2023年Q3中國并購市場研究報(bào)告-創(chuàng)業(yè)邦+睿獸分析-2023

X2023年第三季度中國并購市場研究報(bào)告X創(chuàng)業(yè)邦研究中心CYZONERESEARCHCENTER2023年Q3中國并購市場概述2023年Q3中國并購市場-預(yù)披露事件分析2023年Q3中國并購市場-完成事件分析目錄2023年Q3跨境并購分析2023年Q3中國并購市場典型案例2023年Q3中國市場政策舉措2023年Q3并購市場概述2023年Q3交易量略有上升，交易規(guī)模趨于保守從月度數(shù)據(jù)來看，2023年前兩個(gè)季度交易數(shù)量保持平穩(wěn)，第三季度交易量有所上升，于9月交易量達(dá)到最高，發(fā)生268個(gè)并購事件，但交易規(guī)模趨于保守。從交易規(guī)模來說，長江電力在2月9日以804.84億元人民幣完成對(duì)云川水電的收購，單筆拉高2月份并購整體交易規(guī)模，使得2月并購交易規(guī)模達(dá)到最高，涉及金額1342.87億元人民幣。其次為8月，涉及金額1239.21億元人民幣。2023年中國企業(yè)并購事件月度走勢概況單位：個(gè)300單位：億/人民幣1400.001342.872681259.002481200.001000.00800.00600.00400.00200.000.00250200150100501004.01194195190184177176841.24161784.13773.81754.71724.12318.8601月2月3月4月事件數(shù)5月6月交易金額7月8月9月2023年Q3并購市場概述2023Q3并購事件711個(gè)，涉及交易金額3104.26億元并購事件總數(shù)（個(gè)）事件交易總金額（億元/人民幣）據(jù)睿獸分析統(tǒng)計(jì)，2023年Q3國內(nèi)披露并購事件共711個(gè)，披露金額的事件590個(gè)，涉及交易規(guī)模達(dá)3104.26億元人民幣。其中，已完成事件213個(gè)，涉及交易金額678.53億元人民幣，占比29.96%。預(yù)披露事件474個(gè)，涉及交易金額1958.66億元人民幣，占比66.67%。失敗事件24個(gè)，涉及交易金額647.07億元人民幣，占比3.38%。3104.267112023Q3并購事件分布交易金額事件數(shù)63.10%66.67%21.86%15.05%2023年隨著各行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營逐步恢復(fù)，以及相關(guān)政策對(duì)資本市場的支持，如2023年8月證監(jiān)會(huì)宣布階段性緊縮IPO、降低投資者融資買入證券時(shí)的融資保證金最低比例、以及證券交易印花稅實(shí)施減半征收等系列政策的實(shí)施，并購市場的活躍有望達(dá)到新的高度。29.96%3.38%0%10%

20%

30%

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90%

100%進(jìn)行中

完成

失敗預(yù)披露事件：指已發(fā)布公告披露但未完成交易的事件；完成并購事件：指在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)已完成交易的事件；并購市場預(yù)披露事件—熱門行業(yè)分析傳統(tǒng)行業(yè)仍較活躍，企業(yè)服務(wù)交易規(guī)模突出從預(yù)披露的并購事件數(shù)量來看，在2023年Q3預(yù)披露并購事件共474個(gè)，涉及交易金額1958.66億元人民幣。其中，傳統(tǒng)行業(yè)、醫(yī)療健康和智能制造等領(lǐng)域的并購活動(dòng)較為活躍，分別涉及了101個(gè)、54個(gè)和45個(gè)并購事件。從預(yù)披露并購事件交易金額規(guī)模而言，在2023年Q3中傳統(tǒng)行業(yè)預(yù)披露的交易規(guī)模最高，達(dá)到420.42億元人民幣。其中山東黃金更新公告以127.6億元收購銀泰黃金20.93%股權(quán)占該行業(yè)交易規(guī)模的30.35%，是Q3預(yù)披露事件里交易金額最大的并購案例。其次是企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域（326.76元人民幣）和消費(fèi)（164.31億元人民幣）。預(yù)披露事件-行業(yè)分布單位：億/人民幣單位：個(gè)120100806040200450.00400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.00420.42101326.76544545164.3117156.0633124.74147.2516134.237272146.451639.821682.11

