論財務環(huán)境對企業(yè)融資的影響及對策研究

資金是企業(yè)發(fā)展的核心要素之一，企業(yè)是否能夠獲取穩(wěn)定、充足、及時的資金將直接關系到企業(yè)自身實際經(jīng)營和發(fā)展，融資可全面為企業(yè)注入相應的發(fā)展驅動力，助力企業(yè)高效化發(fā)展。企業(yè)作為市場經(jīng)濟活動的關鍵參與者，對全社會經(jīng)濟技術進步產(chǎn)生直接影響。在實踐中，融資難易程度與企業(yè)財務環(huán)境有著密切的聯(lián)系。財務環(huán)境的優(yōu)劣與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、財務活動密切相關，因此只有不斷優(yōu)化企業(yè)財務環(huán)境，獲取更多的融資機會，才能更好為企業(yè)良好的發(fā)展提供助力。一、財務環(huán)境概述企業(yè)融資的影響因素較多，財務環(huán)境對企業(yè)融資具有直接關聯(lián)性，財務環(huán)境主要是指企業(yè)開展各類活動時，影響企業(yè)內外部各類影響因素的總稱，其可劃分為宏觀環(huán)境、微觀環(huán)境，宏觀環(huán)境主要是指政治、經(jīng)濟、法律等；微觀環(huán)境主要包括管理體制、組織架構、管理經(jīng)營水平等，外部環(huán)境對企業(yè)融資產(chǎn)生的影響較為凸顯，充分掌握財務外部環(huán)境，更有助于分析外部環(huán)境對企業(yè)實際融資的干擾，外部環(huán)境主要包括以下內容。（一）經(jīng)濟環(huán)境主要是指影響企業(yè)融資的各類社會經(jīng)濟要素。隨著市場逐步發(fā)展，企業(yè)已成為獨立的經(jīng)濟組織，其實際運營發(fā)展中需選取高效的籌資措施，對籌集資金構建合理的資金結構，滿足經(jīng)濟體制發(fā)展基本要求，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟價值最大化。針對當下市場經(jīng)濟環(huán)境動態(tài)化調整，特別是我國經(jīng)濟體制改革要求企業(yè)運行方式創(chuàng)新，促使企業(yè)作為市場主體全方位參與到整個市場競爭中。值得注意的是影響經(jīng)濟環(huán)境關鍵因素為經(jīng)濟政策，主要是針對經(jīng)濟發(fā)展制定的規(guī)劃，其主要包含貨幣政策、財政政策等，此類經(jīng)濟政策均對企業(yè)融資產(chǎn)生影響。（二）金融市場環(huán)境金融市場實際運行是國家依托金融做好宏觀調控的主體目標，結合資金借貸時間周期可將其劃分為兩種類型，即短期資金融通市場、長期資金融通市場，企業(yè)處于不同金融市場需合理選取相應的融資策略。不同的市場環(huán)境對企業(yè)發(fā)揮的作用不盡相同，市場環(huán)境主要涵蓋商品、人才等方面，市場環(huán)境的優(yōu)劣直接決定企業(yè)自身實際收益和發(fā)展方向，并以經(jīng)濟政策為核心驅動力，探索企業(yè)發(fā)展新機遇。（三）法律環(huán)境企業(yè)內部實施的活動均應在相關法律制度下實施，出臺的法律法規(guī)不僅約束企業(yè)自身活動，而且確保企業(yè)經(jīng)濟活動高質量開展。當前我國中小企業(yè)出臺的政策、法律等較少，對民營企業(yè)僅出臺部分暫行條例，并未對民營經(jīng)濟進行立法，因此我國法律法規(guī)和相關政策需進一步完善和優(yōu)化。