財務(wù)風(fēng)險管理

2024/2/411第七章財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)容提要：一、財務(wù)風(fēng)險概念二、財務(wù)風(fēng)險評價三、財務(wù)風(fēng)險控制2024/2/422〔一〕風(fēng)險的概念、種類和特點〔二〕企業(yè)運營風(fēng)險的構(gòu)成〔三〕財務(wù)風(fēng)險的影響要素和種類一、財務(wù)風(fēng)險概念2024/2/4331.風(fēng)險是指運營活動的結(jié)果與預(yù)期目的偏離的能夠性。2.風(fēng)險的種類包括：〔1〕按風(fēng)險產(chǎn)生的根源劃分自然風(fēng)險和人為風(fēng)險〔2〕按風(fēng)險產(chǎn)生的后果類型劃分財富風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險和信譽風(fēng)險〔一〕風(fēng)險的概念、種類和特點2024/2/4442.風(fēng)險的種類包括：〔3〕按風(fēng)險能否控制劃分可控制風(fēng)險、不可控制風(fēng)險〔4〕按風(fēng)險的性質(zhì)分客觀風(fēng)險、客觀風(fēng)險〔5〕按風(fēng)險接受的主體范圍分宏觀風(fēng)險、微觀風(fēng)險〔一〕風(fēng)險的概念、種類和特點2024/2/453.風(fēng)險的特點〔1〕廣泛性〔2〕不確定性〔3〕不利性〔4〕風(fēng)險收益關(guān)聯(lián)性〔一〕風(fēng)險的概念、種類和特點2024/2/461.物資流風(fēng)險2.信息流風(fēng)險3.資金流風(fēng)險〔二〕企業(yè)運營風(fēng)險的構(gòu)成2024/2/47財務(wù)風(fēng)險的影響要素：1.不可控風(fēng)險2.可控風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險的種類：1.籌資風(fēng)險2.投資風(fēng)險3.收益實現(xiàn)與分配風(fēng)險〔三〕財務(wù)風(fēng)險的影響要素和種類2024/2/48〔一〕財務(wù)風(fēng)險評價的程序〔二〕風(fēng)險辨識的根本方法〔三〕財務(wù)風(fēng)險評價的方法二、財務(wù)風(fēng)險評價2024/2/4991.風(fēng)險辨識2.風(fēng)險評價3.風(fēng)險權(quán)衡〔一〕財務(wù)風(fēng)險評價的程序2024/2/41010確定企業(yè)財務(wù)活動的哪些環(huán)節(jié)有風(fēng)險，產(chǎn)生的緣由是什么，風(fēng)險的影響程度如何。1.風(fēng)險辨識2024/2/41111對風(fēng)險條件下某種財務(wù)活動的風(fēng)險進展的測試和估算，以確定財務(wù)活動的風(fēng)險程度，從而為財務(wù)決策提供必要的信息和根據(jù)。2.風(fēng)險評價2024/2/41212在風(fēng)險辨識和風(fēng)險評價的根底上，進展風(fēng)險與成效之間關(guān)系的比較分析，并將風(fēng)險收益與控制風(fēng)險所需本錢進展比較，以確定企業(yè)對風(fēng)險采取何種態(tài)度，預(yù)備冒多大風(fēng)險去實現(xiàn)運營目的，以及采取何種風(fēng)險控制戰(zhàn)略等。3.風(fēng)險權(quán)衡2024/2/413131.分解法2.專家調(diào)查法〔二〕風(fēng)險辨識的根本方法2024/2/41414將一個復(fù)雜的事物或系統(tǒng)，分解為假設(shè)干個部分或子系統(tǒng)，再對各個部分和子系統(tǒng)進展單項分析，從而歸納出影響該系統(tǒng)運轉(zhuǎn)的各種風(fēng)險，這是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的根本方法。1.分解法2024/2/41515〔1〕智暴法〔2〕德爾菲法〔3〕現(xiàn)場調(diào)查法2.專家調(diào)查法2024/2/416161.概率分析法2.財務(wù)目的分析法3.風(fēng)險評價方法的綜合運用〔三〕財務(wù)風(fēng)險評價的方法2024/2/41717〔一〕財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)涵〔二〕財務(wù)風(fēng)險控制的目的〔三〕財務(wù)風(fēng)險控制的根本方法三、財務(wù)風(fēng)險控制2024/2/41818風(fēng)險控制是風(fēng)險管理的中心，詳細包括：1.風(fēng)險的決策2.風(fēng)險的防備3.風(fēng)險的處置〔一〕財務(wù)風(fēng)險控制的內(nèi)涵2024/2/41919風(fēng)險的決策是指在風(fēng)險評價根底上，對風(fēng)險方案進展優(yōu)選，決議企業(yè)可以接受并預(yù)備接受多大風(fēng)險。1.風(fēng)險的決策2024/2/42020風(fēng)險的防備是指在接受既定風(fēng)險條件下，事前采取措施，降低損失出現(xiàn)的能夠性，減少風(fēng)險能夠呵斥的損失。2.風(fēng)險的防備2024/2/42121風(fēng)險的處置是指對風(fēng)險呵斥的損失采取的相應(yīng)對策，以加強企業(yè)抵御風(fēng)險的才干，減少損失對企業(yè)的不利影響，保證企業(yè)再消費的延續(xù)進展。3.風(fēng)險的處置2024/2/42222企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的目的是使企業(yè)未來現(xiàn)金流量堅持穩(wěn)定。〔二〕財務(wù)風(fēng)險控制的目的2024/2/423231.風(fēng)險防備方法2.風(fēng)險處置方法〔三〕財務(wù)風(fēng)險控制的根本方法2024/2/42424〔1〕逃避風(fēng)險法〔2〕降低風(fēng)險法〔3〕分散風(fēng)險法〔4〕轉(zhuǎn)移風(fēng)險法1.風(fēng)險防備方法2024/2/42525〔1〕損失發(fā)生以