互聯網金融供應鏈存在的問題及對策

—PAGE22——PAGE21—互聯網供應鏈金融存在的問題及對策摘要互聯網供應鏈金融作為一種全新的融資方式，不但幫助中小型企業(yè)解決了資金約束的問題，也為第三方物流企業(yè)的發(fā)展提供了新的契機。由于我國的互聯網供應鏈金融業(yè)務剛剛起步，學界對供應鏈金融風險的研究比較少，而第三方物流企業(yè)主導的供應鏈金融資業(yè)務又是一個高風險的行業(yè)，因此對互聯網供應鏈金融的問題研究，提出發(fā)展建議，將成為本文的研究重點。本文以卓易通有限公司為研究對象，通過對卓易通有限公司的調研，了解到第三方物流企業(yè)主導的供應鏈金融模式的運作流程，梳理在互聯網背景下供應鏈金融存在的問題，再結合互聯網供應量風險管理相關理論的基礎上，給出針對性的解決對策。關鍵詞：供應鏈金融；第三方物流；互聯網+

ProblemsandCountermeasuresofInternetSupplyChainFinanceABSTRACTAsanewfinancingmethod,Internetsupplychainfinancenotonlyhelpssmallandmedium-sizedenterprisestosolvetheproblemofcapitalconstraints,butalsoprovidesanewopportunityforthedevelopmentofthird-partylogisticsenterprises.AsChina'sInternetsupplychainfinancialbusinesshasjuststarted,academicresearchonsupplychainfinancialriskisrelativelysmall,andthesupplychainfinancialcapitalbusinessdominatedbythird-partylogisticsenterprisesisahigh-riskindustry,therefore,thestudyofInternetsupplychainfinanceanddevelopmentproposalswillbecomethefocusofthisstudy.ThispapertakesZhuoyitongLimitedCompanyastheresearchobject.ThroughtheinvestigationofZhuoyitongLimitedCompany,wecanunderstandtheoperationprocessofthesupplychainfinancialmodeldominatedbythethirdpartylogisticsenterprises,sortouttheproblemsofsupplychainfinanceunderthebackgroundoftheInternet,andgivethecorrespondingcountermeasuresonthebasisoftherelevanttheoriesofriskmanagementofInternetsupply.Keywords:Supplychainfinance；thirdpartylogistics；Internet+

