從零開始學股市技術分析大全（圖解實戰(zhàn)版）

內(nèi)容簡介

本書以通俗易懂的方式，全面地講解了投資者涉足股市需要了解和掌握

的股票技術知識及操作技能。全書共8章，包括102項知識點，其具體內(nèi)容

包括：通過分時圖抓住買賣點、K線的多種分析方法、解讀量價的多種形態(tài)

及各自預示的意義、通過波浪理論掌握市場行為、準確運用技術指標找準操

作策略、莊家行為的解讀等。通過對本書內(nèi)容的學習，投資者可在短時間內(nèi)

系統(tǒng)地學習入市需要了解和掌握的各項技術知識，從而達到快速投身股市賺

錢的目的。

本書特別適合準備入市或者剛剛?cè)胧械男鹿擅?、股票投資愛好者，也可

作為大中專院?；蛘咂髽I(yè)的股市入門培訓教材，同時對有一定炒股經(jīng)驗的用

戶也有較高的參考價值。

圖書在版編目（CIP）數(shù)據(jù)

從零開始學股市技術分析大全:圖解實戰(zhàn)版/劉益杰編著.—北京：

中國鐵道出版社有限公司，2019.9

ISBN978-7-113-26048-4

Ⅰ.①從…Ⅱ.①劉…Ⅲ.①股票投資－基本知識Ⅳ.①F830.91

中國版本圖書館CIP數(shù)據(jù)核字（2019）第140042號

書名：從零開始學股市技術分析大全（圖解實戰(zhàn)版）

作者：劉益杰

責任編輯：張亞慧讀者熱線電話/p>

責任印制：趙星辰封面設計：

出版發(fā)行：中國鐵道出版社有限公司（100054，北京市西城區(qū)右安門西街8號）

印刷：北京鑫正大印刷有限公司

版次：2019年9月第1版2019年9月第1次印刷

開本：700mm×1000mm1/16印張：16字數(shù)：234千

書號：ISBN978-7-113-26048-4

定價：55.00元

版權(quán)所有侵權(quán)必究

凡購買鐵道版圖書，如有印制質(zhì)量問題，請與本社讀者服務部聯(lián)系調(diào)換。電話：（010）51873174

打擊盜版舉報電話：（010）51873659

前言

OREWORDPREFACE

股票投資絕不是一件輕松愜意的事情，成功與失敗會經(jīng)常地交替出現(xiàn)在

投資者的投資生涯中。因此，除了具備一定的資金和心理素質(zhì)以外，在實際

的投資活動中更是需要運用大量的操作策略與技術。

在投資領域，特別是在股市投資中，很多前輩曾提出過無數(shù)的策略與技

術，解讀這些策略與技術，可以幫助投資者在股市中更好地進行風險把控。

對于投資者而言，所有的投資活動都要關注兩個基本方面：如何發(fā)現(xiàn)機

會與如何把控風險。在股市中，每個交易日都會有無數(shù)的投資機會等待投資

者去參與，但是風險同樣無處不在、防不勝防。在投資活動中，對于市場的

機會則著重于尋找與把握，對于市場風險重在控制而不是防范。

本書討論的重點是股票投資的策略與技術，希望通過學習和研究，提升

投資人的實戰(zhàn)水準、思路與技巧，唯有如此才有希望憑借市場的力量達到盈

利的根本目標。

本書內(nèi)容

本書總共8章內(nèi)容，主要從基礎知識、多種投資分析方法以及解讀莊家行

為3個方面，對股市投資分析在實戰(zhàn)中的具體應用進行講解，具體內(nèi)容安排如

下表所示。

部分內(nèi)容介紹

主要介紹了學習技術分析的必備前提、技術分析的基礎和常見的技

基礎知識

術分析基礎原始數(shù)據(jù)等內(nèi)容，可讓零基礎的股民快速了解技術分析

（第1章）

的基本內(nèi)容

主要介紹了對分時圖的解讀、K線釋放的短線買賣機會、K線形態(tài)的

操作時點、量價關系釋放的買賣信號、利用波浪理論掌握市場行為

多種投資分析方法

以及對技術指標的介紹等。在本部分內(nèi)容中，運用了大量的實戰(zhàn)案例，

（第2～7章）

對投資方法進行深度解讀與應用分析，可以幫助投資者快速地掌握

這些方法

解讀莊家行為主要介紹了股市中的大拿——莊家，并對莊家的行為進行了多方位

（第8章）的解讀，幫助投資者可以更好地對莊家行為進行分析

本書特點

知識全面，介紹多種投資方法

本書介紹了多種投資方法，并且針對每個投資方法都有比較深入的解讀與分

析，讓零基礎的新股民可以快速了解炒股技術的操盤精髓，并學會在實戰(zhàn)操

盤中進行具體應用。

典型案例，實戰(zhàn)解析易理解

本書在介紹投資方法的過程中，為了幫助學習者理解，在每個投資方法后面

列舉了比較典型的案例，以最近的行情數(shù)據(jù)為基礎，進行深入分析，幫助讀

者對知識點進行快速把握，也方便讀者加深對知識點的理解與認識。

圖文結(jié)合，簡化理解學得快

為了方便讀者快速掌握知識點，本書在內(nèi)容中加入了大量的圖表、圖形和圖

示，力求以最直觀的方式向讀者展示知識點，幫助讀者建立更簡單清晰的

知識脈絡。

小單元有針對，碎片化學習更輕松

本書精選了102項知識點，以NO.的方式進行編號，方便讀者快速找到知識點

的對應位置。此外，一個NO.就是獨立的一個知識單元，針對性講解，而且內(nèi)

容量不大，非常適合碎片閱讀、學習。

本書讀者

本書特別適合準備入市或者剛剛?cè)胧械男鹿擅?、股票投資愛好者，也可

