商業(yè)銀行普惠金融可行性發(fā)展路徑

商業(yè)銀行普惠金融可行性發(fā)展路徑

普惠金融的目標是構(gòu)建一個多層次、廣掩蓋、有競爭的包涵性金融體系，解決金融效勞供應缺乏的問題。但普惠既不等于扶貧，也不等于恩惠，普惠金融在強調(diào)包涵性的同時還需要滿意商業(yè)可持續(xù)。我國大型銀行、中小銀行、小額貸款機構(gòu)和新型農(nóng)村金融組織在普惠金融體系中應有不同的定位和作用，參加普惠金融建立的方式也應是差異化的。筆者從國際視角對商業(yè)銀行參加普惠金融的主要模式進展分析，并對國內(nèi)商業(yè)銀行開展普惠金融的可行路徑進展探討。

一、國際商業(yè)銀行多種模式參加普惠金融

直接經(jīng)營小額信貸業(yè)務模式。小額信貸是普惠金融體系最核心的組成局部，也是廣闊低收入弱勢群體最為關注的金融效勞之一。商業(yè)銀行開展小額信貸業(yè)務有多種可行模式，主要集中于內(nèi)部業(yè)務單元模式和子公司模式。內(nèi)部業(yè)務單元模式是在銀行內(nèi)部成立一個特地的微型金融業(yè)務部門，作為一個相對獨立的業(yè)務經(jīng)營單元，但其不是獨立的法律實體，要承受銀行的統(tǒng)一治理。最簡潔的業(yè)務單元模式甚至就是在現(xiàn)有零售業(yè)務部門或者消費信貸業(yè)務部門中，引入新的微貸產(chǎn)品。內(nèi)部業(yè)務單元模式的一個勝利案例當屬印度尼西亞人民銀行（簡稱印尼人民銀行）的村級信貸部。印尼人民銀行是印度尼西亞五大國有銀行之一，其組織機構(gòu)共分四層。第一層是位于雅加達的總部；其次層為地區(qū)分行，共15個；第三層為支行，共320個；第四層為村級信貸部，共3902個。村級信貸部獨立核算，自主經(jīng)營，自負盈虧，通常位于農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的中心，是印尼人民銀行最重要的機構(gòu)組成。一個典型的村級信貸部，通?？梢匝谏w16-18個村莊，擁有不超過12名員工，儲戶450名，貸款客戶70名。1997年亞洲金融危機期間，印尼人民銀行村級信貸部始終保持了盈利，在很大程度上挽救了印尼人民銀行。2023年，印尼人民銀行上市，受益于村級信貸部的奉獻，其資產(chǎn)回報率和股本回報率均遠超當?shù)厣虡I(yè)銀行的平均水平。在子公司模式下，小額信貸業(yè)務單元則是獨立于銀行母體的法律實體。這一模式的勝利案例也較多，比方秘魯信貸銀行設立的SolucionFinanieradeCredito，智利國家銀行設立的BanEstadoMicroempresa，南非Teba銀行設立的TebaCredit，約旦國家銀行設立的AHLI微型金融公司等。

