培育公信品質(zhì)促進(jìn)信用經(jīng)濟(jì)

培育公信質(zhì)量促進(jìn)信譽(yù)經(jīng)濟(jì)張利勝一、中國(guó)擔(dān)保行業(yè)的現(xiàn)狀〔一〕1994年第一家專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立，近五年是快速開展時(shí)期，已有3366家〔也有信息是4500家〕各類專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。注冊(cè)資本超越1232.58億元，累計(jì)擔(dān)保額3114.57億元，累計(jì)營(yíng)業(yè)收入257.74億元，累計(jì)提取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金47.75億元?！捕晨傮w評(píng)價(jià)規(guī)劃性開展很快，綜合效率尚低，社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益不夠普及。〔三〕存在問題體制力約束呵斥，資本投入零散，商業(yè)化傾向過快，政策導(dǎo)向缺乏。不夠優(yōu)公信力缺乏呵斥規(guī)模效應(yīng)缺乏〔平均放大倍數(shù)較低〕，綜合效率低。不夠大中心才干培育構(gòu)建機(jī)制、理念、力度的制約呵斥的可繼續(xù)開展條件缺乏。不夠強(qiáng)〔四〕開展建議

基于對(duì)現(xiàn)狀的分析判別，我們以為擔(dān)保行業(yè)未來幾年有能夠進(jìn)入一個(gè)以省市為重心的、以完善信譽(yù)擔(dān)保體系為重點(diǎn)的理性調(diào)整、創(chuàng)新整合時(shí)期。其目的有能夠是：

集約整合資本創(chuàng)新收益模式優(yōu)化系統(tǒng)建設(shè)注重規(guī)模效應(yīng)減少機(jī)構(gòu)數(shù)量加強(qiáng)資本規(guī)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)概率收益對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制體系代償補(bǔ)償體系強(qiáng)化信譽(yù)倍數(shù)擴(kuò)展信譽(yù)規(guī)模1、以認(rèn)識(shí)判別信譽(yù)權(quán)益為中心，強(qiáng)化中心才干。2、以培育公信質(zhì)量為目的，擴(kuò)展擔(dān)保規(guī)模。3、以實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策為根底，優(yōu)化效力構(gòu)造。二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中心才干建立〔一〕企業(yè)的信譽(yù)才干→信譽(yù)物權(quán)+信譽(yù)權(quán)益物的信譽(yù)—擔(dān)保物權(quán)—抵質(zhì)押—物權(quán)信譽(yù)人〔法人、自然人〕的信譽(yù)—信譽(yù)才干—現(xiàn)金制造—信譽(yù)權(quán)益〔二〕信譽(yù)權(quán)益—信譽(yù)資產(chǎn)、償債才干

1、財(cái)富構(gòu)成：物+權(quán)益〔金融資產(chǎn)〕

財(cái)富的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義□財(cái)富是能給人帶來某種程度滿足的具有買賣性的物和權(quán)益〔未進(jìn)入市場(chǎng)買賣的物或權(quán)益不是商品，不是經(jīng)濟(jì)學(xué)研討的對(duì)象〕財(cái)富物實(shí)物資產(chǎn)無形資產(chǎn)自然資源物力資源人力資源質(zhì)量、信譽(yù)、安康、智慧專利、版權(quán)、商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)益金融資產(chǎn)債務(wù)股權(quán)期權(quán)抵押權(quán)租賃權(quán)擔(dān)保權(quán)2、信譽(yù)發(fā)明財(cái)富—權(quán)益□未發(fā)生信譽(yù)關(guān)系之前甲乙10000元貨幣10000元2000元〔貨幣〕2000元資產(chǎn)總額一切者權(quán)益資產(chǎn)總額一切者權(quán)益□□發(fā)生信譽(yù)關(guān)系之后〔甲借乙2000元〕甲乙8000元貨幣4000元貨幣2000元應(yīng)付債務(wù)2000元應(yīng)收10000元2000元一切者權(quán)益資產(chǎn)總額一切者權(quán)益資產(chǎn)總額一切者權(quán)益與負(fù)債總額□□□甲乙匯總〔不是合并〕資產(chǎn)總額添加2000元。信譽(yù)發(fā)明了2000元權(quán)益〔金融資產(chǎn)〕□債務(wù)債務(wù)是權(quán)益的延伸。伴隨債務(wù)債務(wù)，資產(chǎn)形狀發(fā)生變異，導(dǎo)致社會(huì)總資產(chǎn)變化。

