第四章資產評估-機器設備評估課件

第4章機器設備評估

4.1機器設備評估概述

4.2成本法在機器設備評估中的運用

4.3市場法在機器設備評估中的運用2/18/20241精選課件ppt4.1機器設備評估概述2/18/20242精選課件ppt4.1.1

機器設備及其評估

的特點機器設備：用來為所有者提供收益的、不動產以外的有形資產。機器設備的特點：（1）單位價值大，使用壽命長；（2）價值并非一成不變，機器設備在運用中產生有形損耗和無形損耗；2/18/20243精選課件ppt機器設備評估的特點：（1）以單臺、單件為評估對象；（2）需通過技術檢測的手段確定其損耗程度；（3）必須把握機器設備的價值特點：機器設備的價值包括設備本身的制造成本、運雜費、安裝調試費、進口關稅、增值稅等。2/18/20244精選課件ppt4.1.2

機器設備的分類2/18/20245精選課件ppt1）按國家固定資產分類標準分類(1)通用設備;(2)專用設備;(3)交通運輸設備;(4)電氣設備;(5)電子及通信設備;(6)儀器儀表、計量標準器具及營具、衡器。2/18/20246精選課件ppt2)按現行會計制度規(guī)定分類(1)生產經營用機器設備;(2)非生產經營用機器設備;(3)租出機器設備;(4)未使用機器設備;(5)不需用機器設備;(6)融資租入機器設備。2/18/20247精選課件ppt 3)按機器設備的組合程度分類 (1)單臺設備(獨立設備); (2)機組,如組合機床、柴油發(fā)電機組等; (3)成套設備(包括生產線),由若干不同設備按生產工藝過程,依次排序聯結,形成一個完成全部或主要生產過程的機器體系。2/18/20248精選課件ppt 4)按機器設備的來源分類 機器設備按來源劃分,通?？煞譃樽灾圃O備和外購設備兩種,外購設備中又有國內購置和國外引進設備之分。 5)按機器設備價值大小分類 ⑴A類設備。一般每臺價值大于五萬元的機器設備。 ⑵B類設備。一般每臺價值在五千元至五萬元的機器設備。 ⑶C類設備。一般每臺價值在五千元以下的機器設備。2/18/20249精選課件ppt4.1.3

機器設備評估的

基本程序2/18/202410精選課件ppt4.1.3.1評估準備1)要求委托方提供資產評估的基礎資料2)制訂具體的評估工作計劃3)搜集評估中所需數據資料2/18/202411精選課件ppt4.1.3.2現場工作階段1)清查核實評估對象數量和權屬2)對設備進行分類3）對機器設備進行勘察和技術鑒定：如技術情況、使用情況、設備質量、磨損程度等。2/18/202412精選課件ppt4.1.3.3評定估算階段1）選擇評估方法2）收集資料3）計算評估值4.1.3.4撰寫評估報告2/18/202413精選課件ppt4.1.4機器設備評估方法的適用性成本法：適用于繼續(xù)使用前提下的機器設備評估；在用續(xù)用：直接運用成本法；轉用續(xù)用、移地續(xù)用：用成本法后作適當調整。市場法：適用于單項機器設備變現價格的估測；

