北郵函授《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題含答案

《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017《財務(wù)理》末復(fù)習(xí)題【客觀部分】一、單選擇題（色字為案）1．內(nèi)含報酬率是能夠使（）為零的報酬率A

凈現(xiàn)金流量

B凈現(xiàn)值

C報酬率

D

凈利潤2．下列不存在財杠桿作用的籌資式是（）。A

銀行借款

B發(fā)行債券

C發(fā)行優(yōu)先股

D

發(fā)行通股3．以下不屬于租籌資優(yōu)點的是（）。A

租賃籌資限制較少

B資本成本低C到期還本負(fù)擔(dān)輕

D免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險4．以下對普通股權(quán)利義務(wù)描述錯的是（）。A

普通股股東對公司有經(jīng)營理權(quán)。B普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后行，股利多少取決于公司的營情況。C普通股股東的余財求償位于司各債權(quán)和優(yōu)股股之前D

在公司增發(fā)新股時，有認(rèn)優(yōu)先權(quán)。5．某企業(yè)長期資總額1000萬元，借入資金40％，利率為10。當(dāng)企業(yè)銷售額800萬元時，息稅前利潤為200萬元。財務(wù)杠桿系數(shù)為（）。A、1.2B、1.26

C、1.25

D、3.26．股東和經(jīng)營者生沖突的重要原是()。A

實際地位不同

B知識結(jié)構(gòu)不同C掌握的信息不同

D

具體為目不同7．某企業(yè)發(fā)行優(yōu)股1000萬元，籌資費率為％，年股息率為12％所得稅率為33％，則優(yōu)先的資金成本率為（）。A13.2%B8.9%

C12.37%

D11.2%優(yōu)先股的資金成本＝[1000×12%]÷[1000×(1-3%)]12.37%第1頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20178．在企業(yè)全部資中，權(quán)益資本與務(wù)資本各占50％則企業(yè)（）。A

只存在經(jīng)營風(fēng)險

B只存在財務(wù)風(fēng)險C

存在營風(fēng)和財風(fēng)險

D

經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險互相消9．對投資項目內(nèi)收益率的大小不生影響的因素是（）。A

投資項目的原始投資

B投資項目的現(xiàn)金流量C投資項目的項目計算期

D

投資項目的設(shè)定折現(xiàn)率10．某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為，下列業(yè)務(wù)會使資產(chǎn)負(fù)率降低的有（）。A

發(fā)行五年期債券

B賒購材料

C償還債務(wù)

D發(fā)放股票股利11.財務(wù)管理的對象是（）。A

經(jīng)營活動

B投資活動

C籌資活動

D

資金運動12.在投資規(guī)模相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差大的項目，其風(fēng)險（）。A

越大

B越小

C不變

D

不確定13.企業(yè)增加速動資產(chǎn)，一般會（）。A

降低企業(yè)的機會成本

B增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險C提高流動資產(chǎn)的收益率

D

增加企業(yè)的機會成本14.較高的現(xiàn)金比率一方面會使企業(yè)資的流動性較強，另一方面也帶來（）。A.存貨購進的減少

B.銷售機會的喪失

C.利息的增加

D.機會成本的增加15.在計算速動資產(chǎn)時，之所以要扣除貨等項目，是由于（）。A

這些項目價值變動較大

B這些項目質(zhì)量難以保證C這些項目數(shù)量不易確定

D

這些項目變現(xiàn)能力較差16.經(jīng)營杠桿效應(yīng)產(chǎn)生的原因是（）。A

不變固定本

B不變的產(chǎn)銷量

C不變的債務(wù)利息

D

不變的銷售額17.現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的（）。A

流動強，利性

B流動性強，盈利性強C流動性差，盈利性強

D

流

動性差，盈利性差第2頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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201718.在對存貨采用ABC進行控制時，應(yīng)重點控制的是（）。A

價格昂貴的存貨

B占有資金多的存貨C數(shù)量多的存貨

D

品種多的存貨19.在確定存貨最佳采購批量時應(yīng)考慮成本是（）。A

購置成本和進貨費用

B購置成本和儲存成本C

進貨用和存成

D

機會成本和交易成本20.不直接增加股東財富，不會引起公資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，會引起股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)生變化的股利形式是（）。A