□金融資產(chǎn)〔權(quán)益〕經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋：以信譽(yù)為根底，以債務(wù)債務(wù)關(guān)系為紐帶產(chǎn)生的權(quán)益證書。

□金融資產(chǎn)生活在債務(wù)債務(wù)關(guān)系之中。產(chǎn)權(quán)主體“借〞在時(shí)間上的擴(kuò)張延伸——信譽(yù)期限“借〞在空間上的擴(kuò)張延伸——信譽(yù)范圍“借〞在形狀上的擴(kuò)張延伸——信譽(yù)形狀債務(wù)在期限內(nèi)對(duì)“借〞的支配權(quán)、運(yùn)用權(quán)、占有權(quán)價(jià)值相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)關(guān)系債務(wù)3、信譽(yù)經(jīng)濟(jì)〔1〕信譽(yù)功能流通、分配、調(diào)理、機(jī)制〔2〕信譽(yù)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的根本機(jī)制貨幣經(jīng)濟(jì)是信譽(yù)經(jīng)濟(jì)的根底信譽(yù)經(jīng)濟(jì)是貨幣經(jīng)濟(jì)開展的更高階段〔三〕、信譽(yù)保證——是對(duì)借〔債〕承當(dāng)責(zé)任的行為1、無需保證的信譽(yù)關(guān)系債務(wù)人〔“被借〞產(chǎn)權(quán)人主體〕債務(wù)人〔“借〞的產(chǎn)權(quán)人主體〕[信息對(duì)稱度決議信譽(yù)額〔價(jià)值量〕]2、保證的信譽(yù)關(guān)系——借與被借債務(wù)人〔“被借〞產(chǎn)權(quán)主體〕債務(wù)人〔借的產(chǎn)權(quán)主體〕信息對(duì)稱信息對(duì)稱債務(wù)人〔借〕債務(wù)人〔被借〕保證人產(chǎn)權(quán)主體〔債務(wù)債務(wù)主體〕[保證人決議信息對(duì)稱程度〔信譽(yù)價(jià)值量〕]〔四〕信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)富—物和權(quán)益□擔(dān)保的本質(zhì)是：分割轉(zhuǎn)讓權(quán)益〔金融資產(chǎn)〕□權(quán)益的構(gòu)成〔放大系數(shù)〕資本充實(shí)有效：出資人信譽(yù)+資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制才干：風(fēng)險(xiǎn)概率+預(yù)備金積累信譽(yù)品德質(zhì)量：自動(dòng)信息對(duì)稱+賠付責(zé)任〔五〕信譽(yù)保證的本質(zhì)——金融資產(chǎn)分割轉(zhuǎn)讓〔借貸〕□承當(dāng)預(yù)期債務(wù)和債務(wù)——非現(xiàn)實(shí)債——信譽(yù)資產(chǎn)□保證人借與被借的是：信譽(yù)資產(chǎn)□信譽(yù)保證明質(zhì)：承當(dāng)信譽(yù)資產(chǎn)的借與被借雙重責(zé)任信譽(yù)保證人：只需實(shí)踐發(fā)生才干構(gòu)成債務(wù)只需構(gòu)成債務(wù)才干構(gòu)成資產(chǎn)保證額越大信譽(yù)資產(chǎn)越多〔六〕信譽(yù)才干分析發(fā)明新財(cái)富的才干——第一償債還才干——現(xiàn)金物權(quán)信譽(yù)才干——第二償債才干——物權(quán)變現(xiàn)

可借助第三人才干——第三償債才干——第三人信譽(yù)才干運(yùn)營(yíng)性債務(wù)性投資性固定流動(dòng)無形連帶無限普通責(zé)任〔1〕企業(yè)規(guī)模不是評(píng)價(jià)企業(yè)信譽(yù)質(zhì)量的規(guī)范①“中小企業(yè)信譽(yù)差〞是含有不公平性的概念②公正客觀的比較各類企業(yè)的信譽(yù)情況——概率、社會(huì)效應(yīng)、反差緣由〔七〕信譽(yù)才干〔權(quán)益〕的認(rèn)識(shí)判別與評(píng)價(jià)

