基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷16)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷16)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.其他情況不變時，當(dāng)基金分散程度提高時，基金的特雷諾指數(shù)通常將（）。A)變大B)不變C)無法判斷D)變小答案:C解析:特雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率。用公式表示為：特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金的風(fēng)險分散程度。β值并不會因為組合中所包含的證券數(shù)量的增加而降低，因此當(dāng)基金分散程度提高時，特雷諾指數(shù)可能并不會變大。[單選題]2.發(fā)起式基金的基金管理人使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購基金的金額不少于()元人民幣，持有期限不少于()。A)1000萬，1年B)2000萬，3年C)1000萬，3年D)2000萬，2年答案:C解析:[單選題]3.托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有（）。A)在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B)最近兩個會計年度實(shí)收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C)有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員D)最近1年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查答案:C解析:托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；最近1個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；具備安全保管資產(chǎn)的條件；具備安全、高效的清算、交割能力；最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。[單選題]4.(2015年)風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。A)資產(chǎn)負(fù)債狀況B)風(fēng)險厭惡程度C)投資期限D(zhuǎn))現(xiàn)金流入情況答案:B解析:風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。由于在投資過程中風(fēng)險與收益同時存在，投資者將會面臨對風(fēng)險與收益的權(quán)衡問題，人們因不同的態(tài)度面對風(fēng)險從而會制定出不同的投資決策。[單選題]5.關(guān)于歐盟AIFMD指令對私募股權(quán)投資基金管理人豁免注冊規(guī)定的說法錯誤的是()。A)資產(chǎn)規(guī)模未達(dá)到1億歐元的私募股權(quán)投資基金管理人可豁免注冊B)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5億歐元但不使用財務(wù)杠桿且投資5年內(nèi)無贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人可以豁免注冊C)豁免的私募股權(quán)投資基金管理人需要在其母國注冊D)豁免的私募股權(quán)投資基金管理人無需提供所管理的私募基金的投資策略、主要的風(fēng)險敞口及風(fēng)險集中度等信息答案:D解析:本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。資產(chǎn)規(guī)模未達(dá)到1億歐元或資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5億歐元但不使用財務(wù)杠桿且投資5年無贖回權(quán)的私募股權(quán)投資基金管理人可以豁免注冊。這部分豁免的私募股權(quán)投資基金管理人雖然不需要?歐盟護(hù)照?，但也需要在母國注冊，并提供所管理的私募基金的投資策略、主要的風(fēng)險敞口及風(fēng)險集中度等信息。選項D錯誤[單選題]6.對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）。A)基金管理人B)基金托管人C)基金投資人D)基金監(jiān)管人答案:B解析:我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。[單選題]7.《證券投資基金法》明確規(guī)定，基金估值的第一責(zé)任主體是()。A)基金份額持有人B)基金管理人C)基金業(yè)協(xié)會D)基金托管人答案:B解析:本題考查基金估值的法律依據(jù)。無論是《證券投資基金法》，還是中國證監(jiān)會關(guān)于基金合同的格式要求、基金估值業(yè)務(wù)規(guī)定等都明確規(guī)定，基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體[單選題]8.（）是資本運(yùn)作的-種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進(jìn)行IPO的私募股權(quán)投資項目提供退出途徑。私募股權(quán)基金通過收購上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后，再將自己所投資的企業(yè)通過反向收購注人該上市公司，實(shí)現(xiàn)公司間接上市。A)買殼B)借殼上市C)并購上市D)買殼或借殼上市答案:D解析:買殼或借殼上市是資本運(yùn)作的-種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進(jìn)行IPO的私募股權(quán)投資項目提供退出途徑。私募股權(quán)基金通過收購上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后，再將自己所投資的企業(yè)通過反向收購注人該上市公司，實(shí)現(xiàn)公司間接上市。[單選題]9.證券投資基金的會計報表通常不包括()。A)利潤表B)資產(chǎn)負(fù)債表C)凈值變動表D)現(xiàn)金流量表答案:D解析:[單選題]10.基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財富水平對個人投資者加以區(qū)分，并對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務(wù)、推薦投資規(guī)模門檻不等的基金產(chǎn)品，對此，以下理解錯誤的是（）。A)平均而言，投資于規(guī)模門檻較高產(chǎn)品的投資者，其風(fēng)險承受能力更強(qiáng)B)投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的風(fēng)險不同C)即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機(jī)構(gòu)也有可能對同一類型的投資者采用不同的類別界限D(zhuǎn))投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的目標(biāo)市場定位不同答案:D解析:基金公司所管理的每一個基金產(chǎn)品都具有特定的投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，體現(xiàn)不同的風(fēng)險收益特征。