2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識模擬試題含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識模擬試題含答案單選題（共150題）1、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權，權利金為150元／噸，敲定價格為2800元／噸，當時5月豆粕期貨的市場價格為2905元／噸。該看漲期權的時間價值為()元／噸。A.45B.55C.65D.75【答案】A2、我國境內期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續(xù)競價與集合競價兩種方式。進行連續(xù)競價時，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先【答案】C3、點價交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。A.現(xiàn)貨價格B.期貨價格C.期權價格D.遠期價格【答案】B4、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。A.多頭B.遠期C.空頭D.近期【答案】A5、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B6、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A7、以下關于期貨的結算說法錯誤的是（）。A.期貨的結算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當天結算價比較的結果B.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C.期貨的結算實行每日結算制度。客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差【答案】D8、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D9、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，當價格分別變?yōu)椋ǎr，全部平倉盈利最大（不記交易費用）。A.7月3470元/噸，9月3560元/噸B.7月3480元/噸，9月3360元/噸C.7月3400元/噸，9月3570元/噸D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】C10、（）是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機撮合成交【答案】B11、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B12、在宏觀經濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。A.經濟增長B.增加就業(yè)C.貨幣供應量D.貨幣需求量【答案】C13、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D14、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個月B.3個月C.1年D.3年【答案】C15、關于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D16、期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應至少保存（），但對有關期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B17、當基差不變時，賣出套期保值，套期保值效果為()。A.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利B.不完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈虧損C.完全套期保值，兩個市場盈虧剛好完全相抵D.完全套期保值，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利【答案】C18、如果進行賣出套期保值，結束保值交易的有利時機是（）。A.當期貨價格最高時B.基差走強C.當現(xiàn)貨價格最高時D.基差走弱【答案】B19、世界上第一家較為規(guī)范的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CBOTD.NYMEX【答案】C20、本期供給量的構成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當期進口量D.當期國內生產量【答案】B21、以下關于利率互換的描述中，正確的是（）。A.交易雙方一般在到期日交換本金和利息B.交易雙方一般只交換利息，不交換本金C.交易雙方一般既交換本金，又交換利息D.交易雙方一般在結算日交換本金和利息【答案】B22、下列會導致持倉量減少的情況是()。A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】B23、當固定票息債券的收益率下降時，債券價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降【答案】A24、芝加哥商業(yè)交易所集團是由美國兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D25、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B26、當客戶的可用資金為負值時，（）。A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C27、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】B28、()指導和監(jiān)督中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動。A.商務部B.中國證監(jiān)會C.國務院國有資產監(jiān)督管理機構D.財政部【答案】B29、債券價格中將應計利息包含在內的債券交易方式為()。A.全價交易B.凈價交易C.貼現(xiàn)交易D.附息交易【答案】A30、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A31、下列有關期貨公司的定義，正確的是（）。A.期貨公司是指利用客戶賬戶進行期貨交易并收取提成的中介組織B.期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C.期貨公司是指代理客戶進行期貨交易并收取提成的政府組織D.期貨公司是可以利用內幕消息，代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金【答案】B32、2月份到期的執(zhí)行價格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權（A），其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權（B），其標的玉米期貨價格為360美分/蒲式耳，權利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權的內涵價值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C33、目前，我國上海期貨交易所采用的實物交割方式為（）。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結合【答案】A34、上海證券交易所推出的上證50ETF期權，上市首日，每個到期月份分別推出（）個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權。A.1B.3C.5D.7【答案】C35、在我國，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機構是()。A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務院國有資產監(jiān)督管理機構D.中國銀監(jiān)會【答案】A36、下列不屬于經濟數(shù)據(jù)的是（）。