作為大中專院?；蛘咂髽I(yè)的股市技術入門的培訓教材，同時對有經(jīng)驗的炒股

用戶也有較高的參考價值。

由于編者經(jīng)驗有限，加之時間倉促，書中難免會有疏漏和不足之處，懇

請專家和讀者不吝賜教。再者，股市有風險，投資須謹慎。

編者

2019年6月

目錄

CONTENTS

第1章新手上路，全面認識股市技術分析.......................1

1.1學習技術分析的必備前提.............................................................2

NO.001做好學習技術分析的準備.................................................................2

NO.002了解技術分析的優(yōu)勢.........................................................................4

1.2技術分析的基本知識.....................................................................5

NO.003技術分析的主要基礎：道氏理論.....................................................5

NO.004技術分析的主要要素.........................................................................9

1.3常見技術分析有哪些...................................................................10

NO.005分時圖..............................................................................................10

NO.006K線圖...............................................................................................11

NO.007成交量..............................................................................................14

NO.008技術指標..........................................................................................15

第2章讀懂分時圖，及時抓住買賣點............................17

2.1不同時段的分時圖盤面實戰(zhàn).......................................................18

NO.009早盤弱勢的操作策略.......................................................................18

實例分析：上海電力（600021）下跌反彈中出現(xiàn)早盤低迷，后市繼續(xù)下跌.........18

實例分析：中國國貿(mào)（600007）上漲初期早盤低迷，后市將調(diào)整.........................20

NO.010早盤強勢的操作策略.......................................................................22

實例分析：浦發(fā)銀行（600000）早盤強勢，投資者可逢低進場.............................23

.I

從零開始學股市技術分析大全

圖解實戰(zhàn)版

NO.011早盤震蕩的操作策略.......................................................................24

實例分析：皖通高速（600012）早盤震蕩，多方占優(yōu)勢，后市上漲.....................25

實例分析：中原高速（600020）早盤震蕩，空方占優(yōu)勢，后市下跌......................26

NO.012盤中弱勢的操作策略.......................................................................29

實例分析：中遠海能（600026）下跌初期盤中弱勢，多方無力.............................29

實例分析：浙能電力（600023）下跌中期盤中弱勢，后市還有一波殺跌力..........31

NO.013盤中強勢的操作策略.......................................................................32