[單選題]11.任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期，其中不包括()。A)初創(chuàng)期B)成長期C)成熟期D)瓶頸期答案:D解析:本題考查行業(yè)分析。任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期：初創(chuàng)期、成長期、成熟期(平臺期)和衰退期。[單選題]12.關(guān)于商業(yè)房地產(chǎn)投資，下列表述錯誤的是()。A)以出租而賺取收益為目的B)投資對象不包括寫字樓、零售房地產(chǎn)C)寫字樓的所有權(quán)通常歸屬于房地產(chǎn)投資者D)商業(yè)購物中心屬于零售房地產(chǎn)答案:B解析:本題考查商業(yè)房地產(chǎn)投資。商業(yè)房地產(chǎn)投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施[單選題]13.下列說法錯誤的是（）。A)做市商為了維護(hù)證券的流動性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少的B)做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流動性。C)做市商之間不允許進(jìn)行資金或證券的拆借。D)當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入答案:C解析:考查做市商知識點(diǎn)。有時為了完成交易承諾，做市商之間也會進(jìn)行資金或證券的拆借。[單選題]14.使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的()。A)現(xiàn)金比例B)正常現(xiàn)金比例C)特殊現(xiàn)金比例D)投資比例答案:B解析:現(xiàn)金比例法是一種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環(huán)境下現(xiàn)金比例的變化情況來評價基金經(jīng)理擇時能力的一種方法;使用這種方法，首先需要確定基金的正?，F(xiàn)金比例。因此本題選B。[單選題]15.（）是指為公司（包括買方和賣方）在規(guī)定投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價值而采用的交易流程。A)最佳執(zhí)行B)算法交易C)自動交易D)程序化交易答案:A解析:CFA協(xié)會將最佳執(zhí)行定義為公司（包括買方和賣方）在規(guī)定的投資目標(biāo)和限制內(nèi)，為最大化客戶投資組合價值而采用的交易流程。知識點(diǎn)：掌握最佳執(zhí)行的概念和交易成本的組成；[單選題]16.(2015年)擔(dān)任QDII基金境外托管人的機(jī)構(gòu)，必須滿足在最近（）沒有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。A)半年B)三年C)五年D)一年答案:B解析:根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》第十九條，托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：①在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；②最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；③有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；④具備安全保管資產(chǎn)的條件；⑤具備安全、高效的清算、交割能力；⑥最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。[單選題]17.債券評級是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)，以下兩項評級都屬于高收益?zhèn)u級的是()。A)惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1B)標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+C)穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Ba1D)標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa2答案:A解析:[單選題]18.以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項是（）。A)普通股均可在股票交易所交易B)普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化C)普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)D)普通股股東有權(quán)在公司支付債息和優(yōu)先股股息之前分配股利答案:C解析:上市公司的股票可在股票交易所上市交易；而非上市公司的股票規(guī)模通常要比上市公司小得多，其股票也一般不在交易所交易。普通股股東享有股東的基本權(quán)利，概括起來為收益權(quán)和表決權(quán)。普通股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的，完全隨公司盈利的變化而變化。在股份公司解散或破產(chǎn)清算時，普通股股東在其他索賠人都得到賠償后，有權(quán)對公司的剩余財產(chǎn)請求分配。[單選題]19.市現(xiàn)率越小，表明上市公司的每股現(xiàn)金增加額（），經(jīng)營壓力（）。A)越多，越小B)越多，越大C)越少，越小D)越少，越大答案:A解析:選項A正確：市現(xiàn)率越小，表明上市公司的每股現(xiàn)金增加額越多，經(jīng)營壓力越小。[單選題]20.下列關(guān)于私募投資基金信息披露的說法中，錯誤的是()。A)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對所獲取的私募基金非公開披露的全部信息保密B)投資者應(yīng)當(dāng)對所獲取的私募基金非公開披露的全部信息保密C)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對私募基金信息保密D)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會無需對私募基金管理人信息保密答案:D解析:《私募投資基金信息披露管理辦法》第七條規(guī)定，信息披露義務(wù)人、投資者及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對所獲取的私募基金非公開披露的全部信息、商業(yè)秘密、個人隱私等信息負(fù)有保密義務(wù)。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對私募基金管理人和私募基金信息嚴(yán)格保密。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得對外披露[單選題]21.投資組合管理的目標(biāo)是（）。A)實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化B)降低投資風(fēng)險C)消除投資風(fēng)險D)實(shí)現(xiàn)投資收益答案:A解析:選項A正確：投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。