A.GDPB.CPIC.PMID.CPA【答案】D37、某投機者預測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C38、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進行套利的時候，應該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進行交易。A.重疊B.不同C.分開D.連續(xù)【答案】A39、推出歷史上第一個利率期貨合約的是（）。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A40、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結算價為5040元/噸。則按逐日盯市結算方式，該投資者的當日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】B41、下列關于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結構和該商品的現(xiàn)貨交易習慣等因素C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設計得大一些，反之則小一些【答案】C42、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠期D.貨幣期貨【答案】B43、某生產商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采?。ǎ┎呗?。A.買進看跌期權B.買進看漲期權C.賣出看跌期權D.賣出看漲期權【答案】B44、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A45、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D46、由于技術革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價格（）。A.將下跌B.將上漲C.保持不變D.不受影響【答案】A47、某銅金屬經銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元／噸(現(xiàn)貨價17000元／噸，期貨賣出價為17500元／噸)，承諾在3個月后以低于期貨價100元／噸的價格出手，則該經銷商每噸的利潤是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D48、一般來說，在其他條件相同的情況下，美式期權的價格通常（）歐式期權的價格。A.高于B.低于C.等于D.以上三種情況都有可能【答案】A49、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權利金B(yǎng).最大為權利金C.沒有上限，有下限D.沒有上限，也沒有下限【答案】B50、當遠期合約價格高于近月期貨合約價格時，市場為（）。A.牛市B.反向市場C.熊市D.正向市場【答案】D51、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D52、某交易者以10美分／磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分／磅的銅看跌期貨期權。期權到期時，標的銅期貨價格為375美分／磅，則該交易者到期凈損益為（??）美分／磅。(不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.5B.10C.0D.15【答案】A53、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B54、一般來說，期貨市場最早是由()衍生而來的。A.現(xiàn)貨市場B.證券市場C.遠期現(xiàn)貨市場D.股票市場【答案】C55、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C56、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C57、（）標志著改革開放以來我國期貨市場的起步。A.上海金屬交易所成立B.第一家期貨經紀公司成立C.大連商品交易所成立D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機制【答案】D58、期貨市場的基本經濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。A.投機交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B59、下列關于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉D.應靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C60、對商品期貨而言，持倉費不包括（）。A.期貨交易手續(xù)費B.倉儲費C.利息D.保險費【答案】A61、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A62、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B63、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C64、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產企業(yè)預計兩個月后將生產一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖C.某白糖生產企業(yè)有一批白糖庫存D.某經銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D65、以不含利息的價格進行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價交易C.凈價交易D.投機交易【答案】C66、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D67、目前，我國期貨交易所采取分級結算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D68、某德國的投資者持有500萬美元的股票組合，考慮到美元貶值的可能性，利用兩個月到期的美元兌歐元期貨對沖匯率風險。投資者買入40手歐元期貨(12.5萬歐元／手)，成交價格為1.01，即期匯率為0.975；一個月后，期貨價格為1.16，即期匯率為1.1。投資者期貨頭寸的盈虧是()歐元。A.795000B.750000C.-795000D.-750000【答案】B69、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D70、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B71、關于交割等級，以下表述錯誤的是（）。A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標的物的質量等級B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質量等級進行交割C.替代品的質量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進行實物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】C72、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所C.中國期貨投資者保障基金D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】B73、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A74、期貨交易中的“杠桿交易”產生于（）制度。A.無負債結算B.強行平倉C.漲跌平倉D.保證金【答案】D75、從事期貨交易活動，應當遵循()的原則。A.公開、公平、公正、公信B.公開、公平、公正、誠實信用C.公開、公平、公正、自愿D.公開、公平、公正、公序良俗【答案】B76、5月4日，某機構投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。A.盈利3B.虧損6.5C.盈利6.5D.