現(xiàn)金股利

B財產(chǎn)股利

C負(fù)債股利

D

股票股利21.證券投資組合（）。A.能分散所有風(fēng)險C.能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.能分散系統(tǒng)性風(fēng)險D.不能分散風(fēng)險22.下列項目中變能力最強的是（）。A.短期投資

B.應(yīng)收賬款

C.存貨

D.預(yù)付賬款23.企業(yè)將資金占用在應(yīng)收賬款上而放其他方面投資可獲得的收益應(yīng)收賬款的（）。A.管理成本

B.機會成本

C.壞賬成本

D.資金成本24.下列各項中，業(yè)制訂信用標(biāo)準(zhǔn)不予考慮的因素是（）。A.同行業(yè)競爭對手的情況C.客戶的資信程度

B.企業(yè)自身的資信程度D.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能25.存貨管理中，列與定貨的批量關(guān)的成本有（）。A.變動訂貨成本和動儲存成本C.缺貨成本

B.固定訂貨成本D.固定儲存成本26．在以下股利支付政策，有利于穩(wěn)定股票價格，從樹立公司良好形象，但股利支付與公司盈余相脫節(jié)的股利政策是()。A.剩余股利政策C.固定股利支付率政策

B.固定股利政D.低正常第3頁

股利加額外股利政策共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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201727．()之后的股票交易，其交易格可能有所下降。A.股利宣告日

B.除息日

C.股權(quán)登記日

D.股利支付日28.下列項目中，在利潤分配中優(yōu)先的()。A.法定盈余公積金

B.普通股股利

C.任意盈余公積金

D.優(yōu)先股股利29.公司以股票的形式發(fā)放股利，可能來的結(jié)果是()。A.引起公司資產(chǎn)減少C.引起股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化

B.引起公司負(fù)債減少D.引起股東權(quán)益和負(fù)債變化30.短期債權(quán)人在進行企業(yè)財務(wù)分析時最為關(guān)心的是（）。A.企業(yè)獲利能力C.企業(yè)社會貢獻(xiàn)能力

B.企業(yè)支付能力D.企業(yè)資產(chǎn)營運能力二、多項選擇題1.與股票投資相比，債券資的優(yōu)點有（AD）。A.本金安全性好

B.投資收益率高

C.購買力風(fēng)險低

D.收入穩(wěn)定性強2.股票投資的缺點有（ABC

）。A.投資風(fēng)險大

B.價格不穩(wěn)定

C.收入不穩(wěn)定

D.購買力風(fēng)險大3．企業(yè)持有一定量的現(xiàn)金，主要于以下動機（

ABC

）。A.支付動機

B.預(yù)防動機

C.投機動機

D.保險動機4．確定最佳現(xiàn)金有量的方法有（ABC

）。A.成本分析模式

B.存貨模式

C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式

D.安全存量模式5．如果企業(yè)的收政策過寬，將會致（

ABC

）。A.拖延款項的時間延長C.增加壞賬損失

B.增加應(yīng)收賬款的投資D.增加收賬費用6．延長信用期限能帶來的影響有

AB

）。A.毛利增加

B.管理成本增加

C.機會成本減少第4頁共17頁

D.壞賬成本減少《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20177．衡量企業(yè)償債力的指標(biāo)有（

ABD

）。A.流動比率

B.速動比率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率8．企業(yè)短期償債力的大小主要取于（BCD等因素的影響。A.企業(yè)資金總量的多少C.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況

B.流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力D.流動負(fù)債的多少9．如果速動比率于1，說明（

BC

）。企業(yè)償還短期債務(wù)的能力夠企業(yè)有足夠的償還短期債的能力企業(yè)擁有較多的不能盈利速動資產(chǎn)企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來償還到期債務(wù)10．財務(wù)分析的目的有（

ABCD

）。A.對企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成進行總結(jié)性分析和評價B.對企業(yè)當(dāng)前財務(wù)運作進調(diào)整和控制預(yù)測未來企業(yè)財務(wù)運作的向及其影響分析可能對未來企業(yè)財務(wù)況的影響11．財務(wù)分析的內(nèi)容主要括（

