央行獨立性研究文獻綜述

央行獨立性研究文獻綜述一、央行獨立性含義與實質(zhì)：阮加，韋桂麗，張曉明等作者在所編著的《中央銀行學(xué)》中這樣定義：“中央銀行獨立性”是指中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動的自主程度。中央銀行的獨立性比較集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上，這一關(guān)系的實質(zhì)包括兩層含義：其一是中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立性。其二是中央銀行對政府的獨立性是相對的。這種獨立性通常體現(xiàn)在其組織、政策、人事、經(jīng)濟的獨立性上。中央銀行的獨立性白云璐在《關(guān)于中央銀行獨立性的法律思考》中認(rèn)為中央銀行獨立性的標(biāo)準(zhǔn)主要有以下四點：

1織機構(gòu)和人事的獨立性。主要表現(xiàn)為中央銀行的組織機構(gòu)的設(shè)立和主管人員的提名和任免是否由行政機關(guān)或政府部門決定。

2.制定和執(zhí)行政策的獨立性。主要表現(xiàn)在中央銀行制定和執(zhí)行財政政策和貨幣政策的自主程度。

3.經(jīng)濟的獨立性。主要表現(xiàn)為中央銀行的財政的獨立性，即其是否依賴于政府的撥款和財政的支持。

4.業(yè)務(wù)的獨立性。主要指中央銀行是否可以自主決定其業(yè)務(wù)的實施，辦理業(yè)務(wù)時否受政府機關(guān)的干預(yù)。

提高央行獨立性原因與意義白云璐在《關(guān)于中央銀行獨立性的法律思考》中認(rèn)為：首先，這是由中央銀行的性質(zhì)決定的。中央銀行作為政府的銀行、金融監(jiān)管的銀行，體現(xiàn)了其國家機關(guān)的性質(zhì)，因此它必須接受政府一定程序的管制。但它同時又是特殊的，金融機構(gòu)，是發(fā)行貨幣的銀行、銀行的銀行，其在制定和實施貨幣政策、對金融機構(gòu)進行服務(wù)和調(diào)控時又不能不考慮貨幣經(jīng)濟本身自有的運行規(guī)律，因而它不能完全聽命于政府，必須有一定獨立性。

其次，中央銀行和政府的任務(wù)是有所側(cè)重的，這就使中央銀行和政府在宏觀經(jīng)濟目標(biāo)的選擇上不可能在任何條件下、任何時期都保持一致?；谡穆氊?zé)以及政治因素的影響，政府行為的出發(fā)點往往是促進經(jīng)濟增長，這恰恰極有可能誘發(fā)通貨膨脹和經(jīng)濟過熱。而中央銀行的首要目標(biāo)則是遵循貨幣經(jīng)濟運行的基本規(guī)律，保持本國貨幣幣值的穩(wěn)定。盡管現(xiàn)代中央銀行衍生了一系列其他宏觀經(jīng)濟管理職能，但穩(wěn)定幣值始終是其最基本的功能，并且越來越多的國家傾向于把穩(wěn)定幣值作為中央銀行首要的甚至是唯一的目標(biāo)。通過中央銀行穩(wěn)定幣值的功能的實現(xiàn)，在一定程度上還能制約政府過熱的經(jīng)濟決策行為，起到經(jīng)濟穩(wěn)定器、制動器的作用。而這一切的實現(xiàn)，都以中央銀行具有較高的相對于政府的獨立性作為前提。王廣謙所編著的《中央銀行學(xué)》認(rèn)為，中央銀行獨立性是由其法律地位和職能特性決定的。中央一行作為貨幣發(fā)行的銀行，銀行的銀行、政府的銀行，其主要職能在于制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理。央行良性運作、合理發(fā)揮作用的本質(zhì)卻決定了它在進行調(diào)控和服務(wù)時，首先要考慮和遵循的必須是貨幣經(jīng)濟本身所自有的運行規(guī)律，而非完全聽命于國務(wù)院的指令。四、中央銀行獨立性相關(guān)回顧國內(nèi)有胡海鷗、李艷君、唐琳、王欣榮等人編著的《金融學(xué)導(dǎo)論》進行闡述，從中央銀行的產(chǎn)生到第一次世界大戰(zhàn)為止這一段時間。中央銀行處于高度獨立的階段。從第一次世界大戰(zhàn)時由于戰(zhàn)爭期間，為政府籌集戰(zhàn)爭經(jīng)費的需要和戰(zhàn)后對于經(jīng)濟恢復(fù)的需要，政府加大對于中央銀行的控制，從而擴大貨幣的發(fā)行，刺激經(jīng)濟增長。中央銀行基本上是不獨立，只是作為政府的職能部門，調(diào)控手段而存在。這就使得許多的國家發(fā)生了通貨膨脹，出現(xiàn)經(jīng)濟的危機。從上世紀(jì)70年代到至今是中央銀行相對獨立階段。美國哈佛大學(xué)的學(xué)者利用實證方法，對中央銀行獨立程度與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系進行了研究，提出了哈佛報告。報告認(rèn)為，中央銀行的獨立程度與經(jīng)濟的良性發(fā)展之間具有正相關(guān)關(guān)系，只有保持中央銀行高度的獨立性，才能在低通貨膨脹的條件下，實現(xiàn)適度的經(jīng)濟增長和低的失業(yè)率。國外的M.米什金在《貨幣金融學(xué)》提出了一個問題。中央銀行獨立性與貨幣政策效果間的關(guān)系，可以通過事后的觀察結(jié)果來分析并得出結(jié)論，但此前必須考慮一個問題，即如何刻劃中央銀行獨立程度從而使之具有可比性。這就是衡量中央銀行獨立性的指標(biāo)或者方法。目前，在理論上主要考慮的因素包括：中央銀行決策機構(gòu)官員的任免及其任期情況；中央銀行法是否以物價穩(wěn)定作為其首要的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)；中央銀行是否完全控制三大貨幣政策工具；對向政府直接融資是否有明確的立法限制；在運用貨幣政策工具時是否受政府的指導(dǎo)、政府代表是否列席決策機構(gòu)的會議、是否享有投票權(quán)甚至否決權(quán)等等。

