《ch10套期會(huì)計(jì)》課件

第十章套期會(huì)計(jì)第一節(jié)衍生金融工具概述第二節(jié)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的基本規(guī)范第三節(jié)套期會(huì)計(jì)基本理論與方法

1可整理ppt第一節(jié)衍生金融工具概述一、金融工具與衍生金融工具定義二、衍生金融工具的分類(lèi)三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險(xiǎn)2可整理ppt（一）金融工具

形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成另一個(gè)企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

一、衍生金融工具的涵義CAS22：關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)金融負(fù)債權(quán)益工具投資方投資方發(fā)行方發(fā)行方合同債券股票3可整理ppt（二）金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益性工具基本含義：

金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金、其他企業(yè)的權(quán)益工具、從其他企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合約權(quán)利或與其他企業(yè)交換金融工具的合約權(quán)利；

金融負(fù)債是指交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他企業(yè)或與其他企業(yè)交換金融工具的合約義務(wù)；

權(quán)益工具是指能證明企業(yè)對(duì)某個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)的合約。4可整理ppt（一）基本金融工具定義：

現(xiàn)金、銀行存款、銀行可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣資金；普通股和優(yōu)先股等股權(quán)證券，公司債、金融債券和國(guó)庫(kù)券等債權(quán)證券；應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)等。

特點(diǎn)：其取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出其價(jià)值取決于標(biāo)的物本身的價(jià)值內(nèi)容：傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目。二、金融工具的分類(lèi)5可整理ppt（二）衍生金融工具CAS22定義衍生工具是指金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：

其價(jià)值隨著特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、外匯匯率、價(jià)格或匯率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。

不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變動(dòng)有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資。

在未來(lái)某一日期結(jié)算。

6可整理ppt例如：甲國(guó)內(nèi)金融企業(yè)與乙境外金融企業(yè)簽訂了一份一年期利率互換合約，每半年末甲企業(yè)向乙企業(yè)支付美元固定利息、從乙公司收取以6個(gè)月美元LIBOR（浮動(dòng)利率）計(jì)算確定的浮動(dòng)利息，合約名義金額為1億美元。合約簽訂時(shí)，其公允價(jià)值為零。假定合約簽訂半年后，浮動(dòng)利率（六個(gè)月美元LIBOR）與合約簽訂時(shí)不同，甲企業(yè)將根據(jù)未來(lái)可收取的浮動(dòng)利息現(xiàn)值扣除將支付的固定利息現(xiàn)值確定該合約的公允價(jià)值。顯然，合約的公允價(jià)值因浮動(dòng)利率的變化而改變。衍生金融工具價(jià)值隨有關(guān)的基礎(chǔ)工具價(jià)格或相關(guān)變量的變動(dòng)而變功。這一特征是由其派生于基礎(chǔ)工具、以基礎(chǔ)工具或變量作為合約標(biāo)的的性質(zhì)所決定的。

例如：外匯遠(yuǎn)期或外匯期貨合約的價(jià)值都是隨外匯匯率變動(dòng)而變動(dòng)的，股指期貨合約的價(jià)值是隨股票價(jià)格指數(shù)變動(dòng)而變動(dòng)的。7可整理ppt企業(yè)從事衍生工具交易不要求初始凈投資，通常指簽訂某項(xiàng)衍生工具合同時(shí)不需要支付現(xiàn)金。例如，某企業(yè)與其他企業(yè)簽訂一項(xiàng)將來(lái)買(mǎi)入債券的遠(yuǎn)期合同，就不需要在簽訂合同時(shí)支付將來(lái)購(gòu)買(mǎi)債券所需的現(xiàn)金。注意：1.不要求初始凈投資，并不排除企業(yè)按照約定的交易慣例或規(guī)則相應(yīng)繳納一筆保證金。比如：企業(yè)進(jìn)行期貨交易時(shí)要求繳納一定的保證金。繳納保證金不構(gòu)成一項(xiàng)企業(yè)解除負(fù)債的現(xiàn)時(shí)支付，因?yàn)楸ＷC金僅具有“保證”性質(zhì)。

