股指期貨及大宗買斷式回購會計處理

二O一O年九月第一部分股指期貨會計核算方法2目錄

一、業(yè)務概要二、會計核算3定義：股指期貨〔StockIndexFutures)，是指以股票指數(shù)為標的物的規(guī)范化期貨合約。雙方商定在未來的某個特定日期，可以按照事先商定的股價指數(shù)的大小，進展標的指數(shù)的買賣。買賣目的：根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的<證券公司參與股指期貨買賣指引>的規(guī)定，證券公司自營業(yè)務以套期保值為目的參與股指期貨買賣合約標的指數(shù)：中證指數(shù)公司的滬深300指數(shù)合約交割月份：買賣當月、下月及隨后兩季月最低買賣保證金：合約價值的12%結(jié)算價：當日最后一小時按成交量的加權(quán)平均值〔非收盤價〕每日價錢最大動搖限制：上一買賣日結(jié)算價的±10%，交割日±20%交割方式：現(xiàn)金交割最后買賣日及交割日：合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延一、業(yè)務概要–幾個重要概念一、業(yè)務概要–股指期貨與股票買賣的區(qū)別4時間：4月16日、17日〔周五、周六〕地點：深圳南澳海貝灣酒店時間：4月16日、17日〔周五、周六〕地點：深圳南澳海貝灣酒店一、業(yè)務概要–股指期貨的主要特點最小變動價位0.2點雙向買賣T+0早開、晚收盤1手=1張合約杠桿買賣一、業(yè)務概要–結(jié)算制度6股指期貨采取當日無負債結(jié)算制度，當日買賣終了后，買賣所按當日結(jié)算價對結(jié)算會員一切的合約的盈虧、買賣保證金及手續(xù)費等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應添加或減少結(jié)算預備金。期貨合約以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的根據(jù)。詳細計算公式如下：當日盈虧=∑[〔賣出成交價-當日結(jié)算價〕×賣出量×合約乘數(shù)]+∑[〔當日結(jié)算價-買入成交價〕×買入量×合約乘數(shù)]+〔上一買賣日結(jié)算價-當日結(jié)算價〕×〔上一買賣日賣出持倉量-上一買賣日買入持倉量〕×合約乘數(shù)結(jié)算預備金余額的詳細計算公式如下：當日結(jié)算預備金余額=上一買賣日結(jié)算預備金余額+上一買賣日買賣保證金－當日買賣保證金+當日盈虧+入金－出金－手續(xù)費等結(jié)算預備金低于最低余額規(guī)范時，必需在下一買賣日開盤前，追加保證金，否那么中金所將按違約處置，并強行平倉時間：4月16日、17日〔周五、周六〕地點：深圳南澳海貝灣酒店時間：4月16日、17日〔周五、周六〕地點：深圳南澳海貝灣酒店一、業(yè)務概要–結(jié)算制度舉例某投資者在上一買賣日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一買賣日的結(jié)算價為1500點。當日該投資者以1505點的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以1510點的成交價賣出平倉5手，當日結(jié)算價為1515點，當日盈虧詳細計算如下：

當日盈虧=[〔1510-1515〕×5]+[〔1515-1505〕×8]+〔1500-1515〕×〔0-10〕＝205點股指期貨合約乘數(shù)為300元/點，那么該投資者的當日盈虧為：205點×300元/點＝61500元*數(shù)據(jù)來源：中金所網(wǎng)站〔cffex〕8根據(jù)期買賣的業(yè)務性質(zhì)，主要涉及<企業(yè)會計準那么第22號-金融工具確認和計量>和<企業(yè)會計準那么第24號-套期保值>相關(guān)規(guī)定：1.根據(jù)企業(yè)會計準那么第22號的規(guī)定，衍生金融工具是指本準那么涉及的、具有以下特征的金融工具或其他合同：其價值隨特定價錢指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系與對市場情況變化有類似反響的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資在未來某一日期結(jié)算從上以定義可以看出，股指期貨屬于金融衍生工具，可劃分為買賣性金融資產(chǎn)或金融負債，以公允價值計量并且其變動計入當期損益，并據(jù)此進展核算。二、會計核算–會計準那么相關(guān)規(guī)定9二、會計核算–會計準那么相關(guān)規(guī)定2.根據(jù)企業(yè)會計準那么第24號相關(guān)規(guī)定，對于滿足條件的套期，企業(yè)可以運用套期會計方法進行處置。套期會計方法，是指在一樣會計期間將套期工具和被套期工程公允價值變動的抵消結(jié)果計入當期損益的方法。

