《股票流通市場(chǎng)》課件

匯報(bào)人：,股票流通市場(chǎng)目錄01添加目錄標(biāo)題02股票流通市場(chǎng)的概述03股票流通市場(chǎng)的交易機(jī)制04股票流通市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制05股票流通市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制06股票流通市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制PARTONE添加章節(jié)標(biāo)題PARTTWO股票流通市場(chǎng)的概述股票流通市場(chǎng)的定義股票流通市場(chǎng)是指股票在投資者之間進(jìn)行買(mǎi)賣的市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)是股票首次公開(kāi)發(fā)行的市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)是股票上市后進(jìn)行交易的市場(chǎng)股票流通市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)股票流通市場(chǎng)的參與者交易所：證券交易所、場(chǎng)外交易市場(chǎng)投資者：個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者證券公司：證券經(jīng)紀(jì)商、證券承銷商監(jiān)管機(jī)構(gòu)：證監(jiān)會(huì)、交易所監(jiān)管部門(mén)股票流通市場(chǎng)的重要性添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題添加標(biāo)題價(jià)格發(fā)現(xiàn)：通過(guò)供求關(guān)系決定股票價(jià)格，反映公司價(jià)值提供流動(dòng)性：使投資者能夠快速買(mǎi)賣股票，提高市場(chǎng)效率風(fēng)險(xiǎn)分散：投資者可以通過(guò)買(mǎi)賣股票分散風(fēng)險(xiǎn)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)資源配置：通過(guò)股票流通市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展PARTTHREE股票流通市場(chǎng)的交易機(jī)制股票交易的方式競(jìng)價(jià)交易：通過(guò)競(jìng)價(jià)方式確定股票價(jià)格做市商交易：由做市商提供報(bào)價(jià)，投資者與做市商進(jìn)行交易撮合交易：將買(mǎi)賣雙方的報(bào)價(jià)進(jìn)行匹配，達(dá)成交易電子交易：通過(guò)電子系統(tǒng)進(jìn)行股票交易，提高交易效率股票交易的場(chǎng)所證券交易所：集中進(jìn)行股票交易的場(chǎng)所，如上海證券交易所、深圳證券交易所等場(chǎng)外交易市場(chǎng)：非集中進(jìn)行股票交易的場(chǎng)所，如OTC市場(chǎng)、NASDAQ市場(chǎng)等電子交易系統(tǒng)：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行股票交易的場(chǎng)所，如網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)等電話委托交易：通過(guò)電話進(jìn)行股票交易的場(chǎng)所，如電話委托交易系統(tǒng)等股票交易的時(shí)間交易時(shí)間：周一至周五，上午9:30-11:30，下午13:00-15:00交易規(guī)則：T+1交易，即當(dāng)天買(mǎi)入的股票，第二天才能賣出節(jié)假日休市交易費(fèi)用：包括傭金、印花稅等交易方式：電子交易，實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)交易限制：?jiǎn)稳諠q跌幅限制，防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)股票交易的程序開(kāi)戶：投資者在證券公司開(kāi)設(shè)賬戶，獲取交易資格交割：投資者在證券公司進(jìn)行股票交割，完成交易過(guò)程清算：交易所對(duì)成交的股票進(jìn)行清算，計(jì)算投資者應(yīng)得的收益或損失委托：投資者通過(guò)證券公司下達(dá)買(mǎi)賣指令，包括股票代碼、數(shù)量、價(jià)格等成交：證券公司將投資者的委托指令發(fā)送至交易所，交易所進(jìn)行撮合成交PARTFOUR股票流通市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制股票價(jià)格的種類開(kāi)盤(pán)價(jià)：指股票在交易所每個(gè)交易日開(kāi)市后的第一筆交易價(jià)格成交量：指股票在交易所每個(gè)交易日的交易數(shù)量平均價(jià)：指股票在交易所每個(gè)交易日的平均交易價(jià)格收盤(pán)價(jià)：指股票在交易所每個(gè)交易日收市前的最后一筆交易價(jià)格最低價(jià)：指股票在交易所每個(gè)交易日的最低交易價(jià)格最高價(jià)：指股票在交易所每個(gè)交易日的最高交易價(jià)格股票價(jià)格的影響因素公司業(yè)績(jī)：公司的盈利能力、成長(zhǎng)性等宏觀經(jīng)濟(jì)：經(jīng)濟(jì)周期、政策調(diào)整等行業(yè)趨勢(shì)：行業(yè)發(fā)展前景、競(jìng)爭(zhēng)格局等投資者情緒：市場(chǎng)預(yù)期、投資者信心等市場(chǎng)供求關(guān)系：股票的供求關(guān)系、流動(dòng)性等國(guó)際市場(chǎng)：全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、匯率波動(dòng)等股票價(jià)格的波動(dòng)規(guī)律基本面因素：公司業(yè)績(jī)、行業(yè)前景、宏觀經(jīng)濟(jì)等因素影響股票價(jià)格供求關(guān)系：供大于求，價(jià)格下跌；供小于求，價(jià)格上漲市場(chǎng)情緒：投資者情緒高漲