第七講商帳分析課件

第七講應(yīng)收賬款的分析和管理1精選課件ppt一、應(yīng)收賬款的分析應(yīng)收賬款的概念最優(yōu)信用額的確定應(yīng)收賬款的比較分析應(yīng)收賬款的賬齡分析應(yīng)收賬款的對(duì)象分析2精選課件ppt1、應(yīng)收賬款的概念應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。在資產(chǎn)負(fù)債表中，“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目反映企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項(xiàng)，減去已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備后的凈額。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款”科目所屬各明細(xì)科目的期末借方余額合計(jì)，減去“壞賬準(zhǔn)備”科目中有關(guān)應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備期末余額后的金額填列。如“應(yīng)收賬款”科目所屬明細(xì)科目期末有貸方余額，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表“預(yù)收款項(xiàng)”項(xiàng)目內(nèi)填列。3精選課件ppt

在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，要求：（1）說明應(yīng)收賬款壞賬的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，以及壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法和計(jì)提比例。（2）詳細(xì)披露應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。（3）詳細(xì)披露企業(yè)對(duì)每一關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款。（4）詳細(xì)披露應(yīng)收賬款期末余額中欠款金額前五名的債務(wù)人的情況，以及期末余額中欠款金額前五名的欠款金額合計(jì)數(shù)占應(yīng)收賬款總額的比例。

4精選課件ppt3、應(yīng)收賬款的比較分析應(yīng)收賬款是企業(yè)資產(chǎn)方一個(gè)非常大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，因?yàn)橹挥凶罱K能夠轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的應(yīng)收賬款才是有價(jià)值的，而那些預(yù)期將無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的部分就是無價(jià)值的。過多的應(yīng)收賬款，一方面由于對(duì)流動(dòng)資金的大量占用，企業(yè)為了克服現(xiàn)金流量不足的壓力，不得不增加有息負(fù)債的規(guī)模，從而使企業(yè)負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用迅速上升；另一方面，其壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提將使企業(yè)負(fù)擔(dān)的資產(chǎn)減值損失迅速上升，從而給企業(yè)業(yè)績?cè)斐删薮蟮膲毫?。因此，迅猛增加的?yīng)收賬款往往預(yù)示著業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)。5精選課件ppt3、應(yīng)收賬款的比較分析那么，何謂應(yīng)收賬款過多？實(shí)務(wù)中主要是通過趨勢比較分析、結(jié)構(gòu)比較分析、比率比較分析來判斷。所謂趨勢比較分析，就是將應(yīng)收賬款的變化與營業(yè)收入的變化加以比較。一般說來，應(yīng)收賬款與營業(yè)收入規(guī)模存在一定的正相關(guān)，當(dāng)企業(yè)放寬信用限制時(shí)，往往會(huì)刺激銷售，但同時(shí)也增加了應(yīng)收賬款；而企業(yè)緊縮信用，在減少應(yīng)收賬款時(shí)又會(huì)影響銷售。因此，如果應(yīng)收賬款的增長率明顯大于營業(yè)收入的增長率，則說明應(yīng)收賬款過多。6精選課件ppt

所謂結(jié)構(gòu)比較分析就是將企業(yè)的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例（即結(jié)構(gòu)）與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。一般來說，每一個(gè)行業(yè)都有其獨(dú)特的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例顯著超過同行業(yè)的一般水平，則往往說明應(yīng)收賬款過多。7精選課件ppt