ABCD

）。A.償債能力評價

B.營運能力評價

C.盈利能力評價D.財務(wù)狀況綜合評價12．發(fā)放股票股利會產(chǎn)生影響是（BD）。A．引起公司資產(chǎn)的流出C．引起股東益總額發(fā)生變化

B．引起股東益各項目的比例生變化D．引起每股利潤下降13．造成股利波動較大，投資者造成公司不穩(wěn)定感覺股利分配政策是（AC）。A．剩余股利政策C．固定比例利政策

B．固定股利策D．正常股利加額外股利政策14．下列屬于股票分割優(yōu)的是（ABCD）。A．有利于促進股票流通和交第5頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017B．有利于公并購政策的實施增加對被并購方吸引力C．有利于防被惡意收購D．有利于促進新股的發(fā)行15．適用于原始投資不相的多方案比較的方法有（

CD

）。A.凈現(xiàn)值法C.差額投資內(nèi)部收益率法16.項目投資具有的特點包括（A.投資金額大C.變現(xiàn)能力差

B.內(nèi)部收益率法D.年等額凈回收額法ABC）。B.影響時間長D.投資收益高17.下列各項中，可用于評價原始資不相同的互斥投資方案的法有（

BD）。A.凈現(xiàn)值法C.靜態(tài)投資回收期法

B.年等額凈回收額法D.差額投資內(nèi)部收益率法18.在計算新舊設(shè)備的年平均成本，要特別注意（

BCD

）等因素對所得稅的影響A.設(shè)備采購成本

B.設(shè)備運行成本

C.設(shè)備大修理費

D.設(shè)備折舊費19.現(xiàn)金流出是指由投資項目所引的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額，括（

ABD

）。A.建設(shè)投資

B.付現(xiàn)成本

C.年折舊額

D.所得稅20.在計算個別資本成本時，考慮得稅遞減作用的籌資方式有

AB

）。A.銀行借款

B.長期債券

C.優(yōu)先股

D.普通股21.在個別資金成本的計算中，要考慮資費用影響的是（

ABC

）。A.長期借款

B.長期債券

C.普通股

D.留存收益22.下列屬于直接資方式的有（ABC）。A.發(fā)行股票

B.發(fā)行債券

C.吸收直接投資

D.融資租賃23.與負(fù)債籌資相比，股票籌資的特點（BD）。A.財務(wù)風(fēng)險大

B.資本成本高

C.籌資速度快

D.分散控制權(quán)24.發(fā)行優(yōu)先的優(yōu)點有（A）。第6頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題A.不會分散股東對公司控制權(quán)C.有利于提高企業(yè)信譽

[鍵入文字]B.可降低籌資成本D.股利在稅前支付

201725.債券籌資的優(yōu)點有（A.資本成本較低26.銀行借款的缺點有（

）。ABC）。B.具有財務(wù)杠桿作用ABC

C.可保障控制權(quán)

D.財務(wù)風(fēng)險小A.財務(wù)風(fēng)險較大

B.限制條件較多

C.籌資數(shù)額有限

D.籌資速度慢27.企業(yè)因借款而增加的風(fēng)險包括（BD

）。A.經(jīng)營風(fēng)險

B.財務(wù)風(fēng)險

C.市場風(fēng)險

D.籌資風(fēng)險【主觀部分】一、簡題1．股票籌資的優(yōu)缺點。（參見課程空間第三章內(nèi)容發(fā)行股票籌資的優(yōu)：（1）能提公司的信譽。行股票籌集的主權(quán)資金。普股本和留存收構(gòu)成公司借入一切債務(wù)的礎(chǔ)。有了較多主權(quán)資金，就為債權(quán)人提供大的損失保障因而，發(fā)行股票籌資可以提高公司信用程度，又為使用更多的務(wù)資金提供有的支持。（2）沒有定的到期日，用償還。發(fā)行票籌集的資金永久性資金，公司持續(xù)經(jīng)營期間可長期用，能充分保公司生產(chǎn)經(jīng)營資金需求。（3）沒有定的利息負(fù)擔(dān)公司有盈余，且認(rèn)為適合分股利，就可以給股東；公司盈余少，或雖盈余但資金短或者有有利的資機會，就可少支付或不支股利。（4）籌資險小。由于普股票沒有固定到期日，不用付固定的利息不存在不能還本付息的風(fēng)。股票籌資的缺：（1）資本本較高。一般說，股票籌資成本要大于債資金，股票投者要求有較高的報酬。而股利要從稅后潤中支付，而務(wù)資金的利息在稅前扣除。外，普通股的發(fā)行費用較高。（2）容易散控制權(quán)。當(dāng)業(yè)發(fā)行新股時出售新股票，進新股東，會致公司控制權(quán)的分散。另外，新股東享公司未發(fā)行股前積累的盈，會降低普通的凈收益，從可第7頁