2.在某些情況下，企業(yè)在從事衍生工具交易也會(huì)遇到要求進(jìn)行現(xiàn)金支付的情況，但該現(xiàn)金支付只是相對(duì)很少的初始凈投資。例如：從市場(chǎng)上購(gòu)入備兌認(rèn)股權(quán)證，就需要先支付一筆款項(xiàng)。但相對(duì)于行權(quán)時(shí)購(gòu)入相應(yīng)股份所需支付的款項(xiàng)，此項(xiàng)支付往往是很小的。又如：企業(yè)進(jìn)行貨幣互換時(shí)，通常需要在合同簽訂時(shí)支付某種貨幣表示的一筆款項(xiàng)，但同時(shí)也會(huì)收到以另一種貨幣表示的“等值”的一筆款項(xiàng)，無(wú)論是從該企業(yè)的角度，還是從其對(duì)手(合同的另一方)看，初始凈投資均為零。

8可整理ppt衍生工具在未來(lái)某一日期結(jié)算，表明衍生工具結(jié)算需要經(jīng)歷一段特定期間。注意：“在某一日期結(jié)算”不能理解為只在未來(lái)某一日期進(jìn)行一次結(jié)算。例如，利率互換可能涉及合同到期前多個(gè)結(jié)算日期。9可整理ppt（一）按其據(jù)以衍生的基本金融工具

及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分股票衍生工具（如股票期貨、股票期權(quán)、股指期貨、股指期權(quán)等）外匯衍生工具（如遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期貨、外匯期權(quán)、貨幣互換等）利率衍生工具（如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等）二、衍生金融工具的分類(lèi)10可整理ppt（二）按風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)稱(chēng)與否劃分風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱(chēng)式衍生工具（也稱(chēng)遠(yuǎn)期式衍生工具，包括遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等遠(yuǎn)期合約；股票期貨、股指期貨、貨幣期貨、利率期貨等期貨合約；貨幣互換、利率互換等互換合約）風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱(chēng)式衍生工具（也稱(chēng)期權(quán)式衍生工具，包括股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等期權(quán)合約；利率上限、利率下限、認(rèn)股權(quán)證等期權(quán)的變形）

二、衍生金融工具的分類(lèi)11可整理ppt

（三）按交易方式不同劃分

場(chǎng)內(nèi)交易衍生工具（也稱(chēng)交易所交易的衍生工具，如期貨合約、部分標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約等）場(chǎng)外交易的衍生工具（也稱(chēng)柜臺(tái)交易的衍生工具，如遠(yuǎn)期合約、互換合約、大部分期權(quán)合約等）

二、衍生金融工具的分類(lèi)12可整理ppt（四）按交易方式和特點(diǎn)進(jìn)行劃分金融遠(yuǎn)期（如遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等）金融期貨（如貨幣期貨、利率期貨、股指期貨等）金融期權(quán)（如股票期權(quán)、股指期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)等）金融互換（如貨幣互換、利率互換等）

二、衍生金融工具的分類(lèi)13可整理ppt三、衍生金融工具的功能與風(fēng)險(xiǎn)（一）功能套期保值（對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)）投機(jī)套利（二）風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)14可整理ppt第二節(jié)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的基本規(guī)范一、CAS22——金融工具的確認(rèn)與計(jì)量1、金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的初始確認(rèn)與計(jì)量金融資產(chǎn)：區(qū)分4類(lèi)金融負(fù)債：區(qū)分2類(lèi)2、金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的后續(xù)確認(rèn)與計(jì)量3、權(quán)益工具的確認(rèn)與計(jì)量發(fā)行回購(gòu)、注銷(xiāo)與出售二、CAS23——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的終止確認(rèn)15可整理ppt三、與衍生金融工具有關(guān)的會(huì)計(jì)科目衍生工具（應(yīng)用：比照“交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債”）套期工具被套期項(xiàng)目共同點(diǎn)：雙重性質(zhì)的科目套期損益16可整理ppt第三節(jié)套期會(huì)計(jì)基本理論與方法一、套期與套期會(huì)計(jì)含義二、套期工具與被套期項(xiàng)目的指定三、套期關(guān)系四、套期有效性問(wèn)題五、套期會(huì)計(jì)核算原則17可整理ppt（一）套期套期（hedge）原義是建立“防護(hù)墻”，有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之意。套期保值:是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。（CAS24）注意：

