成本性態(tài)分析與本量利分析教材

風(fēng)險(xiǎn)1/13/20241本量利分析與變動本錢法風(fēng)險(xiǎn)是指一定條件下、一定時期內(nèi)，某一項(xiàng)行動具有多種可能但結(jié)果不確定。人們一般可以事先估計(jì)采取某種行動可能導(dǎo)致的各種結(jié)果，以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性大小，但無法確定最終結(jié)果是什么。一、含義1/13/20242本量利分析與變動本錢法從財(cái)務(wù)管理角度而言，風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。1/13/20243本量利分析與變動本錢法二、特點(diǎn)客觀性：風(fēng)險(xiǎn)是一種不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于人的意識之外的客觀存在。人們只能在一定的時間和空間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失程度，但是，風(fēng)險(xiǎn)是不可能徹底消除的。正是風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，決定了保險(xiǎn)活動或保險(xiǎn)制度存在的必要條件。

1/13/20244本量利分析與變動本錢法不確定性

〔1〕風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生的不確定性

〔2〕風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時間的不確定性

〔3〕風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果的不確定。即損失程度的不確定性

1/13/20245本量利分析與變動本錢法普遍性

人類歷史就是與各種風(fēng)險(xiǎn)相伴的歷史。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)害、疾病、傷殘、死亡、戰(zhàn)爭等。隨著科學(xué)技術(shù)的開展、生產(chǎn)力的提高、社會的進(jìn)步、人類的進(jìn)化，又產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來越大。1/13/20246本量利分析與變動本錢法三、風(fēng)險(xiǎn)的類型〔一〕市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)是指影響所有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。它由企業(yè)的外部因素引起，企業(yè)無法控制、無法分割。市場風(fēng)險(xiǎn)所涉及所有的投資對象，又稱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或不可分散風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、利率的變化等。1/13/20247本量利分析與變動本錢法〔二〕企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)定義：是指由個別企業(yè)的特有事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。它是隨機(jī)發(fā)生的，至于個別企業(yè)和個別投資工程有關(guān)，不涉及所有企業(yè)和所有工程，是可以分散的，如產(chǎn)品開發(fā)失敗、市場份額減少、工人罷工等。1/13/20248本量利分析與變動本錢法企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因不同，分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：1.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營條件的變化給企業(yè)收益帶來的不確定性，又稱商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些生產(chǎn)經(jīng)營條件的變化可能來自企業(yè)內(nèi)部，也可能來自企業(yè)外部。如顧客購置力發(fā)生變化、競爭對手增加、政策變化、生產(chǎn)方向不對路等。這些內(nèi)外因素是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不確定性，最終引起收益變化。1/13/20249本量利分析與變動本錢法2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)舉債而給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性，又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)借款雖可以解決資金短期的困難、提高自有資金的盈利能力，但也改變了企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和自有資金利潤率，還需還本付息，并且借入資金所獲得的利潤是否大于支付的利息額具有不確定性，因此借款就有風(fēng)險(xiǎn)。在全部的資金來源中，借入資金所占比重和風(fēng)險(xiǎn)成正比，因此，企業(yè)必須確定合理的資金結(jié)構(gòu)，既要提高資金盈利能力，又要防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。1/13/202410本量利分析與變動本錢法四、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的含義風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過貨幣時間價(jià)值的那局部額外收益，是對人們承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種價(jià)值補(bǔ)償。它的表現(xiàn)形式用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率來表示。1/13/202411本量利分析與變動本錢法投資報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率〔資金時間價(jià)值〕：在沒有風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下的投資報(bào)酬率，是投資者投資某一工程，能夠肯定得到的報(bào)酬，具有預(yù)期報(bào)酬確實(shí)定性，并且與投資事件的長短有關(guān)系，可用政府債券利率或存款利率表示。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：是超過資金時間價(jià)值的額外報(bào)酬，具有預(yù)期報(bào)酬的不確定性，與風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)的大小有關(guān)，并成正比例關(guān)系。1/13/202412本量利分析與變動本錢法風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)*風(fēng)險(xiǎn)程度投資報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率投資報(bào)酬率1/13/202413本量利分析與變動本錢法五、風(fēng)險(xiǎn)衡量1.概率在完全相同的條件下，某一事件可能發(fā)生也可能不發(fā)生，可能出現(xiàn)這種結(jié)果也可能出現(xiàn)另一種結(jié)果，這類事件稱為隨機(jī)事件。概率就是用來反映隨機(jī)事件發(fā)生的可能性大小的數(shù)值。1/13/202414本量利分析與變動本錢法X——隨機(jī)事件Xi——隨機(jī)事件的第i種結(jié)果Pi——第i種結(jié)果出現(xiàn)的概率一般隨機(jī)事件的概率在0與1之間，即0≦Pi≦1，Pi越大，表示該事件發(fā)生的可能性越大；反之，Pi越小，表示該事件發(fā)生的可能性越小。所有可能的結(jié)果出現(xiàn)的概率之和一定為1，即Pi=1?？隙òl(fā)生的事件概率為1，肯定不發(fā)生的事件概率為0.1/13/202415本量利分析與變動本錢法離散分布PiXi離散型概率分布PiXi連續(xù)性概率分布1/13/202416本量利分析與變動本錢法2.期望值期望值是指可能發(fā)生的結(jié)果與各自概率之積的加權(quán)平均值，它反映投資者的合理預(yù)期，用E表示。

