北交所科技新產業(yè)跟蹤第二期：數(shù)據要素三年行動計劃首推12大領域北交所相關公司有望迎增量

目 錄1、數(shù)據要素三年行動計劃出臺，12大行業(yè)乘數(shù)效應將帶動產業(yè)鏈增量 32、總量：北交所科技新產業(yè)整體回調，漲跌幅中值-17.95% 73、行業(yè)：四大細分產業(yè)市盈率TTM中值均降至30X以下 84、動態(tài)：本周云星宇上市，下周戈碧迦、萬達軸承上會 5、公告：舜宇精工擬募資1億元，硅烷科技簽署氫氣供貨合同 146、風險提示 14圖表目錄圖1：業(yè)內主要根據公共利益或個人權利劃分數(shù)據類型 4圖2：數(shù)據采集、確權、定價、分析應用均起到關鍵作用 4圖3：數(shù)據要素流通是原料”到服務成品的鏈條 5圖4：北京公共數(shù)據專區(qū)運營模式采用按行業(yè)“1對N” 5圖5：北交所科技新產業(yè)138家企業(yè)區(qū)間漲跌幅中值為-17.95% 7圖6：138家企業(yè)的市盈率中值由30.0X回調至24.0X（單位：家） 7圖7：138家企業(yè)總市值由2294.54億元降至1949.60億元（單位：家） 8圖8：北交所智能制造產業(yè)PETTM中值降至22.4X 9圖9：廣廈環(huán)能、保麗潔、連城數(shù)控等市值漲跌幅居前 9圖10：北交所電子產業(yè)企業(yè)市盈率TTM中值降至28.7X 9圖創(chuàng)遠信科、燦能電力等市值漲跌幅居前 9圖12：北交所汽車產業(yè)企業(yè)市盈率TTM降至22.7X 10圖13：易實精密、華洋賽車等市值漲跌幅居前 10圖14：北交所信息技術產業(yè)市盈率TTM中值降至25.3X 10圖15：云星宇、恒拓開源等市值漲跌幅居前 10圖1：2031Q3云星宇營收1607億元（168%、歸母凈利潤54萬元（28%） 圖17：戈碧迦專注于光學玻璃的配方、熔煉、檢測等技術 12圖1：2031Q3戈碧迦營收5.9億元（98%、歸母凈利潤81萬元（27.%） 12圖19：萬達軸承叉車軸承（圖例） 13圖2：2031Q3萬達軸承營收.6億元（2.9%、歸母凈利潤424.5萬元（+4） 13表1：2020年以來我國持續(xù)推進數(shù)據要素制度完善和產業(yè)鏈發(fā)展，本次《行動計劃》首次指明重點細分發(fā)展行業(yè) 3表2：北交所公司在多元行業(yè)的數(shù)據來源采集、數(shù)據應用服務以及數(shù)據基建等方面具備優(yōu)勢，涉及十分廣泛 5表3：云星宇、廣廈環(huán)能、創(chuàng)遠信科、易實精密等企業(yè)本周漲跌幅居前 8表4：云星宇包括智慧交通系統(tǒng)集成業(yè)務、智慧交通技術服務業(yè)務和商品銷售及其他業(yè)務 表5：舜宇精工發(fā)布2024年度向特定對象發(fā)行股票募集說明書（草案） 141、數(shù)據要素三年行動計劃出臺，12大行業(yè)乘數(shù)效應將帶動產業(yè)鏈增量20142019九屆四中全會首次將數(shù)據增列為生產要素202272020233國家數(shù)據局，負責協(xié)調推進數(shù)據基礎制度建設，統(tǒng)籌數(shù)據資源整合共享和開發(fā)利用，統(tǒng)籌推進數(shù)字中國、數(shù)字經濟、數(shù)字社會規(guī)劃和建設等工作。數(shù)據作為新型生產要素，已快速融入生產、消費、流通、分配和社會服務管理（2024—2026年52312貿流通、交通運輸、金融服務、科技創(chuàng)新、文化旅游、醫(yī)療健康、應急管理、氣象服務、城市治理、綠色低碳。這是由于不同行業(yè)數(shù)字化轉型程度不同、數(shù)據資源的12效應時間 政策 主要內容表1：2020年以來我國持續(xù)推進數(shù)據要素制度完善和產業(yè)鏈發(fā)展，本次《行動計劃》首次指明重點細分發(fā)展行業(yè)時間 政策 主要內容20204月20213月20221月20221220232月