套期指的是金融工具與金融工具（或非金融工具）之間的一種特殊關(guān)系；套期為的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不是消除風(fēng)險(xiǎn)，更不是為冒險(xiǎn)投機(jī)。一、套期與套期會(huì)計(jì)含義18可整理ppt例如：企業(yè)運(yùn)用商品期貨進(jìn)行套期時(shí)，其套期保值策略通常是，買(mǎi)入(賣(mài)出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合同，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出(買(mǎi)入)期貨合同來(lái)補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于非金融企業(yè)，金融企業(yè)面臨較多的金融風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)套期保值有更多的需求。例如，某上市銀行為規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與匯金公司簽訂外幣期權(quán)合同對(duì)現(xiàn)存數(shù)額較大的美元敞口進(jìn)行套期保值。19可整理ppt（二）套期會(huì)計(jì)套期會(huì)計(jì)是一種特殊的會(huì)計(jì)處理方法，其核心是在同一會(huì)計(jì)期間對(duì)稱(chēng)地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項(xiàng)目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。把握其以下三個(gè)要點(diǎn)：套期會(huì)計(jì)的特殊性——套期會(huì)計(jì)是一種針對(duì)“套期”的特殊會(huì)計(jì)；套期會(huì)計(jì)的綜合性——套期會(huì)計(jì)同時(shí)涉及對(duì)套期工具和被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理；套期會(huì)計(jì)的目的性——套期會(huì)計(jì)的目的在于對(duì)稱(chēng)地確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)形成的凈利潤(rùn)（或虧損）產(chǎn)生的抵消影響。一、套期與套期會(huì)計(jì)含義20可整理ppt二、套期工具與被套期項(xiàng)目的指定其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量相對(duì)于“被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險(xiǎn)的工具。即：被指定的衍生工具或非衍生工具（只是在少數(shù)情況下），其公允價(jià)值或現(xiàn)金量變動(dòng)預(yù)期將抵消被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。衍生工具通常可以作為套期工具。例外情況是：無(wú)法有效地對(duì)沖被套期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具不能作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具。例外情況是：被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具。只有涉及報(bào)告主體以外的主體的工具（含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債）才能作為套期工具。套期工具的基本條件

套期工具套期工具的指定原則

例如，某企業(yè)為規(guī)避石油價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，可以買(mǎi)入一定數(shù)量石油期貨合同。其中，石油期貨合同即是套期工具。

21可整理ppt注意：

在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具，由于其公允價(jià)值難以可靠地計(jì)量，不能作為套期工具。企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)也非金融負(fù)債，因而也不能作為套期工具。22可整理ppt例如：期權(quán)企業(yè)發(fā)行的期權(quán)不能作為套期工具。因?yàn)樵撈跈?quán)的潛在損失可能大大超過(guò)被套期項(xiàng)目的潛在利得，從而不能有效地對(duì)沖被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。與此不同的是，購(gòu)入期權(quán)的一方可能承擔(dān)的損失最多就是期權(quán)費(fèi)，而可能擁有的利得通常等于或大大超過(guò)被套期項(xiàng)目的潛在損失，因而購(gòu)入期權(quán)的一方可以將購(gòu)入的期權(quán)作為套期工具。套期保值準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于利率上下限期權(quán)，或由一項(xiàng)發(fā)行的期權(quán)和一項(xiàng)購(gòu)入的期權(quán)組成的期權(quán)，其實(shí)質(zhì)相當(dāng)于企業(yè)發(fā)行一項(xiàng)期權(quán)的(即企業(yè)收取了凈期權(quán)費(fèi))，不能將其指定為套期工具。23可整理ppt例如，某種外幣借款可以作為對(duì)同種外幣結(jié)算的銷(xiāo)售(確定)承諾的套期工具；又如，持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期工具。24可整理ppt這里所指報(bào)告主體，指企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)的各企業(yè)，也指提供分部信息的各分部。在分部或集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，只有涉及這些分部或企業(yè)以外的主體的工具及相關(guān)套期指定，才能在符合套期保值準(zhǔn)則規(guī)定條件時(shí)運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法，而在集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，如果這些套期工具及相關(guān)套期指定并不涉及集團(tuán)外的主體，則不能對(duì)其運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。25可整理ppt二、套期工具與被套期項(xiàng)目的指定因具有風(fēng)險(xiǎn)敞口而被指定為套期活動(dòng)對(duì)象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易。即：是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值變動(dòng)或未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)影響的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或預(yù)期未來(lái)交易。