79.69141471.58951.1777648.4945322228.8419.448.376.800.651.470.004.673.850.790.70.00事件數(shù)交易金額并購市場預(yù)披露事件—熱門二級(jí)行業(yè)分析醫(yī)藥服務(wù)為醫(yī)療健康熱門賽道，占31.48%傳統(tǒng)行業(yè)醫(yī)療健康智能制造在醫(yī)療健康領(lǐng)域，

有54個(gè)并購事件正在進(jìn)行，涉及金額51.17億元人民幣。其中醫(yī)藥服務(wù)為醫(yī)療健康領(lǐng)域熱門二級(jí)行業(yè)，有17個(gè)并購事件正在進(jìn)行，占31.48%。同時(shí)在醫(yī)療健康領(lǐng)域中，頭部公司加快產(chǎn)業(yè)布局，橫向并購明顯。如中玒口腔子公司收購5家公司股份；愛爾眼科擬8.6億元人民幣收購包括19家位于全國各個(gè)地的眼科醫(yī)院，進(jìn)一步深化在全國各地的“分級(jí)連鎖”體系。預(yù)披露事件醫(yī)療健康——熱門二級(jí)行業(yè)在智能制造領(lǐng)域，有45個(gè)并購事件正在進(jìn)行，涉及金額156.06億元人民幣。其中高端制造設(shè)備為智能制造領(lǐng)域熱門二級(jí)行業(yè)，有27個(gè)并購事件正在進(jìn)行，占60%。路暢科技擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式以94.24億元股份對(duì)價(jià)并購湖南中聯(lián)，通過注入快速發(fā)展的高空作業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)以改善公司盈利狀況。在傳統(tǒng)行業(yè)中，有101個(gè)并購事件正在進(jìn)行，涉及金額420.42億元人民幣。其中制造業(yè)成為傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域熱門二級(jí)行業(yè)，有43個(gè)并購事件正在進(jìn)行，占42.57%。昊華化工擬發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式以72.44億元股份對(duì)價(jià)收購中化藍(lán)天100%股權(quán)，完善氟化工產(chǎn)業(yè)鏈布局。預(yù)披露事件智能制造——熱門二級(jí)行業(yè)預(yù)披露事件傳統(tǒng)行業(yè)——熱門二級(jí)行業(yè)事件數(shù)：個(gè)事件數(shù)：個(gè)事件數(shù)：個(gè)醫(yī)藥服務(wù)健康保健醫(yī)療機(jī)構(gòu)患者服務(wù)醫(yī)療器械?？品?wù)醫(yī)療信息化17高端制造設(shè)備制造業(yè)建筑4327112610房產(chǎn)家居能源11集成電路航空航天智能工廠14894石油礦采工業(yè)622224紡織20510152001020304050051015202530并購市場預(yù)披露事件—交易規(guī)模分析0~1000萬元交易規(guī)模為主要區(qū)間，占比29.96%2023年Q3預(yù)披露事件474個(gè)，已披露金額事件387個(gè)，涉及金額1958.66億元人民幣。平均單筆金額為5.06元人民幣。其中交易金額主要集中在0~1000萬元（142個(gè)），其次是2億~5億元人民幣（51個(gè)）、1000萬~3000萬元人民幣（48個(gè)）的交易區(qū)間。預(yù)披露事件-交易規(guī)模分布單位：個(gè)16014214012010087806051483940272121192009640~1000萬1000~3000萬3000~5000萬5000~1億元1億~2億元2億~5億元5億元~10億元10~20億元20~50億元50億元~100億元