實例分析：中遠海能（600026）上漲初期盤中強勢，后市拉升.............................32

實例分析：歌華有線（600037）高位盤中強勢，可短線操作................................34

NO.014盤中震蕩的操作策略.......................................................................35

實例分析：保利地產(chǎn)（600048）上漲階段盤中震蕩，多方積蓄力量.....................36

實例分析：寧波聯(lián)合（600051）下跌階段盤中震蕩，后市繼續(xù)下跌.....................38

NO.015尾盤突然大漲的操作策略...............................................................39

實例分析：九鼎投資（600053）股價低位出現(xiàn)尾盤大漲，多方吸籌......................39

實例分析：美麗生態(tài)（000010）股價高位出現(xiàn)尾盤大漲，持股者要果斷出局......41

NO.016尾盤突然殺跌的操作策略...............................................................43

實例分析：漳澤電力（000767）股價低位出現(xiàn)尾盤殺跌，多方吸籌......................43

2.2分時圖與成交量形態(tài)的配合技術...............................................45

NO.017解讀量價同步配合分時圖...............................................................45

實例分析：平安銀行（000001）量價同步配合，短期走勢穩(wěn)定............................45

NO.018解讀量價反向配合分時圖...............................................................46

實例分析：中洲控股（000042）量價反向配合，弱勢形態(tài)....................................47

2.3分時圖的跳空分析.......................................................................48

NO.019上漲行情的跳空分析.......................................................................48

實例分析：*ST康達（000048）高位跳空開盤，主力撤退.....................................49

NO.020下跌行情的跳空分析.......................................................................50

實例分析：華錦股份（000059）低位跳空，多方吸籌...........................................50

II.

目錄

CONTENTSOREWORD

第3章學會看K線，分析短期買賣機會.........................53

3.1預示上漲趨勢的K線組合...........................................................54

NO.021紅三兵組合......................................................................................54

實例分析：上海機場（600009）震蕩走勢中出現(xiàn)紅三兵，走勢變盤......................55

NO.022多方炮..............................................................................................56

實例分析：中洲控股（000042）上行走勢中出現(xiàn)多方炮，后市持續(xù)上漲..............57

實例分析：平安銀行（000001）多方炮變啞炮，反轉(zhuǎn)無望...................................58

NO.023早晨之星..........................................................................................59

實例分析：美麗生態(tài)（000010）下跌低位出現(xiàn)早晨之星，股價反轉(zhuǎn).....................60

NO.024陽包陰..............................................................................................61

實例分析：深康佳A（000016）下跌低位出現(xiàn)陽包陰，股價反轉(zhuǎn)...........................62

NO.025陰孕陽..............................................................................................63

實例分析：神州高鐵（000008）下跌低位出現(xiàn)陰孕陽，股價反轉(zhuǎn).........................64

NO.026雙針探底..........................................................................................66

實例分析：世紀星源（000005）下跌低位出現(xiàn)雙針探底，股價反轉(zhuǎn)......................67

3.2預示下跌趨勢的K線組合...........................................................69

NO.027三只烏鴉..........................................................................................70

實例分析：中國國貿(mào)（600007）上漲高位出現(xiàn)三只烏鴉，股價反轉(zhuǎn)......................70

NO.028空方炮..............................................................................................71

實例分析：華電國際（600027）上漲高位出現(xiàn)空方炮，股價反轉(zhuǎn).........................72

NO.029烏云蓋頂..........................................................................................74

實例分析：豐原藥業(yè)（000153）階段高位出現(xiàn)烏云蓋頂，股價反轉(zhuǎn).....................75

NO.030黃昏之星..........................................................................................76

實例分析：穗恒運A（000531）階段高位出現(xiàn)黃昏之星，股價弱勢.......................77

NO.031一陽九陰..........................................................................................77

實例分析：海馬汽車（000572）階段高位出現(xiàn)一陽九陰，股價弱勢......................78

NO.032平頂..................................................................................................79

實例分析：東風汽車（600006）階段高位出現(xiàn)平頂組合形態(tài)，股價弱勢...............80

.III

從零開始學股市技術分析大全

圖解實戰(zhàn)版

第4章看懂形態(tài)，抓住股票的操作時點.........................83

4.1整理形態(tài)的實戰(zhàn)分析...................................................................84