需求同時滿足的條件：在套期前有詳細的書面記錄套期的目的、方式、各要素等細節(jié)，套期必需與詳細可識別并被指定的風險有關(guān)，且最終影響損益該套期預期高度有效，實踐抵銷效果在80%至125%的范圍內(nèi)套期有效性可以可靠計量企業(yè)該當繼續(xù)對套期有效性進展評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間高度有效，企業(yè)至少該當在編制中期或年度財務報告時對套期有效性進展評價。10根據(jù)<企業(yè)會計準那么第24號>有關(guān)規(guī)定，目前公司股指期貨套期不滿足準那么所規(guī)定的運用套期會計方法的條件，不應采用套期會計方法，故按照<企業(yè)會計準那么第22號>對股指期貨進展核算：開立保證金賬戶并存入資金借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金貸：銀行存款開倉：買入或賣出股指期貨合約，添加保證金并確認買賣費用借：存出保證金-履約保證金-股指期貨投資收益-衍消費品〔買賣費用〕貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金二、會計核算–賬務處置11持倉期間：根據(jù)當日結(jié)算價逐筆對未到期期貨合約進展重新估值，確認公允價值變動損益，假設為盈利，那么：借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金存出保證金-履約保證金-股指期貨貸：公允價值變動損益-衍生金融工具假設為虧損那么作相反分錄假設當日可用資金余額小于零，那么需追加資金借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金貸：銀行存款二、會計核算–財務處置12平倉或交割：買入或賣出股指期貨合約，添加或減少保證金并確認買賣費用,確認平倉盈虧，轉(zhuǎn)回持倉期間確認的公允價值變動損益，假設為盈利，那么：借：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金存出保證金-履約保證金-股指期貨投資收益-衍消費品〔買賣費用〕公允價值變動損益-衍生金融工具貸：投資收益-差價核對“存出保證金〞、“其他貨幣資金〞及“公允價值變動損益-衍生金融工具〞的賬面余額能否與買賣結(jié)算單一致

二、會計核算–財務處置13二、會計核算-舉例闡明平倉盈虧持倉盯市盈虧手續(xù)費保證金占用可用資金0.0021,780.0047.79135,542.40886,189.81T日資金情況品種交割期買賣成交價手數(shù)成交額開平手續(xù)費滬深300指數(shù)1009賣2,896.401868,920.00開47.79成交紀錄品種交割期開倉日期買賣手數(shù)開倉價結(jié)算價盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T日賣12,896.402,823.8021,780.00持倉明細T-1日保證金占用：0.00可用資金：1,000,000.00假設：保證金率為16%，手續(xù)費為合約價值的0.0055%14二、會計核算-目前操作舉例二、會計核算-舉例闡明開倉：賣出股指期貨合約IF1008，添加保證金并確認買賣費用借：存出保證金-履約保證金-股指期貨,542.40〔2,823.80*300*0.16〕投資收益-衍消費品〔買賣費用〕47.79貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金,590.19確認當日公允價值變動損益借:其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金21,780.00貸：公允價值變動損益-衍生金融工具21,780.00

15二、會計核算-舉例闡明平倉盈虧持倉盯市盈虧手續(xù)費保證金占用可用資金0.00-7,860.000.00136,800.00877,072.21T+1日資金情況品種交割期買賣成交價手數(shù)成交額開平手續(xù)費成交紀錄品種交割期開倉日期買賣手數(shù)開倉價昨結(jié)算今結(jié)算盯市盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日賣12,896.402,823.802,850.00-7,860.00持倉明細T日保證金占用：,542.40可用資金：886,189.81假設：保證金率為16%，手續(xù)費為合約價值的0.0055%16二、會計核算-目前操作舉例二、會計核算-舉例闡明持倉：確認持倉期間公允價值變動損益借：公允價值變動損益-衍生金融工具7,860.00存出保證金-履約保證金-股指期貨1257.60[(2850-2823.8)*300*0.16]貸：其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金9,117.60

