單位：重慶股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)研

究

創(chuàng)

造Research

creates

value發(fā)展環(huán)境：重慶GDP保持全國(guó)城市第四位，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定恢復(fù)?

2023年上半年，重慶GDP總量達(dá)14,345.95億元人民幣，同比增長(zhǎng)4.6%，位列上海、北京和深圳之后，排名全國(guó)城市第四位?？傮w而言，重慶市發(fā)展質(zhì)量持續(xù)提升，經(jīng)濟(jì)基本面全面恢復(fù)常態(tài)化運(yùn)行，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)發(fā)展?jié)撃苓M(jìn)一步顯現(xiàn)。2016-2023年上半年重慶地區(qū)生產(chǎn)總值及增速情況2023年上半年全國(guó)GDP城市排名TOP

102023年GDP總量同比增速（%）10.7%排名城市較2022年排名變化（萬(wàn)億元）29,129.0327,894.029.3%12上海北京深圳重慶廣州蘇州成都杭州武漢南京2.142.061.631.431.411.151.070.960.950.839.75.56.34.64.74.75.86.95.05.6不變不變不變不變不變不變不變+125,002.79

8.3%23,605.7720,363.196.0%319,500.276.3%17,558.76414,345.954.6%53.9%202062.6%789-12016201720182019202120222023H110不變GDP總值（人民幣億元）增速（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：各省市統(tǒng)計(jì)局。page2發(fā)展環(huán)境：構(gòu)建“416”科技創(chuàng)新戰(zhàn)略布局，打造“33618”現(xiàn)代制造業(yè)集群?

2021年10月，中共中央、國(guó)務(wù)院正式印發(fā)《成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)規(guī)劃綱要》，要求重慶打造國(guó)家重要先進(jìn)制造業(yè)中心、西部金融中心、西部國(guó)際綜合交通樞紐和國(guó)際門戶樞紐。圍繞打造國(guó)家重要先進(jìn)制造業(yè)中心目標(biāo)，重慶加速推動(dòng)企業(yè)主體升級(jí)、明確產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化方向。截至2023年上半年，重慶共有市級(jí)“專精特新”中小企業(yè)3,850家，近年來(lái)年均增長(zhǎng)30%以上國(guó)家專精特新“小巨人”企業(yè)255家，2022年增速116%，位居西部第一累計(jì)建設(shè)144個(gè)智能工廠、958個(gè)數(shù)字化車間，長(zhǎng)安汽車等7家企業(yè)入選國(guó)家智能制造示范工廠揭榜單位“416”科技創(chuàng)新戰(zhàn)略布局“33618”現(xiàn)代制造業(yè)集群體系《深入推進(jìn)新時(shí)代新征程新重慶制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2023-2027年）》?

聚力打造智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、新一代電子信息制造業(yè)、先進(jìn)材料等3個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群?

升級(jí)打造智能裝備及智能制造、食品及農(nóng)產(chǎn)品加工、軟件信息服務(wù)等3個(gè)支柱產(chǎn)業(yè)集群重慶市科技創(chuàng)新和人才工作大會(huì)?

聚力打造數(shù)智科技、生命健康、新材料、綠色低碳4大科創(chuàng)高地?

創(chuàng)新打造新型顯示、高端摩托車、輕合金材料、輕紡、生物醫(yī)藥、新能源及新型儲(chǔ)能等6個(gè)特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群?

積極發(fā)展人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等16個(gè)重要戰(zhàn)略領(lǐng)域?

聚焦未來(lái)產(chǎn)業(yè)和高成長(zhǎng)性產(chǎn)業(yè)培育壯大18個(gè)“新星”產(chǎn)業(yè)集群page3發(fā)展環(huán)境：重點(diǎn)建設(shè)西部（重慶）科學(xué)城，打造產(chǎn)業(yè)發(fā)展策源地?