1、正確認(rèn)識(shí)評(píng)價(jià)中小企業(yè)的信譽(yù)價(jià)值〔2〕企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、生長(zhǎng)力、可繼續(xù)開展才干決議企業(yè)信譽(yù)才干〔權(quán)益〕①評(píng)價(jià)企業(yè)的信譽(yù)才干〔權(quán)益〕：□認(rèn)識(shí)評(píng)價(jià)企業(yè)的過去、現(xiàn)狀非常重要——信譽(yù)質(zhì)量、資質(zhì)□判別分析企業(yè)的未來更為重要——信譽(yù)才干□信譽(yù)才干是企業(yè)未來的償債才干，因此信譽(yù)才干判別是把握企業(yè)未來的專業(yè)②信譽(yù)才干集中反映于企業(yè)現(xiàn)金流——直接表現(xiàn)償債價(jià)值與周期□償債才干□管理運(yùn)營(yíng)才干□真實(shí)盈利才干□產(chǎn)品市場(chǎng)順應(yīng)與競(jìng)爭(zhēng)才干③不同企業(yè)有不同的信譽(yù)價(jià)值量□人的擔(dān)保與物的擔(dān)?！鯎?dān)保物權(quán)與信譽(yù)權(quán)益□信譽(yù)擔(dān)保與信譽(yù)權(quán)益〔3〕信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中心才干是認(rèn)識(shí)、發(fā)現(xiàn)、判別企業(yè)的信譽(yù)權(quán)益①“磚頭文化〞的弊端——重?fù)?dān)保物權(quán)，輕信譽(yù)權(quán)益是不良信譽(yù)，不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要緣由②信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)只重?fù)?dān)保物權(quán)，就缺乏存在與開展的機(jī)理③信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專長(zhǎng)、專業(yè)是認(rèn)識(shí)判別企業(yè)的信譽(yù)才干〔權(quán)益〕——發(fā)明新財(cái)富的才干④缺乏信譽(yù)擔(dān)保才干是當(dāng)前擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍問題□為信譽(yù)擔(dān)保——認(rèn)識(shí)企業(yè)內(nèi)在的才干；□以信譽(yù)擔(dān)?！屗苏J(rèn)知本人的認(rèn)識(shí)才干；□不能讓擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為金融機(jī)構(gòu)的新的擔(dān)保物權(quán)——以資金資產(chǎn)多少確定擔(dān)保規(guī)?！憩F(xiàn)為“放大倍數(shù)〞過小□信譽(yù)擔(dān)保才干缺乏，也導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金的注重〔八〕信譽(yù)才干認(rèn)識(shí)分析途徑人→管理→技術(shù)→產(chǎn)品→銷售現(xiàn)金發(fā)明→償債才干→信譽(yù)關(guān)系↑↑↑↑↑↑↑↑才干行為適用品牌合同現(xiàn)金流盈利借貸↑↑↑↑↑↑↑↑質(zhì)量制度來源質(zhì)量營(yíng)銷財(cái)務(wù)本錢再發(fā)明〔九〕信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防備三、培育公信質(zhì)量，擴(kuò)展擔(dān)保規(guī)模□市場(chǎng)需求公信人制度□信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)生長(zhǎng)目的是公信人□公信人是信譽(yù)擔(dān)保的生存開展之本〔一〕公信人制度市場(chǎng)主體，市場(chǎng)一切參與者共同信任的法人1、信息客觀、自動(dòng)對(duì)稱性2、具有與承諾相對(duì)稱的信譽(yù)才干3、承當(dāng)信譽(yù)的無限連帶責(zé)任4、公平、公開、公正、公正的質(zhì)量〔二〕擔(dān)保機(jī)構(gòu)的公信質(zhì)量1、公信是生存之本2、公信力是保證人的中心才干3、公信質(zhì)量是擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)有境界〔三〕擔(dān)保機(jī)構(gòu)公信力的構(gòu)成與加強(qiáng)公信才干有限信譽(yù)物權(quán)〔資本充實(shí)有效〕有限信譽(yù)倍數(shù)〔風(fēng)險(xiǎn)控制才干〕無限公信質(zhì)量〔社會(huì)責(zé)恣意志〕++出資人信譽(yù)資本形狀+信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)概率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備積累+資金流動(dòng)保證+法律責(zé)任信息對(duì)稱+賠付承諾+擔(dān)保人質(zhì)量：人、體系、閱歷控制風(fēng)險(xiǎn)才干：—代償履約率—代償率↓風(fēng)險(xiǎn)概率—代償?shù)幕厥章省鷥斒栈刂芷诜糯蟊稊?shù)—代償損失率風(fēng)險(xiǎn)自留才干：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金與保費(fèi)收入↓預(yù)備金充足率：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金與代償額↓風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金與核銷額平安系數(shù)〔四〕政府不易直接充任企業(yè)保證人的緣由1、易引發(fā)無限責(zé)任，帶來財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)2、易引發(fā)公務(wù)職能權(quán)益價(jià)值化3、不利于風(fēng)險(xiǎn)控制才干專業(yè)化〔五〕信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信息全面披露制度1、信息不對(duì)稱是信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)之源2、信息對(duì)稱的根本保證是信息全面、真實(shí)披露制度3、公信人必需自動(dòng)披露全面真實(shí)信息4、信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的必需披露的信息□歷年及當(dāng)期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告□信譽(yù)評(píng)級(jí)報(bào)告□擔(dān)保規(guī)模、后管理情況、風(fēng)險(xiǎn)工程管理情況□不良資產(chǎn)處置報(bào)告□擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層個(gè)人資產(chǎn)、信譽(yù)、業(yè)績(jī)情況〔六〕信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)價(jià)體系A(chǔ)、第一信譽(yù)才干——第一償債才干評(píng)價(jià)1、第一信譽(yù)直接方式：現(xiàn)金——現(xiàn)金凈流量?jī)衄F(xiàn)金流本質(zhì)：發(fā)明新財(cái)富的才干——生長(zhǎng)性凈現(xiàn)金流公式：現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=凈現(xiàn)金流2、現(xiàn)金流量構(gòu)成產(chǎn)生的根底〔1〕運(yùn)營(yíng)活動(dòng)〔2〕籌資活動(dòng)〔3〕投資活動(dòng)3、影響運(yùn)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的要素整合運(yùn)用企業(yè)各項(xiàng)要素的綜合管理才干，包括人、消費(fèi)資料、技術(shù)技藝、制度機(jī)制、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)營(yíng)銷的才干。①人的管理：人的素質(zhì)與積極性、發(fā)明性、穩(wěn)定性②制度管理：制度規(guī)范的充實(shí)與有效作用③技術(shù)管理：技術(shù)技藝的生長(zhǎng)性、適用性和自主創(chuàng)新才干④營(yíng)銷管理：市場(chǎng)拓展?fàn)I銷才干占有率、增長(zhǎng)率、拓展力⑤消費(fèi)管理：質(zhì)量、本錢觀念與實(shí)效；⑥資金管理：時(shí)間價(jià)值、資金本錢、凈現(xiàn)金觀念與運(yùn)轉(zhuǎn)效果、應(yīng)收應(yīng)付、債務(wù)債務(wù)情況；⑦環(huán)境管理：以人為本、注重環(huán)境與開展的一致性；⑧產(chǎn)品與存貨管理：進(jìn)銷調(diào)存協(xié)調(diào)才干；⑨開展戰(zhàn)略：積極、充實(shí)、可行性〔1〕管理才干：〔2〕高新技術(shù)企業(yè)：注重技術(shù)生長(zhǎng)性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性——市場(chǎng)