共17頁1．兩者權(quán)利不。債券是債1．兩者權(quán)利不。債券是債權(quán)證，債券持有與債券發(fā)行人間的經(jīng)濟關(guān)系債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，債持有者只可按獲取利息及到收回本金，無參與公司的經(jīng)決策。股票則不同，票是所有權(quán)憑，股票所有者發(fā)行股票公司股東，股東一擁有表決權(quán)，可以通參加股東大會舉董事，參與司重大事項的議和表決，行對公司的經(jīng)營決策權(quán)監(jiān)督權(quán)。發(fā)行股票則是股份司創(chuàng)立和增加本的需要，籌的資金列入公資本。而且，行債券的經(jīng)濟主體很，中央政府、方政府、金融構(gòu)、公司企業(yè)一般都可以發(fā)債券，但能發(fā)行股票經(jīng)濟主體只有份有限公司。2．兩者目的不。發(fā)行債券是司追加資金的要，它屬于公的負(fù)債，不是本金。債券是一種有期投。股票通常是能償還的，一投資人股，股便不能從股份司3．兩者期限不。債券一般有定的償還期，滿時債務(wù)人必按時歸還本金因此《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017能引起股價的下跌2．公司的財務(wù)活動包括哪些內(nèi)容？（參見課程空間一章內(nèi)容）1.資金的籌集活動2.資金的投放活動3.金的日常運營活4.資金的分配活動3．吸收直接投資的優(yōu)缺點。（參見課程空間第三章容）優(yōu)點：有利于增強業(yè)信譽；有利盡快形成生產(chǎn)力；有利于降財務(wù)風(fēng)險。缺：資金成本較高；容分散企業(yè)控制4．企業(yè)籌集資金的動機有哪些？（參見課程空間第章內(nèi)容）新建籌資動機:是在企業(yè)新建時為滿足常生產(chǎn)經(jīng)營活所需的鋪底資而產(chǎn)生的籌資動機。擴張籌資動機:企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營?；蜃芳宇~外資而產(chǎn)生的籌動機3.

償債籌資動機:企業(yè)為了償還某項務(wù)而形成的借動機，及即借款還舊款4.混合籌資動機

:企業(yè)既需擴經(jīng)營的長期資又需要償還債的現(xiàn)金而形成籌資動機5．對比分析債券投資與股票投資的特點。（參見課空間第六章內(nèi)）第8頁