注意前提條件是否滿足收益法：前提：被評估設備具有獨立的、能連續(xù)用貨幣計量的可預期收益。適用于可單獨核算收益的生產流水線的評估。2/18/202414精選課件ppt4.2成本法在機器設備評估中的運用2/18/202415精選課件ppt核心：評估值=重置成本-有形損耗-功能性損耗-經濟性損耗=重置成本*成新率-功能性損耗-經濟性損耗2/18/202416精選課件ppt4.2.1重置成本的測算4.2.1.1應注意的問題1、選擇復原重置成本還是更新重置成本復原重置成本：一是技術進步慢或剛構建的設備；二是自制非標設備。更新重置成本：技術進步快或技術進步因素對設備價格的影響較大；或者被評估設備已被淘汰。2、機器設備重置成本的構成包括使設備處于在用狀態(tài)下所發(fā)生的全部成本。2/18/202417精選課件ppt3、重置成本測算方法的選擇自制設備：重置核算法等；外購設備：規(guī)律如下：（1）對于目前仍在生產和銷售的機器設備——重置核算法（直接法）重置成本=市價+運雜費+安裝調試費等（2）對于無法直接取得現行購置價或建造費用的設備，如果能夠找到現有同類設備——功能成本法。更新重置成本2/18/202418精選課件ppt（3）既無法直接取得設備現行購置價，也無法取得同類設備的購置價——物價指數法復原重置成本（4）使用物價指數法應注意的問題：①歷史成本的真實性②物價指數的選?、劭紤]功能性貶值采用分類物價指數重置成本的各構成部分分別采用對應的物價指數進口設備采用生產國的分類物價指數不同時期投入資金進行技術改造的設備，根據各自的時間分別計算2/18/202419精選課件ppt4.2.1.2自制設備重置成本測算構成：制造成本和相配比的期間費用；大型設備的合理制造利潤；其他必要的合理費用；安裝調試費用等。測算：自制設備重置成本估測中通常的做法是采用重置核算法。 重置核算法是利用成本核算的原理,根據機器設備建造時所消耗的材料、工時及其他費用,按現行價格或費用標準計算資產現行的建造費用及安裝調試費用,然后再加上合理的利息、利潤來確定被評估機器設備重置成本的方法。（例題：P76~78）2/18/202420精選課件ppt4.2.1.3國產外購設備重置成本測算構成：買價；運雜費；基礎費和安裝調試費測算：

(1)對于能夠取得設備現行購置價格或建造成本的機器設備,可采取詢價法確定被評估機器設備的重置成本詢價法：評估師直接從市場了解相同產品的現行銷售價格。A、若取得的售價資料不同，在同等條件下，選擇獲得的最低售價；B、專用設備和特殊設備——直接向廠家詢價，或向近期購買客戶了解。

2/18/202421精選課件ppt①外購單臺不需安裝的國內設備重置成本: 重置成本＝全新設備基準日的公開市場成交價格+運雜費

或＝全新設備基準日公開市場交易價格×(1+運雜費率)②外購單臺需安裝的國內設備重置成本： 重置成本＝全新設備基準日的公開市場成交價格+運雜費+安裝調試費 或＝全新設備基準日公開市場成交價格×(1+運雜費率)×(1+安裝調試費率)2/18/202422精選課件ppt③外購成套需安裝設備重置成本：（1）先評估其各組成部分的重置成本，然后加總；（2）以整體方式采用恰當的方式測算。整體測算的具體方法：A、若被估設備仍在生產銷售，通過詢價法確定重置成本；B、若只能找到與被估設備相類似的參照物，則應通過調整差異得到被估設備的重置成本。例題：P802/18/202423精選課件ppt (2)對于無法取得設備現行購置價格或建造費用的設備可采用功能價值類比法估測重置成本 ①當資產的功能與資產的成本之間的內在聯系呈線性等比關系或近似于等比關系時,可采用功能價值法,用數學式表達：2/18/202424精選課件ppt ②當資產的功能與其成本的內在聯系呈指數關系時,可采用規(guī)模經濟效益指數法,用數學式表達： 式中：x為功能價值指數(或稱規(guī)模經濟效益指數),它是用來反映資產成本與其功能之間指數關系的具體指標。在國外經過大量數據的測算,取得的經驗數據是：指數x的取值范圍在0.4—1之間,在機器設備評估中一般取值為0.6—0.8。2/18/202425精選課件ppt [例6-3]被評估機器設備的年生產能力為90噸,選擇的與被評估對象具有相同性質和用途的全新參照物機器設備的年生產能力為120噸,參照物機器設備的現行成本(包括設備價格、運雜費及安裝調試費)100000元,經分析資產的功能與成本之間呈線性關系。則：2/18/202426精選課件ppt (3)對于無法取得設備現行購置價格或建造成本,也無法取得同類設備重置成本的,可采用價格指數法估測被評估機器設備的重量成本。 其數學表達式為：2/18/202427精選課件ppt4.2.1.4進口設備重置成本測算 (1)對于可查詢到進口設備現行離岸價格(FOB)或到岸價格(CIF)的——重置核算法： 進口設備重置成本=(FOB價格+途中保險費+境外運雜費)×現行外匯匯率+進口關稅+增值稅+銀行及其他手續(xù)費+國內運雜費+安裝調試費 或進口設備重置成本=CIF價格×現行外匯匯率+進口關稅+增值稅+銀行極其他手續(xù)費+國內運雜費+安裝調試費2/18/202428精選課件ppt (2)對于無法查詢進口設備現行FOB價格或CIF價格的,如可以獲取國外替代產品現行購建成本或重置成本的,可采用功能價值法估測被評估進口設備的重置成本。 (3)對于可以獲得進口設備生產國同類資產價格變動指數的,可采用物價指數法估測被評估對象的重置成本。注意：對于那些技術已經更新的進口設備不宜采用物價指數法；原來用外幣支付的部分，應使用設備生產國的物價指數調整，原來的國內費用應按國內的物價指數調整。例題：P832/18/202429精選課件ppt4.2.2實體性貶值與