E=XiPi

1/13/202417本量利分析與變動本錢法3.標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差是用來衡量概率分布中各種可能值對期望值的偏離程度，它反映風(fēng)險(xiǎn)的大小。1/13/202418本量利分析與變動本錢法在n種方案的情況下，假設(shè)期望值相同，那么標(biāo)準(zhǔn)差越大，說明各種可能值偏離期望值的幅度越大，結(jié)果的不確定性越高，風(fēng)險(xiǎn)也越大；反之，說明各種可能值偏離期望值的幅度越小，結(jié)果的不確定性越小，風(fēng)險(xiǎn)也越小。1/13/202419本量利分析與變動本錢法4.標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)是指標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比值，也稱離散系數(shù)。q=/E

1/13/202420本量利分析與變動本錢法我們可以用期望值和標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)來確定方案風(fēng)險(xiǎn)的大小。對于單個方案，可將標(biāo)準(zhǔn)差〔系數(shù)〕與設(shè)定的可接受的此項(xiàng)指標(biāo)最高限值作比較，假設(shè)前者小于后者，選擇此方案。對于多個方案，決策的總原那么是選擇標(biāo)準(zhǔn)差低、期望值高的方案，但具體情況還要具體分析。1/13/202421本量利分析與變動本錢法本錢形態(tài)分析1/13/202422本量利分析與變動本錢法第一節(jié)本錢習(xí)性與相關(guān)范圍本錢性態(tài)：是指本錢總額與產(chǎn)量〔業(yè)務(wù)總量〕之間的依存關(guān)系，又稱本錢習(xí)性。一、什么是本錢性態(tài)本錢總額是指為了取得營業(yè)收入而發(fā)生的全部生產(chǎn)本錢和推銷費(fèi)用、管理費(fèi)用等非生產(chǎn)本錢。1/13/202423本量利分析與變動本錢法目的：從本錢性態(tài)來分析本錢，目的是要揭示本錢與產(chǎn)量、銷量等業(yè)務(wù)量之間的內(nèi)在聯(lián)系，分析在業(yè)務(wù)量變動時本錢是否相應(yīng)變動，最終掌握本錢與生產(chǎn)能力之間的規(guī)律。業(yè)務(wù)量可以是生產(chǎn)量、銷售量，也可以是直接人工工時、機(jī)器人工作小時。業(yè)務(wù)量有絕對量〔用實(shí)物量和價(jià)值量表示〕和相對量〔用百分比和比率表示〕兩類。1/13/202424本量利分析與變動本錢法二、本錢性態(tài)分類變動本錢固定本錢混合本錢1/13/202425本量利分析與變動本錢法〔一〕變動本錢1.含義：是指在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，總額隨著業(yè)務(wù)量的變動而發(fā)生正比例變動的本錢。2.內(nèi)容：〔1〕生產(chǎn)過程中的直接材料、直接人工〔2〕制造費(fèi)用中的產(chǎn)品包裝費(fèi)、燃料費(fèi)、動力費(fèi)〔3〕按銷售量多少支付的推銷傭金、裝運(yùn)費(fèi)1/13/202426本量利分析與變動本錢法本錢本錢