NO.033三角形整理形態(tài)應用......................................................................84

實例分析：富奧股份（000030）上漲階段出現(xiàn)對稱三角形形態(tài)，后市上漲持續(xù)....85

實例分析：中國聯(lián)通（600050）上漲階段出現(xiàn)上升三角形形態(tài)，后市持續(xù)上漲....87

實例分析：亞星化學（600319）下跌階段出現(xiàn)下降三角形形態(tài)，后市持續(xù)下跌....89

NO.034矩形整理形態(tài)應用..........................................................................91

實例分析：上海電力（600021）上漲階段出現(xiàn)矩形整理形態(tài)，突破后繼續(xù)上漲.....92

NO.035楔形整理形態(tài)應用..........................................................................94

實例分析：青山紙業(yè)（600103）上漲階段出現(xiàn)下降楔形形態(tài)，后市持續(xù)上漲.......94

實例分析：當代明誠（600136）下跌階段出現(xiàn)上升楔形形態(tài)，后市持續(xù)下跌.......95

4.2反轉(zhuǎn)形態(tài)的實戰(zhàn)分析...................................................................96

NO.036雙重底形態(tài)應用..............................................................................96

實例分析：萬科A（000002）下跌低位出現(xiàn)雙重底形態(tài)，后市反轉(zhuǎn)上升................98

NO.037雙重頂形態(tài)應用..............................................................................98

實例分析：深康佳A（000016）高位出現(xiàn)雙重頂形態(tài)，后市反轉(zhuǎn)下跌.................100

NO.038頭肩底形態(tài)應用............................................................................102

實例分析：飛亞達A（000028）低位出現(xiàn)頭肩底形態(tài)，后市反轉(zhuǎn)上漲..................103

NO.039頭肩頂形態(tài)應用............................................................................105

實例分析：中集集團（000039）高位出現(xiàn)頭肩頂形態(tài)，后市反轉(zhuǎn)下跌................106

NO.040V形底反轉(zhuǎn)形態(tài)應用......................................................................108

實例分析：德賽電池（000049）低位出現(xiàn)V形底形態(tài)，后市反轉(zhuǎn)快速上漲...........109

NO.041尖頂形態(tài)應用................................................................................110

實例分析：常山北明（000158）高位出現(xiàn)尖頂形態(tài)，行情見頂回落..................111

NO.042圓弧頂形態(tài)應用............................................................................112

實例分析：美的集團（000333）高位出現(xiàn)圓弧頂形態(tài)，后市逆轉(zhuǎn)下跌...............113

NO.043圓弧底形態(tài)應用............................................................................114

實例分析：徐工機械（000425）低位出現(xiàn)圓弧底形態(tài)，股價企穩(wěn)回升...............115

IV.

目錄

CONTENTSOREWORD

4.3通過缺口形態(tài)判斷買賣點.........................................................115

NO.044普通缺口........................................................................................116

實例分析：深中華A（000017）上漲階段出現(xiàn)缺口，短期內(nèi)回補.......................116

NO.045突破性缺口....................................................................................117

實例分析：富奧股份（000030）股價出現(xiàn)突破性缺口，后市強勢上漲...............118

NO.046持續(xù)性缺口....................................................................................119

實例分析：金花股份（600080）下跌過程中出現(xiàn)持續(xù)性缺口，后市繼續(xù)下跌....119

第5章學會量價分析，發(fā)現(xiàn)更明確的信號...................121

5.1葛蘭碧九大量價分析法則.........................................................122

NO.047量增價升........................................................................................122

實例分析：全新好（000007）下跌低位出現(xiàn)量增價升，后市繼續(xù)上漲................123

NO.048量平價升........................................................................................125

實例分析：南玻A（000012）上漲初期出現(xiàn)量平價升，后市回調(diào)........................126

實例分析：深科技（000021）上漲中期出現(xiàn)量平價升，上漲大勢不變...............128

實例分析：中洲控股（000042）上漲高位出現(xiàn)量平價升，主力拉高誘多............130

NO.049量縮價升........................................................................................133