意見》《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035綱要》規(guī)劃》意見》規(guī)劃》

一，明確了數(shù)據作為生產要素的重要地位。展目標。對數(shù)據要素作出專章部署，提出強化高質量數(shù)據要素供給、加快數(shù)據要素市場化流通、創(chuàng)新數(shù)據要素開發(fā)利用質量發(fā)展具有重要意義，明確了數(shù)據要素發(fā)展框架。提出20條政策舉措。國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化提供有力支撐。與分配機制。時間 政策 主要內容時間 政策 主要內容2023820241

《企業(yè)數(shù)據資源相關會計處理暫行規(guī)定》計劃（2024—2026年》

202411日起施行數(shù)字經濟發(fā)展活力?！缎袆佑媱潯窂娬{在工業(yè)制造、現(xiàn)代農業(yè)、商貿流通、交通運輸、金融服務、科技創(chuàng)新、文化旅游、醫(yī)療健康、應急管理、氣象服務、城市治理、綠色低碳等12個行業(yè)和領域，推動發(fā)揮數(shù)據要素乘數(shù)效應，釋放數(shù)據要素價值。資料來源：中國政府網、研究所數(shù)據已成為人工智能技術等前沿領域競爭的關鍵要素，然而我國各個領域高質量數(shù)據集缺乏、數(shù)據供給的產業(yè)生態(tài)不健全、企業(yè)數(shù)據資源獲取成本高等問題依然嚴峻。80%除了數(shù)據來源以外，數(shù)據要素的生產與再生產是一個復雜的過程，數(shù)據要素在強調通過大數(shù)據處理投入生產的同時，進一步突出了數(shù)據在交易流通過程中產生經濟價值，可控、可計量、可流通是數(shù)據要素對數(shù)據技術提出的新要求，我們認為其中數(shù)據采集、數(shù)據確權與定價、數(shù)據分析應用等方面有望成為核心高價值環(huán)節(jié)。圖業(yè)內主要根據公共益?zhèn)€人權利劃分數(shù)據型 圖數(shù)據采集確權定價分析應用均起到關作用資料來源：中國信通院《數(shù)據要素白皮書2023》 資料來源：中國信通院《數(shù)據要素白皮書2023》2022100050202318553家12000圖數(shù)據要素流通是“料到服務“成品”的條 圖北京公共數(shù)據專區(qū)營式采用按行業(yè)“1對N”資料來源：中國信通院《數(shù)據要素白皮書2023》 資料來源：中國信通院《數(shù)據要素白皮書2023》12漢鑫科技（數(shù)據要素×智能制造、國源科技（數(shù)據要素×智慧農業(yè)、登科技（數(shù)據要素×商貿流通、華光源海（數(shù)據要素×交通運輸、艾融軟件（數(shù)據要素×金融服務、并行科技（數(shù)據要素×科技創(chuàng)新、美亞科技（數(shù)據要素×文（（維天信（數(shù)據要素×氣象服務、廣道高新（數(shù)據要素×智慧城市、雅達股份（數(shù)據要素×綠色低碳。此外，國子軟件（數(shù)據資產管理服務、云創(chuàng)數(shù)據（理（具體來看，北交所公司在上游數(shù)據獲取、中下游數(shù)據服務以及數(shù)據應用分析等方面各公司均有廣泛覆蓋。上游數(shù)據來源方面，目前各行業(yè)已經開始滲透和普及各類型的數(shù)據要素類型多種多樣，首先需要解決的是優(yōu)質數(shù)據來源的問題，而北交所各細分賽道的公司在其比如歐普泰服務的全過程能力，基康儀器監(jiān)測從而掌握優(yōu)質基建行業(yè)一手數(shù)據，而雅達股份、派諾科技、燦能電力如天潤科技掘時空大數(shù)據并提供解決方案，國源科技數(shù)據管理具備優(yōu)勢，同時有望服務于數(shù)據確權、定價相關需求，漢鑫科技工業(yè)制造數(shù)字化的過程中能夠獲取大量各行業(yè)生產制造過程相關數(shù)據，立方控股中下游的數(shù)據分析與服務方面，北交所公司同樣較多在專業(yè)領域深耕，如天潤科技專門從事地理信息領域的時空大數(shù)據平臺，華信永道專門從事住房公積金領域的大數(shù)據服務，并行科技則較多從事科學科研領域的超算云及大數(shù)據分析等等。