[單選題]22.普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下（）A)互相需求B)互相約束C)互相轉(zhuǎn)化D)沒有關(guān)系答案:C解析:并非所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者，同樣，并非所有的個人投資者都是普通投資者，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化?！究键c(diǎn)】普通投資者與專業(yè)投資者[單選題]23.投資者和證券公司之間的股票收益互換的模式由()。Ⅰ.股票收益和固定利率的互換Ⅱ.股票收益和股票收益的互換Ⅲ.股票收益和浮動利率的互換Ⅳ.固定利率和股票收益的互換A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:本題考查股票收益互換。投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式：固定利率和股票收益的互換，股票收益和固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換。[單選題]24.下列不符合全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的條款的是（）。A)必須采用總收益率B)必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的平均收益率C)投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算D)在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益答案:B解析:B項，必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率。不同期間的回報率必須以幾何平均方式相連接。[單選題]25.關(guān)于我國的基金估值，以下說法錯誤的是（）。A)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人B)基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C)基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算D)對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值答案:A解析:我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人（選項A說法錯誤），但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任（選項B符合）?；鸱蓊~凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算（選項C符合），對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值（選項D符合）。[單選題]26.短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。A)證券公司；有擔(dān)保B)證券公司；無擔(dān)保C)商業(yè)銀行；有擔(dān)保D)商業(yè)銀行；無擔(dān)保答案:D解析:短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行（信用發(fā)行），通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。[單選題]27.2004年10月成立的國內(nèi)第一只上市開放式基金是()。A)南方積極配置基金B(yǎng))華夏上證50ETFC)匯豐晉信2016基金D)國投瑞銀瑞?；鸫鸢?A解析:[單選題]28.基金公司投資交易流程不包括()。A)執(zhí)行交易指令B)承諾收益保障C)構(gòu)建投資組合D)績效評估與組合調(diào)整答案:B解析:本題考查基金公司投資交易流程。基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)[單選題]29.下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不可以從基金財產(chǎn)中列支的是（）。A)基金轉(zhuǎn)換費(fèi)B)基金托管人的托管費(fèi)C)銷售服務(wù)費(fèi)D)基金合同生效后的會計師費(fèi)和律師費(fèi)答案:A解析:下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財產(chǎn)中列支：（1）基金管理人的管理費(fèi)；（2）基金托管人的托管費(fèi)；（3）銷售服務(wù)費(fèi)；（4）基金合同生效后的信息披露費(fèi)用；（5）基金合同生效后的會計師費(fèi)和律師費(fèi)；（6）基金份額持有人大會費(fèi)用；（7）基金的證券交易費(fèi)用；（8）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。[單選題]30.如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A)半強(qiáng)有效市場B)弱有效市場C)無市場D)強(qiáng)有效市場答案:D解析:如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是強(qiáng)勢有效市場。[單選題]31.下列關(guān)于基金風(fēng)險管理的表述正確的有()。Ⅰ.投資風(fēng)險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)Ⅱ.事前風(fēng)險評估包括風(fēng)險指標(biāo)計算、壓力測試、風(fēng)險收益歸因Ⅲ.事中風(fēng)險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控Ⅳ.事后風(fēng)險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理Ⅴ.風(fēng)險管理貫穿基金整體投資流程A)Ⅰ、Ⅲ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:A解析:本題考查不同類型基金的風(fēng)險管理。Ⅱ、Ⅳ錯誤，事前風(fēng)險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理，事后風(fēng)險評估包括風(fēng)險指標(biāo)計算、壓力測試、風(fēng)險收益歸因等[單選題]32.（）的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的。A)馬可維茨的證券組合理論B)法瑪?shù)挠行袌黾僬fC)夏普的單一指數(shù)模型D)套利定價理論答案:A解析:馬科維茨投資組合理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的。[單選題]33.由于債券也是貨幣市場基金的主要投資對象，貨幣市場基金同樣會面臨（）、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。A)提前贖回風(fēng)險B)利率風(fēng)險C)匯率風(fēng)險D)購買力風(fēng)險答案:B解析:由于債券也是貨幣市場基金的主要投資對象，貨幣市場基金同樣會面臨利率風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險[單選題]34.市銷率用公式表達(dá)為（）。