《成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)規(guī)劃綱要》明確提出高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)西部（重慶）科學(xué)城。2022年，《重慶市科技創(chuàng)新“十四五”規(guī)劃（2021-2025年）》《關(guān)于支持西部（重慶）科學(xué)城高質(zhì)量發(fā)展的意見》先后發(fā)布，提出把建設(shè)西部（重慶）科學(xué)城作為科技創(chuàng)新的主平臺(tái)。2023年上半年，西部科學(xué)城重慶高新區(qū)加速發(fā)展，全力打造重慶制造業(yè)發(fā)展最高水平的“展示窗”和引領(lǐng)未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“策源地”。2023年上半年，西部科學(xué)城重慶高新區(qū)GDP增長(zhǎng)6.6%，固投增長(zhǎng)18.8%，均位列全市第一；西部（重慶）科學(xué)城新榮獲重慶市科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)52項(xiàng)，占全市比例近50%緊扣全市構(gòu)建“416”科技創(chuàng)新戰(zhàn)略布局和“33618”現(xiàn)代制造業(yè)集群體系目標(biāo)，西部科學(xué)城重慶高新區(qū)著力打造科創(chuàng)引領(lǐng)的“3238”現(xiàn)代制造業(yè)集群體系“3238”現(xiàn)代制造業(yè)集群體系《重慶高新區(qū)深入推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2023-2027年）》?

智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車及核心器件、軟件和信息服務(wù)、新型智能終端3個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)?

集成電路、生物醫(yī)藥2個(gè)特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)?

新能源及新型儲(chǔ)能、空天信息、AI及機(jī)器人3個(gè)未來(lái)產(chǎn)業(yè)?

8個(gè)高成長(zhǎng)性細(xì)分產(chǎn)業(yè)集群page4發(fā)展環(huán)境：政策“組合拳”優(yōu)化股權(quán)投資生態(tài)，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?

為推進(jìn)西部金融中心、西部股權(quán)投資基金發(fā)展高地建設(shè)，近年來(lái)重慶從創(chuàng)投、產(chǎn)業(yè)、科技等角度切入，持續(xù)優(yōu)化股權(quán)投資生態(tài)圈，促進(jìn)科技與產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動(dòng)，在吸引外地活躍機(jī)構(gòu)入局、財(cái)政資金引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、持續(xù)打通境內(nèi)資本對(duì)外投資渠道等方面成效顯著。股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展科技創(chuàng)新《關(guān)于激勵(lì)私募投資基金支持科技創(chuàng)新的通知》（渝金〔2021〕213號(hào)）《重慶市建設(shè)世界級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群

《重慶市高新技術(shù)企業(yè)和科技型企業(yè)“雙倍增”行發(fā)展規(guī)劃（2022-2030年）》（渝府發(fā)〔2022〕38號(hào)）

動(dòng)計(jì)劃（2023-2027年）》（渝府辦發(fā)〔2023〕26號(hào)）?

提出不受注冊(cè)地限制，符合條件的私募基金管理人在2021年1月1日-2025年12月31日期間以股權(quán)投資方式投資重慶市科技創(chuàng)新企業(yè)，或引導(dǎo)外地被投科技創(chuàng)新企業(yè)落戶重慶，均可申請(qǐng)相關(guān)項(xiàng)目投資金額的1%作為獎(jiǎng)勵(lì)，最高1,000萬(wàn)元。?

到2025年，初步形成世界級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群雛形，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)銷量占全國(guó)比重達(dá)到10%以上。到2030年，建成世界級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)銷量在全國(guó)的占比進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到全球一流水平。?

加快培育高新技術(shù)企業(yè)和科技型企業(yè)，到2025年，全市高新技術(shù)企業(yè)突破1萬(wàn)家、科技型企業(yè)超過(guò)6.7萬(wàn)家。到2027年，全市高新技術(shù)企業(yè)和科技型企業(yè)在2022年的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“雙倍增”，分別超過(guò)1.28萬(wàn)家和8.6萬(wàn)家?！蛾P(guān)于發(fā)展股權(quán)投資促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的實(shí)施意見》（渝金〔2020〕402號(hào)）《重慶市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃

《重慶市推進(jìn)“專精特新”企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)行（2021-2025年）》（渝府發(fā)〔2022〕18號(hào)）動(dòng)計(jì)劃（2022-2025年）》（渝府辦發(fā)〔2022〕23號(hào)）?

從加快培育市場(chǎng)主體、加大政府引導(dǎo)和扶持、進(jìn)一步完善行業(yè)生態(tài)、吸引高質(zhì)量人才匯聚、優(yōu)化市場(chǎng)投資環(huán)境五個(gè)方面入手，吸引國(guó)內(nèi)外知名基金來(lái)渝展業(yè)。?