實例分析：特發(fā)信息（000070）上漲途中出現(xiàn)量縮價升，股價上漲動力不足.....134

NO.050量縮價跌........................................................................................136

實例分析：中成股份（000151）上漲途中出現(xiàn)量縮價跌，股價處于調(diào)整時期....137

NO.051量增價平........................................................................................138

實例分析：我愛我家（000560）下跌低位出現(xiàn)量增價平，筑底吸籌....................139

NO.052量平價平........................................................................................142

實例分析：中國寶安（000009）下跌反彈中出現(xiàn)量平價平，反彈結(jié)束................143

NO.053量增價跌........................................................................................144

實例分析：東旭藍天（000040）下跌低位出現(xiàn)量增價跌，主力吸籌建倉............145

NO.054量縮價平........................................................................................148

實例分析：德賽電池（000049）上漲階段出現(xiàn)量縮價平，股價暫時調(diào)整............149

.V

從零開始學股市技術分析大全

圖解實戰(zhàn)版

NO.055量平價跌........................................................................................150

實例分析：中國寶安（000009）上漲階段出現(xiàn)量平價跌，股價暫時調(diào)整.............152

5.2漲跌停板制度下的量價分析.....................................................154

NO.056漲停量小分析................................................................................154

實例分析：深南電A（000037）出現(xiàn)縮量漲停，短期繼續(xù)看好.............................154

NO.057漲停量大分析................................................................................155

實例分析：東旭藍天（000040）出現(xiàn)放量漲停，短期看跌..................................155

NO.058漲（跌）停板多次放量打開.........................................................156

實例分析：深紡織A（000045）出現(xiàn)漲停板多次被打開，股價震蕩.....................157

第6章用好波浪理論，掌握市場行為..........................159

6.1波浪理論的實戰(zhàn)運用技巧.........................................................160

NO.059發(fā)現(xiàn)筑底的浪1..............................................................................160

實例分析：深華發(fā)A（000020）下跌末期成交量萎靡，股價見底浪1開始............162

NO.060尋找浪2回調(diào)修復的機會...............................................................163

實例分析：深華發(fā)A（000020）浪1之后的浪2回調(diào)..............................................164

NO.061抓住浪3的暴漲..............................................................................165

實例分析：中信海直（000099）浪3的主升浪......................................................166

NO.062規(guī)避浪4的調(diào)整..............................................................................168

實例分析：中信海直（000099）浪4的回調(diào).........................................................168

NO.063識別尾聲驚喜的浪5......................................................................169

實例分析：美麗生態(tài)（000010）浪5的最后上漲..................................................169

NO.064浪B搶反彈.....................................................................................171

實例分析：美麗生態(tài)（000010）浪B的反彈........................................................171

6.2波浪理論與K線的綜合應用.....................................................172

NO.065早晨之星出現(xiàn)在浪1......................................................................173

實例分析：方大集團（000055）下跌低位出現(xiàn)早晨之星組合，浪1開始運行.......173

VI.

目錄

CONTENTSOREWORD

NO.066待入線出現(xiàn)在浪2或浪4底部.........................................................175

實例分析：中興通訊（000063）浪2回調(diào)低位出現(xiàn)待入線，止跌開始浪3上漲走勢....175

NO.067向上跳空星線出現(xiàn)在浪3或浪5頂部.............................................177

實例分析：海王生物（000078）浪3上漲高位出現(xiàn)向上跳空星線，開始浪4回調(diào).....177

NO.068上升三法出現(xiàn)在浪3或浪5的中部.................................................179

實例分析：廣弘控股（000529）浪5上漲途中出現(xiàn)上升三法，繼續(xù)漲勢..............179

NO.069紅三兵出現(xiàn)在浪3或浪5的前期.....................................................182

實例分析：中國寶安（000009）浪3前端出現(xiàn)紅三兵，后市拉升.........................182

NO.070三只烏鴉出現(xiàn)在浪3或浪5高位.....................................................184

實例分析：深桑達A（000032）浪3高位出現(xiàn)三只烏鴉，后市回跌調(diào)整...............184

NO.071多針探底線出現(xiàn)在浪C末端..........................................................186