100億元及以上未披露事件數(shù)并購市場預(yù)披露事件—地區(qū)分析廣東地區(qū)并購活躍、山東交易規(guī)模位居首位從事件數(shù)量來看，2023年Q3正在進(jìn)行的并購事件主要集中在廣東，發(fā)生58個(gè)并購事件。其次是江蘇（51個(gè)）、北京（38個(gè)）。從交易規(guī)模來看，北京交易規(guī)模最大，涉及交易金額348.26億元人民幣。其中貝恩資本擬31.6億美元收購秦淮數(shù)據(jù)，單筆拉高北京地區(qū)交易規(guī)模。其次為廣東（307.19億元人民幣），內(nèi)蒙古（194.79億元人民幣）。預(yù)披露事件-地區(qū)分布單位：個(gè)70單位：億/人民幣400.00350.00300.00250.00200.00150.00100.0050.0058348.2660504030201003075.1193832194.79302625157.32172319118.64117.22115.1217107.331488.511212111174.921111108751.175540.344435.43331.6827.62222225.101119.8916.4613.2511.689.389.8610.183.845.69

4.862.053.132.774.070.950.000.00事件數(shù)交易金額并購市場預(yù)披露事件—標(biāo)的分析新成立公司為主要并購目標(biāo)，占比近36%在預(yù)披露的并購事件中，初創(chuàng)期和成長期的標(biāo)的方較為集中，成立時(shí)間在10年及以內(nèi)的公司占比達(dá)到60.13%，超過半數(shù)。特別是在成立時(shí)間在5年內(nèi)的公司是Q3主要的并購目標(biāo)，共有169家，占比35.65%。預(yù)披露事件-標(biāo)的公司成立年限分布單位：個(gè)1801691601401161201008064656040200312090~5年5~10年10~15年15~20年20~25年25~30年30年及以上并購市場預(yù)披露事件—標(biāo)的分析84家標(biāo)的公司曾獲得融資，最新融資輪次主要分布在A輪據(jù)睿獸分析統(tǒng)計(jì)，在474家標(biāo)的公司中，有84家公司曾獲得融資，其最新融資輪次主要分布在A輪（22家），其次是天使輪（18家）、新三板定增（11家）。其中威馬汽車是睿獸分析在預(yù)披露并購事件中監(jiān)測到累計(jì)融資最多的標(biāo)的公司，已披露融資總額超340億元人民幣，歷史參投機(jī)構(gòu)包括百度資本、騰訊投資、紅杉中國等。其最新融資輪次為2022年6月在Pre-IPO輪中融資6億美元。預(yù)披露事件-標(biāo)的公司最新融資輪次分布單位：個(gè)25222018151191058532211110A輪天使輪新三板定增上市公司定增新三板掛牌B輪IPOC輪Pre-A輪D輪Pre-IPO輪A+輪種子輪事件數(shù)并購市場預(yù)披露事件—VC/PE分析醫(yī)療健康將成機(jī)構(gòu)退出熱門行業(yè)在預(yù)披露事件中，有VC/PE支持的并購事件有20個(gè)，主要分布于傳統(tǒng)行業(yè)行業(yè)（6個(gè)）、企業(yè)服務(wù)（3個(gè)）、智能制造（2個(gè)）等行業(yè)。涉及金額481.08億元人民幣。其中貝恩資本宣布以31.6億美元收購秦淮數(shù)據(jù)，單筆拉高企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域交易規(guī)模。在預(yù)披露事件中，機(jī)構(gòu)以并購方式退出的事件有49個(gè)，涉及金額547.70億元人民幣。主要聚集于醫(yī)療健康（19個(gè)）、傳統(tǒng)行業(yè)（9個(gè)）、智能制造（5個(gè)）等行業(yè)。其中，愛爾眼科收購19家眼科公司，安星資產(chǎn)擬回籠資金6.85億元人民幣。預(yù)披露事件-VC/PE支持并購行業(yè)分布預(yù)披露事件-VC/PE退出行業(yè)分布單位：個(gè)單位：億/人民幣單位：億/人民幣單位：個(gè)76543210300.00250.00200.00150.00100.0050.00192018161412108180.00160.00140.00120.00100.0080.006155.70247.11120.54174.22395.40966.322260.005647.7140.0041111111112222226.02111120.000.00210.528.475.37