目錄1緒論 81.1研究背景及意義 81.2國內外研究現狀 81.2研究的主要內容與方法 92供應鏈金融相關理論 102.2互聯網供應鏈金融特點 102.2互聯網供應鏈金融現狀 102.2.1供應鏈金融服務主體不斷增多，服務對象相對集中 102.2.2供應鏈金融業(yè)務規(guī)?？傮w較小，風控體系建設有待加強 103互聯網供應鏈金融存在的問題-以卓易通公司為例 123.1卓易通有限公司簡介 123.1.1卓易通有限公司主營業(yè)務 123.1.2卓易通有限公司供應鏈金融發(fā)展前景 123.2卓易通有限公司供應鏈金融的特點與分析 133.2.1供應鏈金融模式單一 133.2.2供應鏈金融模式下面臨的風險問題 144完善互聯網供應鏈金融的對策 164.1模式創(chuàng)新 164.1.1輔助授信決策 164.1.2為融資方提供增信 164.1.3直接提供信貸服務 174.2模式中的風險控制 194.2.1慎重選擇核心企業(yè) 194.2.2加強對現金流的控制 194.2.3加強供應鏈成員內部配合意識并實時監(jiān)控 20結論 21參考文獻 22

1緒論1.1研究背景及意義近幾年，互聯網發(fā)展速度很快，從互聯網供應鏈金融的發(fā)展情況來看，當前有很多各種各樣的模式，主要是因為大量互聯網金融和電商平臺的出現，它在某種程度上促進了國內互聯網供應鏈金融更好的發(fā)展，但是，同時也遇到了很多問題。和傳統(tǒng)的供應鏈金融做對比，互聯網供應鏈金融相對來說起步晚，發(fā)展到現在僅有幾年時間，很多方面體制還不夠完善，所以在風險防控方面，和銀行等金融機構存在較大的差距，主要體現在風控環(huán)境、體系制度和專業(yè)人才方面，這些都是很重要的因素，只有完善了之后才能夠有效推動互聯網金融的發(fā)展，否則很容易停滯不前。怎樣針對互聯網供應鏈金融風險進行合理、高效的防控，是當前最應該解決的問題，它直接或者間接的影響互聯網供應鏈金融的發(fā)展。從理論角度思考，此篇論文從案例分析著手，以國內外學者發(fā)布的文獻作為依據，更深入的探討互聯網供應鏈金融管理當前應用的情況，另一方面也是為了豐富相關的理論。從實踐角度思考，此篇論文以卓易通有限公司作為研究對象，針對該公司當前發(fā)展情況進行探討，結合其他優(yōu)秀的互聯網供應鏈金融應用的案例，進行一定的借鑒，找到自身的不足之處，有針對性的提出應對措施，完善互聯網供應鏈金融管理體制。1.2國內外研究現狀謝平等(2012)指出互聯網金融的定義偏譜系，互聯網金融譜系主要包括兩個部分，一部分位于譜系兩端，另一部分即是互聯網金融。具體來講，兩段是傳統(tǒng)銀行、證券、保險等金融中介市場對應的無中介情形，互聯網金融指的是不同于兩端的其他金融交易與組織形式。茵曉武、劉烈宏(2014)從金融模式的視角進行考慮，指出互聯網金融指的是把互聯網當成是一種資源，同時以大數據和云計算作為基礎進行相應的計算。周宇(2013)針對互聯網金融從業(yè)務方面做了分類，一種是“金融互聯網”，也就是指傳統(tǒng)金融組織日常提供的服務從線下往線上方面進行轉化;另一種是“新型金融業(yè)務”，也就是指狹義上單指互聯網金融，是一種創(chuàng)新。包括P2P網絡借貸(李揚，2013)，該種類型是一類中介服務，主要是用于大眾理財的需要，也用于投資中小型企業(yè)發(fā)展或者用于幫助低收入群體。通常情況下，在國外互聯網金融又叫作Electronicfinance，翻譯成電子金融（簡稱E-finanoe），需要注意的是Bane（2001）的定義得到西方很多國家的認可，也就是指通過互聯網、其他公共媒介供應的各類金融服務，主要包括金錢、貨幣、保險、證券、銀行等，同時也被叫作Digitalfinance（數字金融）。由于互聯網金融是隨著經濟全球化普及而發(fā)展起來的，所以它帶來了很多新鮮事物的呈現，針對互聯網金融探討的相關研究有很多。包括早期Hawkins&Sato（2001）提出在這個新時代能夠讓互聯網公司加入到金融創(chuàng)新行業(yè)中去，改善傳統(tǒng)金融發(fā)展過程中存在的問題情況，經由減少金融成本支出穩(wěn)定客戶地位，然后經由智能化管理給客戶提供“一站式”金融服務。