二、財務環(huán)境對企業(yè)融資決策的重要性資本是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心驅動力，企業(yè)為凸顯自身核心競爭優(yōu)勢，獲取較佳的發(fā)展成效，需保持一定數(shù)量的資本。企業(yè)資本依靠股東投入以及相應的收益，不足的部分需通過外部融資獲取，進一步為自身發(fā)展提供支撐。在經(jīng)濟時代高速發(fā)展背景下，企業(yè)面臨新的機遇和挑戰(zhàn)。當前階段下，融資方式持續(xù)創(chuàng)新和改善，融資環(huán)境、路徑逐步呈現(xiàn)為復雜化、多元化，為企業(yè)融資路徑的選擇提供新視角。企業(yè)處于特定環(huán)境氛圍下，需高度重視整個外部環(huán)境帶來的干擾，還要精細化分析判斷內部環(huán)境對自身整個融資產(chǎn)生的影響。做好內外環(huán)境聯(lián)合分析，采取相應的協(xié)調策略，助力其高效完成初期融資實際目標。財務環(huán)境直接影響企業(yè)對融資路徑的選擇和未來發(fā)展戰(zhàn)略的科學化選擇。只有對財務環(huán)境進行充分、客觀的評析，掌握整個市場未來發(fā)展主趨勢，方可為融資戰(zhàn)略的合理抉擇和決策奠定良好的基礎。企業(yè)融資均需依附整個財務環(huán)境的支持，實際上企業(yè)的發(fā)展應具備充足、及時的資金。作為整個企業(yè)融資決策的關鍵，財務環(huán)境在企業(yè)整個融資決策中發(fā)揮的作用十分關鍵，應從未來發(fā)展戰(zhàn)略的層面進行全面考量。財務環(huán)境的重要性體現(xiàn)在以下兩方面：一方面，一般性財務環(huán)境的導向作用。一般性財務環(huán)境主要是以國家政治、經(jīng)濟、法律等為核心指導，結合我國基本國情，把控當下整體經(jīng)濟運行發(fā)展態(tài)勢，確定宏觀性、全局性的政策。該政策每年充分依照實際經(jīng)濟運行狀況實現(xiàn)靈活調整和優(yōu)化，尤其是在經(jīng)濟政策、財政政策等方面優(yōu)勢十分顯著。因此，企業(yè)在正式選取融資決策時，應精準定位外部財務環(huán)境的角色，發(fā)揮其在企業(yè)融資中導向作用。另一方面，具體性財務環(huán)境的決策性。綜合分析融資主體是否處于我國相關法律紅線內，信用狀態(tài)處于優(yōu)良、擔保措施是否合理得當?shù)染唧w內部財務環(huán)境。若其與一般性外部財務環(huán)境不相吻合，難以達成初期融資目標，具體性內部財務環(huán)境將作為干擾企業(yè)實際融資過程中關鍵性因素，應從決定層面考量該因素帶來的影響，保證整個企業(yè)融資更具合理性、可靠性。三、企業(yè)在融資過程中忽視財務環(huán)境造成的影響經(jīng)濟高速發(fā)展背景下，財務環(huán)境的多變對企業(yè)發(fā)展帶來較多機遇和挑戰(zhàn)。為確保企業(yè)處于行業(yè)有利地位，應始終增強其自身核心競爭優(yōu)勢，積極做好融資工作?；谄髽I(yè)未來戰(zhàn)略發(fā)展層面，綜合考量企業(yè)實際運營現(xiàn)狀，分析內部相關需求，合理選取融資策略，為其提供持續(xù)性“血液”。但在具體實踐中，部分企業(yè)過度將工作重點放置于融資進度、金額等方面，對財務環(huán)境產(chǎn)生的影響有所忽視，增加企業(yè)融資過程中的風險，難以達成初期融資目標，主要體現(xiàn)在以下幾方面。（一）忽視對宏觀環(huán)境的充分研究企業(yè)生存和發(fā)展均是建立在經(jīng)濟環(huán)境層面，國家出臺的各項經(jīng)濟政策和法規(guī)將在不同程度影響企業(yè)整體財務戰(zhàn)略。