環(huán)保企業(yè)在項(xiàng)目管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對策略

隨著我國對生態(tài)環(huán)境的逐步重視，環(huán)境產(chǎn)業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要成長板塊。當(dāng)前，環(huán)保企業(yè)的發(fā)展方向已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)向投資加運(yùn)營的模式，因此項(xiàng)目管理能力就顯得極為重要。但目前我國的環(huán)保企業(yè)仍存在資金少、技術(shù)不完善、人才不足等問題，這些問題都制約了企業(yè)的發(fā)展，特別是在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面，風(fēng)險管理制度不完善導(dǎo)致企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理措施。環(huán)保企業(yè)如果要長期發(fā)展，就要對企業(yè)的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行嚴(yán)格的控制，而在企業(yè)的經(jīng)營過程中，接受適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險也是促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展的必然條件。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險具有兩面性，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，應(yīng)當(dāng)做到及時識別企業(yè)的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險，并采取有效的應(yīng)對策略控制和防范重大財(cái)務(wù)風(fēng)險對企業(yè)造成的影響。一、環(huán)保企業(yè)項(xiàng)目管理中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各種難以控制的因素導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況不確定，從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。在現(xiàn)階段極為復(fù)雜的市場環(huán)境下，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理水平是眾多環(huán)保企業(yè)亟待解決的問題，在管控財(cái)務(wù)風(fēng)險的過程中，企業(yè)可以提高管理能力，還可以提前發(fā)現(xiàn)自身的優(yōu)劣勢，使自身在市場競爭中立于不敗之地。環(huán)保企業(yè)的項(xiàng)目開發(fā)與運(yùn)營階段，通常有投資金額大、投資回收期長、項(xiàng)目收益不穩(wěn)定、長期償債風(fēng)險高的特征，隨之會產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（一）項(xiàng)目資金管理方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險環(huán)保企業(yè)目前主要采取PPP、BOT等方式進(jìn)行項(xiàng)目投資管理，其中涉及的資金來源較為復(fù)雜，除企業(yè)自有資金外，還包括政府專項(xiàng)建設(shè)資金、政府專項(xiàng)債券資金、項(xiàng)目貸款資金等，各類資金根據(jù)性質(zhì)不同，使用要求和管理要求也各不相同。例如對政府專項(xiàng)債券資金的使用，就要求必須?？顚Ｓ茫瑢ｉT賬戶進(jìn)行收支管理，還會定期接受資金使用情況的審計(jì)和檢查。環(huán)保企業(yè)在對項(xiàng)目建設(shè)資金進(jìn)行管理的過程中，如果存在資金使用不規(guī)范的情況，挪用或拆借專項(xiàng)建設(shè)資金，就會造成項(xiàng)目建設(shè)資金短缺，延緩項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度，進(jìn)而影響項(xiàng)目收益的實(shí)現(xiàn)，更嚴(yán)重的還會造成違法違規(guī)的情況。另外，企業(yè)在項(xiàng)目開發(fā)過程中，如果不嚴(yán)格對項(xiàng)目資金進(jìn)行監(jiān)管，對項(xiàng)目資金使用的決策程序不到位，還會對資金的使用效率產(chǎn)生不利影響，增加投資項(xiàng)目不必要的建設(shè)成本和資金成本，增加企業(yè)償債壓力，也進(jìn)一步增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。（二）項(xiàng)目投資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險環(huán)保企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險主要來源于以下幾個方面：首先是拖延項(xiàng)目工期，如設(shè)計(jì)方案不穩(wěn)定、項(xiàng)目管理方的組織能力不夠、資金不能及時到位、施工方技術(shù)及管理水平有限等等，導(dǎo)致項(xiàng)目預(yù)定工期難以按時完成。而項(xiàng)目建設(shè)期每年的利息額較大，如果工期拖延，工程投資將增加，并影響項(xiàng)目的現(xiàn)金流入，使項(xiàng)目凈收益減少。其次是在施工階段一些難以預(yù)測的現(xiàn)實(shí)情況或施工不當(dāng)、管理不善引起的工程事故，在施工中發(fā)生的事故都會造成較大的影響和損失，工程事故還會引起工程延期、人員傷亡、投資增加等。