1.2研究的主要內容與方法此篇論文通過整理供應鏈金融有關的各種理論，主要是互聯網供應鏈金融的特征和當前發(fā)展情況方面，然后在這些理論的基礎上，以卓易通有限公司當作研究對象，進而探討當前發(fā)展過程中遇到的各種問題，并給出相應的解決方案。對于國內供應鏈金融發(fā)展來講，有一定的參考價值。此篇論文主要應用到兩種方法，即文獻研究法和案例分析法。（1）文獻研究法。搜集互聯網供應鏈金融有關的文獻研究，進行閱讀之后，通過整理得出結論，當作此篇論文的寫作依據。（2）案例分析法。本篇論文的研究對象時卓易通有限公司，通過了解該公司內部的管理體系，日常經營活動和相關業(yè)務的運作情況，然后結合公司當前的發(fā)展狀態(tài)，分析供應鏈金融在應用過程中呈現出來怎樣的問題，并給出相應的解決建議。以更好的完善互聯網供應鏈金融管理體系。

2供應鏈金融相關理論2.2互聯網供應鏈金融特點傳統(tǒng)融資模式比較單一，通常是采用企業(yè)信息對企業(yè)授權的方式，然而互聯網供應鏈金融改善了這一方式，在某種程度上為融資提供更大的可能性，它在應用財務報表信息的同時，把關系轉換成了一對多的形式。銀行等作為資金的提供者，要保證各項交易信息的準確性，針對企業(yè)信用進行背書，通過對企業(yè)整體上供應鏈的營運情況作分析評價，把核記企業(yè)的信用應用到中小型企業(yè)中，盡可能滿足融資要求?；ヂ摼W供應鏈金融主要有以下幾個特征，即資金定向流動性、自償性和操作封閉性等，通過把供應鏈中以前的未使用到的、積壓的應收帳款、存貨等資產做變現，給企業(yè)提供部分營運資金，同時也增強了產業(yè)鏈的競爭力水平。2.2互聯網供應鏈金融現狀2.2.1供應鏈金融服務主體不斷增多，服務對象相對集中最近幾年，“互聯網+”發(fā)展模式應用更加廣泛，而且和供應鏈金融之間不斷進行融合，越來越多的企業(yè)開始應用供應鏈金融服務管理。應用的企業(yè)大多集中在非金融機構中，主要包括物流公司、電商平臺、科技公司等。其中，供應鏈公司占比最大，占據該方面供應鏈金融服務企業(yè)總數量的27%。主要是由于供應鏈在很大程度上能夠推動企業(yè)金融的發(fā)展，而且供應鏈企業(yè)涉及到的業(yè)務種類與規(guī)模都比較大，預期收益比較樂觀，回收款時間方面比較有保障；B2B電商平臺提供的供應鏈金融服務數量排名第二，占比達到18%。主要是因為該電商平臺合理、靈活應用互聯網技術，而且比較成熟，這能夠幫助客戶在該平臺中找尋到真實性高、信用好的企業(yè)，而且該電商平臺提供倉儲、物流、信息管理等服務，對于客戶來講是不錯的選擇，給供應鏈金融的發(fā)展創(chuàng)造了較好的空間。2.2.2供應鏈金融業(yè)務規(guī)?？傮w較小，風控體系建設有待加強不同的提供供應鏈服務的企業(yè)有不一樣的實力，它們的發(fā)展情況不一樣，信息數據和抗風險水平都有差異，容易引起國內供應鏈金融服務的信貸規(guī)模出入較大，而且每個行業(yè)的信貸規(guī)模價格不同，差別很明顯，從千萬級別到百億級別不等。國內的國內多數都不超過百億元，低于億元的主體占據放貸規(guī)?？偭康?1%、低于十億元的主體占據放貸規(guī)?？偭康?9%、低于百億元的主體占據放貸規(guī)?？偭康?6%，這在某種程度上表示國內供應鏈金融領域發(fā)展還不夠好，仍處在初級階段。不過，就算是供應鏈金融行業(yè)的巨頭企業(yè)或者公司，它們自身的風險防控水平依然有較大的不足，主要表現在下面兩個方面：第一，風控相關數據來源途徑少，不能夠準確判斷金融風險是否出現；第二，供應鏈金融企業(yè)控制風險的數據維度不足。就當前的發(fā)展情況來看，國內供應鏈金融企業(yè)多數在搜集融資企業(yè)的財務報表、生產、運營等數據，但是相關的行為、信號等重要金融數據理論支撐不夠，所以金融風險防控體系還沒有進行完善。