具有特定被套期風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可作為被套期項(xiàng)目。衍生工具不能作為被套期項(xiàng)目，但對(duì)于外購(gòu)的、嵌在另一項(xiàng)金融工具(主合同)

中的期權(quán)，如果其與主合同存在緊密關(guān)系，且混合工具沒(méi)有被指定為以公允值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融工具，則可以作為被套期項(xiàng)目。某些持有至到期投資可作為被套期項(xiàng)目。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以將持有至到期投資作為被套期項(xiàng)目，而對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)，則不可以作為被套期項(xiàng)目。在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，只有涉及報(bào)告主體以外的主體的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或很可能發(fā)生的預(yù)期交易才能作為被套期項(xiàng)目。被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目的指定原則

確定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。26可整理ppt作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)(即被套期風(fēng)險(xiǎn))，在本期或未來(lái)期間會(huì)影響企業(yè)的損益。與之相關(guān)的被套期風(fēng)險(xiǎn)，通常包括外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)的一般經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(如固定資產(chǎn)毀損風(fēng)險(xiǎn)等)不能作為被套期風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@些風(fēng)險(xiǎn)不能具體辨認(rèn)和單獨(dú)計(jì)量。27可整理ppt

被套期項(xiàng)目（一）套期關(guān)系要素套期工具機(jī)制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略管理當(dāng)局職業(yè)判斷對(duì)套期關(guān)系的認(rèn)定嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)

三、套期關(guān)系28可整理pptCAS24套期關(guān)系的認(rèn)定規(guī)定:（二）套期關(guān)系的認(rèn)定

在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件;

該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略;

對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)發(fā)生的可能性很大，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);

套期有效性能夠可靠地計(jì)量，即被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量;

企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。注意：以上5個(gè)條件同時(shí)具備，方可認(rèn)定一項(xiàng)套期關(guān)系，運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。三、套期關(guān)系29可整理ppt公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類(lèi)價(jià)值變動(dòng)源于某類(lèi)特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。（公允價(jià)值套期中包括外幣公允價(jià)值套期）現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類(lèi)現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類(lèi)特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。（現(xiàn)金流量套期中包括外幣現(xiàn)金流量套期）對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期。對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期，是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。

（三）套期關(guān)系的種類(lèi)二、套期關(guān)系30可整理ppt公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的進(jìn)一步解釋已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受的風(fēng)險(xiǎn)，多是公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但也可能是現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債承受的風(fēng)險(xiǎn)多是公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險(xiǎn)則是未來(lái)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)期交易可能承受的風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，而未確認(rèn)的確定承諾可能承受的風(fēng)險(xiǎn)屬于公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。以上三點(diǎn)有助于我們理解公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的區(qū)別31可整理ppt例1：債券公允價(jià)值套期現(xiàn)金流量套期規(guī)避已持有資產(chǎn)或已承擔(dān)負(fù)債的損失規(guī)避未來(lái)現(xiàn)金流出量的增大或流入量的減少帶來(lái)的損失固定利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）浮動(dòng)利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）例2：存貨一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)煤炭的合同（未確認(rèn)的確定承諾）預(yù)期購(gòu)入（預(yù)期交易）避險(xiǎn)重點(diǎn)公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的比較32可整理ppt（一）研究套期有效性的意義套期有效性：是指套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)能夠抵銷(xiāo)被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的程度。套期有效的實(shí)質(zhì)：體現(xiàn)套期保值效應(yīng)套期有效性的意義：只有達(dá)到一定程度的有效性和在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立，進(jìn)而采用套期會(huì)計(jì)程序進(jìn)行處理；對(duì)符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無(wú)效部分的未實(shí)現(xiàn)損益，應(yīng)按常規(guī)會(huì)計(jì)程序進(jìn)行處理。

四、套期有效性問(wèn)題33可整理ppt（二）套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

IAS39對(duì)套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定是：對(duì)有效的套期關(guān)系，被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動(dòng)所抵消，且實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80%～125%的范圍內(nèi)。四、套期有效性問(wèn)題主要條款比較法比率分析法回歸分析法34可整理ppt（二）套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)CAS24關(guān)于套期有效性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)（高度有效）在套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷(xiāo)套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。該套期的實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果在80％至125％的范圍內(nèi)。