A)市銷率=每股市價/每股凈資產(chǎn)B)市銷率=每股市價/每股收益（年化）C)市銷率=每股收益（年化）/每股市價D)市銷率=股票市價/銷售收入答案:D解析:市銷率＝股票市價/銷售收入。[單選題]35.貨幣基金面臨的風(fēng)險有()。Ⅰ.信用風(fēng)險Ⅱ.利率風(fēng)險Ⅲ.購買力風(fēng)險Ⅳ.流動性風(fēng)險A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查貨幣基金的風(fēng)險管理。貨幣基金同樣面臨多方面的風(fēng)險。一方面部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T+0，當(dāng)出現(xiàn)市場不樂觀時極易出現(xiàn)擠兌風(fēng)險。另一方面，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯配問題。貨幣基金同樣會面臨利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險[單選題]36.按計息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和（）。A)息票債券B)貼現(xiàn)債券C)零息債券D)可贖回債券答案:C解析:按計息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和零息債券。息票債券和貼現(xiàn)債券是按付息方式分類，可贖回債券是按嵌入的條款分類?？键c(diǎn)債券的種類[單選題]37.關(guān)于投資政策說明書，以下表述錯誤的是()。A)投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標(biāo)投資決策流程、投資范圍等B)投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績C)投資政策說明書在制定后不得變更D)制定投資決策說明書是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)答案:C解析:本題考查投資政策說明書的制定。由于投資政策說明書中涉及的投資者需求會不斷變化，因此，投資政策說明書在制定后也不能一成不變，需要定期或不定期地進(jìn)行更新。[單選題]38.私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。A)3B)5C)7D)10答案:D解析:私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3-4年的投資和5-7年的收回投資的過程。[單選題]39.（）是最大的不動產(chǎn)管理公司A)麥格理集團(tuán)B)高盛公司C)世邦魏理仕全球投資集團(tuán)D)貝萊德答案:C解析:世邦魏理仕全球投資集團(tuán)是最大的不動產(chǎn)管理公司[單選題]40.首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近l期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于()。A)3000萬元B)4000萬元C)5000萬元D)1億元答案:A解析:[單選題]41.（）高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。A)COEB)ROAC)ROED)ROS答案:B解析:評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。其中，資產(chǎn)收益率是應(yīng)用最為廣泛的衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)之一。資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。[單選題]42.已知無風(fēng)險利率，基金的平均收益率及基金的標(biāo)準(zhǔn)差，可以計算（）。A)夏普指數(shù)B)特雷諾指數(shù)C)詹森指數(shù)D)信息比率答案:A解析:夏普指數(shù)=（基金的平均收益率-無風(fēng)險收益率）/基金的標(biāo)準(zhǔn)差。[單選題]43.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，可以選擇境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。下列關(guān)于境外資產(chǎn)托管人所需滿足條件的表述中，正確的是()。A)在中國大陸設(shè)立，最近一個會計年度實(shí)收資本不少于20億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣B)在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C)在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，最近一個會計年度實(shí)收資本不少于2億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于2000億美元或等值貨幣D)在中國大陸設(shè)立，最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣答案:B解析:托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：(1)在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。(2)最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。(3)有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員。(4)具備安全保管資產(chǎn)的條件。(5)具備安全、高效的清算、交割能力。(6)最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。[單選題]44.（）目前已經(jīng)為各國金融機(jī)構(gòu)普遍采用，作為市場風(fēng)險管理及內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本的重要基礎(chǔ)。A)風(fēng)險價值B)持有期C)預(yù)期利率D)總外匯敞口答案:A解析:答案是A選項，VaR已成為計量市場風(fēng)險的主要指標(biāo)，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會、美國聯(lián)邦儲備銀行、美國證券交易委員會、歐盟都接受VaR作為風(fēng)險度量和風(fēng)險披露的工具，因此風(fēng)險價值目前已經(jīng)為各國金融機(jī)構(gòu)普遍采用,作為市場風(fēng)險管理及內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本的重要基礎(chǔ)。[單選題]45.(2016年)在對數(shù)據(jù)集中趨勢的測度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是（）。A)均值B)標(biāo)準(zhǔn)差C)中位數(shù)D)方差答案:C解析:中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。中位數(shù)能夠免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平，尤其適用于收入這類偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)。[單選題]46.某債券的名義利率為12%，若一年中通貨膨脹率為-5%，則投資者的實(shí)際收益率為（）。