虧損3【答案】C77、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C78、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B79、國內某證券投資基金股票組合的現(xiàn)值為1．6億元，為防止股市下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨實行保值，其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，假定當日現(xiàn)貨指數(shù)是2800點，而下月到期的期貨合約為3100點。那么需要賣出（）期貨合約才能使1．6億元的股票組合得到有效保護。A.99B.146C.155D.159【答案】C80、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達1份止損單，價格定于4470元／噸B.當該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸C.當該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達1份止損單，價格定于4520元／噸D.當該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】C81、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C82、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客戶打開電腦發(fā)現(xiàn)，他持有的20手某月合約多單已經按照前一日的漲停板價格被交易所強平掉了，雖然他并不想平倉。而同樣，被套牢的另一位客戶發(fā)現(xiàn)，他持有的20手該合約空單也按照漲停板價被強制平倉了。這位客戶正為價格被封死在漲停板、他的空單無法止損而焦急，此次被平倉有種“獲得解放”的意外之喜。這是交易所實行了（）。A.強制平倉制度B.強制減倉制度C.交割制度D.當日無負債結算制度【答案】B83、關于標的物價格波動率與期權價格的關系（假設其他因素不變），以下說法正確的是（）。A.標的物市場價格的波動率越高，期權賣方的市場風險會隨之減少B.標的物市場價格波動率越大，權利金越高C.標的物市場價格的波動增加了期權向虛值方向轉化的可能性D.標的物市場價格波動率越小，權利金越高【答案】B84、下列關于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數(shù)報價法B.采用現(xiàn)金交割方式C.按100美元面值的標的國債期貨價格報價D.買方具有選擇交付券種的權利【答案】C85、最長的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個月B.3個月C.1年D.3年【答案】C86、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A87、甲、乙雙方達成名義本金為2500萬美元的1年期美元兌人民幣貨幣互換協(xié)議，美元兌人民幣的協(xié)議價格為6．4766。約定每3個月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民幣利息，乙方以3個月Libor+30bps支付美元利息。若當前3個月Libor為7．35％，則該互換交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)A.乙方向甲方支付約52萬元人民幣，甲方向乙方支付約48萬美元B.甲方向乙方支付約52萬美元，乙方向甲方支付約311萬元人民幣C.乙方向甲方支付約52萬美元，甲方向乙方支付約336萬元人民幣D.甲方向乙方支付約336萬元人民幣，乙方向甲方支付約48萬美元【答案】D88、?交易者發(fā)現(xiàn)當年3月份的歐元／美元期貨價格為1.1138，6月份的歐元／美元期貨價格為1.1226，二者價差為88個點。交易者估計歐元／美元匯率將上漲，同時3月份和6月份的合約價差將會縮小，所以交易者買入10手3月份的歐元／美元期貨合約，同時賣出10手6月份的歐元／美元期貨合約。這屬于（）。A.跨市場套利B.蝶式套利C.熊市套利D.牛市套利【答案】D89、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。A.5月23450元/噸，7月23400元/噸B.5月23500元/噸，7月23600元/噸C.5月23500元/噸，7月23400元/噸D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】D90、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標的物數(shù)量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權轉期貨D.期貨轉現(xiàn)貨【答案】D91、?投資者賣空10手中金所5年期國債期貨，價格為98.50元，當國債期貨價格跌至98.15元時全部平倉。該投資者盈虧為（）元。（不計交易成本）A.3500B.-3500C.-35000D.35000【答案】D92、當出現(xiàn)股指期貨價高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D93、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預計3個月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】A94、面值為100萬美元的13周美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現(xiàn)率為（）。A.1.2%B.4.8%C.0.4%D.1.21%【答案】B95、期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日行使權利的期權叫作（）A.美式期權B.歐式期權C.認購期權D.認沽期權【答案】A96、關于期貨交易，以下說法錯誤的是（）。A.期貨交易信用風險大B.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成本C.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的會員D.期貨交易具有公平.公正.公開的特點【答案】A97、期貨交易與遠期交易相比，信用風險（）。A.較大B.相同C.較小D.無法比較【答案】C98、某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。A.反向市場牛市套利B.反向市場熊市套利C.正向市場牛市套利D.正向市場熊市套利【答案】C99、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。A.1B.2C.3D.5【答案】C100、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是（）。A.算術平均法B.加權平均法C.幾何平均法D.累乘法【答案】B101、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C102、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為→19670元/噸和19830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D103、中國金融期貨交易所已將滬深300指數(shù)期貨合約最低保證金標準下調至（）.A.6%B.8%C.10%D.20%【答案】B104、下列關于缺口的說法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價格反轉信號D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)【答案】D105、目前上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種投機持倉合約的數(shù)量達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉量（）以上（含本數(shù)）時，應向交易所報告。A.50％B.80％C.70％D.60％【答案】B106、()是通過削減貨幣供應增長速度來降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場利率將上升。A.擴張性財政政策B.擴張性貨幣政策C.緊縮性財政政策D.緊縮性貨幣政策【答案】D107、下列關于套利的說法，正確的是（）。