所謂比率比較分析就是將企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是用一段時(shí)間內(nèi)的（信用）銷售額，除以同期內(nèi)流通在外的應(yīng)收賬款平均余額。計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額。如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)的一般水平，則往往說明應(yīng)收賬款過多，周轉(zhuǎn)過慢。8精選課件ppt4、應(yīng)收賬款的賬齡分析應(yīng)收賬款的賬齡是指資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款從銷售實(shí)現(xiàn)、產(chǎn)生應(yīng)收賬款之日起，至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時(shí)間，簡而言之，就是應(yīng)收賬款停留在企業(yè)賬簿上的時(shí)間。在分析應(yīng)收賬款時(shí)，一定要仔細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注，了解應(yīng)收賬款的賬齡情況。一般來說，1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款在企業(yè)正常信用期限范圍內(nèi)；1~2年的應(yīng)收賬款雖屬逾期，但也屬正常；2~3年的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)較大；而3年以上的應(yīng)收賬款通?；厥盏目赡苄詷O小。9精選課件ppt5、應(yīng)收賬款的對(duì)象分析由于交易對(duì)象的信用程度是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)性的根本來源，因此，在分析應(yīng)收賬款時(shí)，在對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)字層面的趨勢變化、結(jié)構(gòu)、比率和賬齡了解之后。一定還要仔細(xì)分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注，了解是誰欠了企業(yè)的錢。10精選課件ppt5、應(yīng)收賬款的對(duì)象分析在對(duì)應(yīng)收賬款對(duì)象進(jìn)行分析時(shí)需要重點(diǎn)考慮的因素包括：（1）債務(wù)人的區(qū)域性。由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法制環(huán)境以及特定的經(jīng)濟(jì)狀況等條件的差異，導(dǎo)致不同地區(qū)的企業(yè)信用狀況會(huì)不同。（2）債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力。評(píng)價(jià)債務(wù)人的財(cái)務(wù)實(shí)力，需要了解債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況。簡單的方法是查閱債務(wù)人單位的資本實(shí)力和交易記錄，用這種方法可以識(shí)別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構(gòu)的公司，以發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的失真之處。11精選課件ppt5、應(yīng)收賬款的對(duì)象分析（3）債務(wù)人的集中度。應(yīng)收賬款的集中度風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在由于某一個(gè)主要債務(wù)人支付困難而導(dǎo)致較大比例的債權(quán)面臨無法回收的風(fēng)險(xiǎn)。要規(guī)避債務(wù)人集中風(fēng)險(xiǎn)，就需要采取措施使債務(wù)人分散化，這和業(yè)務(wù)多元化以規(guī)避業(yè)務(wù)單一風(fēng)險(xiǎn)的道理是一樣的。