A)7%B)17%C)12%D)-17%答案:B解析:實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率=12%-（-5%）=17%。[單選題]47.機(jī)構(gòu)投資者通常具有的特征（）。Ⅰ、資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對較大Ⅱ、具有比個人投資者更高的風(fēng)險承受能力Ⅲ、投資管理專業(yè)Ⅳ、投資行為規(guī)范A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:機(jī)構(gòu)投資者通常具有的特征：資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對較大、具有比個人投資者更高的風(fēng)險承受能力、投資管理專業(yè)、投資行為規(guī)范。[單選題]48.上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為()。A)100%B)130%C)150%D)170%答案:B解析:本題考查買空交易。上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%[單選題]49.基金從業(yè)人員職業(yè)道德最為基礎(chǔ)的要求是()。A)誠實(shí)可信B)守法合規(guī)C)專業(yè)審慎D)保守秘密答案:B解析:[單選題]50.（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)險。A)利率風(fēng)險B)財產(chǎn)風(fēng)險C)經(jīng)營風(fēng)險D)投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險答案:D解析:選項D正確：投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)險。[單選題]51.()是國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率，是衡量全球市場流動性的重要指標(biāo)。A)倫敦同業(yè)拆借利率B)上海同業(yè)拆借利率C)香港同業(yè)拆借利率D)紐約同業(yè)拆借利率答案:A解析:本題考查同業(yè)拆借。倫敦同業(yè)拆借利率是國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率，是衡量全球市場流動性的重要指標(biāo)[單選題]52.下列指令不在基金公司內(nèi)部執(zhí)行的是（）A)建立股票池B)通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令C)交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令的合法合規(guī)性D)交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機(jī)完成交易答案:A解析:A項屬于研究部的執(zhí)行內(nèi)容。[單選題]53.不動產(chǎn)投資工具不包括（）。A)房地產(chǎn)有限合伙B)房地產(chǎn)權(quán)益基金C)房地產(chǎn)投資信托D)房地產(chǎn)股份投資答案:D解析:不動產(chǎn)投資工具包括：房地產(chǎn)有限合伙、房地產(chǎn)權(quán)益基金和房地產(chǎn)投資信托。[單選題]54.關(guān)于我國證券交易所，以下說法錯誤的是()。A)證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定B)證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，但可以決定證券交易的價格C)證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人D)證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮答案:B解析:證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，也不能決定證券交易的價格，所以B錯誤。[單選題]55.房地產(chǎn)投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以不用直接擁有真實(shí)房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。A)QDIIB)REITsC)ETFD)RQFII答案:B解析:投資者通過房地產(chǎn)信托（REITs）可以不用直接擁有真實(shí)房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。知識點(diǎn)：理解不動產(chǎn)投資的概念、類型、投資工具和風(fēng)險收益特征；[單選題]56.基金利潤的來源中，其他收入項目一般根據(jù)()確認(rèn)。A)發(fā)生的實(shí)際金額B)歷史成本C)計提的金額D)行業(yè)平均水平答案:A解析:[單選題]57.數(shù)據(jù)分布越散，其波動性和不可預(yù)測性（）A)越弱B)越強(qiáng)C)無變化D)視情況而定答案:B解析:很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度。分布越散，其波動性和不可預(yù)測性也就越強(qiáng)。尤其對于投資者而言，不僅關(guān)心投資的期望收益率，也關(guān)心實(shí)際收益率相對預(yù)期的收益率可能有多大的偏差，即該投資回報的風(fēng)險水平?！究键c(diǎn)】隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計量[單選題]58.下列()應(yīng)履行復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格的責(zé)任。A)基金經(jīng)理B)基金托管人C)基金管理人D)基金會計答案:B解析:基金托管人履行復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格的責(zé)任。[單選題]59.下列有關(guān)做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤來源和市場流動性貢獻(xiàn)的說法中，正確的有（）。Ⅰ做市商的利潤主要來自證券買賣差價Ⅱ經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金Ⅲ在報價驅(qū)動市場中，投資者是市場流動性的主要提供者和維持者Ⅳ在指令驅(qū)動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令A(yù))Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:在報價驅(qū)動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者。知識點(diǎn)：了解做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別；[單選題]60.在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價值是以（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A)總資產(chǎn)B)總股本C)凈資產(chǎn)D)總股數(shù)答案:C解析:股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得。