到2025年，全市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)到18%以上，規(guī)模以上工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值比重提升至35%。產(chǎn)業(yè)集群形成發(fā)展梯次，企業(yè)主體實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力顯著提高。?

聚焦“專精特新”企業(yè)梯度培育發(fā)展，到2025年，重慶市創(chuàng)新型中小企業(yè)達(dá)到2.5萬(wàn)家，市級(jí)“專精特新”中小企業(yè)達(dá)到2,500家，國(guó)家專精特新“小巨人”企業(yè)達(dá)到300家，新增上市企業(yè)25家。page5登記備案：重慶股權(quán)投資市場(chǎng)登記備案節(jié)奏加快，股權(quán)投資主體持續(xù)擴(kuò)容?

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）數(shù)據(jù)，截至2023年上半年，重慶存續(xù)登記股權(quán)投資基金管理人130家，是2014年機(jī)構(gòu)數(shù)量的近4倍。已備案且正在運(yùn)作的股權(quán)投資基金360只；其中，2021年至2023年上半年新增備案基金131只，占重慶股權(quán)投資基金總量的36.4%，且超八成于當(dāng)年注冊(cè)成立。2014-2023年上半年重慶存續(xù)登記股權(quán)投資機(jī)構(gòu)累計(jì)數(shù)量2014-2023年上半年重慶備案正在運(yùn)作的股權(quán)投資基金數(shù)量分布情況（按登記時(shí)間，家）（按備案時(shí)間，只）1301301251191171101815352601444273732342820191585121120142015201620172018201920202022

2023H1201420152016201720182019202020212022

2023H1成立于2014年及之前成立于2015-2018年成立于2019-2022年成立于2023H1注：1.股權(quán)投資基金管理人包含登記類型為私募股權(quán)投資基金管理人、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人、私募資產(chǎn)配置類管理人和證券公司私募基金子公司三類；2.

股權(quán)投資基金僅統(tǒng)計(jì)中基協(xié)正在運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金和私募資產(chǎn)配置基金四類，未剔除其中的FOF基金和聯(lián)接基金。page6募資情況：募資市場(chǎng)調(diào)整過(guò)渡，以成長(zhǎng)基金為主助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)?

2023年上半年，重慶募資節(jié)奏與全國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)同步趨緩，單只基金平均新募集規(guī)模6.48億元，除境外股權(quán)投資基金以外，僅次于貴州省與北京市。同時(shí)，以成長(zhǎng)基金主導(dǎo)，新募集基金進(jìn)一步貼合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，呈現(xiàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育和傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)并舉、“科技+資本”雙輪驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特征。2023年上半年重慶股權(quán)投資市場(chǎng)新募集基金類型分布2016-2023年上半年重慶股權(quán)投資市場(chǎng)基金募資情況（按募集數(shù)量，只）47早期投資基金,385.801,5.0%基礎(chǔ)設(shè)施投資基金,343.78371,

5.0%房地產(chǎn)投資基金,1,

5.0%34276.0825242019170.1618成長(zhǎng)基金,12,

60.0%129.6593.62創(chuàng)業(yè)投資基金,5,

25.0%69.0961.7120162017201820192020202120222023H1基金募集金額（人民幣億元）基金募集數(shù)量（只）page7政府引導(dǎo)基金：聚力打造政府引導(dǎo)基金集群，推動(dòng)重慶先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展?