整合社會資源進展銀行模式。在許多國家和地區(qū)，商業(yè)銀行通過整合現(xiàn)有社會資源、進展銀行的方式，較快地消退金融效勞空白、改善低收入群體福利。例如，印度的工業(yè)信貸投資銀行提出了“無空白點”戰(zhàn)略，即通過擴展各種效勞渠道，使每位農(nóng)戶都可以在周邊10公里范圍之內(nèi)，便捷地找到該銀行的效勞網(wǎng)點。在此過程中，印度工業(yè)信貸投資銀行只在少數(shù)交易規(guī)模足夠大的地方開設分支機構(gòu)，其他地方則主要借助“無分行”效勞模式，也就是通過與特許店、信息站和微型金融機構(gòu)等外部機構(gòu)的合作，為農(nóng)村客戶供應金融效勞。其中，特許經(jīng)營店就是農(nóng)村地區(qū)的一些諸如出售摩托車的小店、農(nóng)村雜貨店等；信息站則是印度為消退城鄉(xiāng)之間的“數(shù)字鴻溝”而設立的村莊信息中心，類似于互聯(lián)網(wǎng)便利店。工業(yè)信貸投資銀行利用遍布農(nóng)村地區(qū)的小店，在其中放置可以聯(lián)接銀行網(wǎng)絡的終端供農(nóng)夫使用，有需要的時候才派出員工到農(nóng)村收款或放貸。另一個典型例子是巴西的銀行業(yè)務模式，即嘗試將一些非銀行機構(gòu)進展為銀行機構(gòu)，以解決銀行在遙遠地區(qū)設立分支機構(gòu)困難的問題。在銀行業(yè)務模式下，巴西的零售商店、彩票銷售點、藥店、郵局都可以銀行業(yè)務，成為銀行分支機構(gòu)的重要補充。數(shù)據(jù)顯示，建立40家機構(gòu)的本錢僅相當于建立1家銀行分支機構(gòu)。在2023-2023年期間，受益于銀行模式的大力進展，巴西國內(nèi)的銀行賬戶數(shù)量翻了一番。同時，巴西政府出臺了一系列政策措施，使得銀行運營本錢更低，能夠在更大范圍內(nèi)、以更多的形式供應金融效勞。巴西的做法形成了肯定的示范效應，勝利鼓舞了秘魯?shù)葒乙泊罅M展機構(gòu)。支持現(xiàn)有小型金融機構(gòu)模式。相比小型金融機構(gòu)，商業(yè)銀行無疑擁有更多的金融資源和技術(shù)，因此即使不直接經(jīng)營小額信貸業(yè)務，商業(yè)銀行也可以通過發(fā)揮自身優(yōu)勢為其供應各種支持，從而間接參加普惠金融體系建立。除直接向小額信貸機構(gòu)供應轉(zhuǎn)貸資金，商業(yè)銀行的支持方式還包括多個方面。如在信貸資產(chǎn)證券化方面，印度的工業(yè)信貸投資銀行與小額信貸機構(gòu)SHARE達成了資產(chǎn)證券化交易。工業(yè)信貸投資銀行根據(jù)商定的折現(xiàn)率購置SHARE的信貸資產(chǎn)包，SHARE連續(xù)擔當貸款治理職能，并以第一損失擔保的形式，為這些資產(chǎn)供應擔保。

通過資產(chǎn)證券化，小額信貸機構(gòu)可釋放出更多的信貸規(guī)模用于進一步擴張。又如在共享銀行根底設施方面，土耳其第三大商業(yè)銀行——擔保銀行在國內(nèi)擁有300多個分行和800多臺ATM，并經(jīng)營網(wǎng)上銀行和電話銀行業(yè)務，這是當?shù)匦☆~信貸機構(gòu)所不具備的獨特資源。從2023年底開頭，土耳其擔保銀行為小額信貸機構(gòu)Maya供應分行網(wǎng)絡和電子銀行效勞。此外，墨西哥國家銀行和俄羅斯的奧塔銀行也在分別為當?shù)氐腃ompartamos和FINCATomsk等小額信貸機構(gòu)供應各項根底效勞。設立或參加普惠工程基金模式。除直接或間接投身小額信貸等普惠金融業(yè)務之外，商業(yè)銀行也嘗試通過發(fā)起設立或參加各類普惠工程基金的方式，為各國或各地區(qū)普惠金融體系建立奉獻力氣。如作為全球金融巨頭的花旗銀行，也是世界小額信貸的最大捐款人，其旗下的花旗基金會曾捐款5000萬美元，通過花旗銀行網(wǎng)絡為眾多國家小額信貸供應資金支持。花旗基金會在中國社科院特地設立了中國農(nóng)村小額信貸培訓中心，并贊助培訓資金為中國的小額信貸機構(gòu)供應專業(yè)培訓。此外，法國農(nóng)業(yè)信貸銀行也出資5000萬歐元，與格萊珉銀行共同設立微型金融基金，資助進展中國家的微型金融機構(gòu)和社會公益工程。