〔3〕傳統(tǒng)性企業(yè)：注重品牌、質(zhì)量、創(chuàng)新——市場(chǎng)

〔4〕正確評(píng)價(jià)生長(zhǎng)性企業(yè)的財(cái)務(wù)、資產(chǎn)現(xiàn)狀：虧損、實(shí)物資產(chǎn)少、資本實(shí)力小

〔5〕企業(yè)繼續(xù)開展政策、環(huán)境、市場(chǎng)條件

〔6〕對(duì)企業(yè)法人代表及主要運(yùn)營(yíng)者的個(gè)人的認(rèn)識(shí)與評(píng)價(jià)

①約見面談制度

②注重其過去的業(yè)績(jī)、閱歷

③注重其對(duì)社會(huì)、政策和環(huán)境的態(tài)度

④注重其責(zé)任心、事業(yè)心和個(gè)人價(jià)值觀4、現(xiàn)金流分析預(yù)測(cè)——期間償債才干的根底根據(jù)——第一償債源〔1〕在企業(yè)可繼續(xù)開展的前提條件下，調(diào)查一個(gè)期間的償債才干〔2〕運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流的直接預(yù)測(cè)分析周期內(nèi)銷售收入——應(yīng)收賬款——付現(xiàn)本錢凈流量〔3〕運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流的趨勢(shì)分析預(yù)測(cè)銷售收入現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨付現(xiàn)成本現(xiàn)金流量金額周轉(zhuǎn)期金額周轉(zhuǎn)率金額周轉(zhuǎn)率金額付現(xiàn)率流入流出凈流量前二年前一年當(dāng)年預(yù)計(jì)期間內(nèi)5、運(yùn)營(yíng)性現(xiàn)金流綜合分析預(yù)測(cè)

市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)合同訂單分析消費(fèi)才干分析趨勢(shì)預(yù)測(cè)