變動本錢總額單位變動本錢0業(yè)務(wù)量0業(yè)務(wù)量變動本錢的性態(tài)模型1/13/202427本量利分析與變動本錢法3.特點(diǎn)：〔1〕變動本錢總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變動。〔2〕單位變動本錢不受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持不變。〔單位變動本錢不變〕

1/13/202428本量利分析與變動本錢法〔二〕固定本錢1.含義：指在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，本錢總額不受業(yè)務(wù)量的變動影響而保持不變的本錢。2.固定本錢的內(nèi)容固定性制造費(fèi)用〔折舊費(fèi)、辦公費(fèi)等〕固定性銷售費(fèi)用〔銷售人員工資、廣告費(fèi)〕固定性管理費(fèi)用〔租賃費(fèi)、管理人員工資、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)〕1/13/202429本量利分析與變動本錢法本錢本錢固定本錢總額單位固定本錢0業(yè)務(wù)量0業(yè)務(wù)量固定本錢的性態(tài)模型1/13/202430本量利分析與變動本錢法3.固定本錢的特點(diǎn)固定本錢總額不受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持不變，單位固定本錢隨業(yè)務(wù)量的變動發(fā)生反方向變動。1/13/202431本量利分析與變動本錢法4.固定本錢分類〔1〕約束性固定本錢定義：是指固定本錢的數(shù)額支出不受管理當(dāng)局的決策行為影響。如廠房設(shè)備的折舊費(fèi)，保險(xiǎn)費(fèi)，財(cái)產(chǎn)稅，管理人員工資等等。特點(diǎn)：在短時間內(nèi)不能輕易改變，具有較大程度的約束性。是企業(yè)經(jīng)營活動必須負(fù)擔(dān)的最低本錢1/13/202432本量利分析與變動本錢法〔2〕酌量性固定本錢定義：是指固定本錢的數(shù)額支出通過管理當(dāng)局的決策行動能夠加以改變?nèi)缧庐a(chǎn)品開發(fā)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等。特點(diǎn)：支出數(shù)量可以改變。一般隨某一會計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際需要與財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)能力的變化而變化，只在某一會計(jì)期間內(nèi)存在和發(fā)揮作用。1/13/202433本量利分析與變動本錢法〔三〕混合本錢(半變動本錢〕1.定義：是指總額隨著業(yè)務(wù)量的變動而變動，但不與其成正比例變動的本錢，如企業(yè)的電話費(fèi)、機(jī)器設(shè)備的維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)等。通常先有一個基數(shù)，一般不變，相當(dāng)于固定本錢，在此根底上，隨著業(yè)務(wù)量的增加，本錢相應(yīng)地成比例增加，相當(dāng)于變動本錢。1/13/202434本量利分析與變動本錢法2.分類〔1〕半變動本錢定義：它由固定本錢和變動本錢兩局部組成。其中，固定本錢不受業(yè)務(wù)量變動的影響，變動本錢在固定本錢的根底上隨著業(yè)務(wù)量的變動而發(fā)生正比例變動。如電話費(fèi)、維護(hù)和修理費(fèi)等。