實例分析：北部灣港（000582）浪C低位出現(xiàn)多針探底，后市反轉(zhuǎn)上漲..............186

6.3波浪理論與黃金分割律的綜合應用.........................................188

NO.072斐波納契數(shù)列和黃金分割律.........................................................189

NO.073波浪理論與黃金分割的關系.........................................................190

第7章借助技術指標，選股更客觀.............................191

7.1MA指標的解讀..........................................................................192

NO.074MA指標的特點形態(tài).......................................................................192

NO.075MA指標的類型和優(yōu)缺點...............................................................193

NO.076通達信軟件中設置MA指標的步驟...............................................193

實例分析：在通達信軟件中設置MA指標..............................................................194

NO.077MA指標的多頭和空頭排列...........................................................195

實例分析：深康佳A（000016）MA指標的多頭排列和空頭排列............................196

NO.078MA指標的金叉和死叉運用...........................................................196

實例分析：深圳能源（000027）出現(xiàn)連續(xù)金叉，后市看漲..................................197

NO.079移動平均線的應用——葛蘭威爾法則..........................................197

.VII

從零開始學股市技術分析大全

圖解實戰(zhàn)版

7.2MACD指標的解讀....................................................................198

NO.080認識MACD指標.............................................................................199

NO.081MACD指標的金叉和死叉.............................................................199

實例分析：全新好（000007）通過金叉和死叉來做出操作判斷...........................200

NO.082MACD指標的背離應用.................................................................201

實例分析：中洲控股（000042）股價運行出現(xiàn)頂背離，后市下跌.......................202

NO.083BAR柱線與行情關系分析.............................................................204

實例分析：泛海控股（000046）BAR柱線在0軸上方柱線不斷放大，后市上漲.....205

7.3BOLL指標的解讀.....................................................................206

NO.084BOLL指標概述..............................................................................206

NO.085BOLL指標的運行趨勢...................................................................207

NO.086BOLL指標的軌道線與股價的關系...............................................207

實例分析：中國長城（000066）BOLL指標3條軌道線同時向上，后市上漲...........209

NO.087BOLL指標的喇叭口形態(tài)...............................................................211

實例分析：廣聚能源（000096）出現(xiàn)開口型喇叭口形態(tài)，后市上漲....................212

實例分析：通程控股（000419）出現(xiàn)收口型喇叭口形態(tài)，后市下跌...................214

7.4止損指標SAR.............................................................................215

NO.088SAR定義........................................................................................215

NO.089SAR指標的原理............................................................................216

實例分析：東旭光電（000413）股價向上突破SAR指標，后市看漲.....................217

NO.090SAR的運用技巧............................................................................218

第8章跟莊識莊，大樹底下好乘涼.............................219

8.1怎樣識別潛力莊股.....................................................................220

NO.091了解莊家如何操盤........................................................................220

NO.092用換手率識別莊股........................................................................221

VIII.

目錄

CONTENTSOREWORD

實例分析：中國寶安（000009）低位出現(xiàn)高換手率，莊家吸籌...........................222

8.2莊家建倉的運作方式.................................................................225

NO.093橫盤式建倉....................................................................................225

實例分析：日照港（600017）莊家低位吸籌，橫盤式建倉.................................226

NO.094緩升式建倉....................................................................................228

NO.095緩跌式建倉....................................................................................229

NO.096拉高式建倉....................................................................................230

NO.097打壓式建倉....................................................................................232

NO.098拉鋸式建倉....................................................................................233

8.3如何計算莊家的持倉情況.........................................................235

NO.099持倉量的估算................................................................................235

實例分析：根據(jù)成交量預估莊家的持倉量...........................................................235

實例分析：根據(jù)換手率預估莊家的持倉量...........................................................236

NO.100測算莊家的持股成本.....................................................................236

實例分析：估算莊家的持倉成本.........................................................................237

8.4莊家出貨盤面.............................................................................238

NO.101拉高出貨........................................................................................238

NO.102震蕩出貨........................................................................................239