4.674.382.6015.5400.0012.0011.260.006.804.750.712.760.301.254.382023年Q3私募基金擬退出部分案例標(biāo)的簡稱行業(yè)金額億元）退出機(jī)構(gòu)基金退出方式新晶電路智能制造22.66工商銀行北京誠通工銀股權(quán)投資基金（有限合伙）股權(quán)轉(zhuǎn)讓徐州睿芯電子產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）徐州昊芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）中環(huán)領(lǐng)先老鳳祥智能制造消費(fèi)22.0121.798.01國泰鑫能國新張創(chuàng)農(nóng)銀國際股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓央地融合（上海）工藝美術(shù)股權(quán)投資中心（有限合伙）新余農(nóng)銀隆發(fā)投資合伙企業(yè)（有限合伙）隆平農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)長沙聯(lián)盈基石創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）蕪湖達(dá)恒基石股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）湖南中聯(lián)湖南中聯(lián)智能制造智能制造6.293.07基石資本君來資本收購收購北京中聯(lián)重科產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）武岡愛爾來賓愛爾漢川愛爾艾維眼科湖南亮視長銀醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）南京愛爾安星眼科醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）醫(yī)療健康2.93安星資產(chǎn)收購五洲整形武漢韓辰醫(yī)療健康農(nóng)業(yè)2.82朗姿韓亞資管廣墾太證蕪湖博辰八號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）收購瑞德豐生物近2.5廣東廣墾太證農(nóng)業(yè)供給側(cè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）股權(quán)轉(zhuǎn)讓并購市場預(yù)披露事件—交易細(xì)節(jié)分析協(xié)議收購依然為主流并購方式，市場拓展需求強(qiáng)烈從并購方式來看，協(xié)議收購仍然為主流并購方式，占比75.16%，其次為發(fā)行股份購買資產(chǎn)（11.35%）、吸收合并（6.21%）。從買方并購目的來看，以企業(yè)橫向整合為主，占比52.73%?？梢钥吹皆诓①徥袌鲱A(yù)披露事件中，超一半公司進(jìn)行并購的目的主要是拓展市場，完善市場布局，推進(jìn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展。預(yù)披露事件-并購方式分布預(yù)披露事件-并購目的分布二級(jí)市場收購增資

(含產(chǎn)權(quán)交易所)國有股權(quán)行政轉(zhuǎn)其他并購目的買殼上市6.49%4.07%1.93%0.52%換或變更0.43%吸收合并6.21%戰(zhàn)略合作9.87%發(fā)行股份購買資產(chǎn)11.35%多元化戰(zhàn)略11.43%橫向并購52.73%協(xié)議收購75.16%資產(chǎn)調(diào)整18.18%并購市場已完成事件—熱門行業(yè)分析傳統(tǒng)行業(yè)完成數(shù)量及規(guī)模位居榜首從已完成并購事件數(shù)量來看，在2023年Q3共完成213個(gè)并購事件，交易金額達(dá)到678.53億元人民幣。其中，傳統(tǒng)行業(yè)、能源電力和智能制造等領(lǐng)域的并購活動(dòng)較為活躍，分別涉及了53個(gè)、26個(gè)和20個(gè)并購事件。從已完成并購事件交易規(guī)模而言，傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域在2023年Q3中交易規(guī)模達(dá)233.40億元人民幣，其次是智能制造（111.34億元人民幣）和金融行業(yè)（84.93億元人民幣）。銅陵有色通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式以66.73億元人民幣收購中鐵建銅冠，以向上市公司注入優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，增強(qiáng)公司核心競爭力。此次交易于2023年9月13日完成。已完成事件-行業(yè)分布單位：億/人民幣單位：個(gè)6050403020100250.00200.00150.00100.0050.0053