固定本錢局部變動本錢局部本錢業(yè)務(wù)量1/13/202435本量利分析與變動本錢法〔2〕延期變動本錢定義：是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持不變，超過特定業(yè)務(wù)量那么開始隨業(yè)務(wù)量正比例增長的本錢。例如，在正常產(chǎn)量情況下給員工支付固定月工資，當(dāng)產(chǎn)量超過正常水平后那么需要支付加班費(fèi)。本錢延期變動本錢業(yè)務(wù)量01/13/202436本量利分析與變動本錢法〔3〕半固定本錢定義：其本錢總額會隨業(yè)務(wù)量的變動呈階梯式變動的本錢。如企業(yè)的檢驗(yàn)員、化驗(yàn)員、貨運(yùn)員的工資等本錢業(yè)務(wù)量1/13/202437本量利分析與變動本錢法特點(diǎn)：這類本錢在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)本錢總額不隨著業(yè)務(wù)量的變動而變動，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長超過一定限度，本錢總額會出現(xiàn)跳躍式上升，在新的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)又不變，直達(dá)業(yè)務(wù)量再次突破，本錢再次跳躍，如此不斷循環(huán)重復(fù)。1/13/202438本量利分析與變動本錢法〔4〕曲線本錢是指本錢在初始量的根底上隨著業(yè)務(wù)量的增加而呈現(xiàn)曲線增長，但本錢與業(yè)務(wù)量之間不存在線性關(guān)系的本錢。曲線本錢可分兩種類型：遞增型混合本錢：業(yè)務(wù)量增長，本錢也在增長，但本錢增長的速度比業(yè)務(wù)量增長的速度慢。遞減性混合本錢：業(yè)務(wù)量增長，本錢也在增長，但本錢增長的速度比業(yè)務(wù)量增長的速度快。遞減曲線本錢遞增曲線本錢000本錢本錢業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量初始量初始量1/13/202439本量利分析與變動本錢法三、本錢按性態(tài)分類的相關(guān)范圍和特點(diǎn)1.相關(guān)范圍相關(guān)范圍是指不改變固定本錢、變動本錢性質(zhì)的有關(guān)期間和業(yè)務(wù)量的特定范圍。在相關(guān)范圍內(nèi)，固定本錢總額不變，保持相對穩(wěn)定，單位固定本錢反比例變動；或變動本錢總額正比例變動，單位變動本錢不變，保持相對穩(wěn)定。超過了相關(guān)范圍，固定本錢和變動本錢的特性就不復(fù)存在了。1/13/202440本量利分析與變動本錢法2.本錢性態(tài)的特點(diǎn)〔1〕相對性，即同一時期內(nèi)同一本錢工程在不同企業(yè)之間可能具有不同形態(tài)。〔2〕暫時性，即同一本錢工程在不同時期內(nèi)可能具有不同的性態(tài)?！?〕可轉(zhuǎn)化性，即某項(xiàng)本錢可以隨著業(yè)務(wù)量的變化在固定本錢和變動本錢之間相互轉(zhuǎn)化。1/13/202441本量利分析與變動本錢法本錢性態(tài)分析1/13/202442本量利分析與變動本錢法本錢估計(jì)方法：1〕歷史資料分析法2〕技術(shù)測定法3〕直接分析法1/13/202443本量利分析與變動本錢法歷史資料分析法是根據(jù)過去假設(shè)干期實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)量與本錢的相關(guān)資料，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法行進(jìn)計(jì)算分析，確定固定本錢和單位變動本錢的數(shù)值，然后建立本錢——業(yè)務(wù)量之間的函數(shù)關(guān)系，以完本錢錢形態(tài)分析的一種定量分析方法。1/13/202444本量利分析與變動本錢法1.上下點(diǎn)法上下點(diǎn)法是以某一期間相關(guān)范圍內(nèi)的最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量與最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量的混合本錢之差，結(jié)合最高點(diǎn)、最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量之差來確定混合本錢中固定本錢局部、變動本錢局部各占多少。y=a＋bx其中：y表示一定期間的混合本錢的總發(fā)生額；a表示混合本錢中的固定本錢局部；b表示混合本錢隨產(chǎn)量的變動比例；x表示業(yè)務(wù)量；bx表示混合本錢中的變動本錢局部。根據(jù)上下點(diǎn)法的原理，可以通過下式確定a、b：

a=高點(diǎn)混合本錢總額—b×高點(diǎn)業(yè)務(wù)量或a=低點(diǎn)混合本錢總額—b×低點(diǎn)業(yè)務(wù)量

1/13/202445本量利分析與變動本錢法2.回歸直線法：根據(jù)假設(shè)干期業(yè)務(wù)量和本錢的歷史資料，運(yùn)用最小二乘法原理計(jì)算固定本錢和單位變動本錢的一種本錢性態(tài)分析方法。1/13/202446本量利分析與變動本錢法回歸直線法公式推導(dǎo)Y=a+bx①對①兩邊求和：②對①兩邊同乘x:再求和：③②③解得：1/13/202447本量利分析與變動本錢法一、本量利分析的根本含義本量利分析是指在本錢性態(tài)分析的根底上，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型與圖形來分析本錢、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間的關(guān)系，研究其規(guī)律，最終揭示變動本錢、固定本錢、銷售量、銷售單價(jià)利潤之間的內(nèi)在規(guī)律。本、量、利分析1/13/202448本量利分析與變動本錢法(二)本量利分析的根本前提