代碼公司數(shù)據要素相關領域2023Q1-Q3代碼公司數(shù)據要素相關領域2023Q1-Q3營收/億元歸母凈利潤/億元毛利率研發(fā)費用率430139.BJ華嶺股份半導體檢測數(shù)據服務2.310.6253%19.9%430556.BJ雅達股份電力計量大數(shù)據2.340.2935%8.4%代碼公司數(shù)據要素相關領域2023Q1-Q3營收/億元歸母凈利潤/億元毛利率研發(fā)費用率430564.BJ天潤科技地理測繪時空大數(shù)據服務0.79-0.0820%14.5%830799.BJ艾融軟件金融數(shù)字化與數(shù)據服務4.370.4033%13.0%830879.BJ基康儀器能源、基建安全監(jiān)測大數(shù)據2.060.4857%7.5%831039.BJ國義招標招投標大數(shù)據、數(shù)據定價服務1.750.5153%4.9%831175.BJ派諾科技能源物聯(lián)網及大數(shù)據3.690.2140%10.0%832171.BJ志晟信息智慧城市數(shù)據服務0.94-0.2334%21.8%872351.BJ華光源海物流交運大數(shù)據11.840.268%0.1%832651.BJ天罡股份居民水熱計量大數(shù)據1.890.4853%5.2%833030.BJ立方控股智慧停車數(shù)據服務1.840.1055%18.1%835184.BJ國源科技地理信息及農業(yè)大數(shù)據服務1.590.0846%11.9%835305.BJ云創(chuàng)數(shù)據大數(shù)據存儲、處理產品及解決方案1.85-0.2125%27.0%836208.BJ青矩技術工程造價大數(shù)據5.561.2043%3.5%836414.BJ歐普泰光伏電站檢測運營大數(shù)據1.340.2941%10.2%837092.BJ漢鑫科技工業(yè)制造數(shù)字化與數(shù)據服務3.190.2424%4.5%837592.BJ華信永道住房公積金大數(shù)據服務0.76-0.4325%31.2%837748.BJ路橋信息智慧交通數(shù)據服務1.22-0.0731%20.7%838227.BJ美登科技電商大數(shù)據0.820.3272%21.5%839493.BJ并行科技大數(shù)據云計算服務3.33-0.5225%8.2%839680.BJ廣道高新智慧城市數(shù)據采集解決方案2.110.4146%9.7%870299.BJ燦能電力電網電能質量監(jiān)測大數(shù)據0.650.1459%11.1%871753.BJ天紡標紡織品檢測大數(shù)據1.160.2652%7.5%872953.BJ國子軟件數(shù)據資產管理解決方案1.310.1958%12.6%873122.BJ中紡標紡織品檢測大數(shù)據1.400.2649%8.9%831288.NQ安美勤網絡及數(shù)據安全測試服務1.040.4072%5.4%835203.NQ亞微軟件數(shù)字政府服務0.810.0547%15.4%835287.NQ鵬業(yè)軟件工程建設與造價大數(shù)據0.52-0.0668%27.4%837758.NQ宏天信業(yè)金融數(shù)字化服務1.750.4342%5.8%839483.NQ用友金融金融數(shù)字化服務3.610.2349%28.0%839583.NQ圖南電子應急管理服務1.010.1344%6.7%870840.NQ鼎欣科技醫(yī)療、電信等各領域數(shù)字化6.020.2722%7.3%872709.NQ巍特環(huán)境管網及水環(huán)境大數(shù)據1.790.3444%5.2%873437.NQ天一恩華數(shù)據中心基建服務4.160.7328%4.9%873636.NQ博達軟件高校教育融媒體內容數(shù)據0.60-0.1670%32.1%873696.NQ捷瑞數(shù)字工業(yè)互聯(lián)網云平臺服務1.580.2244%9.6%873762.NQ智達科技智慧出行解決方案2.710.1031%14.2%873825.NQ夢天門醫(yī)療公衛(wèi)大數(shù)據0.480.0868%17.9%873873.NQ鴻普森智慧城市數(shù)據服務0.950.0520%6.8%873876.NQ商信政通政務大數(shù)據0.680.0552%20.8%873919.NQ天演維真數(shù)字農業(yè)大數(shù)據0.790.0858%14.1%874016.NQ星圖測控航天衛(wèi)星數(shù)據服務1.210.2854%10.4%數(shù)據來源：、研究所注：業(yè)績數(shù)據均為2023Q1-Q3數(shù)據，立方控股為2023H1數(shù)據。紅色代碼為北交所上市公司，藍色代碼為正在北交所上市流程中的“后備軍”公司。