共17頁抽回本金，因此股是一種無期投抽回本金，因此股是一種無期投，或稱永久投。但是，股票有者可以通過場轉(zhuǎn)讓收回投資資金定，一般視公司經(jīng)情況而定。4．兩者收益不。債券通常有定的利率，可得固定的利息股票的股息紅不固5．兩者風(fēng)險不。股票風(fēng)險較，債券風(fēng)險相較小。因為：一，債券利息公司的固定支出，屬于用范圍；股票股息紅利是公利潤的一部分公司有盈利才支應(yīng)收賬款是每個企進行生產(chǎn)經(jīng)營動，商品與勞賒銷的產(chǎn)物，企業(yè)以信用方對外銷售商品、提勞務(wù)等所形成尚未收回的被貨單位、接受務(wù)單位所占用本企業(yè)的資金，屬于業(yè)信用的一種式。企業(yè)為了大產(chǎn)品銷路，高產(chǎn)品銷售收，或多或少，都有一的商品賒銷，品的賒銷也就成了應(yīng)收賬款增加了企業(yè)經(jīng)的風(fēng)險。因此，企業(yè)須采取切實可的措施，制定理有效的管理法，做好應(yīng)收款的事先預(yù)防、監(jiān)督收等管理工作以保證應(yīng)收賬的合理占用水和收款安全，可能減少壞賬損失，低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)如控制應(yīng)收賬款避免壞賬，造不必要的損失一、對戶的資信狀況行調(diào)查和評估確定合理的應(yīng)賬款政策。對客戶的資信調(diào)查就是對客戶的質(zhì)、支付貨款力和財務(wù)狀況信用狀況進行查評價。以確定這個戶，我們是否以賒銷產(chǎn)品給，賒銷量的大等。就拿我們司來說吧，為了減小營風(fēng)險，一般況下公司是不賬的，但有時避免不了一些戶的一些臨時欠款，要欠款的客戶首先公司人員清楚這個客戶誠信度，然后他的賞付能力，應(yīng)該在確定他具備相應(yīng)的條件后才能賒欠給他并定好還款日。根據(jù)不同的客戶制不同的信用政，只有這樣公才能減小壞賬帶來的損失。二、建立分工明確互相牽制、責(zé)分明的應(yīng)收賬業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。同意，方可賒欠，經(jīng)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)簽確定，產(chǎn)生的款應(yīng)由相關(guān)責(zé)人承擔(dān)責(zé)任，公1、嚴(yán)格審批權(quán)，分別確定相負(fù)責(zé)人的權(quán)限圍。賒銷業(yè)務(wù)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)嚴(yán)格查和2、明確劃分企銷售部門和財部門在應(yīng)收賬管理中的責(zé)任明確規(guī)定銷售門對應(yīng)收賬款的安全和時回收負(fù)有直責(zé)任，應(yīng)收賬形成的決策者主要經(jīng)辦人員就付，而且支付順序在債券利息支和納稅之后。二，倘若公司產(chǎn)，清理資產(chǎn)余額償還時，債券償在前，股票償在后。第三，二級市場上，券因其利率固，期限固定，市場價也較穩(wěn)定；而票無固定期限利率，受各種觀因素和微觀素的影響，市場價格動頻繁，漲跌度較大。司目前就存在著這問題，只有明了權(quán)限責(zé)任，定出處罰措施才能有效控制款的發(fā)生。在嚴(yán)格了銷審批的基礎(chǔ)，加強賒銷余的管理，以便及時了解、掌和控制應(yīng)收賬款。我司近期由于審監(jiān)控的不嚴(yán)以銷售政策的漏，目前新增了部分欠款，為了及時回欠款，財務(wù)采取了，每月旬和下旬，都銷售部提供一詳細(xì)的客戶欠款明細(xì)，并隨時跟蹤提醒。是回收債權(quán)的責(zé)任，必須徹底改回收應(yīng)收賬款作僅僅是財務(wù)門職責(zé)的錯誤財《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20176．論述應(yīng)收賬款管理的基本要求及合理制定信用政的意義。（參課程空間第七章內(nèi)容）第9頁