233.4026111.34132068.7184.9310121010876631.71544333322.7420.9922.16218.8310.651111112.0610.268.606.805.643.611.860.001.251.511.390.040.030.000.030.00事件數(shù)交易金額并購市場已完成事件—熱門行業(yè)分析制造業(yè)依然為傳統(tǒng)行業(yè)熱門賽道，占比52.83%傳統(tǒng)行業(yè)能源電力智能制造在傳統(tǒng)行業(yè)中已完成53個(gè)并購事件，其中制造業(yè)為傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域熱門二級(jí)行業(yè)，完成28個(gè)并購事件，占52.83%。山東路橋以25.88億元人民幣完成收購山東高速86.73%股權(quán)，以解決同業(yè)競爭，整合路橋施工板塊。交易于2023年7月1日完成。在能源電力領(lǐng)域中中已完成26個(gè)并購事件，其中礦產(chǎn)資源為能源電力領(lǐng)域熱門二級(jí)行業(yè)，已完成9個(gè)并購事件，占34.62%。樂凱新材料通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式以33億元股份對(duì)價(jià)收購航天能源、航天模塑各自100%股份以提高公司盈利能力和以及實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要。交易于2023年8月3日完成。在智能制造行業(yè)中已完成20個(gè)并購事件，其中高端制造設(shè)備為智能制造領(lǐng)域熱門二級(jí)行業(yè)，已完成14個(gè)并購事件，占70%。中船科技通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式以約92億元并購5家公司股權(quán)，以踐行“雙碳”政策，把握新能源行業(yè)發(fā)展機(jī)遇。交易于2023年8月22日完成。已完成事件傳統(tǒng)行業(yè)——熱門二級(jí)行業(yè)已完成事件能源電力——熱門二級(jí)行業(yè)已完成事件智能制造——熱門二級(jí)行業(yè)事件數(shù)：個(gè)事件數(shù)：個(gè)事件數(shù)：個(gè)制造業(yè)建筑28高端制造設(shè)備礦產(chǎn)資源能源服務(wù)新能源91488集成電路電力設(shè)備無人機(jī)4房產(chǎn)家居石油礦采紡織77511油氣113能源2傳統(tǒng)能源0510152025300246810051015并購市場完成事件—交易規(guī)模分析0~1000萬元交易規(guī)模為主要區(qū)間，占比19.72%2023年Q3已完成并購事件213個(gè)，其中已披露金額事件185個(gè)，涉及金額678.53億元人民幣。單筆平均交易金額金額為3.67億元人民幣。其中交易金額主要集中在0~1000萬元（42個(gè)），其次是2億~5億元人民幣（31個(gè)）以及5000萬~1億元（26個(gè)），1億~2億元人民幣（26個(gè)）的交易區(qū)間。已完成事件-交易規(guī)模分布單位：個(gè)454240353130252015105282626201411942000~1000萬1000~3000萬3000~5000萬5000~1億元1億~2億元2億~5億元5億元~10億元10~20億元20~50億元50億元~100億元

100億元及以上未披露事件數(shù)并購市場已完成露事件—地區(qū)分析廣東地區(qū)并購活躍、上海交易規(guī)模位居首位從事件數(shù)量來看，Q3已完成的并購事件主要集中在東部和南部地區(qū)，其中廣東表現(xiàn)最活躍，共完成28個(gè)并購事件。其次是江蘇（23個(gè)）、浙江（22個(gè)）。相較而言中西部地區(qū)則表現(xiàn)平淡。從交易規(guī)模來看，上海交易規(guī)模最高，涉及交易金額88.91億元人民幣。其次為北京（79.42億元人民幣），安徽（70.74億元人民幣）。已完成事件-地區(qū)分布單位：個(gè)單位：億/人民幣30100.002890.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0088.912520151052379.42222068.4170.7464.4957.40121549.70111034.32830.14723.1255521.18444413.0316.2133333227.13210.689.19210.0018.5413.4716.385.122.402.222.03