成新率的測算成新率與實體性貶值率是同一事物的兩面,二者的關系為：成新率=1－實體性貶值率2/18/202430精選課件ppt1)運用使用年限法估測機器設備的成新率前提假設：機器設備在整個使用壽命期間，實體性損耗與時間成線性遞增關系，設備價值的降低與其損耗大小呈正比。2/18/202431精選課件ppt (1)簡單年限法。簡單年限法是假定機器設備的投資是一次完成的,沒有更新改造和追加投資等情況的發(fā)生,這對于許多機器設備的特定時期來說是符合實際的。成新率=設備尚可使用年限/總使用年限*100%①機器設備已使用年限的確定。機器設備已使用年限是指機器設備從開始使用到評估基準日所經歷的時間。2/18/202432精選課件ppt ②機器設備尚可使用年限的測定。機器設備尚可使用年限是指從評估基準日開始到機器設備停止使用所經歷的時間,即機器設備的剩余壽命。 A．法定年限法 B．預期年限法 C．壽命年限平均法2/18/202433精選課件ppt總使用年限（設備的使用壽命）物理壽命：使用報廢技術壽命：取決于技術進步經濟壽命：使用經濟上不合算總使用年限=尚可使用年限+已使用年限實際已使用年限首選注意1、若已使用年限大于預計使用年限，則應根據實際情況估算尚可使用年限；2、若國家規(guī)定限期淘汰，則尚可使用年限不能超過國家規(guī)定的日期。2/18/202434精選課件ppt (2)綜合年限法。綜合年限法根據機器設備投資是分次完成、機器設備進行過更新改造和追加投資,以及機器設備的不同構成部分的剩余壽命不相同等一些情況,經綜合分析判斷,并采用加權平均計算法,確定被評估機器設備的成新率。2/18/202435精選課件ppt名義年限現行成本或重置成本例題：P872/18/202436精選課件ppt即時練習：評估對象是2001年初購置的設備，原始成本12萬元，2003年初企業(yè)追加投資1.5萬元對設備的傳動系統進行改造，2005年初又追加3萬元更新了設備的數控系統。2001年初至評估日的2006年12月31日，每年生產資料價格增幅為10%，該設備尚可使用6年。要求：計算該設備的成新率。2/18/202437精選課件ppt2)運用觀察法估測設備的成新率 運用觀察法估測機器設備的成新率,在具體操作中可采用以下兩種做法： (1)直接觀測法——P88表4-4(2)打分法2/18/202438精選課件ppt表6—1機器設備(機床)成新率鑒定表設備名稱購置時間規(guī)格型號已使用年限制造廠家近期大修理日期/金額序號項目標準分鑒定內容及實際情況實際打分1機床精度55 ⑴幾何精度,如溜板移動在垂直平面內的直線度、主軸錐孔中心線的徑向跳動等指標是否達到設計及有關要求 ⑵工作精度,如精車軸類零件外圓的圓度和圓柱度、精車端面的平面度等指標是否達到有關要求2操作系統6變速及溜板操作手輪或手柄是否靈活輕便,絲杠與螺母之間的間隙是否過大3運動系統8包括主軸箱、進給箱的齒輪傳動系統,各部位軸承有無振動及發(fā)熱,各滑動面有無拉傷2/18/202439精選課件ppt續(xù)表4潤滑系統10潤滑油泵出口壓力是否達到額定值,油管是否有泄漏,油路是否暢通5電器系統15電控箱中電流開斷裝置如磁力起動器、交流接觸器、空氣斷路器以及各種繼電器觸點有無燒損或接觸不良,工作是否正常。電動機在運轉中是否有發(fā)熱升溫超過正常值合計100成新率6外觀及其他6機床附件是否齊全,安全保護裝置是否完好,外觀有無銹蝕、碰傷及油漆剝落等%2/18/202440精選課件ppt3)運用修復費用法估測機器設備的成新率實體性損耗可修復——以修復費用直接作為實體性損耗不可修復——通過年限法或觀察法確定。注意：區(qū)分可修復損耗和不可修復損耗的標志：經濟上是否合理，而非技術上是否可修復。P89例題4）測算成新率時應注意的問題2/18/202441精選課件ppt4.2.3功能性貶值及其測算 1)機器設備功能性貶值及估測 機器設備的功能性貶值是由于新技術發(fā)展的結果導致資產價值的貶損。