1.成本性態(tài)分析前提假定所有的成本均可劃分為固定成本和變動成本，相應(yīng)成本性態(tài)模型已建立。2.相關(guān)范圍假設(shè)前提假定在一定時期內(nèi)，固定成本總額和單位變動成本、單價(jià)保持不變業(yè)務(wù)量總是在相關(guān)范圍內(nèi)變動，且它的變動不會影響固定成本總額和單位變動成本3.變動成本計(jì)算前提假設(shè)產(chǎn)品成本按變動成本法計(jì)算，產(chǎn)品成本只包括直接材料、直接人工、變動制造費(fèi)用，而所有固定成本（包括固定制造費(fèi)用）均計(jì)入當(dāng)期損益4.目標(biāo)利潤假設(shè)假設(shè)利潤指營業(yè)利潤，不考慮投資收益和營業(yè)外收支5.產(chǎn)銷平衡前提在單一品種情況下，生產(chǎn)出的產(chǎn)品總能銷售出去6.產(chǎn)銷品種結(jié)構(gòu)不變前提架設(shè)在多種產(chǎn)品的情況下，產(chǎn)銷平衡，銷售額發(fā)生變化時各種產(chǎn)品的銷售額在全部產(chǎn)品總銷售額中所占的比重不變。1/13/202449本量利分析與變動本錢法1/13/202450本量利分析與變動本錢法1.利潤利潤=銷售收入—銷售本錢=單位售價(jià)×銷售量—(單位變動本錢×銷售量+固定本錢總額)=〔單位售價(jià)-單位變動本錢〕×銷售量-固定本錢總額P=x(p-b)-a1/13/202451本量利分析與變動本錢法

2.邊際奉獻(xiàn)的計(jì)算：邊際奉獻(xiàn)=銷售收入-變動本錢=單價(jià)×銷售量-單位變動本錢×銷售量

=〔單價(jià)-單位變動本錢〕×銷售量Tcm=x〔p-b〕1/13/202452本量利分析與變動本錢法3.單位邊際奉獻(xiàn)單位邊際奉獻(xiàn)=邊際奉獻(xiàn)/銷售量=單價(jià)-單位變動本錢cm=p-b利潤=邊際奉獻(xiàn)-固定本錢總額=單位邊際奉獻(xiàn)×銷售量-固定本錢1/13/202453本量利分析與變動本錢法4.邊際奉獻(xiàn)率邊際奉獻(xiàn)率=邊際奉獻(xiàn)/銷售收入總額×100%=單位邊際奉獻(xiàn)/單價(jià)×100%1/13/202454本量利分析與變動本錢法〔三〕變動本錢率：變動本錢率＝變動本錢/銷售收入＝單位變動本錢/單位售價(jià)變動本錢率與邊際奉獻(xiàn)率為互補(bǔ)關(guān)系。變動本錢率＝1-邊際奉獻(xiàn)率變動本錢率的意義：變動本錢率越高，奉獻(xiàn)毛益率越低，盈利能力越低；反之，變動本錢率越低，奉獻(xiàn)毛益率越高，盈利能力越強(qiáng)。1/13/202455本量利分析與變動本錢法

四、盈虧臨界點(diǎn)〔保本點(diǎn)分析〕

(一)保本分析的根本概念保本是一定時期內(nèi)收支相等，不盈不虧，邊際奉獻(xiàn)等于固定本錢，盈虧平衡時，本錢與業(yè)務(wù)量之間的特殊關(guān)系1/13/202456本量利分析與變動本錢法〔二〕保本點(diǎn)的含義

保本點(diǎn)含義：保本點(diǎn)又稱盈虧臨界點(diǎn)，是指能使企業(yè)到達(dá)保本狀態(tài)時的業(yè)務(wù)量。即在該業(yè)務(wù)量水平下，企業(yè)的收入正好等于全部本錢；超過這個業(yè)務(wù)量水平，