企業(yè)為高效化達成戰(zhàn)略目標，應當按照自身所持有的資金實際狀況，選取與自身相適應的融資方式。謹慎開展財務決策工作，采取一系列措施強化整個財務控制，促使企業(yè)內部財務結構合理，為后續(xù)企業(yè)內部各項經(jīng)濟活動的實施提供助力。企業(yè)為從本質層面降低融資耗損成本，應當選取合適的時機，動態(tài)化關注國家經(jīng)濟政策，逐步傾向國家自身出臺的政策。綜合分析經(jīng)濟環(huán)境有利于確定財務戰(zhàn)略，明晰整個融資規(guī)模，以此為基礎制定與之相匹配的投資目標和整體規(guī)劃，實現(xiàn)資本增值最大化，反之則會對企業(yè)融資帶來不利影響。而具體務實中部分企業(yè)對相關政策研究缺乏完整性、全面性，影響融資戰(zhàn)略的制定，過度將重點放在項目層面，制定缺少戰(zhàn)略性，一味追求當下經(jīng)濟效益，忽視政策自身導向作用優(yōu)勢。（二）缺乏對金融市場的充分掌握金融市場環(huán)境的多元化對企業(yè)融資產(chǎn)生不同的影響，金融市場的優(yōu)劣直接干擾企業(yè)自身財務戰(zhàn)略目標、財務融資模式。企業(yè)身處不同的金融市場環(huán)境中，應結合自身實際狀況選取相應的財務政策，探索實際發(fā)展機遇，促進自身良好發(fā)展。我國中小企業(yè)占比較高，均會按照優(yōu)劣方式確定最終融資方式。先利用自有生產(chǎn)經(jīng)營所得后的留存收益來解決資金缺口問題，缺失部分選擇債務融資，利用銀行信貸等手段解決企業(yè)資金缺失等困難，從而降低企業(yè)融資成本和效率。如何在上述狀況下如期融資，需專業(yè)人員及時向金融機構進行反饋，闡述企業(yè)未來發(fā)展前景，資金整體運作規(guī)劃和借款計劃，獲取金融機構信任度，實現(xiàn)自身和金融機構合作共贏的目標。企業(yè)與金融建立良好的合作關系，助力企業(yè)掌握金融環(huán)境，結合國家金融政策擴展融資途徑，降低融資成本。但是當下，部分企業(yè)在實際運營中并未及時將自身未來較佳的前景、盈利能力和滿足要求的抵押資產(chǎn)充分提供給金融機構和投資者，引發(fā)對企業(yè)自身層面的認識偏差，也直接影響其對自身實際融資的信心、決心和耐心，易丟失融資機會，增加融資的成本。（三）與企業(yè)戰(zhàn)略脫節(jié)企業(yè)的整體戰(zhàn)略實施執(zhí)行，要有充分的資金給予支撐，需考量企業(yè)的整體戰(zhàn)略中融資戰(zhàn)略的影響。企業(yè)在過度追求融資數(shù)額時，可能會忽視融資質量和未來戰(zhàn)略規(guī)劃，促使資金配比失衡，導致資金與企業(yè)發(fā)展不相適應。融資過程中需要平衡和考慮是權益融資，還是債務融資。（四）選擇不恰當?shù)娜谫Y時機企業(yè)融資的機遇和時機應適宜，不能偏差較大，過早需付出額外的成本，過晚會影響整個企業(yè)發(fā)展，企業(yè)需要針對這些風險進行預先控制。若自身存在債務融資，需定期還本付息，則應預先合理布設歸還本金，將風險控制于合理范圍內。部分企業(yè)在融資的過程中，往往忽視融資的合理性、資金需求的配置，缺少財務風險意識，難以始終保持財務安全底線。四、針對財務環(huán)境進行融資決策的合理建議（一）研究并掌握金融政策企業(yè)應當保持與政府機關、金融機構等的聯(lián)系，及時主動掌握金融政策。動態(tài)化掌握當下宏觀環(huán)境，動態(tài)化關注金融市場整體發(fā)展態(tài)勢，明晰金融實際政策。將企業(yè)經(jīng)營目標、管理理念和融資需求等快速高效地向政府和金融機構反饋，與其建立完善的信息溝通渠道，為融資戰(zhàn)略的落地執(zhí)行奠定良好的基礎。