A.考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)B.考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界C.當實際的期指高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利D.當實際的期指低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利【答案】C108、根據(jù)《5年期國債期貨合約交易細則》，2014年3月4日，市場上交易的國債期貨合約是（）。A.TF1406，TF1409，TF1412B.TF1403，TF1406，TF1409C.TF1403。TF1404，TF1406D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】B109、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A110、在8月和12月黃金期貨價格分別為256元／克、273元／克時，王某下達“賣出8月黃金期貨，同時買入12月黃金期貨，價差為11元／克”的限價指令，則不可能成交的價差為（）元／克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】C111、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D112、設當前6月和9月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合約價格分別變?yōu)?.3519和1.3531，則價差變化是（）。A.擴大了1個點B.縮小了1個點C.擴大了3個點D.擴大了8個點【答案】A113、期貨傭金商負責執(zhí)行（）發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B114、（），國內推出10年期國債期貨交易。A.2014年4月6日B.2015年1月9日C.2015年2月9日D.2015年3月20日【答案】D115、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。A.外匯期貨合約B.美國國民抵押協(xié)會債券C.美國長期國債D.美國短期國債【答案】A116、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B117、以下關于互換的說法不正確的是（）。A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關心交易對手是誰、信用如何B.互換交易是非標準化合同C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進行D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交【答案】A118、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A119、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產品創(chuàng)新的新的一頁。A.上證50ETF期權B.中證500指數(shù)期貨C.國債期貨D.上證50股指期貨【答案】A120、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。A.不承擔價格變動風險B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A121、中國金融期貨交易所采?。ǎ┙Y算制度。A.會員B.會員分類C.綜合D.會員分級【答案】D122、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A123、3月1日，國內某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A124、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D125、所謂有擔保的看跌期權策略是指()。A.一個標的資產多頭和一個看漲期權空頭的組合B.一個標的資產空頭和一個看漲期權空頭的組合C.一個標的資產多頭和一個看跌期權空頭的組合D.一個標的資產空頭和一個看跌期權空頭的組合【答案】D126、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風險B.外匯風險C.通貨膨脹風險D.財務風險【答案】B127、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C128、期貨公司及其他期貨經營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實騙取期貨業(yè)務許可的，撤銷其期貨業(yè)務許可，()。A.處以違法所得5倍罰款B.處以違法所得3倍罰款C.沒收違法所得D.處以違法所得4倍罰款【答案】C129、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進行期轉現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉現(xiàn)后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D130、CBOE標準普爾500指數(shù)期權的乘數(shù)是（）。A.100歐元B.100美元C.500美元D.500歐元【答案】B131、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.賣出股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時買入指數(shù)期貨合約B.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約C.買進股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約【答案】A132、10年期國債的票面利率為8%，面值為100000美元，則債券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。A.4000B.6000C.8000D.10000【答案】A133、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入l手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B134、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎，是因為（）.A.交易雙方都是期貨交易所的會員B.交易雙方彼此不了解C.交易的商品沒有現(xiàn)貨市場D.期貨價格被視為反映現(xiàn)貨市場未來供求的權威價格【答案】D135、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A136、根據(jù)以下材料，回答題A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C137、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D138、一般地，利率期貨價格和市場利率呈()變動關系。A.反方向B.正方向C.無規(guī)則D.正比例【答案】A139、投資者在經過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A140、某機構打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A141、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D142、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經理擔心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進行保值。該基金應賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點300元。A.180B.222C.200D.202【答案】A143、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B144、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監(jiān)會【答案】A145、買方有權在約定的時間以約定的價格買入約定合約標的是（）。