12精選課件ppt二、沱牌舍得酒業(yè)股份有限公司應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析13精選課件ppt主要內(nèi)容14精選課件ppt（一）沱牌舍得酒業(yè)的簡介是中國大型的白酒制造商之一，位于擁有眾多白酒品牌的天府之國四川省，是“中國名酒”企業(yè)和川酒“六朵金花”之一,擁有“沱牌”、“舍得”兩塊“中國馳名商標(biāo)”。（四川省著名的白酒品牌還有五糧液、水井坊、劍南春和瀘州老窖等）沱牌舍得酒業(yè)15精選課件ppt公司所在的白酒行業(yè)競爭格局和發(fā)展趨勢16精選課件ppt（二）沱牌舍得應(yīng)收賬款的質(zhì)量分析2012年公司的主營業(yè)務(wù)不變，還是以白酒生產(chǎn)和銷售為主。2012年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.6億元，較上年同期增長54.38%，營業(yè)利潤4.96億元，較上年同期增長87.75%，凈利潤3.7億元，較上年同期增長89.47%。應(yīng)收賬款從2011年的1828萬元到2012年的5472萬元，增長了199.36%。在主營業(yè)務(wù)不變的情況下，應(yīng)收賬款增長率遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的增長率，是應(yīng)收賬款質(zhì)量可能下降的信號(hào)之一。17精選課件ppt沱牌舍得應(yīng)收賬款的分類18精選課件ppt按賬齡分析法計(jì)提壞正準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款賬齡三年以上的應(yīng)收賬款通通計(jì)提60%的壞賬比例，這個(gè)是不太合理的。按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,企業(yè)一般對(duì)三年期以上的應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備是100%。19精選課件ppt單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收賬款在年報(bào)的重要提示中披露信永中和會(huì)計(jì)事務(wù)所為公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，也就是信永中和經(jīng)過審計(jì)認(rèn)為這兩筆壞賬是沒有問題的。但是公司的年報(bào)沒有披露計(jì)提的原因，這里信息披露不夠充分。而且經(jīng)過百度，也查不到關(guān)于這兩個(gè)債務(wù)單位的有用信息?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》列舉了三種情況可以全額提?。孩賯鶆?wù)單位撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足；②因發(fā)生嚴(yán)重自然災(zāi)害等導(dǎo)致債務(wù)單位停產(chǎn)，而在短時(shí)間內(nèi)無法償還債務(wù)的；③逾期三年以上，尚未收回的應(yīng)收款項(xiàng)。說要說明的是，這操作指南，而不是硬性規(guī)定；只是一般而言的，并不表明在某些特殊情況下也適用。20精選課件ppt單項(xiàng)金額雖不重大但單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款21精選課件ppt應(yīng)收賬款的質(zhì)量評(píng)估指標(biāo)指標(biāo)與應(yīng)收賬款質(zhì)量的關(guān)系應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率正向主營業(yè)務(wù)收入增長率與應(yīng)收賬款增長率之差正向前五名債務(wù)人所欠應(yīng)收賬款比例一般來說反向關(guān)聯(lián)方交易的情況看關(guān)聯(lián)交易是否公允，一般來說方向壞賬損失率反向逾期應(yīng)收賬款比例反向22精選課件ppt沱牌舍得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的趨勢分析年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2010年末17.242011年末46.112012年末53.67應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收帳款余額

其中：平均應(yīng)收帳款余額=（應(yīng)收帳款余額年初數(shù)+應(yīng)收帳款余額年末數(shù)）/2。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)就越少，說明應(yīng)收賬款的收回速度越快，其質(zhì)量就越高。從圖表可知，12年公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率雖然略微上升，但是上升的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有11年大，原因是12年末應(yīng)收賬款的增長率達(dá)到199%，而營業(yè)收入只增長54%。23精選課件ppt沱牌舍得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的橫向比較2012年白酒行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率排行應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率行業(yè)排名公司名稱應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1貴州茅臺(tái)2639.78622老白干酒776.16213酒鬼酒380.49244洋河股份376.59675五糧液347.35686山西汾酒308.32827古井貢酒184.19128瀘州老窖165.05449水井坊109.792610伊力特72.82811沱牌舍得53.677812金種子酒33.421413皇臺(tái)酒業(yè)19.745

行業(yè)平均值420.57182011年白酒行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率排行應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率行業(yè)排名公司名稱應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1貴州茅臺(tái)10576.07722老白干酒2398.44053洋河股份373.47924五糧液246.78035酒鬼酒236.94166山西汾酒183.6247瀘州老窖158.01768水井坊146.07269古井貢酒130.997210伊力特50.128511沱牌舍得46.119112金種子酒45.828713皇臺(tái)酒業(yè)7.4321