17二、會計核算-舉例闡明平倉盈虧手續(xù)費保證金占用可用資金-4,500.0047.270.001,009,324.94T+2日資金情況品種交割期買賣成交價手數(shù)成交額開平手續(xù)費滬深300指數(shù)1009買2865.00185,950.00平47.27成交紀錄品種交割期開倉日期買賣手數(shù)開倉價昨結(jié)算成交價平倉盈虧滬深300指數(shù)1009T+1日買12,896.402,850.002,865.00-4,500.00平倉明細T+1日保證金占用：,800.00可用資金：877,072.21假設：保證金率為16%，手續(xù)費為合約價值的0.0055%18二、會計核算-目前操作舉例二、會計核算-舉例闡明平倉：買入股指期貨合約IF1009，確認平倉盈虧及買賣費用借：投資收益-衍生金融工具-差價4,500.00投資收益-衍生金融工具-買賣費用47.27其他貨幣基金-股指期貨結(jié)算保證金132,252.73貸：存出保證金-履約保證金-股指期貨,800.00

平倉：轉(zhuǎn)回已確認的公允價值變動損益借：投資收益-衍生金融工具-差價13,920.00貸：公允價值變動損益-衍生金融工具13,920.00(21,780-7860)二O一O年九月第二部分大宗股票買斷式回購會計核算方法20目錄

一、業(yè)務概要二、會計核算

根據(jù)<上海證券買賣所大宗股票買斷式回購業(yè)務指引〔試行〕>、<買斷式股票回購業(yè)務產(chǎn)品方案>及<客戶協(xié)議>等相關(guān)文件的規(guī)定：1、定義：大宗股票買斷式回購〔以下簡稱“股票買斷式回購〞〕是符合條件的投資者以一定的折扣向其指定買賣的證券公司賣出特定股票，并商定在未來某一日期，按照商定價錢從證券公司購回的買賣行為。2、期限：采用規(guī)范化期限，包括28天期、91天期、182天期、365天期；3、資金用途：客戶向證券公司售股獲得的資金不得用于股票投資，有別于融資融券業(yè)務中的“融資〞行為。一、業(yè)務概要——業(yè)務定義21初始買賣期間管理對標的股票進展盯市，履約風險控制回購買賣初始買賣金額標的股票客戶證券公司初始買賣金額+利息標的股票+孳息客戶證券公司22一、業(yè)務概要——根本方式一、業(yè)務概要——股票買斷式回購總體流程

二、會計核算——科目設置從業(yè)務虛質(zhì)看，股票買斷式回購與債券買斷式回購一樣，均為融資行為。其科目設置詳細如下：〔一〕設置二級科目“買入返售金融資產(chǎn)——股票〞，用于核算公司按照協(xié)議商定買入特定股票所融出的資金；〔二〕設置三級科目“應收利息——買入返售金融資產(chǎn)——股票〞，用于核算根據(jù)協(xié)議應收取的利息；〔三〕設置三級科目“利息收入——買入返售金融資產(chǎn)——股票〞，用于核算股票買斷式回購實現(xiàn)的利息收入?！菜摹吃O置三級科目“其他應付款——暫收款——股票買斷式回購〞，用于核算股票買斷式回購期間收到的股票紅利、股息、分紅等及客戶違約時公司處置股票收到的款項。24二、會計核算——正常履約賬務處置25〔一〕初次買賣，按買入股票所融出的資金,

借：買入返售金融資產(chǎn)——股票貸：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂小捕吃履鶕?jù)協(xié)議商定利率計提應收取的利息,借：應收利息——買入返售金融資產(chǎn)——股票貸：利息收入——買入返售金融資產(chǎn)——股票〔三〕期間，公司收到股票、紅利或分紅時，按實踐收到的金額借：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂匈J：其他應付款——暫收款——股票買斷式回購〔四〕購回買賣，按協(xié)議商定的價錢與客結(jié)算借：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂衅渌麘犊睢獣菏湛睢善辟I斷式回購貸：買入返售金融資產(chǎn)——股票應收利息——買入返售金融資產(chǎn)——股票利息收入——買入返售金融資產(chǎn)——股票26二、會計核算——配股增發(fā)賬務處置根據(jù)協(xié)議規(guī)定，當公司持有標的股票期間，標的股票發(fā)生配股或增發(fā)時，為防止標的票價值稀釋而使公司融出資金的保證力度降低，公司可以要求客戶提早購回或者參與配股增發(fā)。參與配股增發(fā)的資金可以根據(jù)協(xié)議，由客戶自行籌集，也可懇求公司自有資金代墊。在客戶選擇參與配股增發(fā)時：〔一〕配股增發(fā)所需資金由客戶自行籌集：1.公司收到客戶參與配股增發(fā)的資金借：銀行存款貸：其他應付款——暫收款——股票買斷式回購2.上劃備付金借：上存?zhèn)涓督稹嫒牍究偛俊杂匈J：銀行存款