財務(wù)管理學(xué)總復(fù)習(xí)大綱網(wǎng)院

財務(wù)管理學(xué)總復(fù)習(xí)

第一章緒論

一、財務(wù)管理的概念

二、財務(wù)管理的內(nèi)容

三、財務(wù)管理的對象

四、財務(wù)管理的目標(biāo)

五、影響企業(yè)財務(wù)管理決策的因素有哪些

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第二章貨幣時間價值與風(fēng)險分析

一、貨幣時間價值的定義

二、復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算

三、普通年金的終值和現(xiàn)值的計算

四、預(yù)付年金終值和現(xiàn)值的計算

五、逆延年金終值和現(xiàn)值的計算

六、永續(xù)年金的計算

七、風(fēng)險的含義

八、風(fēng)險的種類

九、風(fēng)險的衡量

.第三章財務(wù)分析

一、財務(wù)分析的意義

二、償債能力分析

〔一〕短期償債能力分析

〔二〕長期償債能力分析

三、營運能力分析

四、盈利能力分析五、杜邦財務(wù)分析法

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第四章財務(wù)預(yù)測

一、財務(wù)預(yù)測的意義

二、財務(wù)預(yù)測的原那么

三、財務(wù)預(yù)測的種類

四、目標(biāo)利潤預(yù)測的意義

五、目標(biāo)利潤預(yù)測的方法

六、資金需要量的預(yù)測.第五章籌資管理

一、金融市場的概念、類型、證券市場的種類二、籌資管理的主要內(nèi)容、籌資的渠道、方式和種類、籌資管理的根本原那么三、股票的概念與特征及種類，發(fā)行方式，發(fā)行價格

四、股票上市的條件

五、普通股籌資的優(yōu)缺點

六、優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點

七、債券種類、發(fā)行條件、發(fā)行方式、發(fā)行價格

八、長期借款籌資的優(yōu)缺點

九、融資租賃籌資的優(yōu)缺點

十、可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點.第六章資本結(jié)構(gòu)決策

一、資本本錢的含義和作用

二、資本本錢的計算

三、杠桿程度分析

〔一〕經(jīng)營杠桿的含義和計算

〔二〕財務(wù)杠桿的含義和計算

〔三〕復(fù)合杠桿的含義和計算

四、最正確資本結(jié)構(gòu)決策.第七章收益分配和股利政策

一、收益分配管理的根本原那么

二、企業(yè)年度經(jīng)營虧損的彌補

三、年度利潤分配的順序

四、股利的支付程序

五、支付股利的限制

六、股利的形式

七、影響公司股利政策的因素

八、公司的股利政策

.第八章投資管理

一、企業(yè)投資的意義、分類、原那么和投資戰(zhàn)略的種類

二、固定資產(chǎn)投資的特點、分類

三、固定資產(chǎn)投資的決策分析

〔一〕現(xiàn)金流量分析

〔二〕非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)

〔三〕貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)

四、債券投資的特點、債券價格確實定

五、股票投資的特點，股票價格確實定.七、證券投資組合策略

八、營運資金的投資

九、現(xiàn)金的持有動機

十、現(xiàn)金的持有本錢

十一、最正確現(xiàn)金持有量確實定

十二、現(xiàn)金的日常管理

十三、應(yīng)收賬款的功能，本錢、信用政策

十四、存貨的功能、本錢、經(jīng)濟訂購批量確實定.第九章財務(wù)預(yù)算

一、財務(wù)預(yù)算體系、分類、作用

二、財務(wù)預(yù)算編制方法

〔一〕固定預(yù)算

〔二〕彈性預(yù)算

〔三〕零基預(yù)算

〔四〕全面預(yù)算

.第十章財務(wù)控制

一、財務(wù)控制的過程、分類、原那么

二、本錢差異分析

〔一〕直接材料差異分析

〔二〕直接人工差異分析

〔三〕制造費用差異分析.1、利群公司年初存貨為15000元，年初應(yīng)收賬款為12700元；年末流動比率為3.0，年末速動比率為1.3，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動資產(chǎn)為24000元。

要求計算：

〔1〕公司的本年銷售本錢；

〔2〕如果本年銷售收入為96000元，除了應(yīng)收賬款之外的速動資產(chǎn)是微缺乏道的〔可忽略不計〕，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是多少？.〔1〕期末流動負債=24000÷3=8000〔元〕

期末存貨=24000-8000×1.3=13600〔元〕

平均存貨=〔13600+15000〕÷2=14300〔元〕

銷售本錢=14300×4=57200〔元〕

〔2〕期末應(yīng)收賬款=24000-13600=10400〔元〕

平均應(yīng)收賬款=〔10400+12700〕÷2=11550〔元〕

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=〔11500×360〕÷96000=43.31〔天〕.