3互聯網供應鏈金融存在的問題-以卓易通公司為例3.1卓易通有限公司簡介卓易通有限公司應用供應鏈的歷史相對比較久，它是一個專門性的供應鏈企業(yè)，經營范圍主要包括物流倉儲、供應鏈服務和金融。公司賺哦哦建設了一個世界性的資源供應鏈服務平臺，針對世界上很多國家擁有的各種資源信息、數據等進行了分類匯總。該公司經常通過承接外包的形式獲取利潤，其中主要承辦企業(yè)的一般業(yè)務，即物流、結算、商務外包等。另外該公司還提供采購、分銷執(zhí)行等多樣化的服務產品，例如供應鏈管理倉儲、模擬生產等。卓易通有限公司做外包服務的同時，還會做一些專業(yè)性、量身打造性的服務，即根據客戶的需求制定適合客戶的供應鏈服務。3.1.1卓易通有限公司主營業(yè)務（1）全球采購和全球性產品整合的供應鏈服務卓易通有限公司的主營業(yè)務同時面向國內外，通過使用全球服務網絡和公司的專業(yè)化供應鏈服務體系，幫助更多的企業(yè)進行購買、銷售等工作，給他們提供一個自由交易的平臺。另外，該公司還會針對供應鏈內的不同產品研發(fā)、采購、生產和銷售等流程做整合。這在某種程度上可以優(yōu)化企業(yè)的供應鏈結構，提高生產產品的質量，提升企業(yè)的市場競爭力水平。（2）供應鏈金融服務供應鏈金融服務在供應鏈業(yè)務中發(fā)揮著重要的作用，也是必不可少的一部分。對于卓易通有限公司而言也是如此。該公司有著良好的商業(yè)信用，而且經營業(yè)績比較優(yōu)秀，同時還和其他很多金融組織有效合作，稱為伙伴關系。該公司具有專業(yè)化的供應鏈管理體系，能夠根據客戶的需要，給客戶提供最佳的服務。卓易通有限公司的主營業(yè)務范圍是針對企業(yè)的融資和供應鏈金融處理完善對策等。該公司的服務對象是供應鏈內合作企業(yè)。3.1.2卓易通有限公司供應鏈金融發(fā)展前景核心企業(yè)是供應鏈的主要者，而且它們承擔著一定的風險。不過傳統(tǒng)的金融機構例如銀行，因為他們與中小型企業(yè)間存在信息不對稱的情況，導致銀行發(fā)展中存在較大的風險。在這個大環(huán)境下，第三方供應鏈企業(yè)應運而生，它們通常都比較熟知中小型企業(yè)的資金流發(fā)展情況。第三方供應鏈企業(yè)比較了解各類中小企業(yè)的各種數據指標，而且能夠評定他們當前的發(fā)展情況。根據了解到的商業(yè)信用和資金能力等信息，可以選擇合作的對象，這樣一來第三方供應鏈企業(yè)會占據部分市場，銀行不再是處于金融主導的地位。卓易通有限公司的物流業(yè)務做的很好，處于主導地位。公司經手很多類型的業(yè)務，給他們提供了很多經驗，所以供應鏈金融服務在發(fā)展的過程中，一步步變得更加完善，也創(chuàng)造了更多的利潤空間。商業(yè)銀行經由承兌匯票、信用證、現金等形式，給予卓易通有限公司提供無抵押的授信，他們在經由使用該公司的供應鏈金融平臺，間接性的給那些資金需求大的中小企業(yè)服務。這在某種程度上降低了商業(yè)銀行的風險，卓易通有限公司承擔了這部分風險，對于該公司來講，有利于推動供應鏈更好的發(fā)展。3.2卓易通有限公司供應鏈金融的特點與分析3.2.1供應鏈金融模式單一當前，卓易通有限公司（下文中一般簡稱為“卓易通”）供應鏈金融金融模式是第三方物流，公司實際上就是一家第三方物流公司，在這種模式下，公司將供應鏈物流進行承包，并且還給此供應鏈當中的上下游企業(yè)提供相關的融資方案和資金。