二、我國商業(yè)銀行四種路徑進展普惠金融

在進展普惠金融的過程中，我國商業(yè)銀行應結(jié)合自身的進展戰(zhàn)略和市場定位，發(fā)揮在資金、渠道、科技等方面的獨特優(yōu)勢，同時也應根據(jù)商業(yè)可持續(xù)的原則，注意風險防范，確保穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)進展。大型銀行進展普惠金融優(yōu)劣勢并存。相比于小型金融組織，我國商業(yè)銀行，尤其是大型銀行在普惠金融建立方面，具有以下幾方面優(yōu)勢：第一，在資金總量和資金來源上具有明顯優(yōu)勢。大型銀行的資金實力雄厚，具有較強的吸儲力量和放貸力量，對普惠金融建立可形成較強的支撐。其次，網(wǎng)點布局相對完善。大型銀行的經(jīng)營網(wǎng)絡遍布全國，布局較為合理，客戶可以便利地通過物理渠道獲得金融效勞。第三，信息科技和電子渠道先進。大型銀行在信息化建立方面已形成規(guī)模，根底設施齊全，在網(wǎng)上銀行、電話銀行、ATM、POS等電子渠道上擁有小機構(gòu)難以企及的優(yōu)勢。第四，產(chǎn)品和效勞種類齊全。大型銀行業(yè)務條線廣，專業(yè)化程度高，無論是相對高端的理財、信用卡、托管、現(xiàn)金治理、企業(yè)年金、財務參謀，還是傳統(tǒng)的存貸款、本外幣結(jié)算、匯兌，大型銀行都能為客戶供應較為完善的效勞。第五，品牌形象深入人心。大型銀行經(jīng)過較長時期的進展，在社會上有較高的知名度和美譽度，客戶對大銀行一般也有較強的認同感和信任感。大型銀行介入普惠金融，有助于傳播普惠金融業(yè)務和品牌，消退客戶疑慮。

固然，普惠金融體系面對的客戶群體與大型銀行的客戶群體有肯定差異，在農(nóng)村地區(qū)尤其是偏遠地區(qū)開展銀行業(yè)務需要有不同于城市地區(qū)的理念、模式、技術(shù)和手段。從這個角度看，強調(diào)標準化、流程化和文件化的大型銀行，不行避開地存在諸多劣勢。第一，大型銀行面臨更大的信息不對稱的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。在作為普惠金融目標市場的農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)夫的家庭和個人財務信息極不標準，而且受合格抵押擔保品的制約，影響信貸業(yè)務決策的“軟信息”相對更為重要，但這類信息的收集、處理更加依靠人力和人際關系，與社區(qū)型機構(gòu)相比，大型銀行在這方面明顯處于劣勢。其次，普惠金融業(yè)務盈利力量弱給大型銀行帶來較大的財務壓力。一方面，貧困地區(qū)一般地廣人稀，業(yè)務經(jīng)營本錢遠遠高于城市地區(qū)；另一方面，貧困地區(qū)單筆業(yè)務金額微小，業(yè)務總量遠不如人口密集的城市地區(qū)，商業(yè)銀行的盈利空間非常有限，對大型銀行尤其是上市銀行來說，普惠性業(yè)務規(guī)模越大，越簡單拉低經(jīng)營效率，導致資產(chǎn)收益降低，影響財務績效。第三，網(wǎng)點擴張難度較大。從國內(nèi)大銀行的進展歷史來看，普遍都經(jīng)受過在鄉(xiāng)村地區(qū)廣設網(wǎng)點到大規(guī)模撤離的曲折歷程，對重新增設農(nóng)村網(wǎng)點需一再斟酌。同時，新設物理網(wǎng)點的各項本錢較高，通過增點增員的方式做大農(nóng)村業(yè)務規(guī)模，明顯也不現(xiàn)實。第四，面臨較大的經(jīng)營風險。相比于城市地區(qū)，農(nóng)村地區(qū)金融根底設施不完善，農(nóng)夫金融意識薄弱，金融體系發(fā)育不成熟，外部非經(jīng)濟干擾因素多，違約治理難度大。商業(yè)銀行開展業(yè)務的潛在風險較大，這在肯定程度上制約了普惠金融進展的速度和質(zhì)量。