A.認購期權合約B.認沽期權合約C.平值期權合約D.實值期權合約【答案】A146、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是（）。A.短期國債期貨B.隔夜國債期貨C.中長期國債期貨D.3個月國債期貨【答案】C147、期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起()個工作日內，向中國證監(jiān)會及其有關派出機構報告。A.3B.5C.10D.20【答案】C148、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點為40．00／45．00（bp）；（2M）遠端掉期點為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A149、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率為（）。A.6.0641B.6.3262C.6.5123D.6.3226【答案】D150、當整個市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動時，即發(fā)生系統(tǒng)性風險時，（）。A.各種股票的市場價格會朝著同一方向變動B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風險C.即使想通過期貨市場進行套期保值也沒有辦法D.所有股票都會有相同幅度的上漲或下跌【答案】A多選題（共50題）1、公開喊價的方式可以分為兩種，即（）。A.連續(xù)競價制B.場外競價制C.場內競價制D.一節(jié)一價制【答案】AD2、下列關于期權交易的說法中，正確的有（）。A.期權交易是買賣一種選擇權B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.當買方選擇行權時，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除【答案】ABD3、為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關風險控制制度，其中包括（）。A.大戶報告制度B.保證金制度C.當日無負債結算制度D.持倉限額制度【答案】ABCD4、某期貨公司采用的風險度計算公式為“風險度=保證金占用／客戶權益100％”，則有（）。A.風險度等于100％，表示客戶的可用資金為0B.當客戶的風險度大于50％時，則會收到“追加保證金通知書”C.當客戶的風險度大于100％時，則會收到“追加保證金通知書”D.風險度越接近100％，表示風險越大【答案】ACD5、在我國銀行間外匯市場交易的外匯衍生品包括（）。A.外匯期權B.外匯期貨C.外匯掉期D.外匯遠期【答案】ACD6、與場內期權相比，場外期權具有如下特點（）。A.合約非標準化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對手機構化D.流動性風險和信用風險大【答案】ABCD7、期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標識，P1108表示的不是（）。A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約【答案】ABD8、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠端賣出，則（）。A.遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價B.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價C.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價D.遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價【答案】AC9、通常，企業(yè)參與套期保值應建立的相關內部控制制度主要包括（）。A.業(yè)務報告制度B.信息披露制度C.業(yè)務授權制度D.持倉限額制度【答案】AC10、下列關于商品基金經理(CPO)的說法中，正確的有（）。A.是基金的設計者B.決定基金投資方向C.是基金運作的決策者D.負責選擇基金的發(fā)行方式【答案】ABCD11、下列對期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。A.如果價差遠遠高于持倉費，套利者買入現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約對于商品期貨來說，現(xiàn)貨市場缺少做空機制，限制了現(xiàn)貨市場賣出的操作B.在實際操作中，只要價差變化有利，也可通過將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結的方式來結束期現(xiàn)套利操作C.如果價差遠遠低于持倉費，套利者買入現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約D.對于商品期貨來說，現(xiàn)貨市場缺少做空機制，限制了現(xiàn)貨市場賣出的操作【答案】ABD12、期貨公司風險控制體系對信息系統(tǒng)安全的內容主要包括()。A.信息技術管理制度完善并有效執(zhí)行B.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行C.應急處理機制健全有效D.按規(guī)定及時準確報送信息系統(tǒng)情況【答案】ABCD13、下列關于分析股指期貨價格走勢的技術分析法的描述，正確的是（）。A.重在分析行情的歷史走勢B.重在分析對股指期貨價格變動產生影響的基本面因素C.通過分析當前價和量的關系，再根據(jù)歷史行情走勢來預測和判斷股指未來變動方向D.相關指標有股指期貨的成交量、持倉量、價格等【答案】ACD14、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.為客戶提供期貨市場信息B.為客戶辦理結算和交割手續(xù)C.可根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織【答案】ABCD15、實物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括（）。A.交易所對交割月份持倉合約進行交割配對B.買賣雙方通過交易所進行標準倉單與貨款交換C.賣方會員將標準倉單分配給買方會員D.增值稅發(fā)票流轉【答案】ABD16、國際上期貨交易的常用指令包括（）。A.市價指令B.限價指令C.停止限價指令D.止損指令【答案】ABCD17、根據(jù)確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬劃分，點價交易可分為（）。A.買方叫價交易B.期貨公司叫價交易C.賣方叫價交易D.交易者叫價交易【答案】AC18、導致均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC19、價差交易包括（）。A.跨市套利B.跨品種套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC20、影響利率期貨價格的因素包括（）等。A.全球主要經濟體利率水平B.經濟周期C.財政政策D.通貨膨脹率【答案】ABCD21、當其他條件不變時，交易者適宜賣出玉米期貨合約的情形有（）。A.預計玉米需求大幅下降時B.預計玉米將大幅減產時C.預計玉米將大幅增產時D.預計玉米需求大幅上升時【答案】AC22、作為某一期貨交易所內部機構的結算機構，它的優(yōu)點在于（）A.結算部門比較獨立B.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況C.在風險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理D.它的風險承擔能力較強【答案】BC23、下列關于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC24、假設其他條件不變，我國東北災害性天氣的出現(xiàn)，將對下列哪些期貨合約價格造成影響?（）A.玉米B.天然橡膠C.白糖D.大豆【答案】AD25、鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。A.限價指令B