（三）項(xiàng)目管理中的長期償債風(fēng)險環(huán)保企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資與運(yùn)營過程中，不可避免會進(jìn)行長期借貸，并產(chǎn)生大量利息費(fèi)用支出，以一個總投資為10億元的環(huán)保項(xiàng)目為例，其資金來源通常為企業(yè)自有資金占20%，融資資金占80%，利息費(fèi)用支出會占到生產(chǎn)運(yùn)營總成本的20%左右，如果控制不當(dāng)，就會產(chǎn)生償債風(fēng)險。償債風(fēng)險主要表現(xiàn)為利率波動風(fēng)險、收入下降風(fēng)險以及成本上升風(fēng)險，而對融資平衡最大的風(fēng)險在于對項(xiàng)目進(jìn)度、籌資方案、項(xiàng)目整體現(xiàn)金流測算等重要環(huán)節(jié)出現(xiàn)判斷偏差，例如對單位成本預(yù)測偏大或偏小都會直接導(dǎo)致償債資金總額的偏大或偏小。另外，對項(xiàng)目進(jìn)度錯判也會導(dǎo)致融資節(jié)奏錯亂，資金不能及時足額注入項(xiàng)目，或者大額資金不能充分運(yùn)用；此外，整體現(xiàn)金流測算出現(xiàn)偏差將導(dǎo)致項(xiàng)目可行性分析不能及時糾偏，項(xiàng)目資金投入和現(xiàn)金流不能平衡的結(jié)果，從而影響到企業(yè)的長期償債能力。（四）項(xiàng)目運(yùn)營階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營階段后，能否取得符合預(yù)期的收益，以及能否產(chǎn)生較高的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，是項(xiàng)目獲得成功的關(guān)鍵。由于環(huán)保項(xiàng)目通常投資規(guī)模大、施工強(qiáng)度高、建設(shè)周期長，技術(shù)性能要求高，項(xiàng)目建設(shè)期間有可能會發(fā)生材料及勞動力成本上升的風(fēng)險，項(xiàng)目建成后，運(yùn)營期間的意外因素也會對設(shè)施的使用產(chǎn)生影響。除此之外，對于通過政府特許經(jīng)營權(quán)運(yùn)營的項(xiàng)目，其經(jīng)營發(fā)展受國家政策的影響較大，例如利率和匯率的變化、國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼政策的變化、國家稅收政策的變化等，這些都會對項(xiàng)目的資本運(yùn)作和財(cái)務(wù)活動產(chǎn)生風(fēng)險。值得注意的是，如果當(dāng)?shù)卣谕粎^(qū)域反復(fù)批建同一類別或性質(zhì)的環(huán)保項(xiàng)目，還會對已有的存量市場產(chǎn)生擠壓效應(yīng)，導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)營階段收入減少，盈利能力和資金回收能力受到影響。二、環(huán)保企業(yè)項(xiàng)目管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因當(dāng)前，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在我國正處于發(fā)展階段，受到國家環(huán)保政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、市場運(yùn)營環(huán)境和技術(shù)人員的多方面影響，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的概率也在增加，綜合來看，環(huán)保企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的因素主要有以下幾個方面：（一）企業(yè)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險意識淡薄通常財(cái)務(wù)人員認(rèn)為，只要能合理使用、管理各類資金，就不會發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險，因此沒有意識到財(cái)務(wù)風(fēng)險發(fā)生的客觀性，這是導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要原因。另外，部分企業(yè)的內(nèi)部控制制度與企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度往往沒有嚴(yán)格區(qū)分，而財(cái)務(wù)管理制度往往更偏重于財(cái)務(wù)管理方面，沒有對資金的投資和回收情況進(jìn)行有效監(jiān)管，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度不能有效發(fā)揮作用，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險。（二）對企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏有效監(jiān)督我國很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理普遍存依靠經(jīng)驗(yàn)和主觀意識來決策的現(xiàn)象，部分企業(yè)由于管理制度不健全，內(nèi)部信息不透明、不對稱或不集成。有時企業(yè)管理部門間出于各自的利益，不愿及時提供相關(guān)信息，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險。例如，在有些較大的企業(yè)中，管理層對權(quán)屬單位資金調(diào)配普遍存在著監(jiān)控不力的現(xiàn)象，擅自挪用、轉(zhuǎn)移資金，甚至侵吞企業(yè)資產(chǎn)等問題時有發(fā)生。