這種模式的基本原理為：銀行基于第三方物流公司這一平臺，充分的尋找和發(fā)展一些新客戶，從而將“1+N”變成了“TPL（也就是第三方物流公司）+N”，這是一種合作共贏的模式對那些中小企業(yè)而言，因為并未與相關的金融機構建立起良好的信譽關系，這也直接造成了銀行無法給這些公司開展相關的信譽評估。但是在“TPL+1”這種模式下，相關中小企業(yè)通過與第三方物流開展相關的業(yè)務合作，從而有效的提高自身的信用，進而得到了銀行的信貸資格。然而，在第三方物流所主導的供應鏈金融模式下，通常都是那些中小企業(yè)有著比較迫切的資金需求，但是同時他們自身資信低，這必然會存在著相關的金融風險。因此，中小企業(yè)還是要與供應鏈里面的主要企業(yè)進行信用捆綁，從而有效的降低銀行與第三方物流承擔的相關風險。即使做到了這樣，第三方物流公司也需要非常謹慎的選擇融資客戶，這主要是由于信用捆綁的公司有好有壞，相關的信用等級也存在著較大的差異性。所以，在本文當中，將中小企業(yè)和主要公司的捆綁機制當成是影響卓易通供應鏈金融風險的一個因素。當前，卓易通采取的第三方物流主導形式，其模式比較單一。從其他角度看，供應鏈當中大多數都為中小公司，只有極少數的為主要公司，因此，供應鏈金融主要是給中小公司提供融資服務。所以，供應鏈金融服務有著一定的意義，其可以在一定程度上緩解中小公司融資難問題，拓展它們的融資渠道，給整個供應鏈增加更多的內在活力，提供優(yōu)質的供應鏈金融方案。3.2.2供應鏈金融模式下面臨的風險問題一般情況下，金融當中必然存在著風險，在發(fā)展供應鏈金融時，會遇到一些新風險，這時我們不能只是注重供應鏈金融的效益，而忽略當中的風險。要想卓易通供應鏈金融取得良好的發(fā)展，就需要認真分析這種模式下所存在的一些風險，從而穩(wěn)步的推動其發(fā)展。當前，卓易通供應鏈金融面臨的風險主要有下面3點：（1）來自于核心企業(yè)的信用風險當前，卓易通供應鏈金融的擔保能力主要是基于供應鏈的管理與主要企業(yè)所具有的管理和擔保能力。與此同時，卓易通既是第三方物流公司，又是整個供應鏈里面的主要企業(yè)。在這種環(huán)境下，卓易通既會得到主要的金融利益，同時也會面臨著更多的風險。當供應鏈當中的某一公司發(fā)生了金融問題時，這時會對整個供應鏈造成較大的影響，此時的卓易通必然承受著最大影響。所以，企業(yè)必須建立起科學、完善的資金系統(tǒng)以及綜合系統(tǒng)。然而，真實的情況下，國內許多企業(yè)都并未建立起科學、萬字的擔保體系和資金管理體系，在這種環(huán)境下，一些小的問題很可能就會導致卓易通的資金鏈出現斷裂。（2）來源于供應鏈上各個中小企業(yè)的財務風險進入新世紀以來，國內中小企業(yè)發(fā)展迅速，與大企業(yè)比較，它們發(fā)展起步較晚，存在著多種不利于融資的因素。當前，中小企業(yè)由于財務工作比較所以，并且透明度很低，這給其帶來了一定的財務風險。（3）來自于供應鏈各企業(yè)信息傳遞的風險。在整個供應鏈當中，各家企業(yè)都只是管理著自身的工作，并未進行高效的整合。當整個供應鏈逐漸變長時，其整體數據也會變得日益復雜，這在一定程度上加大了出現問題的概率。一旦某個環(huán)節(jié)出現了錯誤信息，這將影響到整個供應鏈的溝通，可能會在產品的生產、配送出現相關的分歧。這時，很可能傳遞出錯誤信息給卓易通，進而影響到卓易通的判斷，進而引發(fā)相關的風險。