例如，如果套期工具的損失是120，被套期項(xiàng)目的利得是100，則抵消可以按120/100（即120%）來(lái)計(jì)量，也可以按100/120（即83%）來(lái)計(jì)量。很顯然，該項(xiàng)套期關(guān)系是很有效的。四、套期有效性問(wèn)題35可整理ppt（一）公允價(jià)值套期核算原則CAS24:基本要求套期工具為衍生工具的，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。五、套期會(huì)計(jì)核算原則36可整理ppt（一）公允價(jià)值套期核算原則CAS24:被套期項(xiàng)目利得或損失的具體處理要求

對(duì)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合一部分的利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值套期，企業(yè)對(duì)被套期項(xiàng)目形成的利得或損失可按下列方法處理：①被套期項(xiàng)目在重新定價(jià)期間內(nèi)是資產(chǎn)的，在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)項(xiàng)下單列項(xiàng)目反映，待終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)銷(xiāo)；②被套期項(xiàng)目在重新定價(jià)期間內(nèi)是負(fù)債的，在資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債項(xiàng)下單列項(xiàng)目反映，待終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)銷(xiāo)。被套期項(xiàng)目是以攤余成本計(jì)量的金融工具的，對(duì)被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值所作的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)按照調(diào)整日重新計(jì)算的實(shí)際利率在調(diào)整日至到期日的期間內(nèi)進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目為尚未確認(rèn)的確定承諾的，該確定承諾因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，相關(guān)的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。在購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的確定承諾的公允價(jià)值套期中，該確定承諾因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額(已確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整履行該確定承諾所取得的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債的初始確認(rèn)金額。五、套期會(huì)計(jì)核算原則37可整理ppt非衍生金融資產(chǎn)金融負(fù)債通常不能作為套期工具；對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，某些非衍生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以作為套期工具。利得或損失當(dāng)期損益套期工具衍生工具非衍生工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的公允價(jià)值變動(dòng)形成的公允價(jià)值套期——套期工具的利得或損失的處理外幣借款用來(lái)對(duì)同種外幣結(jié)算的（銷(xiāo)售）確定承諾進(jìn)行套期持有至到期投資作為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期工具38可整理ppt也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理的被套期項(xiàng)目還包括：按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)利得或損失當(dāng)期損益被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的公允價(jià)值套期——被套期項(xiàng)目的利得或損失的處理39可整理ppt（一）公允價(jià)值套期核算原則CAS24:終止運(yùn)用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法的條件滿足下列條件之一的，企業(yè)應(yīng)終止運(yùn)用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)：套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。該套期不再滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法的條件。企業(yè)撤銷(xiāo)了對(duì)套期關(guān)系的指定。注意：套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換時(shí)，展期或替換是企業(yè)正式書(shū)面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。

五、套期會(huì)計(jì)核算原則40可整理ppt公允價(jià)值套期釋例——已確認(rèn)資產(chǎn)20×7年1月1日，ABC公司為規(guī)避所持有存貨×公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)衍生工具合同(即衍生工具Y)，并將其指定為20×7年上半年存貨×價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。衍生工具Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項(xiàng)目存貨在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地方面相同。20×7年1月1日，衍生工具Y的公允價(jià)值為零，被套期項(xiàng)目(存貨×)的賬面價(jià)值和成本均為1000000元，公允價(jià)值是1100000元。20×7年6月30日，衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了25000元，存貨×的公允價(jià)值下降了25000元。當(dāng)日，ABC公司將存貨×出售，并將衍生工具Y結(jié)算。ABC公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過(guò)比較衍生工具Y和存貨×的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。ABC公司預(yù)期該套期完全有效。假定不考慮衍生工具的時(shí)間價(jià)值、商品銷(xiāo)售相關(guān)的增值稅及其他因素，ABC公司的賬務(wù)處理如下(金額單位：元)：41可整理ppt公允價(jià)值套期釋例(1)20×7年1月1日借：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商品×1000000貸：庫(kù)存商―×1000000(2)20×7年6月30日借：套期工具—衍生工具Y25000貸：套期損益25000借：套期損益25000貸：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商×25000借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1075000借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本975000貸：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商品×975000借：銀行存款25000貸：套期工具—衍生工具Y25000注意：由于ABC公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此其存貨公允價(jià)值下降沒(méi)有對(duì)預(yù)期毛利額100000元(即，1100000－1000000)產(chǎn)生不利影響。42可整理ppt