一是超額投資成本造成的功能性貶值。

二是超額運營成本造成的功能性貶值。2/18/202442精選課件ppt(1)超額投資成本造成的功能性貶值的估算 由于超額投資成本造成的功能性貶值表現為新設備的構建成本比老設備便宜,因此功能性貶值就等于設備的復原重置成本與更新重置成本之間的差額,即： 功能性貶值=設備復原重置成本-設備更新重置成本2/18/202443精選課件ppt(2)超額運營成本造成的功能性貶值的測算

超額運營成本造成的功能性貶值與實體資產的任何有形損耗均無關聯,它是由于技術的發(fā)展所引起但發(fā)生在設備現場的一種貶值。功能性損耗=年超額運營成本*（1-所得稅稅率）*（P/A，r，n）注意：如果測算結果是復原重置成本，需單獨計算功能性損耗；如果測算結果是更新重置成本，則不需考慮超額投資成本。是否計算超額運營成本時情況而定。P91例題2/18/202444精選課件ppt4.2.3經濟性貶值及其測算 1）對于設備利用率下降造成的經濟性貶值,可通過比較設備目前實際生產能力和設計生產能力,以百分比的形式計算設備的經濟性貶值率,然后再用設備的重置成本乘以設備的經濟性貶值率得出設備的經濟性貶值額。其數學表達式認為：2/18/202445精選課件ppt經濟性貶值額=重置成本*經濟性貶值率 在估測設備的經濟性貶值時,必須注意以下幾點： ⑴經濟性貶值是由于外界因素造成的。 ⑵設備的生產能力與經濟性貶值是指數關系,而非線形關系。 (3)設備的預計實際生產能力是長時間閑置而非短期或臨時閑置或剩余才出現經濟性貶值。2/18/202446精選課件ppt2）如果設備由于外界因素變化所造成的收益減少額能夠直接測算出來的話,可直接按設備繼續(xù)使用期間的每年的收益損失額折現累加得到設備的經濟性貶值額。數學表達式為：經濟性貶值額=設備年收益損失額×(1－所得稅稅率)×(P/A,r,n)2/18/202447精選課件ppt3、因使用壽命縮短導致的經濟性貶值經濟性貶值率=強制貶值率-正常貶值率經濟性貶值額=重置成本*經濟性貶值率P93例題成本法綜合舉例：P942/18/202448精選課件ppt五、成本法評估機器設備綜合案例綜合練習：某被評估的生產控制裝置構建與1995年，原始價值100萬元，2000年和2003年分別投資5萬元和2萬元進行了兩次更新改造，2005年對該資產進行評估。調查表明：該類設備的定基價格指數在1995年、2000年、2003、2005年分別為110%、125%、130%和150%。該設備尚可使用6年。另外，該生產控制裝置正常運行需5名技術操作人員，而目前的新式同類控制裝置僅需4名操作人員。假定待評估裝置與新裝置的運營成本在其他方面相同，操作人員的人均年工資福利費為12000元，所得稅稅率25%，折現率10%。要求：評估機器設備價值。