B、資產(chǎn)分析——償債才干的資產(chǎn)保證——第二信譽(yù)才干分析評(píng)價(jià)1、信譽(yù)物權(quán)——反擔(dān)保物權(quán)——代表物的償債才干2、資產(chǎn)評(píng)價(jià)——價(jià)值與變現(xiàn)房地產(chǎn)：產(chǎn)權(quán)明晰、變現(xiàn)值、變現(xiàn)周期應(yīng)收帳款：確認(rèn)、可控、變現(xiàn)周期無形資產(chǎn)：可變現(xiàn)才干3、物權(quán)抵〔質(zhì)〕押與變現(xiàn)過程控制C、承保后管理1、承保責(zé)任履行過程的管理〔1〕首月監(jiān)控——把握資金運(yùn)動(dòng)方向，以15日內(nèi)為重點(diǎn)重點(diǎn)關(guān)注：①資金實(shí)踐流向②大額資金用途③負(fù)債構(gòu)造變化違規(guī)的處置：①提示糾正〔案例〕②追蹤控制③失控追償〔2〕月報(bào)制度——把握變化趨勢(shì)，構(gòu)成函數(shù)曲線重點(diǎn)數(shù)據(jù)：①現(xiàn)金流量②銷售收入③本錢費(fèi)用④投資與投資收益⑤分配性流動(dòng)違規(guī)處置：①提示改良 〔案例〕②關(guān)注調(diào)控 ③管理帳戶〔3〕季訪制度——把握重要變化重點(diǎn)信息：①管理人員變化②股東構(gòu)造與態(tài)度③重點(diǎn)資產(chǎn)④運(yùn)營(yíng)方向、方式、規(guī)模違規(guī)處置：①分析趨勢(shì)〔案例〕②核實(shí)資產(chǎn)③強(qiáng)化個(gè)人信息〔4〕半年分析制度——把握六個(gè)月內(nèi)企業(yè)開展情況重點(diǎn)信息：①財(cái)務(wù)情況②運(yùn)營(yíng)管理情況③重要舉措與調(diào)整④社會(huì)環(huán)境與政策違規(guī)處置：①提高分析級(jí)別〔案例〕②分級(jí)分類管理③加強(qiáng)監(jiān)管力度〔5〕稽核制度——對(duì)責(zé)任人的盡職評(píng)價(jià)稽核重點(diǎn)：①制度實(shí)施②行為規(guī)范③責(zé)任到位違規(guī)處置：①加強(qiáng)監(jiān)管〔案例〕②落實(shí)獎(jiǎng)懲③明確目的D、代償后管理1、代償?shù)谋举|(zhì)：擔(dān)保責(zé)任代償是出借信譽(yù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金出借的過程代償后管理是對(duì)實(shí)物現(xiàn)金的管理2、代償產(chǎn)生的緣由〔案例分析〕根本形狀:企業(yè)現(xiàn)金流難以支持到期債務(wù)根本緣由〔1〕運(yùn)營(yíng)活動(dòng)不穩(wěn)定，管理行為不確定；〔2〕投資活動(dòng)過渡，流動(dòng)資金固定化；〔3〕營(yíng)運(yùn)資金長(zhǎng)期缺乏，債務(wù)性融資依賴程度過高；〔4〕運(yùn)營(yíng)周期與借貸周期不同步、不協(xié)調(diào)；〔5〕市場(chǎng)發(fā)生較大變化，銷售預(yù)期需求調(diào)整；〔6〕客觀上不預(yù)備履約還債，突破品德邊沿。3、代償分類：〔1〕效力性代償：基于企業(yè)代償期可以產(chǎn)生足以歸還代償資金的現(xiàn)金流。第一還款源?！?〕抵押物變現(xiàn)代償：基于企業(yè)現(xiàn)金流難以支持債務(wù)，但反擔(dān)保抵押資產(chǎn)的充分有效，變現(xiàn)才干強(qiáng)。第二還款源?！?〕強(qiáng)迫追償性代償：基于企業(yè)履行債務(wù)的愿望較差，不強(qiáng)迫難以履約。