企業(yè)應積極關注宏觀環(huán)境的變更，積極探索和確定有助于企業(yè)融資的關鍵性因素，憑借自身敏銳的洞察力，掌握國家政策方向，積極主動探索發(fā)展路徑，完成資金籌措目標。企業(yè)應顯著提升自身信用水平以積極爭取風險投資，實時掌握當下國家相關政策方針，利用好不同政策優(yōu)勢，為企業(yè)融資目標達成做以支撐。（二）擴展融資路徑企業(yè)應掌握市場環(huán)境新動態(tài)，擴展融資路徑。企業(yè)應最大限度利用金融工具，為企業(yè)融資提供可靠支撐。企業(yè)可從金融機構進行貸款，但由于其審批流程較多，且額度較小，在部分企業(yè)業(yè)務開展最為關鍵的時期可能無法及時獲取充足的資金支撐?；谏鲜鰻顩r下，企業(yè)應善于吸收機構或個人的風險投資，獲取相應的資金支持，國家也應結合實際狀況，給予企業(yè)政策和稅收優(yōu)惠，有助于企業(yè)融資目標的達成。動態(tài)關注整個市場發(fā)展狀況，選取合理的融資渠道，直接關乎企業(yè)融資是否成功，單一融資渠道存在相應的不足，建議企業(yè)選取多元化的路徑和綜合性方案，充分考慮企業(yè)自身實際運營特征。此外，應結合企業(yè)未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，制定完成融資整體方案，強調實際融資的質量，合理優(yōu)化配置資金融資落地，滿足整個項目的資金需求，并顯著增強融資的質量。實現(xiàn)該目標建議從以下兩方面著手：一方面，業(yè)務梳理。針對企業(yè)實際運營發(fā)展特征，處于不同發(fā)展階段要結合具體業(yè)務開展的進度，梳理判斷業(yè)務來源和關鍵性因素，制定融資方案的方向；另一方面，提高業(yè)務預測技術水平，降低業(yè)務不確定性因素對預測結果的干擾，確定資金的需求與融資活動的聯(lián)動制度，以融資政策為核心導向，合理配置運營資金，提高融資實際質量。（三）改善財務環(huán)境優(yōu)化資本結構1.改善優(yōu)化內部財務環(huán)境。首先，應建立健全財稅核算崗位和財務管理職能，以相關規(guī)范和要求為導向，有助于相關職能崗位相互獨立且不相容，彼此間可實現(xiàn)良好協(xié)同工作，實現(xiàn)財稅核算和財務管理相關工作規(guī)范化、標準化。其次，規(guī)范財稅核算和財務管理的流程化和標準化。有助于各財稅和財務管理崗位協(xié)同開展工作，促使自身主要責任明晰化，提高整個工作效率，確保財務管理工作質量。最后，加速企業(yè)管理信息化。信息時代背景下，為進一步提高企業(yè)融資效率及質量，應加速企業(yè)管理信息化。實現(xiàn)不同部門、人員職責的明確化，使用先進的技術手段構建信息平臺。2.優(yōu)化資本結構，降低融資成本。企業(yè)應始終結合自身實際狀況，分析內外部財務環(huán)境，持續(xù)擴展融資途徑，優(yōu)化資本結構，降低融資綜合成本。短期內的自身經(jīng)營或規(guī)模擴張，可綜合考量直接股權投資或進行短期金融機構借貸，從長期視角分析，可以考慮長期金融機構借貸。也可為提升企業(yè)知名度、擴大品牌實際影響力，滿足法律法規(guī)的前提下，通過IPO、可轉債等進行募集發(fā)展所需資金。（四）把控財務風險需進一步增強自身財務風險的控制意識，將融資最前期的風險控制逐步轉移至全流程中。通過融資質量和成本匹配度，顯著提升整個融資成效，為企業(yè)融資目標達成提供強有力的支撐。在務實運用中，優(yōu)先考慮融資成本比較低，風險較小易控的融資方式。持續(xù)不斷地優(yōu)化財務環(huán)境，動態(tài)化改善財務管理措施，顯著提高企業(yè)的治理能力和統(tǒng)籌把控水平，將財務風險降低至可控可