共17頁款循環(huán)過程的真實合法，有效防款循環(huán)過程的真實合法，有效防和發(fā)現(xiàn)差錯和虛作假、營私弊行為，企業(yè)須務(wù)部門應(yīng)及時提供收賬款賬齡分表，以便讓決者和相關(guān)部門確、及時全面握應(yīng)收賬款現(xiàn)狀。3、健全內(nèi)部激及約束機制，變只將銷售人工資、報酬與售指標(biāo)掛鉤的誤做法，建立內(nèi)部考核任制不但要將資、報酬與銷指標(biāo)直接掛鉤而且應(yīng)將應(yīng)收款納入考核體系，將收賬款余額與關(guān)人員的工作績掛鉤。他們對形成的應(yīng)收款、壞賬損失承擔(dān)一定例的經(jīng)濟責(zé)任我公司就存在業(yè)務(wù)員為了完任務(wù)，將貨物出去后不及時收因貨的情況，占用司資金，完成己的任務(wù)，公明年起將制定一條銷售政策：就是果業(yè)務(wù)員在考當(dāng)月送出的貨在月末都不能回的，一律不該筆貨款的銷量計入完成的任務(wù)中那個銷售人員責(zé)的區(qū)域欠出的貨款由其負(fù)收回，并且該貨款按款期計算利息由銷售員承擔(dān)使應(yīng)收賬款與經(jīng)濟利益掛鉤要求其對自己經(jīng)辦的筆業(yè)務(wù)進行事監(jiān)督，確保資的回收。企業(yè)必須加強應(yīng)收款的管理，防財務(wù)風(fēng)險。由企業(yè)內(nèi)部控制嚴(yán)，管理混亂內(nèi)部經(jīng)營考核制度制的不嚴(yán)謹(jǐn)、不學(xué)，使企業(yè)業(yè)部門在經(jīng)濟利的驅(qū)動下，只重銷售指標(biāo)的完成，忽視銷售貨款回收。大量應(yīng)賬款因此沉淀來，使企業(yè)經(jīng)因此背上沉重的包袱應(yīng)收賬款居高下的原因：1激烈市場競爭2內(nèi)部理欠款工作職高高掛起”的態(tài)度3、運用法律手解決債務(wù)糾紛意識不強。因為了防范應(yīng)收款風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)做到（1）調(diào)查評價戶的資信度（2、完善賒銷手續(xù)為確保銷貨收加強銷貨及收款循的內(nèi)部管理，完善賒銷手續(xù)理。（3）建立賒責(zé)任制：對發(fā)生的應(yīng)收賬款實行誰審批誰負(fù)責(zé)的管理方式。4）建立適當(dāng)?shù)募ず图s束機制。《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017責(zé)不清，由于職責(zé)清，獎懲力度夠，造成各部對“清欠”工都抱有“事不己、7．什么是流動資產(chǎn)？包括哪些內(nèi)容，有什么特點？參見課程空間七章內(nèi)容）流動資產(chǎn)是指可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，包現(xiàn)金及各種存款、存貸、應(yīng)收及預(yù)款項、短期投資等。1、現(xiàn)金。指業(yè)的庫存現(xiàn)金，中包括企業(yè)內(nèi)部部門周轉(zhuǎn)使用的用金。2、各項存款指企業(yè)的各種不類型的銀行存款3、應(yīng)收賬款指企業(yè)因銷售商、提供勞務(wù)等，向購貨和受益單收取的款項，是購貨單位欠企業(yè)的短期債務(wù)。4、預(yù)付款。企業(yè)按照購貨合規(guī)定預(yù)付給購貨位的購貨定金或分貨款，以及企業(yè)預(yù)交的各種稅費等。5、存貨。指業(yè)的庫存材料、產(chǎn)品、產(chǎn)成品、品等。6、短期投資指企業(yè)購入的各能隨時變現(xiàn)、持時間不超過一年投資，包括不超過一年的股票、債券、基金等有價券和其他投資。7、其他。指以上資產(chǎn)之外的動資產(chǎn)。第10頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017流的表下

個方第一，周轉(zhuǎn)速度快。流動資產(chǎn)在使用中經(jīng)一個生產(chǎn)經(jīng)營周期，就改變實物形態(tài)，并將全部價值轉(zhuǎn)到所形成商品中去，構(gòu)成成本費用的組部分，然后從營業(yè)收入中得補償。第二，變現(xiàn)能力強。各種形態(tài)的流動資產(chǎn)可以在較短的時間內(nèi)出售和賣，具有較強的變現(xiàn)能力，企業(yè)對外支付和償還債務(wù)的重要保證。第三，形態(tài)多樣化。流動資產(chǎn)在周轉(zhuǎn)過程不斷改變其形態(tài)，依次由貨形態(tài)開始，經(jīng)過供應(yīng)、生產(chǎn)銷售等環(huán)節(jié)，從一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種態(tài)，最后又變?yōu)樨泿判螒B(tài)。．什是應(yīng)賬款應(yīng)收款產(chǎn)的原及對業(yè)的弊？參見程空第七內(nèi)容．簡企業(yè)務(wù)管的各內(nèi)容（參課程間第章內(nèi)）第一，科學(xué)的現(xiàn)代化財務(wù)理方法。根據(jù)企業(yè)的實際情況和市需要，采取財務(wù)管理、信息理等多種方法，注重企業(yè)經(jīng)的預(yù)測、測算、平衡等，求得管理法與企業(yè)需求的結(jié)合。第二，明晰市場發(fā)展。一切目標(biāo)、方法要通過市運作來實現(xiàn)，市場是競爭地優(yōu)勝劣汰的地方。企業(yè)財務(wù)理體系的運作要有的放矢，適應(yīng)和馭千變?nèi)f化的市場需求，以得企業(yè)長足發(fā)展。第三，會計核算資料。企業(yè)的會計數(shù)據(jù)及資料是業(yè)歷史的再現(xiàn)，這些數(shù)據(jù)和料經(jīng)過整理、計算、分析，有相當(dāng)?shù)慕梃b價值，因此，要務(wù)求計資料所反映的內(nèi)容要真實完整、準(zhǔn)確。第四，社會誠信機制。要求具體的操作和執(zhí)行者社會經(jīng)濟運作中遵紀(jì)守法，守慣例和規(guī)則，不斷樹立企誠實、可靠的信譽，絕不允許有半含糊，因為企業(yè)誡信度的高預(yù)示著企業(yè)的發(fā)展與衰敗。第11頁