第二還款源+第三還款源4、效力性代償性質(zhì)：信譽(yù)擔(dān)保衍消費(fèi)品，屬非不良擔(dān)保方法：〔1〕向企業(yè)提供擔(dān)保等量現(xiàn)金；〔2〕參與診斷企業(yè)理財(cái)，把握現(xiàn)金活動(dòng)；〔3〕逐漸伐整運(yùn)營(yíng)弱項(xiàng)；〔4〕現(xiàn)金流升成，逐漸退出資金；〔5〕協(xié)助企業(yè)加強(qiáng)再融資才干5、抵押物變現(xiàn)代償性質(zhì)：資產(chǎn)變現(xiàn)還債方法：〔1〕清理核實(shí)抵押物〔2〕評(píng)價(jià)〔內(nèi)部評(píng)價(jià)與市場(chǎng)評(píng)價(jià)〕〔3〕確定變現(xiàn)方式〔4〕拍賣變現(xiàn)〔5〕企業(yè)自主變現(xiàn)〔6〕分析評(píng)審過程缺失要素6、強(qiáng)迫追償性代償性質(zhì)：追償逃廢債方法：〔1〕訴諸法律；〔2〕推進(jìn)執(zhí)行；〔3〕懲罰當(dāng)事人；〔4〕分析風(fēng)險(xiǎn)緣由。E、風(fēng)險(xiǎn)損失自留與財(cái)政有限補(bǔ)償制度

1、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金制度〔1〕擔(dān)保代償預(yù)備金擔(dān)保費(fèi)收入*50%〔2〕未到期責(zé)任預(yù)備金擔(dān)保余額*1%〔3〕風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備基金稅后利潤(rùn)*20%-25%2、責(zé)任人風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金制度〔1〕責(zé)任人全年收入*30-40%〔2〕到期責(zé)任解除逐漸兌現(xiàn)3、財(cái)政有限代償損失補(bǔ)償制度〔1〕代償損失首先沖減風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金〔2〕不超越擔(dān)保額6%以內(nèi)的代償損失由財(cái)政補(bǔ)償〔3〕財(cái)政對(duì)擔(dān)?；鸬难a(bǔ)償F、防備風(fēng)險(xiǎn)的十二個(gè)閱歷故事1、審視風(fēng)險(xiǎn)膽大心細(xì)，不要忽略細(xì)節(jié)故事：中指與食指的變化2、要特別關(guān)注隱蔽的、逐漸暴露的風(fēng)險(xiǎn)故事：涼水煮熟青蛙3、要學(xué)會(huì)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)方式故事：不能爬樹的老虎4、信息對(duì)稱是防備風(fēng)險(xiǎn)的最好方式故事：漢相陳平脫衣保平安5、只需方式設(shè)計(jì)得當(dāng)，迴避風(fēng)險(xiǎn)的本錢可以降低故事：一元錢典當(dāng)高級(jí)跑車6、審視風(fēng)險(xiǎn)主體不僅聽其言，更要觀其行故事：狐貍與“病〞老虎7、引以為戒不反復(fù)自已也不反復(fù)他人導(dǎo)致錯(cuò)誤的行為故事：比爾蓋茨不反復(fù)福特的不當(dāng)行為8、曾經(jīng)認(rèn)識(shí)到的風(fēng)險(xiǎn)不要故作不知故事：鴕鳥政策9、傷及個(gè)人尊嚴(yán)和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)出現(xiàn)，防備風(fēng)險(xiǎn)更重要故事：富蘭克蘭的瑣事10、為他人防備風(fēng)險(xiǎn)，不要回絕報(bào)答故事：子路與子貢的不同11、力不能及的事不要去做，要量力而行故事：青蛙與獅子爭(zhēng)吼12、仔細(xì)做好每一件事，防止懊悔故事：老木匠退休蓋房子G、中小企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)閱歷判別要素1、影響構(gòu)成中心才干的要素