1.951.7200.02廣東

江蘇

浙江

北京

四川

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青海0.51

0.08

0.001.00事件數(shù)交易金額并購市場已完成事件—標(biāo)的分析成立時(shí)間5~10年的公司為主要并購目標(biāo)，占26.76%在已完成并購事件中，初創(chuàng)期和成長期的標(biāo)的方較為集中。成立時(shí)間在10年及以內(nèi)的公司占比達(dá)到51.17%。與預(yù)披露事件不同的是，在Q3已完成的并購事件中，成立時(shí)間在5~10年內(nèi)的公司是Q3主要的并購目標(biāo)，共有57家，占比26.76%。已完成事件-標(biāo)的公司成立年限分布單位：個(gè)605040302010057524023221090~5年5~10年10~15年15~20年20~25年25~30年30年及以上并購市場已完成事件—標(biāo)的分析52家標(biāo)的公司曾獲得融資，最新融資集中在新三板定增據(jù)睿獸分析統(tǒng)計(jì)，在已完成的213家標(biāo)的公司中，有52家公司曾獲得融資，其最新融資輪次主要分布在A輪（12家）、天使輪（11家）、A輪（10家）。其中乾景園林是睿獸分析在已完成并購事件中監(jiān)測到累計(jì)融資最多的標(biāo)的公司，已披露融資總額約8.49億元人民幣，歷史參投機(jī)構(gòu)包括國晟能源、海富通基金、仁和智本等。已完成事件-標(biāo)的公司最新融資輪次分布單位：個(gè)141212111010865554201111新三板定增天使輪A輪新三板掛牌B輪上市公司定增D輪IPO種子輪Pre-A輪并購市場預(yù)披露事件—VC/PE分析傳統(tǒng)行業(yè)成機(jī)構(gòu)退出熱門行業(yè)，智能制造行業(yè)回籠金額最多在已完成的事件中，有16個(gè)并購事件退出方包含機(jī)構(gòu)，涉及金額142.42億元人民幣。主要聚集于傳統(tǒng)行業(yè)（4個(gè)）、智能制造（6個(gè)）、能源電力（2個(gè)）等行業(yè)。中船科技以約92億元人民幣完成收購5家公司股權(quán)，中銀資產(chǎn)，惠華基金，工商銀行等機(jī)構(gòu)通過此次并購?fù)顺?。?jù)睿獸分析統(tǒng)計(jì)，在已完成事件中有VC/PE支持的并購事件有13個(gè)，涉及44.6億元人民幣。其聚集于傳統(tǒng)行業(yè)（4個(gè)）、農(nóng)業(yè)（2個(gè)）。潤鵬半導(dǎo)體擬增資擴(kuò)股并引入深創(chuàng)投等外部投資者。本次交易完成后，潤鵬半導(dǎo)體注冊資本將由24億元增加至150億元，并且由華潤微科技、國調(diào)基金、深重投、深創(chuàng)投、寶安產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金等共同控制潤鵬半導(dǎo)體。已完成事件-VC/PE支持并購行業(yè)分布已完成事件-VC/PE退出行業(yè)分布單位：個(gè)單位：億/人民幣單位：個(gè)單位：億/人民幣4.570.0060.0050.0040.004.5435.004464.6143.5330.4230.0025.0020.0015.003.5332.522.5238.4122230.001.511.5110.005.0020.6250.001111111111118.7012.4010.000.000.500.503.181.700.04

0.00汽車交通

醫(yī)療健康

人工智能

智能制造2.880.00

0.02傳統(tǒng)行業(yè)

智能制造

能源電力

企業(yè)服務(wù)

醫(yī)療健康

物流倉儲(chǔ)

環(huán)保

文化娛樂

人工智能0.592.211.240.000.000.00傳統(tǒng)行業(yè)農(nóng)業(yè)旅游金融企業(yè)服務(wù)2023年Q3私募基金已退出部分案例標(biāo)的簡稱行業(yè)金額（億元）退出機(jī)構(gòu)基金退出方式源科（平潭）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）傳音控股智能制造54.75源科基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓世紀(jì)華通圣久鍛件汽車交通傳統(tǒng)行業(yè)28.688.7火線資本深創(chuàng)投上海曜瞿如網(wǎng)絡(luò)科技合伙企業(yè)（有限合伙）股權(quán)轉(zhuǎn)讓收購深創(chuàng)投制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)新材料基金（有限合伙）重慶中金科元私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）中國海裝拓荊科技中國海裝智能制造智能制造智能制造6.915.214.37中金資本臨芯投資工商銀行收購收購收購嘉興君勵(lì)投資合伙企業(yè)（有限合伙）鹽城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)燕舞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）江蘇疌泉航天工融股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）中國海裝前海中船智慧海洋基