實例分析：日照港（600017）高位放量滯漲，莊家震蕩出貨..............................239

.IX

從零開始從零開始

學股市技術分析大全

第1章

新手上路，

全面認識股市技術分析

在股市中，人云亦云的股民多，時刻保持清醒頭腦的股民少；

跟風炒作的股民多，始終堅持投資的股民少。許多股民，尤其是新股

民，在熊市中越低越敢賣，在牛市中越高越敢買，從而出現(xiàn)高進低出

的現(xiàn)象，最終在股市中投資失利，甚至眼睜睜地看著大好的投資機會

從手中溜走。投資者若想在變幻莫測的股市中贏得財富，掌握技術分

析是首選途徑。在本章我們將向投資者簡單介紹股市技術分析的基本

內(nèi)容。

NO.001做好學習技術分析的準備

NO.002了解技術分析的優(yōu)勢

NO.003技術分析的主要基礎：道氏理論

NO.004技術分析的主要要素

NO.005分時圖

NO.006K線圖

......

從零開始學股市技術分析大全

圖解實戰(zhàn)版

1.1學習技術分析的必備前提

近年來，股市跌宕起伏，牛市和熊市交替出現(xiàn)，而且兩個不同類型市

場的出現(xiàn)都表現(xiàn)出來勢洶洶的姿態(tài)。這樣涇渭分明的股市環(huán)境，可以稱得

上是投資者的黃金年代，但是因為不懂技術分析，對市場或個股的未來發(fā)

展判斷不準確，使得部分投資者乘興而來，敗興而歸。下面我們就來了解

一下如何學習技術分析。

NO.001做好學習技術分析的準備

股市中都是真金白銀的交易，因此投資者在交易過程中更加需要保持

客觀與冷靜，對于各種分析方法更是要熟記于心。學習技術分析，需要做

好哪幾個方面的準備呢？

◆◆時間上的準備

個股的走勢常常瞬息萬變，最佳的買賣點不會出現(xiàn)較長時間的停留，

因此，這就要求投資者在炒股時必須要有足夠的時間來觀察股價走勢，能

夠在買賣點出現(xiàn)時及時操作，以保證資金能實現(xiàn)有效增值。如圖1-1所示

為皖通高速（600012）2018年11月至2019年1月的K線走勢。

賣點

賣點買點

買點

圖1-1皖通高速2018年11月至2019年1月的K線走勢

2.

第1章

新手上路，全面認識股市技術分析

由圖中可以看見，皖通高速在2018年11月至2019年1月這段時間內(nèi)