4完善互聯網供應鏈金融的對策4.1模式創(chuàng)新對于融資公司而言，其核心資產是其掌握的大量客戶數據。基于積累的客戶交易方面的各種信息，卓易通可利用互聯網技術，對整個供應鏈當中的各種信息進行標準化處理，然后形成相關的大數據?；诖耍谌轿锪鞴镜墓溄鹑趹蛽?、銀行進行有效的融合，從而發(fā)展出“征信+信貸”的新型金融平臺，為融資客戶提供基于預付卡融資與應收賬款融資的供應鏈金融服務。從而有效的轉變金融授信發(fā)放，由過去的主要企業(yè)評估轉變成現在的基于交易。4.1.1輔助授信決策深圳國融公司運用管理與計量工具，基于互聯網系統(tǒng)來進行數據的自動獲取，充分的收集和挖掘供應鏈當中的各種信息，從而通過技術實現的量化指標來輔助授信。卓易通可效仿深圳國融公司的做法，對所積累的大數據進行充分的分析和挖掘，從而形成一份科學的輔助決策報告，有效的協調金融機構和供應鏈當中的相關信貸需求。從本質方面看，這實際是一種“互聯網+授信”供應鏈金融模式。從具體方面來看，卓易通利用產業(yè)鏈上面的大量交易數據，對這些數據開展深度的分析和挖掘，從而形成一份授信決策報告，給銀行提供重要的參考，其也是供應鏈當中的中小企業(yè)信息生產者。一般情況下，銀行的授信部門決策主要依靠的是企業(yè)的動態(tài)財務數據，而卓易通獲取的是企業(yè)的交易數據，后者更能展示出當前企業(yè)的真實經營與資信情況，這在一定程度上減少了銀行授信當中存在的信息不對稱，同時也有力的提升了企業(yè)的融資效率。比較典型的案例，如快錢和聯想簽訂的合作協議，快錢為整個供應鏈提供各類創(chuàng)新產品組合，這使得在以卓易通為主要企業(yè)的供應鏈當中的應收賬款達到了一種統(tǒng)一信息化處理，同時這些數據信息會提供給銀行作為信貸的標準化信息，從而有力的輔助銀行的的授信決策，使其決策更加的科學、合理。4.1.2為融資方提供增信基于發(fā)數據分析，第三方平臺發(fā)現了其中的商機，積極的和銀行開展合作，從而充分發(fā)掘小貸市場。從下面的圖4-1中可以看出，卓易通可按照淡季和旺季來甄別出需要資金的客戶，在參考這些客戶的歷史經營信息對其當下的現金流進行深入的分析，從而確定客戶所需的融資額度。圖4-1融資方提供增信模式與此同時，卓易通根據貸款額度獲得相應比例的計提資金，從而為客戶提供征信服務。在這種模式下，卓易通的計提資金實際上就相當于一種擔保資金，這既在一定程度上解決了資信不足所帶來的融資難，同時自己也獲取到了一定的擔保收益。為需要融資的客戶提供征信，從本質上看，這是“互聯網+擔保”的新型供應鏈金融模式。第三方企業(yè)利用整個供應鏈當中的交易大數據，找出其中經營和資信情況良好，然而不符合銀行授信條件的一些企業(yè)，利用自己的資金來給這些企業(yè)提供相關的擔保，從而切實的緩解優(yōu)質中小企的融資難問題。傳統(tǒng)擔保耗時耗力，并且缺乏準確性，而第三方平臺可通過大數據分析快速找到其中滿足相關條件的企業(yè)，準確的判斷出企業(yè)當下的貸款需求，其效率要遠遠高于傳統(tǒng)擔保公司。此外，第三方平臺還有著增信企業(yè)的所有實時交易數據，這就可以對企業(yè)資質情況進行實時的跟蹤，這在一定程度上降低了擔保風險。4.1.3直接提供信貸服務當前，互聯網征信與小貸在國內取得了快速發(fā)展，卓易通基于其長期支付交易所建立的客戶關系，可借鑒發(fā)展情況良好的京東供應鏈金融，轉型發(fā)展“征信+信貸”的新型互聯網金融平臺。從京東金融發(fā)布的相關統(tǒng)計數據中可以看出，到2018年12月底為止，京東金融所服務的中小企業(yè)已超過20萬家，累計發(fā)放貸款的數額已經達到了5000億元。卓易通可基于掌握的企業(yè)信息，來發(fā)展新型的信貸服務平臺，從而為客戶提供可靠、精準的信貸融資服務，同時也讓自身獲取到不錯的收益?；趧?chuàng)新型第三方支付平臺信貸資金的來源不同，可劃分成下面這兩種模式：（1）自有資金。