前海中船（深圳）智慧海洋私募股權(quán)基金合伙智能制造傳統(tǒng)行業(yè)智能制造4.213.503.41收購收購海為新能源金企業(yè)（有限合伙）ST準(zhǔn)油中植融云湖州燕潤投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金日發(fā)精密機(jī)床國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓并購市場已完成事件—并購細(xì)節(jié)分析并購方式以協(xié)議收購為主，橫向整合為主要并購目標(biāo)從并購方式來看，在2023年Q3已完成事件中，并購方式主要以協(xié)議收購為主，占比77.18%。其次為發(fā)行股份購買資產(chǎn)（8.25%）、二級(jí)市場收購（5.34%）、以及增資（4.85%）。從買方并購目的來看，同預(yù)披露事件一樣，以橫向整合為主，占比56.03%，其次是資產(chǎn)調(diào)整（13.09%）、多元化戰(zhàn)略（12.04%）。已完成事件-并購目的分布已完成事件-并購方式分布垂直整合0.52%吸收合并3.40%國有股權(quán)行政轉(zhuǎn)換或變更0.49%戰(zhàn)略合作7.33%增資4.85%資產(chǎn)置換0.49%其他并購目的10.99%二級(jí)市場收購(含產(chǎn)權(quán)交易所)5.34%發(fā)行股份購買資產(chǎn)8.25%多元化戰(zhàn)略12.04%橫向整合56.03%協(xié)議收購77.18%資產(chǎn)調(diào)整13.09%2023年Q3跨境并購事件分析德國為主要標(biāo)的所在國家，醫(yī)療健康為跨境熱門領(lǐng)域2023Q3發(fā)生跨境并購事件30個(gè)，披露金額的有19個(gè)，涉及交易金額約123.97億美元。其中出境并購29個(gè)，入境并購1個(gè)。從行業(yè)數(shù)量來說，主要集中在醫(yī)療健康領(lǐng)域，涉及6個(gè)并購事件，其次是汽車交通（4個(gè)）、傳統(tǒng)行業(yè)（3個(gè)）。從標(biāo)的所在國家來說，德國為國內(nèi)企業(yè)選擇的主要出境國家，有6個(gè)標(biāo)的公司分布在德國。其次是美國（5個(gè)），意大利（2個(gè)）等國家。從交易規(guī)模來說，智能制造交易規(guī)模最高，達(dá)到42.82億美元，其次是企業(yè)服務(wù)（31.6億美元）、消費(fèi)領(lǐng)域（21.6億美元）。其中文曄科技9月14日宣布，以38億美元收購加拿大電子元器件授權(quán)代理商富昌電子（FutureElectronics）100%股份，為本季度監(jiān)測到最大跨境案例?？缇巢①徯袠I(yè)分布跨境并購國家分布單位：個(gè)單位：億/人民幣45.00單位：個(gè)742.82676640.00654321035.00531.6030.005434425.00321.60120.0017.622222222215.0021011111111111111110.005.004.421.031.431.381.670.10

0.070.10

0.130.000.002023年Q3典型并購案例中船科技重大資產(chǎn)重組收購風(fēng)電等新能源資產(chǎn)中船科技中船科技是我國大型鋼結(jié)構(gòu)、成套機(jī)械工程制造基地，以大型鋼結(jié)構(gòu)工程、機(jī)械制造、船配件為主要產(chǎn)品。2010年，公司入選了中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)和上海市金屬結(jié)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)共同授權(quán)的"鋼結(jié)構(gòu)中國品牌"。2022.11.15國資委批準(zhǔn)2023.08.22完成2021.12.29停牌籌劃2022.11.23證監(jiān)會(huì)受理2023.07.06發(fā)審委通過2022年1月13日中船科技發(fā)布公告，擬通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式以91.98億元人民幣收購中國海裝、中船風(fēng)電、海為新能源、雙瑞風(fēng)電及凌久電氣5家公司股份，其中股份支付對(duì)價(jià)87.43億元，現(xiàn)金支付4.55億元。此次交易主要是基于國家大力推行“雙碳”戰(zhàn)略，以及深化國有企業(yè)改革的背景下提出，通過此次交易，中船科技通過此次并購重組，提高公司資產(chǎn)質(zhì)量，把握新能源行業(yè)發(fā)展機(jī)遇。經(jīng)過層層審批，交易于2023年8月22日完成交易影響：此次并購的標(biāo)的資產(chǎn)為新能源行業(yè)資產(chǎn)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的制造、風(fēng)電場和光伏電站的開發(fā)與運(yùn)營、新能源工程建設(shè)服務(wù)等，有利于中船科技產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高公司資產(chǎn)質(zhì)量。并且通過積極響應(yīng)“碳達(dá)峰、碳中和”重大戰(zhàn)略的重要舉措，把握新能源行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，有利于持續(xù)打造中國船舶集團(tuán)旗下高科技、新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展平臺(tái)。2023年Q3典型并購案例文曄科技宣布以38億美元收購富昌電子，加快全球布局富昌電子（FutureElectronics）富昌電子是一家總部位于加拿大的全球知名電子元器件授權(quán)代理商，主要從事半導(dǎo)體、無源器件、連接器和機(jī)電零部件產(chǎn)品的分銷服務(wù)，并提供微控制器及微處理器等開發(fā)工具。富昌電子成立于1968年，在全球美洲、歐洲、亞洲、非洲和大洋洲44個(gè)國家/地區(qū)設(shè)有169個(gè)分支機(jī)構(gòu)。文曄科技成立于1993年，總部位于中國臺(tái)灣，是一家半導(dǎo)體元器件代理商。2023