表格按代碼升序排列。2、總量：北交所科技新產業(yè)整體回調，漲跌幅中值-17.95%2024112138。2024年1月8日至2024年1月1213817951（，（.2（217（231）5030050、-1.35%、-3.64%、-0.81%。圖5：北交所科技新產業(yè)138家企業(yè)區(qū)間漲跌幅中值為-17.95%北交所科技產業(yè)滬深北交所科技產業(yè)滬深300創(chuàng)業(yè)板指科創(chuàng)50北證50-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%近一周漲跌幅數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024年1月12日，新上市公司并入統(tǒng)計2024年1月8日至2024年1月12日，138家企業(yè)的市盈率整體下移，中值由X回調至24.0X。20X0~20X1536個。圖6：138家企業(yè)的市盈率中值由30.0X回調至24.0X（單位：家）42414241423629201611111575403020100<0X 0~20X 20~30X 30~50X 50~100X >100X01.05市盈率 01.12市盈率數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024年1月12日，新上市公司并入統(tǒng)計2024年1月8日至2024年1月12日，138值由2294.54億元降至1949.60億元，市值中值由13.60億元下降至從10~2030~50577家，5~105820~30億元、50圖7：138家企業(yè)總市值由2294.54億元降至1949.60億元（單位：家）78587858573314141072 28060402005-10億元 10~20億元 20~30億元 30~50億元 >50億元01.05市值/億元 01.12市值/億元數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024年1月12日，新上市公司并入統(tǒng)計本周2024年1月8日至224年1月12日潤/萬元億元潤/萬元億元業(yè)務證券代碼2022年營收/2022年歸母凈利市盈率TTM市值/億元區(qū)間漲跌幅證券簡稱873806.BJ 云星宇 125.27% 30.23 25.77 23.97 9,858.90 智慧交通系統(tǒng)集成業(yè)務873703.BJ 廣廈環(huán)能 -1.27% 30.37 16.84 4.76 13,125.96 高通量管換熱器高效冷凝管換熱器等831961.BJ 創(chuàng)遠信科 -2.17% 19.30 77.98 3.18 2,226.97 無線通信與射頻微波測試儀器836221.BJ 易實精密 -2.31% 15.96 34.71 2.32 3,783.23 汽車精密金屬零部件870299.BJ 燦能電力 -4.52% 7.61 28.72 0.98 2,511.62 電能質量監(jiān)測系統(tǒng)產品832802.BJ 保麗潔 -4.69% 7.82 32.64 1.82 3,479.64 商用油煙凈化設備工業(yè)油煙凈化設備835368.BJ 連城數(shù)控 -5.02% 87.96 13.45 37.72 45,225.90 晶體材料生長和加工設備872808.BJ 曙光數(shù)創(chuàng) -5.51% 65.48 50.38 5.18 11,688.33 數(shù)據中心高效制冷836961.BJ 西磁科技 -5.80% 16.67 34.35 1.69 3,159.30 磁力應用設備及組件831305.BJ 海希通訊 -7.93% 15.15 31.12 2.21 5,977.91 工業(yè)無線遙控設備數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024.1.123、行業(yè)：四大細分產業(yè)市盈率TTM中值均降至30X以下智能制造（50家TM中值由27.4X下降至22.4X50家企業(yè)的市盈率TTM中值由27.4X下降至22.X1.284.69（5.02（5.809.0510.7（1.72（12.2812.4512.4）（）圖北交所智能制造產業(yè)PETTM中值降至22.4X 圖廣廈環(huán)能、保麗潔連數(shù)控等市值漲跌幅前30.025.015.010.05.00.0

