萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式的擴(kuò)展

萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式的擴(kuò)展匯報(bào)人：2023-12-15引言萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型擴(kuò)展一：多期二叉樹模型擴(kuò)展二：隨機(jī)波動(dòng)率模型擴(kuò)展三：跳躍擴(kuò)散模型實(shí)證分析研究結(jié)論與展望目錄引言0103研究意義擴(kuò)展萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式可以更好地滿足實(shí)際應(yīng)用需求，提高定價(jià)精度，為投資者和決策者提供更準(zhǔn)確的參考。01萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式的重要性萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式是金融工程領(lǐng)域的重要工具，對(duì)于衍生品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域具有廣泛應(yīng)用。02現(xiàn)有研究的不足盡管萊克舒爾斯公式在理論和應(yīng)用上取得了重要成果，但在某些情況下其假設(shè)條件可能不滿足，導(dǎo)致定價(jià)誤差。研究背景與意義研究?jī)?nèi)容與方法本研究旨在擴(kuò)展萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式，以涵蓋更廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景。具體研究?jī)?nèi)容包括：對(duì)萊克舒爾斯公式的理論基礎(chǔ)進(jìn)行回顧，分析其假設(shè)條件的局限性，提出擴(kuò)展的思路和方法。研究?jī)?nèi)容本研究采用理論分析和實(shí)證研究相結(jié)合的方法。首先，通過(guò)理論分析對(duì)萊克舒爾斯公式的假設(shè)條件進(jìn)行深入探討，找出可能存在的局限性。然后，提出擴(kuò)展的思路和方法，并利用實(shí)證研究驗(yàn)證其有效性和可行性。最后，對(duì)擴(kuò)展后的萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)公式進(jìn)行比較分析和應(yīng)用探討，以展示其優(yōu)越性和實(shí)用性。研究方法萊克舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型02在金融市場(chǎng)上，如果存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，即套利機(jī)會(huì)，投資者將迅速利用這些機(jī)會(huì)，使得這些機(jī)會(huì)消失。通過(guò)在股票和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券上的投資組合，可以復(fù)制期權(quán)的收益。這意味著我們可以構(gòu)建一個(gè)投資組合，其收益與期權(quán)相同，從而消除期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。模型的基本思想復(fù)制策略金融學(xué)中的無(wú)套利原則123這意味著股票價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)的，并且其變動(dòng)率與當(dāng)前價(jià)格成正比。股票價(jià)格遵循幾何布朗運(yùn)動(dòng)這假設(shè)市場(chǎng)不存在套利機(jī)會(huì)，并且所有投資者都可以以相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行投資。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和波動(dòng)率均為常數(shù)這假設(shè)投資