[單選題]61.我國基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券交易（）。A)營業(yè)稅B)印花稅C)個人所得稅D)企業(yè)所得稅答案:B解析:根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。[單選題]62.基金管理人常用()進(jìn)行風(fēng)險對沖。A)單一對沖工具B)一籃子對沖工具C)定制的對沖工具D)以上均不正確答案:B解析:基金管理人可以使用遠(yuǎn)期、期貨、互換等衍生工具在轉(zhuǎn)換過程中進(jìn)行風(fēng)險對沖。市場交易活躍，成本低廉的單一對沖工具往往不能滿足需要，而定制的對沖工具成本昂貴，且引入了對手方風(fēng)險，常用方式是使用一籃子對沖工具對風(fēng)險進(jìn)行擬合。[單選題]63.實(shí)際利率是在（）的情況下的利率。Ⅰ購買力不變Ⅱ購買力上漲Ⅲ物價不變Ⅳ物價上漲A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:實(shí)際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率。知識點(diǎn)：掌握名義利率和實(shí)際利率的概念和應(yīng)用；[單選題]64.對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳（）的個人所得稅。A)5%B)10%C)15%D)20%答案:D解析:對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅。[單選題]65.投資（）是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)A)規(guī)劃B)記錄C)執(zhí)行D)反饋答案:C解析:投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)?！究键c(diǎn)】投資組合管理的基本步驟[單選題]66.下列不屬于債券信用風(fēng)險主要監(jiān)控指標(biāo)的是()。A)各信用等級債的占比B)根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例C)單個債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險D)基金所持債券的平均信用等級答案:B解析:本題考查債券基金的風(fēng)險管理。針對債券信用風(fēng)險，主要監(jiān)控指標(biāo)有：基金所持債券的平均信用等級、各信用等級債的占比以及單個債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險[單選題]67.下列說法有誤的是()。A)股權(quán)投資基金投資者在基金運(yùn)作中具有核心作用B)股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報酬，業(yè)績報酬按投資收益的一定比例計付C)除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管機(jī)構(gòu)托管D)股權(quán)投資基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集答案:A解析:A選項錯誤，股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。B選項正確，管理人因為其管理可以獲得相當(dāng)于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬，業(yè)績報酬按投資收益的一定比例計付。C選項正確，除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管機(jī)構(gòu)托管。D選項正確，基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機(jī)構(gòu)代為募集基金。[單選題]68.(2016年)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。A)QFIIB)QDIIC)RQFIID)RQDII答案:B解析:經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）。QDII是在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。[單選題]69.基金投資組合中的某個股票長期停牌期間，市場出現(xiàn)了大幅趨勢性波動，為了能使基金資產(chǎn)凈值更好地反映市場的這種變化，基金托管人根據(jù)國家政策和法律法規(guī)，對估值方法做了修改，這種做法符合()原則。A)采取合理的估值方法B)建立復(fù)核制度C)建立憑證管理制度D)建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系答案:A解析:此題考察相關(guān)法規(guī)對風(fēng)險控制點(diǎn)建立的會計系統(tǒng)控制措施的規(guī)定。[單選題]70.利率上升時，債券價格()，當(dāng)利率下降時，債券價格()。A)下降，下降B)下降，上升C)上升，下降D)上升，上升答案:B解析:本題考查投資債券的風(fēng)險。債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系，利率上升時，債券價格下降，當(dāng)利率下降時，債券價格上升[單選題]71.()指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。A)單邊凈額結(jié)算B)雙邊凈額結(jié)算C)三邊凈額結(jié)算D)多邊凈額結(jié)算答案:B解析:本題考查雙邊凈額結(jié)算的概念。雙邊凈額結(jié)算指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。[單選題]72.對投資者需求進(jìn)行重新評估的次數(shù)要求是至少()。A)每年一次B)2年一次C)5年一次D)不必進(jìn)行重新評估答案:A解析:投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每年對投資者的需求做一次重新的評估。[單選題]73.下列關(guān)于隨機(jī)變量的說法，錯誤的是（）。A)我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量B)如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量C)如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量D)我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量答案:D解析:我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。[單選題]74.按照我國現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須繳納證券交易印花稅的有（）。A)國債現(xiàn)貨B)A股C)企業(yè)債現(xiàn)貨D)可轉(zhuǎn)化債券答案:B解析:印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。[單選題]75.下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述，正確的是（）。