年9月14日文曄科技股份有限公司宣布已簽署最終協(xié)議，以38

億美元全現(xiàn)金交易收購富昌電子100%股份，預(yù)計(jì)于2024年上半年完成交割。市值7億元人民幣的開心汽車，擬收購估值170億元的威馬汽車威馬汽車威馬汽車是一家智能電動(dòng)汽車開發(fā)商，基于中國市場用戶需求的新能源智能汽車品牌，提供車聯(lián)網(wǎng)及售后服務(wù)等。威馬汽車自2016年成立以來歷經(jīng)10輪融資，已公開融資金額超340億元人民幣，歷史參投機(jī)構(gòu)包括百度資本、騰訊投資、紅杉中國等。其最新融資輪次為2022年6月在pre-ipo輪中融資6億美元。2023年9月11日，開心汽車正式宣布已經(jīng)和威馬汽車簽署了非約束性并購意向書，計(jì)劃增發(fā)一定數(shù)量的新股并購其股東持有的100%股權(quán)。值得注意的是Apollo智慧出行于今年年初宣布與威馬汽車達(dá)成戰(zhàn)略并購，在開心汽車發(fā)布公告前幾日便宣布結(jié)束收購?fù)R汽車，至此威馬汽車借殼Apollo智慧出行上市失敗。2023年Q3典型并購案例愛爾眼科擬收購海南愛爾、棗莊愛爾等19家醫(yī)療機(jī)構(gòu)愛爾眼科愛爾眼科是一家規(guī)模眼科連鎖機(jī)構(gòu)，專注于眼科的檢查和治療，企業(yè)擁有數(shù)十家連鎖店，致力于為人民提供良好的眼科服務(wù)。2023年9月20日，愛爾眼科宣布擬8.6億元收購19家愛爾眼科擬8.6億元人民幣收購包括19家位于全國各個(gè)地的眼科醫(yī)院。安星資產(chǎn)，遠(yuǎn)洋資本將通過此次并購?fù)顺觥４舜尾①徲欣趷蹱栄劭票M快完善區(qū)域市場布局，形成規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)一步深化在全國各地的“分級(jí)連鎖”體系，鞏固和提升公司的領(lǐng)先地位。貝恩資本宣布私有化秦淮數(shù)據(jù)秦淮數(shù)據(jù)秦淮數(shù)據(jù)專注于云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)生態(tài)規(guī)劃、投資、建設(shè)、測試和運(yùn)營。在數(shù)據(jù)中心建設(shè)運(yùn)營、IT服務(wù)器硬件定制運(yùn)維、寬帶接入增值業(yè)務(wù)、長途傳輸鏈路解決方案等業(yè)務(wù)的資源開發(fā)、項(xiàng)目運(yùn)營和維護(hù)方面提供給合作伙伴全生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品與服務(wù)。秦淮數(shù)據(jù)于2015年成立，經(jīng)過兩輪融資，在2019年于納斯達(dá)克上市。2023年8