無恒心〔皮包心態(tài)〕〔1〕“三無〞企業(yè)無恒品〔主業(yè)不精，多業(yè)不興〕無恒產(chǎn)〔有恒產(chǎn)者有恒心，有恒心者有恒志，有恒志者有恒品〕管理不善〔根底中心才干弱〕〔3〕“三不〞企業(yè)銷售不暢〔生存開展的根本條件〕制度不嚴(yán)〔控制力表現(xiàn)〕〔2〕“三無〞無中心技術(shù)科技企業(yè)無主營(yíng)產(chǎn)品無創(chuàng)新才干2、現(xiàn)金流量缺乏〔1〕運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中的剛性、彈性不確定性要素〔周期性、非周期性〕〔2〕運(yùn)營(yíng)衰退〔內(nèi)在才干衰減〕〔3〕營(yíng)運(yùn)資本缺乏〔借債依賴性〕〔4〕投資過渡〔流動(dòng)性受阻〕3、信息作假難以對(duì)稱〔1〕兩本賬〔非誠(chéng)信景象〕〔2〕關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)、買賣〔非正常運(yùn)營(yíng)〕〔3〕違法違規(guī)運(yùn)營(yíng)〔非規(guī)范管理〕4、品德風(fēng)險(xiǎn)難以防備〔1〕償債志愿缺失〔債務(wù)人認(rèn)識(shí)〕〔2〕信譽(yù)觀念差〔3〕惡意逃廢債務(wù)〔4〕法律認(rèn)識(shí)冷淡5、利益關(guān)系難以制衡〔1〕股東價(jià)值取向不同、分配不均〔2〕資方與員工利益難協(xié)調(diào)〔3〕股東與高層管理人員利益難協(xié)調(diào)四、實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)化信譽(yù)資源功能〔一〕信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的位置與作用1、信譽(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)以前的信譽(yù)資源構(gòu)造〔1〕國(guó)家信譽(yù)資源〔公共信譽(yù)資源〕商業(yè)信譽(yù)資源〔銀行、企業(yè)信譽(yù)〕公權(quán)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任相對(duì)本錢高相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大中小企業(yè)中小企業(yè)制約瓶頸制約瓶頸國(guó)際交往公共目的企業(yè)價(jià)值最大化為目的〔2〕信譽(yù)規(guī)模與信譽(yù)構(gòu)造1994199519961997199819992000GDP43800577336779574772795538205489404信用總規(guī)模94321119890143418182559210340235038265397比值2.15：12.08：12.12：12.44：12.64：12.86：12.97：1□信譽(yù)規(guī)模較大□信譽(yù)質(zhì)量較低□信譽(yù)構(gòu)造不合理2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)后的信譽(yù)資產(chǎn)構(gòu)造公共信譽(yù)資源〔國(guó)家信譽(yù)〕商業(yè)信譽(yù)資源〔銀行、企業(yè)信譽(yù)〕準(zhǔn)公共信譽(yù)資源〔政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)〕專項(xiàng)商業(yè)信譽(yù)資源〔商業(yè)擔(dān)保