2、某固定資產(chǎn)投資工程的有關(guān)資料如下：

單位：萬元

年數(shù)

012345合計凈現(xiàn)金流量

-500200100100200100200復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)

10.892860.797190.711780.635520.56743——累計凈現(xiàn)金流量

折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量

.要求：

〔1〕將上表的空白處填上數(shù)字〔保存全部小數(shù)〕。

〔2〕計算該工程的靜態(tài)投資回收期〔PP〕。

〔3〕列出該工程的以下指標(biāo)：

①原始投資額；

②工程計算期；

③凈現(xiàn)值。

〔4〕根據(jù)凈現(xiàn)值指標(biāo)評價該工程的財務(wù)可行性〔說明理由〕。.填表如下：

單位:萬元

年數(shù) 012345合計

累計凈現(xiàn)金流量—500—300—200—100+100+200—

折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量—500178.57279.71971.178127.10456.743+13.316

〔2〕靜態(tài)投資回收期〔PP〕=3+|-100|/200=3.5〔年〕

〔3〕①原始投資額=500萬元

②工程計算期=5年

③凈現(xiàn)值=+13.316萬元

〔4〕因為該工程的凈現(xiàn)值為+13.316萬元>0

所以該工程具有財務(wù)可行性。

.3.某公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品,根據(jù)本錢分解,甲產(chǎn)品的單位變動本錢為20元,需要分配的固定本錢總額為22000元,市場上甲產(chǎn)品每件的銷售價格為30元。要求:(1)甲產(chǎn)品的單位邊際奉獻和邊際奉獻率;(2)甲產(chǎn)品的保本銷售量和保本銷售額。.(1)單位邊際奉獻=30-20=10(元)邊際奉獻率=10/30=33.33%(2)保本銷售量=22000/10=2200(件)保本銷售額=2200×30=66000(元).4、某企業(yè)有A、B兩個投資工程，方案投資額均為1000萬元，其收益的概率分布如下：市場狀況概率A工程收益B工程收益好0.3100萬元200萬元一般0.5200萬元150萬元差0.280萬元50萬元要求:分別計算兩個工程收益的期望值。①EA=100×0.3+200×0.5+80×0.2=146萬元②EB=200×0.3+150×0.5+50×0.2=145萬元.5、某企業(yè)資本總額4000萬元，債務(wù)資本占總資本的40%，債務(wù)資本的年利率為10%，求：當(dāng)企業(yè)的息后稅前利潤為2000萬元時的財務(wù)杠桿系數(shù)財務(wù)扛桿系數(shù)=2000/〔2000-4000×40%×10%〕×100%=1.09.6、某企業(yè)擬建造一項生產(chǎn)設(shè)備。所需原始投資400萬元于建設(shè)起點一次投入。該設(shè)備預(yù)計使用年限5年，使用期滿報廢清理時無殘值。采用直線折舊法計提折舊，該設(shè)備投產(chǎn)后每年增加凈利潤40萬元。要求：〔1〕計算各年的凈現(xiàn)金流量〔2〕計算該設(shè)備的投資回收期。〔3〕假定該行業(yè)適用的基準折現(xiàn)率為10%，計算工程凈現(xiàn)值。.①各年的凈現(xiàn)金流量=40+400/5=120萬元②該設(shè)備的投資回收期=400/120=3.33③凈現(xiàn)值=120×〔P/A×10%×5〕-400=120×3.791-400=54.92萬元.7、某公司發(fā)行一筆期限為5年的債券,債券面值為3000萬元,溢價發(fā)行，實際發(fā)行價格為面值的120%,票面利率為10%,每年末付一次利息,籌資費用率為5%,所得稅率40%.計算該債券的資金本錢。債券的資金本錢=3000×10%×〔1-40%〕/3000×120%×〔1-5%〕=5.26%.8、某企業(yè)方案期間的目標(biāo)利潤為300000元，產(chǎn)品銷售單價為50元，單位變動本錢為15元，固定本錢總額為150000元。要求：計算實現(xiàn)目標(biāo)利潤的目標(biāo)銷售量；計算目標(biāo)銷售額.①目標(biāo)銷售量=〔300000+150000〕/〔50-15〕=12857.14②目標(biāo)銷售額=12857.14×50=642857元.9、某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品〔甲產(chǎn)品〕，該產(chǎn)品所耗用的主要材料為P材料，制造一個甲產(chǎn)品需要2.5公斤P材料。假定該公司每年生產(chǎn)10000個甲產(chǎn)品，且在整個一年中甲產(chǎn)品的需求量非常穩(wěn)定，公司采購P材料每次的變動性訂貨本錢為200元，單位材料的年儲存本錢為10元。那么，P材料的經(jīng)濟訂貨批量是多少？