我國商業(yè)銀行參加普惠金融的四種路徑。第一，不同金融機構(gòu)在普惠金融進展中應找準定位，發(fā)揮自身優(yōu)勢。普惠金融所追求的目標是將零散的小額信貸產(chǎn)品和微型金融機構(gòu)進展整合，使之融入整個國家的金融體系和金融進展戰(zhàn)略之中，最終構(gòu)建一個多層次、廣掩蓋、有競爭的包涵性金融體系，以解決金融供應缺乏的問題。我國大型銀行、中小銀行、小額貸款機構(gòu)和新型農(nóng)村金融組織在普惠金融體系中處于不同的層面。不同層面、不同類型的金融機構(gòu)參加普惠金融的動機并不一樣，各自的比擬優(yōu)勢也不一樣。因此，他們在普惠金融建立中應當有不同的定位和作用，彼此照應、相互支撐、協(xié)同進展。一方面，小額貸款公司、消費金融公司、村鎮(zhèn)銀行等小型機構(gòu)由于與小微企業(yè)和個人具有自然的聯(lián)系，因而應成為推動普惠金融進展的前沿陣地。另一方面，基于渠道布局的區(qū)位優(yōu)勢，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、農(nóng)商行和農(nóng)信社等應在促進“三農(nóng)”進展中，發(fā)揮“定海神針”式的主導作用。而對于其他商業(yè)銀行和金融機構(gòu)，應從自身優(yōu)勢和業(yè)務專長的角度，明確自身在普惠金融體系建立中的角色定位，并選取適當?shù)哪Ｊ交驑I(yè)務種類，參加到普惠金融進展的過程中。其次，金融機構(gòu)應多維度、多樣化參加普惠金融建立。我國普惠金融建立包含的內(nèi)容許多，需要各類機構(gòu)在不同地區(qū)、不同領域、不同環(huán)節(jié)上的多維度參加。同樣，金融機構(gòu)介入普惠金融的方式也應當是多樣化和不拘一格的。對于“農(nóng)字頭”機構(gòu)、小貸公司、民營銀行等，可實行直接經(jīng)營和全面鋪開的方式，投放普惠金融產(chǎn)品與效勞。對于大型銀行，除了為“三農(nóng)”和小微企業(yè)供應必要的信貸支持外，現(xiàn)階段可通過間接的方式介入普惠金融，以躲避在信息不對稱、經(jīng)營本錢、治理機制上的缺乏和風險點。比方，可通過支持農(nóng)村金融根底設施建立的方式，幫助地區(qū)性和小型金融機構(gòu)提高信息科技水平，為其供應渠道、技術(shù)上的便利，帶動地區(qū)支付環(huán)境和金融效勞力量的改善；通過發(fā)起設立或參加普惠金融進展基金，支持國家普惠金融體系建立等。第三，借助互聯(lián)網(wǎng)金融，提升普惠金融效勞的可得性。傳統(tǒng)金融模式下，受內(nèi)外部諸多因素制約，一般商業(yè)銀行缺乏足夠的動力推動機構(gòu)下沉至鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，導致這些地區(qū)的金融效勞缺乏渠道支撐。即使在有商業(yè)銀行分支機構(gòu)的地區(qū)，金融產(chǎn)品和效勞往往也要經(jīng)過層層授權(quán)，通過多個節(jié)點轉(zhuǎn)換才能到達消費者手中。而互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易本錢低、掩蓋范圍廣、效勞效率高等先天優(yōu)勢，與進展普惠金融高度契合。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，金融產(chǎn)品可以直接面對客戶，客戶與商業(yè)銀行甚至是銀行內(nèi)部產(chǎn)品研發(fā)人員間的互動變得可行和便捷，銷售鏈條被大大縮短，銀行通過物理網(wǎng)點開展效勞的必要性明顯降低。對商業(yè)銀行而言，既可以通過網(wǎng)上銀行、手機銀行等多種渠道為廣泛的客戶群體供應金融效勞，也可以通過發(fā)起設立電商平臺、網(wǎng)絡投融資平臺、網(wǎng)絡資產(chǎn)治理平臺等新型機構(gòu)，探究培育適應互聯(lián)網(wǎng)金融時代特征的普惠金融效勞體系。第四，確保商業(yè)可持續(xù)和風險可控是商業(yè)銀行開展普惠金融的前提。普惠金融作為主要面對小微企業(yè)和低收入群體的金融效勞，其客觀屬性打算了開展這類業(yè)務的風險較大、本錢較高。因而商業(yè)銀行在開展普惠金融的過程中，可能在局部地區(qū)或單一客戶上消失虧損，但仍有必要追求整體的商業(yè)可持續(xù)進展。盡管廣泛的包涵性是普惠金融最為本質(zhì)的屬性，但