有些企業(yè)盡管制定了監(jiān)督制度，但由于監(jiān)督者無法及時了解權(quán)屬企業(yè)財(cái)務(wù)資金全面情況，難以及時有效地發(fā)揮監(jiān)管作用。另外，在以現(xiàn)金流為核心的市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)必須最大限度地追求資金的使用效率。集團(tuán)企業(yè)總部通常有對資金進(jìn)行集中管理的需求，但各權(quán)屬企業(yè)也希望能獨(dú)立使用資金，這也使企業(yè)增加發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險的隱患。三、環(huán)保企業(yè)項(xiàng)目管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對策略（一）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，以應(yīng)對資金管理中存在的風(fēng)險加強(qiáng)和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度是防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要手段，針對項(xiàng)目管理中存在的資金管理方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險，可以通過資金專戶管理、專款專用和專賬核算的內(nèi)部控制制度來管控風(fēng)險。專戶管理是指按照項(xiàng)目資金的來源和資金的性質(zhì)，設(shè)立專用銀行賬戶，用于接收、使用專項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)或運(yùn)營資金；專款專用是要求專項(xiàng)資金的使用范圍必須嚴(yán)格遵守有關(guān)管理文件或公司制度的要求，且不允許超過有關(guān)批復(fù)、備案的投資項(xiàng)目預(yù)算；專賬核算是指按照會計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)會計(jì)制度的要求，對所涉及專項(xiàng)資金設(shè)立專賬進(jìn)行核算，做到賬務(wù)清晰準(zhǔn)確。特別是對于國有企業(yè)的內(nèi)部控制制度，專項(xiàng)資金的使用還應(yīng)當(dāng)遵守“三重一大”的決策制度。項(xiàng)目管理和運(yùn)營過程中，一般會涉及重大投資、重大資本運(yùn)作、重大資產(chǎn)采購或處置、重大融資、對外擔(dān)保等，并且往往會有大額度資金運(yùn)作事項(xiàng)，國資企業(yè)在決定這些事項(xiàng)時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格按照“三重一大”決策程序進(jìn)行研究決策，避免重大項(xiàng)目管理中出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險。（二）完善可行性研究，設(shè)計(jì)應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對投資中存在的風(fēng)險環(huán)保企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資前期，應(yīng)當(dāng)做好項(xiàng)目可行性研究和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析，盡可能考慮到項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營期可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，并做好風(fēng)險管控預(yù)案。針對項(xiàng)目實(shí)施期的利率變動以及資金成本增加的財(cái)務(wù)風(fēng)險，企業(yè)為控制項(xiàng)目融資平衡風(fēng)險，可動態(tài)調(diào)整融資期限和還款方式及時間，做好期限配比、還款計(jì)劃安排，提高資金使用效率。項(xiàng)目實(shí)施期間還應(yīng)當(dāng)完善項(xiàng)目資金預(yù)算和管理制度，對該項(xiàng)目投資、運(yùn)營成本進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)測和嚴(yán)格控制。（三）通過長期資金預(yù)算和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性評價控制長期償債風(fēng)險影響環(huán)保企業(yè)項(xiàng)目投資償債能力的最大風(fēng)險在于對項(xiàng)目進(jìn)度、項(xiàng)目整體現(xiàn)金流測算等重要環(huán)節(jié)出現(xiàn)判斷偏差。在項(xiàng)目經(jīng)營期間，對單位運(yùn)營成本預(yù)測偏大或偏小都會直接導(dǎo)致償債資金準(zhǔn)備不足。因此，通過長期資金預(yù)算和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性評價分析，可以控制項(xiàng)目運(yùn)營期間可能出現(xiàn)的長期償債風(fēng)險。其中，長期資金預(yù)算可以通過對項(xiàng)目的部分或整個運(yùn)營期來分階段進(jìn)行測算，企業(yè)可以按短期、中期和長期的規(guī)劃來編制所投資的項(xiàng)目的長期資金預(yù)算，從而控制每個運(yùn)營期間的償債風(fēng)險。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性評價主要通過收入與利潤估算、經(jīng)營性現(xiàn)金流估算等方法，做到項(xiàng)目運(yùn)營期的事前風(fēng)險管控。