A)面額較小B)利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高C)只有一級市場，沒有明確的二級市場D)只有二級市場，沒有明確的一級市場答案:C解析:商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大；②利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高；③只有一級市場，沒有明確的二級市場。[單選題]76.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)（）內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中（）資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。A)短期；各特定B)長期；各特定C)短期；所有D)長期：所有答案:A解析:戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置（TAA）就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。知識點(diǎn)：理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置；[單選題]77.復(fù)利終值的計算方法（）。A)FV=PV（1+i）^nB)PV=FV（1+i）^nC)FV=PV（1+i^n）D)PV=FV（1+i^n）答案:A解析:復(fù)利終植：FV=PV（1+i）^n[單選題]78.以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法是()。A)執(zhí)行偏差算法B)跟量算法C)時間加權(quán)平均價格算法D)成交量加權(quán)平均價格算法答案:A解析:執(zhí)行偏差算法是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。[單選題]79.相關(guān)系數(shù)值越（），則投資組合點(diǎn)在標(biāo)準(zhǔn)差-預(yù)期收益率平面中構(gòu)成的一條連續(xù)曲線越靠（），即投資組合的風(fēng)險越（）。A)小；左；高B)??；左；低C)大；左；低D)??；右；高答案:B解析:相關(guān)系數(shù)越小，組合的曲線越往左邊彎曲，組合風(fēng)險越?。丛谙嗤找媛实那闆r下，風(fēng)險更?。M合的效用越高。知識點(diǎn)：掌握資產(chǎn)收益相關(guān)性的概念、計算和應(yīng)用；[單選題]80.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的（）。A)縮值B)不變C)增值D)突變答案:C解析:貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。[單選題]81.（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。A)利率風(fēng)險B)信用風(fēng)險C)通脹風(fēng)險D)再投資風(fēng)險答案:D解析:再投資風(fēng)險是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。[單選題]82.關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：I.標(biāo)志著人民幣國際化的重要進(jìn)展II.刺激了人民幣的資產(chǎn)需求III.豐富了境外人民幣資本的投資品種IV.標(biāo)志著我國不斷擴(kuò)大金融市場開放V.標(biāo)志著我國資本賬戶已經(jīng)完全開放以上說法正確的是()A)ⅠⅢⅣⅤB)ⅠⅡⅢⅣC)ⅢⅣⅤD)ⅠⅡⅣⅤ答案:B解析:[單選題]83.基金暫停估值的情形不包括（）。A)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時B)因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時C)占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D)基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的答案:D解析:當(dāng)基金有以下情形時，可以暫停估值：（1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時。（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。（4）如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。（5）中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。[單選題]84.下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是（）。A)跨期性B)杠桿性C)聯(lián)動性D)確定性答案:D解析:D選項不屬于衍生工具的特點(diǎn)，與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性四個顯著的特點(diǎn)。[單選題]85.金融期貨主要包括（）。Ⅰ貨幣期貨Ⅱ利率期貨Ⅲ股票指數(shù)期貨Ⅳ股票期貨A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。知識點(diǎn)：理解期貨合約的概念；[單選題]86.下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是()。A)按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具B)按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C)獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D)遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊答案:D解析:本題考查衍生工具的分類。遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的金融衍生工具也常被稱作?基礎(chǔ)性衍生模塊?，它們是相對簡單，也是最基礎(chǔ)的衍生工具[單選題]87.（），上海證券交易所成立，國債逐步進(jìn)入了交易所交易。A)1990年6月B)1990年12月C)1991年6月D)1991年12月答案:B解析:1990年12月，上交所成立，國債逐步進(jìn)入了交易所交易。知識點(diǎn)：了解中國債券市場體系的發(fā)展；[單選題]88.利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及()等。A)所得稅B)營業(yè)利潤C(jī))實(shí)收資本D)直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失答案:D解析:利潤包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失等。[單選題]89.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常（），主動管理基金受到投資目標(biāo)和風(fēng)格不同的影響，跟蹤誤差（）。A)較低、較大B)較低、較低C)較大、較大D)較大、較低答案:A解析:指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較低，主動管理基金受到投資目標(biāo)和風(fēng)格不同的影響，跟蹤誤差較大。[單選題