，價(jià)格上漲；投資者情緒低落，價(jià)格下跌技術(shù)面因素：技術(shù)指標(biāo)、成交量、趨勢(shì)線等影響股票價(jià)格股票價(jià)格的預(yù)測(cè)方法基本面分析：通過(guò)分析公司的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)前景、管理層能力等因素來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格技術(shù)分析：通過(guò)分析股票價(jià)格的歷史數(shù)據(jù)、成交量、趨勢(shì)線等指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格量化分析：通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型、使用統(tǒng)計(jì)方法、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格行為金融學(xué)：通過(guò)分析投資者的心理和行為來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格PARTFIVE股票流通市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制監(jiān)管機(jī)構(gòu)和職能證券公司：負(fù)責(zé)證券經(jīng)紀(jì)、承銷、自營(yíng)等業(yè)務(wù)，遵守證券市場(chǎng)法律法規(guī)證監(jiān)會(huì)：負(fù)責(zé)制定和實(shí)施證券市場(chǎng)法律法規(guī)，監(jiān)管證券市場(chǎng)秩序交易所：負(fù)責(zé)證券交易的組織和管理，維護(hù)市場(chǎng)秩序投資者保護(hù)基金：負(fù)責(zé)保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管法規(guī)和制度監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管法規(guī)：《證券法》、《公司法》等監(jiān)管制度：信息披露制度、內(nèi)幕交易監(jiān)管制度等監(jiān)管措施：日常監(jiān)管、專項(xiàng)檢查、行政處罰等監(jiān)管手段和措施政府監(jiān)管：政府通過(guò)制定法律法規(guī)，對(duì)股票流通市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管違規(guī)處罰：對(duì)違反法律法規(guī)、自律規(guī)則的行為進(jìn)行處罰，維護(hù)市場(chǎng)秩序風(fēng)險(xiǎn)管理：建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障市場(chǎng)穩(wěn)定自律監(jiān)管：證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織對(duì)股票流通市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管投資者保護(hù)：建立投資者保護(hù)機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益信息披露：上市公司必須定期披露財(cái)務(wù)報(bào)告、重大事項(xiàng)等信息，接受投資者監(jiān)督監(jiān)管效果和評(píng)價(jià)監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管方式：日常監(jiān)管、專項(xiàng)檢查、行政處罰等監(jiān)管效果：維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者權(quán)益評(píng)價(jià)：監(jiān)管機(jī)制不斷完善，但仍存在一些問(wèn)題，如信息披露不充分、內(nèi)幕交易等PARTSIX股票流通市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)種類和來(lái)源市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：股票價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：上市公司信用狀況變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：股票流動(dòng)性不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)：交易操作不當(dāng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)：法律法規(guī)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)：上市公司道德風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：識(shí)別可能影響股票流通市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定其發(fā)生的可能性和影響程度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施：制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，如風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施風(fēng)險(xiǎn)防范和控制建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度加強(qiáng)信息披露，提高透明度加強(qiáng)監(jiān)管，防止內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理和化解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：識(shí)別股票流通市場(chǎng)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)