假定：20×7年6月30日，衍生工具Y的公允價(jià)值上漲了22500元，存貨×的公允價(jià)值下降了25000元。其他資料不變，ABC公司的賬務(wù)處理如下：(1)20×7年1月1日借：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商品×1000000貸：庫(kù)存商品—×1000000(2)20×7年6月30借：套期工具—衍生工具Y22500貸：套期損益22500借：套期損益25000貸：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商品×25000借：應(yīng)收賬款或銀行存款1075000貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1075000借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本975000貸：被套期項(xiàng)目—庫(kù)存商×975000借：銀行存款22500貸：套期工具—衍生工具Y－22500說(shuō)明：兩種情況的差異在于，前者不存在“無(wú)效套期損益”，后者存在“無(wú)效套期損益”2500元，從而對(duì)ABC公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的影響相差2500元。本例中，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)22500元與被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)25000元的比率為90%（22500/25000），在80%至125%之間，可以認(rèn)為該套期是高度有效的。43可整理pptP167例5-3已確認(rèn)的資產(chǎn)

P168例5-4未確認(rèn)的確定承諾

44可整理ppt（二）現(xiàn)金流量套期核算原則CAS24：基本要求套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項(xiàng)的絕對(duì)額中較低者確定：①套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得或損失；②被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額。套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分(即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。五、套期會(huì)計(jì)核算原則45可整理ppt套期工具的利得或損失A當(dāng)期損益所有者權(quán)益取E與F兩者孰低有效部分B無(wú)效部分C等于A與B之差E:套期工具自套期開(kāi)始的累計(jì)利得或損失(絕對(duì)數(shù))F:被套期項(xiàng)目自套期開(kāi)始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動(dòng)額(絕對(duì)數(shù))現(xiàn)金流量套期——套期工具利得或損失的初始確認(rèn)初始計(jì)量確認(rèn)注意:46可整理ppt（二）現(xiàn)金流量套期核算原則CAS24：套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求

被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債，企業(yè)可以選擇下列方法處理：

①原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。②將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。不屬于以上所指情況的，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

五、套期會(huì)計(jì)核算原則47可整理ppt（二）現(xiàn)金流量套期核算原則CAS24：終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的條件

套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生時(shí)，再按有關(guān)規(guī)定處理。該套期不再滿足運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法的條件。在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，直至預(yù)期交易實(shí)際發(fā)生時(shí)，再按有關(guān)規(guī)定處理。預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生。在套期有效期間直接計(jì)入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)撤銷(xiāo)了對(duì)套期關(guān)系的指定。五、套期會(huì)計(jì)核算原則48可整理ppt現(xiàn)金流量套期釋例

ABC公司于20×6年11月1日與境外DEF公司簽訂合同，約定于20×7年1月30日以外幣(FC)每噸60元的價(jià)格購(gòu)入100噸橄欖油。ABC公司為規(guī)避購(gòu)入橄欖油成本的外匯風(fēng)險(xiǎn)，于當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂一項(xiàng)3個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外匯合同，約定匯率為1FC＝45人民幣元，合同金額FC6000元。20×7年1月30日，ABC公司以?xún)纛~方式結(jié)算該遠(yuǎn)期外匯合同，并購(gòu)入橄欖油。假定：(1)20×6年12月31日，1個(gè)月FC對(duì)人民幣遠(yuǎn)期匯率為1FC＝44．8人民幣元，人民幣的市場(chǎng)利率為6％；(2)20×7年1月30日，F(xiàn)C對(duì)人民幣即期匯率為1FC＝44．6人民幣元；(3)該套期符合運(yùn)用套期保值準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件；(4)不考慮增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。簡(jiǎn)要提示：根據(jù)套期保值準(zhǔn)則，對(duì)外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價(jià)值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期。49可整理ppt(1)20×6年11月1日遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，不做賬務(wù)處理，將套期保值進(jìn)行表外登記。(2)20×6年12月31日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值＝[(45—44．8)×6000／(1＋6％×l／12)]＝1194人民幣元借：套期損益1194貸：套期工具—遠(yuǎn)期外匯合同1194借：被套期項(xiàng)目—確定承諾1194貸：套期損益1194(3)20×7年1月30日遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值＝(45—44．6)×6000＝2400人民幣元。借：套期損益