截至2023年上半年，重慶累計(jì)設(shè)立政府引導(dǎo)基金37只，位列全國(guó)城市排名第11位，且以產(chǎn)業(yè)類基金為主。重慶發(fā)力培育大規(guī)模、多層級(jí)、市場(chǎng)化基金集群，2023年上半年新增設(shè)立3只政府引導(dǎo)基金，與北京并列城市排名第一；其中，重慶產(chǎn)業(yè)投資母基金正式成立，推動(dòng)重慶產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鏈、擴(kuò)鏈、補(bǔ)鏈、延鏈。截至2023年上半年全國(guó)政府引導(dǎo)基金設(shè)立數(shù)量排名截至2023年上半年重慶已設(shè)立的政府引導(dǎo)基金類型分布（按基金數(shù)量，只）基金數(shù)量（只）目標(biāo)規(guī)模（人民幣億元）已認(rèn)繳規(guī)模（人民幣億元）排名城市1,076.732512北京蘇州杭州廣州成都濟(jì)南西安青島南京貴陽(yáng)重慶70585046444443434240374,724.102,412.131,695.065,506.743,468.933,964.993,656.711,219.812,917.365,825.471,142.363,466.20935.15730.793729.9841,862.721,552.41880.48115572,047.51500.41140.0040.0025.63創(chuàng)投基金73.109994.34產(chǎn)業(yè)基金PPP基金10111,922.05773.89基金目標(biāo)規(guī)模（億元人民幣）基金數(shù)量（只）已認(rèn)繳規(guī)模（億元人民幣）page8投資情況：市場(chǎng)活躍度持續(xù)向好，現(xiàn)代制造業(yè)獲資本青睞?

2022年重慶股權(quán)投資市場(chǎng)投資數(shù)量同比逆勢(shì)上漲14.7%，并創(chuàng)下近年新高；2023年上半年，重慶股權(quán)投資市場(chǎng)案例數(shù)同比下降25.0%，表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于全國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)。同時(shí)，市場(chǎng)投資重心逐漸向現(xiàn)代制造行業(yè)集中，助力全市制造業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)迭代升級(jí)。2016-2023年上半年重慶股權(quán)投資市場(chǎng)投資情況重慶股權(quán)投資市場(chǎng)熱門行業(yè)分布情況（按投資案例數(shù)）86118.5475107.93排名742018互聯(lián)網(wǎng)2020互聯(lián)網(wǎng)IT20222023H16288.785012345IT生物技術(shù)/醫(yī)療健康5777.2652生物技術(shù)/醫(yī)療健康IT半導(dǎo)體及電子設(shè)備

半導(dǎo)體及電子設(shè)備57.6258.4436生物技術(shù)/醫(yī)療健康

化工原料及加工機(jī)械制造化工原料及加工汽車21.4717.902017房地產(chǎn)機(jī)械制造互聯(lián)網(wǎng)汽車娛樂(lè)傳媒連鎖及零售2016201820192020202120222023H1投資金額（人民幣億元）投資案例數(shù)（起）page9投資情況：“投早投小”趨勢(shì)明顯，早期階段投資占比持續(xù)上升?

2021年以來(lái)，重慶種子期、初創(chuàng)期標(biāo)的獲投案例數(shù)占比持續(xù)上升。2023年上半年，種子期、初創(chuàng)期案例數(shù)占比達(dá)38.9%，較2020年提升4.9個(gè)百分點(diǎn)，且高于成都、西安等地；其中，種子期案例數(shù)占比為16.7%，高于上海、北京、成都、西安等地。2018-2023年上半年重慶股權(quán)投資市場(chǎng)投資階段分布2023年上半年重慶與全國(guó)重點(diǎn)城市股權(quán)投資市場(chǎng)投資階段分布對(duì)比（按投資案例數(shù)，起）（按投資案例數(shù)，起）0.2%8.8%13.5%17.3%48.0%18.7%16.3%47.7%16.3%16.7%44.4%16.7%44.4%15.5%44.3%16.6%22.6%39.6%25.7%28.4%28.0%46.2%38.7%58.2%36.0%16.0%28.8%28.4%25.0%22.2%22.2%30.0%24.5%13.2%19.8%13.2%16.0%202119.8%202216.7%16.7%13.5%201815.4%201918.0%202015.6%10.1%2023H1重慶上海北京成都西安其他種子期初創(chuàng)期擴(kuò)張期成熟期種子期初創(chuàng)期擴(kuò)張期成熟期page

10上市情況：企業(yè)首發(fā)上市節(jié)奏加快，VC/PE滲透率創(chuàng)近年新高?

重慶市地方金融監(jiān)管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年，重慶境內(nèi)外上市公司共95家。其中，2023年上半年新增上市企業(yè)6家，位居全國(guó)城市排名第8位，西部城市首位。此外，根據(jù)清科研究中心統(tǒng)計(jì)，2016年至2023年上半年重慶近七成上市企業(yè)獲VC/PE