五、當(dāng)今世界中央銀行主要模式閆海、石桂峰兩位作者在《中央銀行獨立性的法律思考》

闡述了以下幾種主要模式：1、中央銀行具有較強獨立性的模式

即中央銀行直接對國會負(fù)責(zé)。這種模式以德國，美國等最為典型。美國中央銀行制度頗具特色,由于分權(quán)制衡的法律政治理念和聯(lián)邦制的憲政架構(gòu),聯(lián)邦政府在1811年和1836年兩次組織設(shè)立中央銀行先后失敗,于是形成現(xiàn)在的通貨監(jiān)理署、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)、聯(lián)邦存款保險公司的聯(lián)邦一級的三大機構(gòu)分享中央銀行職能。依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定美聯(lián)儲作為與政府并列的機構(gòu)直接向國會負(fù)責(zé)，除個別情況下總統(tǒng)可對其發(fā)號施令外，任何機構(gòu)或部門均無權(quán)干涉。另外，美聯(lián)儲享有資金和財務(wù)獨立權(quán)并且獨立自主制定和執(zhí)行貨幣政策進行金融監(jiān)管具有極大的權(quán)威性，并且因為貨幣政策制定的技術(shù)性和不透明性，美聯(lián)儲實際擁有不受國會約束的自由裁量權(quán)而成為立法，司法，行政之外的“第四部門”，其總裁亦被稱為“第二總統(tǒng)”。2、中央銀行具有相對獨立性的模式

這種模式的中央銀行在名義上隸屬財政部，以英國最為典型。素有中央銀行鼻祖之稱的英格蘭銀行,是由倫敦城一個商人集團于1694年出資設(shè)立的，經(jīng)過數(shù)百年時間的演變，英格蘭銀行法將其收歸國有，《1919銀行法》則正式將銀行監(jiān)管職能權(quán)授予英格蘭銀行。盡管法律上英格蘭銀行隸屬于財政部，但是實踐中，財政部一般尊重英格蘭銀行的決定，英格蘭銀行也主動尋求財政部支持而互相配的進步，當(dāng)然，如果在未來能將這種潛規(guī)則般的情況以法律形式明文規(guī)定下來就更好了。此外，以上很多對于我國央行獨立性的建議，過于寬泛務(wù)虛，偏向于長期化的目標(biāo)。這種事情不是一蹴而就，而是應(yīng)當(dāng)分步驟來推行。短期來看，建立存款保險制度，豐富公開市場業(yè)務(wù)，放開民營銀行限制這些具體的配套措施能夠有力推動利率市場化，有利于激活經(jīng)濟活力，減輕央行履行維護金融穩(wěn)定職能的負(fù)擔(dān)。參考文獻：阮加，韋桂麗，張曉明，《中央銀行學(xué)》白云璐，《關(guān)于中央銀行獨立性的法律思考》，教育