行業(yè)平均值1123.0722有上面圖表可以看到，沱牌舍得的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在整個(gè)行業(yè)中是明顯靠后的，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)的平均水平。說明公司的應(yīng)收賬款回收速度相比同行，有待提高。24精選課件ppt主營業(yè)務(wù)收入增長率與應(yīng)收賬款增長率之差主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款2011年末126921540954726838.92012年末195946152918281396.5412年相比11年的增長率54.38%199.36%有上表可以看到，主營業(yè)務(wù)的增長率明顯小于應(yīng)收賬款的增長率。一般說來，應(yīng)收賬款與主營業(yè)務(wù)收入存在一定的正相關(guān)，在較好的經(jīng)營狀況下，應(yīng)收賬款的增長率往往小于主營業(yè)務(wù)收入的增長率。當(dāng)應(yīng)收賬款增長率大于主營業(yè)務(wù)收入增長率時(shí)，說明主營業(yè)務(wù)收入中的賒銷的比例提高，貨款回收的速度變慢。25精選課件ppt前五名應(yīng)收賬款債務(wù)人的欠債比例應(yīng)收賬款集中的企業(yè)，應(yīng)收賬款的收回情況受制于幾個(gè)重要債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況，風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然就要大些。所以一般來說，企業(yè)的應(yīng)收賬款越集中，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)越大，應(yīng)收賬款的質(zhì)量越低。沱牌舍得的這個(gè)指標(biāo)達(dá)到29.30%，對(duì)前五名客戶的依賴比較強(qiáng)。26精選課件ppt沱牌舍得嚴(yán)重依賴前五大客戶貢獻(xiàn)銷售27精選課件ppt關(guān)聯(lián)方交易的應(yīng)收賬款比例

根據(jù)沱牌舍得的年報(bào)披露的信息，沱牌舍得應(yīng)收賬款中沒有關(guān)聯(lián)方交易。為什么分析應(yīng)收賬款質(zhì)量時(shí)候，要關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易：關(guān)聯(lián)方交易的存在，可以使得公司通過不公允的交易價(jià)格，來調(diào)節(jié)利潤。關(guān)聯(lián)方的比例過大的話，公司盈利主要依賴關(guān)聯(lián)方，可能主營不獨(dú)立或者是關(guān)聯(lián)方存在占用上市公司資金的嫌疑。28精選課件ppt沱牌舍得的壞賬損失率壞賬損失率=當(dāng)年發(fā)生的壞賬／應(yīng)收賬款總額X100％。該指標(biāo)越高，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力就越弱，應(yīng)收賬款質(zhì)量就越低2012年的壞賬損失率=12857702.69/67584541.59=19.02%，2011年的壞賬損失率=6772161.89/25053558.43=27.03%。經(jīng)過計(jì)算，2012年該指標(biāo)相對(duì)2011年是有所改善的。29精選課件ppt沱牌舍得逾期應(yīng)收賬款的比例逾期應(yīng)收賬款比例=逾期應(yīng)收賬款／應(yīng)收賬款總額~100％。應(yīng)收賬款是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，賬齡超過一年的應(yīng)收賬款不再符合流動(dòng)資產(chǎn)的定義，稱為逾期應(yīng)收賬款。2012年逾期應(yīng)收賬款的比例=(58308557.26-55290950.53)/58308557.26=5.17%，2011為=(25039164.43-13795574.88)/25039164.43=44.90%。經(jīng)過計(jì)算得到，該指標(biāo)比起2011年是大大改善的。30精選課件ppt沱牌舍得應(yīng)收賬款暴增的原因1根據(jù)年報(bào)的披露：“應(yīng)收賬款暴增的原因是主要是支持少部分實(shí)力較強(qiáng)的老客戶信用銷售增加所致?！逼鋵?shí)這只是沱牌舍得嚴(yán)重依賴前五大客戶貢獻(xiàn)銷售的一種粉飾太平的說法。前面已經(jīng)有提到2012年和訊網(wǎng)對(duì)依賴沱牌舍得嚴(yán)重依賴前五大客戶貢獻(xiàn)銷售這一事實(shí)的報(bào)道。31精選課件ppt沱牌舍得應(yīng)收賬款暴增的原因22012年白酒行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率排名2011年白酒行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率排名存貨周轉(zhuǎn)率行業(yè)排名公司名稱存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率行業(yè)排名公司名稱存貨周轉(zhuǎn)率1金種子酒2.76071金種子酒2.90682古井貢酒1.79462洋河股份1.88183瀘州老窖1.57373古井貢酒1.67024伊力特1.46884瀘州老窖1.57295五糧液1.31235五糧液1.3726