經(jīng)濟批量下的存貨總本錢為多少？每年最正確訂貨次數(shù)為多少？.①經(jīng)濟訂貨批量=2×200×10000×2.5/10=1000〔公斤〕②經(jīng)濟批量下的存貨總本錢=2×200×10000×2.5×10=10000〔元〕③每年最正確訂貨次數(shù)=10000×2.5/1000=25〔次〕.10、某公司生產(chǎn)A產(chǎn)品需耗用一種外購零件，全年需要量為13000件，每件價格為10元，每次采購費用25元，單位外購零件全年儲存本錢為其價格的5%。分別計算出經(jīng)濟采購批量和最低存貨本錢。①經(jīng)濟采購批量Q=[2×13000×25/〔10×5%〕]=1140件②全年最低本錢T=〔2×13000×25×10×5%〕=570.09元.11、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品50000件，銷售單價為30元，單位變動本錢為10元，固定本錢總額為300000元，每年可實現(xiàn)利潤800000元。根據(jù)該企業(yè)生產(chǎn)能力及市場狀況，將下年度目標(biāo)利潤定為900000元。要求：通過計算說明方案年度影響利潤的因素，包括：單價、單位變動本錢、銷售量、固定本錢單獨如何變動時，才能保證目標(biāo)利潤的實現(xiàn)。.①900000=50000×〔X-10〕-300000單價X=34元②900000=X〔30-10〕-300000銷售量X=60000件③900000=50000×〔30-X〕-300000單位變?yōu)楸惧XX=6元④900000=50000×〔30-10〕-X固定本錢X=100000元.12、宏大公司于2006年初用自有資金購置設(shè)備一臺，需一次性投資300萬元。經(jīng)測算該設(shè)備使用壽命5年，設(shè)備投入運營后每年可新增利潤20萬元。假定該設(shè)備按直線法折舊，預(yù)計凈殘值為5%。不考慮建設(shè)安裝期和公司所得稅。要求：計算使用期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量。計算該設(shè)備的投資回收期。計算該設(shè)備工程的投資利潤率。.①NCF〔0〕=-300萬元NCF〔1～4〕=20+〔300-15〕/5=77萬元NCF〔5〕=20+〔300-15〕/5+15=92萬元②靜態(tài)投資回收期=300/77=3.9年③該設(shè)備投資利潤率=20/300×100%=6.67%.某股份公司2006年的有關(guān)資料如下:單位:萬元工程年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨70009000流動負債60008000總資產(chǎn)1500017000流動比率1.5速動比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤2880要求:(1)計算流動資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額?！?〕計算資產(chǎn)利潤率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。.①年初流動資產(chǎn)余額=6000×0.8+7000=11800萬元年末流動資產(chǎn)余額=1.5×8000=12000萬元流動資產(chǎn)平均余額=〔11800+12000〕/2=11900萬元②資產(chǎn)利潤率=2880/〔15000+17000〕/2×100%4=銷售收入/流動資產(chǎn)平均占用額銷售收入=4×11900=47600萬元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均占用額=47600/16000=3次.13、某企業(yè)擬籌資5000萬元，其中按面值發(fā)行長期債券2000萬元，票面利率為10%，籌資費率為2%；發(fā)行優(yōu)先股800萬元，股利率為12%，籌資費率為3%；發(fā)行普通股2200萬元，籌資費率為5%，預(yù)計第一年股利率為12%，以后每年按4%遞增，所得稅稅率為33%。要求：〔1〕計算長期債券本錢率〔2〕計算優(yōu)先股本錢率〔3〕計算普通股本錢率〔4〕計算綜合資金本錢.長期債券本錢率=10×〔1-33%〕/〔1-2%〕=6.84%優(yōu)先股本錢率=12%/〔1-3%〕=12.37%普通股本錢率=12%/〔1-5%〕+4%=16.63%綜合資金本錢=2000/5000×6.84%+800/5000×12.37%+2200/5000×16.63%=12.036%.15、某固定資產(chǎn)工程需要一次投入資金200萬元,該固定資產(chǎn)可使用6年,按直線法折舊,稅法規(guī)定期末有殘值20萬元,當(dāng)年建設(shè)當(dāng)年投產(chǎn),投產(chǎn)后可為企業(yè)在各年創(chuàng)造的凈利潤為:年份123456凈利(萬元)303545305540假定資本本錢為5%,計算該投資工程的回收期和凈現(xiàn)值..凈現(xiàn)金流量123