2/18/202449精選課件ppt4.3市場法在機器設備評估中的運用2/18/202450精選課件ppt4.3.1市場法的適用范圍和前提條件 (1)需要一個充分發(fā)育活躍的機器設備交易市場 (2)與被評估設備相同或相類似的參照物設備能夠找到2/18/202451精選課件ppt4.3.2市場法的評估步驟(1)收集有關機器設備交易資料(2)選擇可供比較的交易實例作為參照物個別因素：設備的型號、質量、役齡、成新率等狀況交易因素時間因素：參照物的交易日期與評估基準日接近地域因素：參照物盡可能與評估對象在同一地區(qū)設備的成交數量設備的出售目的和出售方式設備交易時的市場狀況2/18/202452精選課件ppt(3)量化和調整交易情況的差異(4)量化和調整品牌、質量等方面的差異(5)量化和調整結構、性能等方面的差異 (6)量化和調整新舊程度方面的差異 新舊程度差異=參照物交易價格×(被評估設備成新率/參照物成新率)。 (7)量化和調整交易期日的差異——物價指數法 (8)確定被評估機器設備的評估值調整差異2/18/202453精選課件ppt4.3.3運用市場法評估機器設備的具體方法1）直接比較法前提：市場上有與被評估對象基本相同且已成交的交易案例作為參照物。例：在評估一輛轎車時，評估師從市場上獲得的參照物在型號、購置年月、行駛里程、發(fā)動機、底盤及各主要系統的狀況基本相同。區(qū)別之處在于：（1）參照物的有前大燈破損需要更換，更換費用約200元；（2）被評估車輛后加裝CD音響一套，價值1200元，若該參照物的市價為72000元。則評估值=？評估值=72000+200+1200=73600元2/18/202454精選課件ppt2）類比調整法原理：無法獲得基本相同的參照物，以相似的參照物的交易資料為基礎進行對比分析，通過調整計算評估值。例題：P1203）市價折扣法適用條件：只適用于評估對象與參照物之間僅存在交易條件方面差異的情況。原理：以參照物的成交價為基礎，設定一個折扣率來估算評估對象的價值。2/18/202455精選課件ppt本章練習1、直接法是確定設備（）的方法A、重置成本B、功能性貶值C、經濟性貶值D、實體貶值2、修復費用法適用的可修復費用是指（）A、修復在技術上可行B、修復在經濟上可行C、技術上可行但經濟上不可性D、經濟上可行但技術上不可行3、復原重置成本和更新重置成本之差表現在（）A、超額運營成本B、超額投資成本C、功能性貶值D、與功能貶值無關答案：A答案：B答案：B單選：2/18/202456精選課件ppt4、用物價指數法評估進口設備時應選用（）A、設備出口國分類物價指數B、設備進口國生產資料物價指數C、設備進口國綜合物價指數D、設備出口國綜合物價指數5、某設備已使用8年，按正常情況還可使用8年，但國家出臺新的環(huán)保政策，該類設備最高使用年限為10年，該設備重置成本為20萬元，則經濟性貶值額最可能的估算值為（）A、6萬B、7萬C、5萬D、4萬6、如果設備評估對象采用了更新重置成本，在功能貶值測算中應考慮（）A、超額投資成本B、超額運營成本C、兩者都考慮D、兩者都不考慮答案：A答案：A答案：B2/18/202457精選課件ppt7、成本法主要適用于評估()A．可連續(xù)計量預期收益的設備B．可正常變現的設備C．可獲得非正常變現價格的設備D．續(xù)