多次出現(xiàn)了短期的買賣點。對于投資者而言，把握住這些買賣點，就可以

在較短時間內(nèi)多次獲利，但是這需要投資者了解當前的股價走勢，并對后

市的走勢有一個準確的預判，在買賣點出現(xiàn)的時候才能順勢操作。

◆◆心理上的準備

股市交易是資本的交易，作為一個資本交易的市場，股市與其他市場

一樣，有漲也會有跌，投資者們在進行股票買賣的時候，投資行為很容易

受到短期價格漲跌的影響，追高拋低，忽略了對股價的技術分析。

例如在某個交易日內(nèi)，股價大幅波動，投資者面對這樣的場景不知如

何是好。而在股市中，這樣走勢的個股出現(xiàn)會非常頻繁。如圖1-2所示為

大悅城（000031）在2019年3月7日的分時圖，當日內(nèi)股價走勢頻繁波動，

在這樣的走勢面前，投資者更要保持理性，以技術分析結(jié)論為主要的操作

依據(jù)。

圖1-2大悅城2019年3月7日的分時圖

◆◆相關知識的準備

投資者在進行技術分析時，要對相關知識有一定的了解，例如K線技術、

.3

從零開始學股市技術分析大全

圖解實戰(zhàn)版

量價技術、波浪理論等這些內(nèi)容將會在本書的后面進行詳細介紹，這里不

再贅述。

NO.002了解技術分析的優(yōu)勢

自股票市場產(chǎn)生以來，投資者們就開始了對于股票投資理論的探索，

形成了多種多樣的理論成果，統(tǒng)稱為技術分析。

技術分析是指以市場行為作為研究對象，以判斷市場趨勢并跟隨趨勢

的周期性變化來進行股票交易決策的方法的總和。下面來了解一下技術分

析的優(yōu)勢。

◆◆規(guī)避市場信息混亂對投資決策的影響

在股市中，到處充斥著小道消息，或者所謂的內(nèi)幕消息，真真假假的

信息讓投資者無法做出理性的判斷。而技術分析是通過對股價走勢及其基

本信息的分析來做出的當前分析和后市預判，具有較強的客觀性，可以更

好地幫助投資者做出選擇。

◆◆分析方法體系完整、成熟

技術分析不僅僅是某一日個股走勢的分析，它有著一整套圖像化、圖

標化的指標，便于理解，如圖1-3所示為通達信行情軟件中顯示的部分

技術指標。

圖1-3通達信軟件中的部分指標顯示

4.

第1章

新手上路，全面認識股市技術分析

技術分析可以幫助交易者迅速判斷買入或賣出的時機，并且其分析方

法經(jīng)過長年的發(fā)展與完善，能夠更好地衡量市場風險及預測市場走勢。如

圖1-4所示為深南電A（000037）2019年1月至3月的走勢圖。

MA指標開始分散，形成多

頭排列，股價大幅上揚

圖1-4深南電A在2019年1月至3月的K線走勢

從圖中可見，深南電A的股價在前期保持較平穩(wěn)的走勢，漲跌并不明顯，

MA指標也跟隨股價在低位潛伏。2月中旬，個股出現(xiàn)小幅上漲，MA指標

開始分散上揚，形成多頭排列，出現(xiàn)買點。此后，股價開始了一段時間內(nèi)

的上漲。這便是技術指標幫助投資者們判斷出的買入時機。

1.2技術分析的基本知識

在前面的內(nèi)容中，我們了解了學習技術分析需要做的準備和技術分析

的必要性，那么接下來就來了解一下技術分析的基本知識。

NO.003技術分析的主要基礎：道氏理論

在技術分析領域，道氏理論是所有市場技術分析（包括波浪理論、江

.5

從零開始學股市技術分析大全

圖解實戰(zhàn)版

恩理論等）的鼻祖，只要對股市稍有投資經(jīng)歷的人都對它有所聽聞，下面

我們就來學習道氏理論的基本內(nèi)容。

(1)道氏理論的3種假設

道氏理論是建立在3種假設之上的，具體的3種假設如下。

◆◆假設一：人為操作

指數(shù)或個股每天、每星期的波動可能受到人為操作的影響，次級折返

走勢也可能受到這方面有限的影響，比如常見的調(diào)整走勢，但主要趨勢不

會受到人為操作的影響。

◆◆假設二：市場指數(shù)會反映每一條信息

每位對于金融事務有所了解的市場人士，他所有的希望、失望與知識，

都會反映在“上證指數(shù)”與“深證成指”或其他指數(shù)每天的收盤價波動中；

因此，市場指數(shù)永遠會適當?shù)仡A測未來事件的影響。如果發(fā)生火災、地震、

戰(zhàn)爭等災難，市場指數(shù)也會迅速地加以評估。

◆◆假設三：道氏理論是客觀化的分析理論

道氏理論是客觀化的分析理論，要想成功地利用它來協(xié)助投機或投資

行為，就需要對其進行深入研究，并客觀地綜合判斷。當主觀使用它時，

就很難避免不犯錯，絕對不可以讓一廂情愿的想法主導理性思考。

（2）道氏理論的五大基礎定理

在假設基礎上，道氏理論不斷歸納和總結(jié)，形成五大定理，具體內(nèi)容

如下。

◆◆定理一：道氏的3種走勢

股票指數(shù)與任何市場都有3種趨勢，根據(jù)走勢持續(xù)的時間長短來劃分，

分別是短期趨勢、中期趨勢和長期趨勢。在任何市場中，這3種趨勢必然

同時存在，彼此的方向可能相反，這3種趨勢的內(nèi)容如表1-1所示。

6.

第1章

新手上路，全面認識股市技術分析

表1-13種趨勢

分類持續(xù)時間說明

短期趨勢屬于小級別的