這是用自己持有的資金來發(fā)展信貸業(yè)務，從本質方面看，這種模式實際上是B2B業(yè)務（也就是企業(yè)對企業(yè)），這時第三方支付平臺必須向銀監(jiān)會申請小額貸款牌照，并且專門成立一個小貸公司，該公司主要是開發(fā)各種信貸產品。（2）P2P模式。在這一模式下，融資企業(yè)需要和創(chuàng)新型第三方支付平臺簽訂相關的借貸約定，同時在網絡上面進行所需認證，所以，從本質方面看，這是一種B2C業(yè)務（也就是企業(yè)對個人），詳細情況可以從下面的圖4-2中看出?；诨ヂ摼W技術，此模式有效的突破了地域限制，提供一個有吸引力的資金利率，來吸納相關的社會資金進入，這既滿足了中小企業(yè)的信貸，同時也滿足了人們的理財需求，通常收益要遠遠高于銀行活期存款收益。在傳統(tǒng)供應鏈金融當中，通常提供的是抵押貸款，而創(chuàng)新型第三方支付平臺給企業(yè)提供的是無抵押的信用貸款（一些引人了相關的外部金融機構來進行增信），并且平臺放款效率要遠遠高于傳統(tǒng)渠道貸款。例如，京東金融最短放款時間只有幾十秒，而銀行信貸則通常需要幾個星期。從本質方面看，創(chuàng)新型第三方支付平臺的信貸資源比較多元化，而傳統(tǒng)供應鏈金融信貸資源比較單一，有著一定的優(yōu)勢。融融資需求獲得資金創(chuàng)新型第三方支付大數據審核出借資金閑置資金圖4-2創(chuàng)新型第三方支付模式4.2模式中的風險控制相對于傳統(tǒng)的B2B交易，第三方支付實現了電子化，并獲得了大量的交易數據，所以，基于這些大量、真實的交易數據，第三方支付平臺可利用大數據分析，順利的實現企業(yè)信用的數據化，進而對那些需要融資的企業(yè)開展征信審核。例如，拉卡拉基于平臺上面300萬家企業(yè)的交易數據，同時加上外部計入的上市公司的稅務、營銷方面的數據，從多個維度，開展了大數據分析，從而實現了對貸款發(fā)放的科學判斷。此外，京東金融主要依托的是京東商城平臺，為平臺上面的供貨商提供可靠的“支付+信貸”的供應鏈融資服務，平臺可實時的掌握供貨商的的各種交易信息，并且對其交易范圍進行了限定，從而使得信貸流轉實現了閉環(huán)風險控制，促進了整個供應鏈的穩(wěn)定、健康的發(fā)展。4.2.1慎重選擇核心企業(yè)第三方物流企業(yè)的供應鏈金融模式，其主要思想為：由供應鏈當中的第三方對核心企業(yè)進行評估，將其和信用較差的中小企業(yè)進行信用捆綁。利用這種捆綁，使得核心企業(yè)信用順利的拓展到了中小企業(yè)。這既實現了有效的風險分散，同時也拓展了第三方物流企業(yè)的業(yè)務范圍，使其獲得了一定的收益。因此，在進行核心企業(yè)選擇時，必須慎重，這就需要考慮到核心企業(yè)支付能力、與供應鏈中的企業(yè)間的實際關系等一些方面，從而準確的判斷該核心企業(yè)在整個供應鏈當中是否安全。卓易通應基于整體的角度，優(yōu)先選擇行業(yè)發(fā)展前景好、競爭力強、盈利狀況良好以及監(jiān)督體系非常完善的核心企業(yè)。4.2.2加強對現金流的控制在供應鏈金融當中，其信用風險控制的關鍵環(huán)節(jié)為現金流控制，從這方面看，第三方面物流企業(yè)要對現金的流量、周轉周期、流向進行有效的控制?；诖朔N操作模式，既準確的得出了中小企業(yè)的授權額度，也獲得了一定的收益，同時還提高了安全性。基于供應鏈金融業(yè)務流程模式，來確定相關的管理方法。利用與顧客簽訂的合同條款，可以對資金的流向、周轉周期進行限定，并實時掌握資金的實際流向。通過對信息流的關注，可以獲得更多的現金流信息。此外，還應加強多公司財務報表的分析，從進一步強化對其現金流的控制。4.2.3加強供應鏈成員內部配合意識并實時監(jiān)控一般情況下，一條供應鏈當中有著許多的成員，如供應商、分銷商、客戶