27.427.425.924.425.424.922.401.05 01.08 01.09 01.10 01.11 01.12北交所智能制造產業(yè)市盈率中值

806040200

上周末收盤市值/億元市值變動-右軸

0%-2%-4%-6%-8%-10%-12%-14%本周末收盤市值/億元數(shù)據來源：、研究所 數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024.1.12電子（39家：市盈率M中值由3.8X降至2.X39TTM33.8X降至8.X2.174.52曙光數(shù)創(chuàng)（5.51、海希通訊（7.93、萊賽激光（8.59、富士達（8.6%（9.48（10.310.4313.71）（）圖10：北交所電子產業(yè)企市率TTM中值降至28.7X 圖11：創(chuàng)遠信科、燦能電等值漲跌幅居前40.035.030.025.010.05.00.0

33.833.833.231.531.032.228.701.05 01.08 01.09 01.10 01.11 01.12北交所電子產業(yè)市盈率中值

80.0060.0040.0020.000.00

0.00%-5.00%富士達富士達迅安科技上周末收盤市值/億元 本周末收盤市值/億市值變動-右軸數(shù)據來源：、研究所 數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024.1.12汽車（22家：市盈率M中值由2.1X降至2.X22TTM27.1X降至2.2.3110.3（10.9（10.913.40（14.3（16.52（16.6217.1717.79）（）圖12：北交所汽車產業(yè)企市率TTM降至22.7X 圖13：易實精密、華洋賽等值漲跌幅居前

27.127.126.125.4 25.8 25.822.701.05 01.08 01.09 01.10 01.11 01.12

5.000.00

0.00%-5.00%吉岡精密上周末收盤市值/億元 周末收盤市值/億元北交所汽車產業(yè)市盈率中值 市值變動-右軸數(shù)據來源：、研究所 數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024.1.12信息技術（27家TM中值由31.4X降至5.X27家企業(yè)的市盈率TTM中值由31.4X降至5.X（13.49（14.56（14.9315.8116.4（16.51（18.0618.0818.31）（）圖14：北交所信息技術產市率TTM中值降至25.3X 圖15：云星宇、恒拓開源市值漲跌幅居前35.030.025.020.015.010.05.00.0

31.431.428.529.826.826.825.301.05 01.08 01.09 01.10 01.11 01.12北交所信息技術產業(yè)市盈率中值

0.00

0.00%-5.00%廣道數(shù)字上周末收盤市值/億元 本周末收盤市值/億市值變動-右軸數(shù)據來源：、研究所 數(shù)據來源：、研究所注：數(shù)據截至2024.1.12TTM中值均降至2024年1月12日，電子產業(yè)企業(yè)的市盈率TTM中值達28.7X中值均下調5X左右。4、動態(tài)：本周云星宇上市，下周戈碧迦、萬達軸承上會2024年1月（873806.BJ）上市公司是國內最早從事高速公路智慧交通系統(tǒng)集成業(yè)務的企業(yè)之一，主營業(yè)務包括智慧交通系統(tǒng)集成業(yè)務、智慧交通技術服務業(yè)務和商品銷售及其他業(yè)務。公司自成立之初即專注于智慧交通領域，從最初的高速公路智慧交通領域已延伸至智慧交通相關的多領域綜合性服務。公司承攬、承建項目已覆及全國除港澳臺地區(qū)外其余全部省級行政區(qū)域，形成了以首都北京為中心的全國業(yè)務網絡。業(yè)務類型 應用領域 產品（服務）名稱表4：云星宇包括智慧交通系統(tǒng)集成業(yè)務、智慧交通技術服務業(yè)務和商品銷售及其他業(yè)務業(yè)務類型 應用領域 產品（服務）名稱統(tǒng)集成術服務商品銷售及

高速公路城市交通市交通

高速公路通信系統(tǒng)高速公路監(jiān)控系統(tǒng)高速公路收費系統(tǒng)（ETC系統(tǒng)）道路交通安全設施城市綜合交通樞紐智能化系統(tǒng)城市綜合管廊智能化系統(tǒng)城市道路監(jiān)控系統(tǒng)靜態(tài)交通（城市停車場及路邊停車位等）智能管理收費系統(tǒng)泛智慧城市信息化，城市公共設施如校園、醫(yī)院等場景的信息化建設（高速公路綜合管理信息系統(tǒng)軟件等智慧交通系統(tǒng)軟硬件維護維修、升級改造、運營保障服務公路、路網 ETC系統(tǒng)使用的車載電子標簽、天線以及智慧交通相關硬件設備；通信基礎設施租賃服務等其他資料來源：云星宇招股書、研究所20231607（1685240萬元（28.24.6、5.34。圖：202313云星宇營收607（1.88524+2）數(shù)據來源：、研究所2024年1月18（835438.NQ）上會圖17：戈碧迦專注于光學玻璃的配方、熔煉、檢測等技術資料來源：戈碧迦官網、研究所20235.0（98386123萬元（