共17頁6060《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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201710．什么是資金成本？計算企的資金成本有么作用？（參課程間第章內(nèi)）二、計分析題含答案1、某公司欲改變金結(jié)構(gòu)，有兩個選方案。資料如：甲方案：1.債券2.股票乙方案:1.債券2.股票

30萬元70萬元40萬元60萬元

i=10%每股售價25元,預(yù)計本年度年股息2元，股息增長率6%.i=10%每股售價20元，股股息2.5元，息增長率仍為6%.該公司所得稅率為33%，資費用率均為4%。要求：決策該公司應(yīng)采用種方案？甲方案b

%)

.%K

s

.68%

98%.67乙方案b

40%)40

.s

600000600000

.02%

40100

98%02%.2%100根據(jù)計算結(jié)果，應(yīng)采用甲案，因為甲方案的綜合資金本率低于乙方案。第12頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20172．某企業(yè)生產(chǎn)甲品的固定成本為80000元，變動成率為60％。現(xiàn)有種信用標(biāo)準(zhǔn)課可選擇，若采用A標(biāo)準(zhǔn)，壞賬損失率5％，賒銷收入400000元，平均收賬期30天，可能的收賬費用為3000元；若采用標(biāo)準(zhǔn)，壞賬損失為10％，賒銷收入600000元，平均賬期45天，可能的收賬費用為5000元。業(yè)的綜合資金成率為10％。請對信用標(biāo)準(zhǔn)進行擇。A標(biāo)準(zhǔn)銷售毛利＝400000×1－60％）－80000＝000元機會成本＝400000/360×30×60％％2000元壞賬損失＝400000×5％20000元凈收益＝80000－2000－000－3000＝55000元B標(biāo)準(zhǔn)銷售毛利＝600000×1－60％）－80000＝000元機會成本＝600000/360×45×60％％4500元壞賬損失＝600000×10％＝60000元凈收益＝1600004500－60000－5000＝500元經(jīng)比較凈收益，應(yīng)選擇B標(biāo)準(zhǔn)。3．某企業(yè)一投資目，第一年年初入200萬元，第年年初追加投入100萬元，第二年年末項目完工投入生產(chǎn)。第三年末現(xiàn)金流量為60萬，第四年末為70萬元，第五到第十年每年年末凈現(xiàn)金流量均為80萬。請利用凈現(xiàn)值標(biāo)計算說明項目否可行（折現(xiàn)率8％計算）。附：資金時間價值計算表i=8%)第13頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017NPV＝80×（P/A，8％，6）（P/F，8％，4）+70×（P/F，8％，4）+60×（P/F，8％，3）-100×（P/F，8％，1）-200＝78.32方案可行。如第年年投入500萬元。NPV＝80×（P/A，8％，6）（P/F，8％，4）+70×（P/F，8％，4）+60×（P/F，8％，3）-100×（P/F，8％，1）-500＝－221.68方案不可行。4.X公司購買甲乙、丙三種股票進行投資合，它們的β系分別為1.5、1.20.5，三種股票在投資組合中的比重分別為、30%和30%，股票的市場收益為15%，無風(fēng)險收益率為8%請計算該投資組合的風(fēng)險收益是多少？投資收益率是多少首先，計算出該投資組合β系數(shù)：第14頁

共17頁《財務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017β=40%×1.5＋30%×1.2＋30%×0.5=1.11其次，計算該投資組合的險收益率：RP=1.11×15%－8%）=7.77%最后，計算該投資組合的資收益率：K=