企業(yè)通過對市場環(huán)境的經(jīng)濟(jì)評價，如果發(fā)現(xiàn)有對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生較大影響的因素，應(yīng)當(dāng)考慮這些情況是否會影響到企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流，進(jìn)而分析是否會影響企業(yè)的長期償債能力。（四）通過設(shè)計(jì)評價指標(biāo)控制項(xiàng)目運(yùn)營期的財(cái)務(wù)風(fēng)險項(xiàng)目進(jìn)入運(yùn)營期后，能否取得預(yù)期的收益和現(xiàn)金流，是控制該項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)可以通過盈利能力分析、敏感性分析和盈虧平衡分析來評價項(xiàng)目運(yùn)營期間的收益，并為可能發(fā)生的市場環(huán)境變化導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險做好準(zhǔn)備。盈利能力可以通過項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表來反映。根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)營的經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量測算該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，并用以考察投資項(xiàng)目的盈利能力，良好的盈利能力是管控項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險的必要條件。針對環(huán)保企業(yè)項(xiàng)目，影響財(cái)務(wù)收益率的主要敏感因素有項(xiàng)目建設(shè)投資、運(yùn)營及經(jīng)營成本、政府補(bǔ)貼費(fèi)、政府定價等。要保證項(xiàng)目取得預(yù)期收益，控制建設(shè)投資成本是首要因素，同時，還需確保設(shè)備穩(wěn)定、高效的運(yùn)行以及處理量。如果有部分指標(biāo)發(fā)生變化，應(yīng)重新測算政府定價以滿足項(xiàng)目的正常運(yùn)行。環(huán)保企業(yè)還可以通過生產(chǎn)能力利用率測算項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)，測算項(xiàng)目生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的某個比例時，項(xiàng)目可保本經(jīng)營。因此，要保證項(xiàng)目取得預(yù)期收益，企業(yè)需要通過控制上下游供應(yīng)鏈來保障生產(chǎn)能力利用效率，進(jìn)而管控可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險。（五）加強(qiáng)宣傳教育，完善制度建設(shè)，提高管理人員風(fēng)險意識要有效管控企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，還需要確立正確的風(fēng)險管理理念。首先，企業(yè)可以設(shè)立風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)制定企業(yè)風(fēng)險管理制度，并對制度執(zhí)行情況進(jìn)行考核。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過宣傳、警示、培訓(xùn)等方式，逐步提高員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險意識。特別是針對財(cái)務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄的現(xiàn)實(shí)情況，企業(yè)管理人員應(yīng)定期對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行風(fēng)險意識培訓(xùn)，并向風(fēng)險管理水平較高的企業(yè)學(xué)習(xí)，努力提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險意識。（六）加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)，強(qiáng)化對企業(yè)財(cái)務(wù)決策的監(jiān)督企業(yè)管理者，特別是財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)注意收集企業(yè)的各類數(shù)據(jù)和市場訊息，及時了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資金運(yùn)作，以及財(cái)政、稅務(wù)和銀行業(yè)的各項(xiàng)政策和信息，并借助大數(shù)據(jù)技術(shù)掌握市場變化的情況，同時加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，嚴(yán)格控制資金管理方面產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險。除此之外，有條件的企業(yè)還可以嘗試通過設(shè)立企業(yè)風(fēng)險資金儲備、資金管理中心等方式集中管控集團(tuán)各級企業(yè)的資金，通過科學(xué)調(diào)配降低資金成本，保障償債能力，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。四、結(jié)束語綜上所述，