《外匯與匯率》課件

《外匯與匯率》課件contents目錄外匯的基本概念匯率的基本概念外匯市場與匯率機(jī)制外匯風(fēng)險及其管理匯率制度與政策外匯市場的發(fā)展趨勢與展望01外匯的基本概念外匯是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用來清算國際收支差額的資產(chǎn)。外匯外匯不等于貨幣外匯的種類外匯指的是一種貨幣對另一種貨幣的兌換率，而貨幣則是指一個國家的法償貨幣。外匯包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價證券等。030201外匯的定義中央銀行商業(yè)銀行投資銀行其他金融機(jī)構(gòu)外匯市場的參與者01020304中央銀行是外匯市場的參與者之一，通過買賣外匯來干預(yù)外匯市場，以維持匯率穩(wěn)定。商業(yè)銀行是外匯市場的主要參與者，通過為客戶提供外匯交易服務(wù)來獲取收益。投資銀行也是外匯市場的重要參與者，主要為客戶提供各種外匯投資產(chǎn)品和服務(wù)。其他金融機(jī)構(gòu)包括證券公司、基金公司等，也參與外匯市場的交易。02匯率的基本概念又稱匯價，指一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，或者說是兩國貨幣間的比價。匯率是兩國貨幣價值的對比關(guān)系，反映了兩國經(jīng)濟(jì)關(guān)系和貨幣之間的兌換關(guān)系。匯率的本質(zhì)通常根據(jù)市場供求關(guān)系和中央銀行的干預(yù)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。匯率的確定匯率的定義以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干單位的本國貨幣。例如，1美元=6.5元人民幣。直接標(biāo)價法以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干單位的外國貨幣。例如，1元人民幣=0.15美元。間接標(biāo)價法以美元為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干個其他國家的貨幣。主要用于銀行間外匯交易和國際外匯清算。美元標(biāo)價法匯率的標(biāo)價方法匯率的種類指一國貨幣對另一國貨幣的匯率，通常以國際上普遍使用的貨幣為依據(jù)。根據(jù)基本匯率套算出來的本國貨幣與其他非基本外國貨幣之間的匯率。在自由外匯市場上買賣外匯所使用的實(shí)際匯率。政府或中央銀行規(guī)定的官方匯率，通常用于官方結(jié)算或干預(yù)外匯市場?；緟R率套算匯率市場匯率官方匯率03外匯市場與匯率機(jī)制

外匯市場的概述外匯市場定義外匯市場是全球最大的金融市場之一，是各國貨幣之間進(jìn)行交換的場所。外匯市場參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。外匯市場交易品種主要涉及美元、歐元、英鎊、日元等主要貨幣對。匯率制度包括固定匯率制度和浮動匯率制度，各國根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)情況選擇合適的匯率制度。匯率定義匯率是指兩種貨幣之間的兌換比率，通常以美元為基準(zhǔn)。匯率的影響因素包括經(jīng)濟(jì)基本面、貨幣政策、政治因素等。匯率機(jī)制的概述買賣雙方在成交后兩個工作日內(nèi)完成交割的交易方式。即期交易買賣雙方在未來的某一特定日期按照約定的匯率進(jìn)行交割的交易方式。遠(yuǎn)期交易買賣雙方在即期和遠(yuǎn)期兩個不同的時間點(diǎn)進(jìn)行貨幣交換的交易方式。掉期交易買賣雙方達(dá)成協(xié)議，一方支付一定費(fèi)用后獲得在未來某一時間以約定匯率購買或出售另一種貨幣的權(quán)利。外匯期權(quán)交易外匯市場的交易方式04外匯風(fēng)險及其管理外匯風(fēng)險的產(chǎn)生不同貨幣之間的兌換涉及到匯率變動，而匯率變動受到多種因素的影響，如經(jīng)濟(jì)形勢、政策變化、國際事件等。外匯風(fēng)險的種類交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和儲備風(fēng)險。外匯風(fēng)險由于匯率變動而引起的資產(chǎn)、負(fù)債或收益的不確定性。外匯風(fēng)險的概述涉及以外幣計(jì)價的交易，由于匯率變動而導(dǎo)致的實(shí)際現(xiàn)金流的變化。交易風(fēng)險跨國公司在進(jìn)行財務(wù)報表合并時，由于匯率變動導(dǎo)致的賬面價值的變化。折算風(fēng)險由于匯率變動對企業(yè)的生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險國家外匯儲備因匯率變動而面臨的價值減少的風(fēng)險。儲備風(fēng)險外匯風(fēng)險的類型通過建立外匯風(fēng)險管理體系，對外匯風(fēng)險進(jìn)行識別和評估，確定風(fēng)險管理策略。識別和評估外匯風(fēng)險利用金融衍生工具如遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、掉期等來對沖外匯風(fēng)險。金融衍生工具的應(yīng)用通過調(diào)整生產(chǎn)和銷售策略，降低外匯風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營的影響。經(jīng)營策略調(diào)整國家可以通過建立外匯儲備來應(yīng)對外匯市場的波動，保障國家經(jīng)濟(jì)安全。建立外匯儲備外匯風(fēng)險管理的方法05匯率制度與政策123指一國政府通過各種措施將本國貨幣與外國貨幣的比價固定下來，并承諾在一定時期內(nèi)維持該匯率水平的匯率制度。固定匯率制度指一國政府對匯率不予固定，聽任外匯市場上本國貨幣與外國貨幣的比價隨供求關(guān)系變化而自由漲跌的匯率制度。浮動匯率制度應(yīng)根據(jù)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國際收支狀況、國際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及外匯市場的實(shí)際情況選擇適合的匯率制度。匯率制度的選擇匯率制度的概述03匯率政策與其他政策的配合匯率政策應(yīng)與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策相互配合，共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。01匯率政策目標(biāo)匯率政策的主要目標(biāo)是保持本國貨幣對外價值的穩(wěn)定，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外均衡。02匯率政策手段包括調(diào)整外匯供求、實(shí)行外匯管制、實(shí)行外匯傾銷等措施。匯率政策的概述國際經(jīng)濟(jì)一體化對匯率制度的影響01隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化程度的提高，各國匯率制度的協(xié)調(diào)和合作變得越來越重要。國際政策協(xié)調(diào)對匯率穩(wěn)定的意義02通過國際政策協(xié)調(diào)，可以減少國際政策沖突和矛盾，有利于匯率的穩(wěn)定。國際貨幣體系對匯率制度的影響03國際貨幣體系對各國匯率制度的形成和發(fā)展具有重要影響，同時各國匯率制度的選擇和改革也與國際貨幣體系密切相關(guān)。匯率制度與政策的國際協(xié)調(diào)06外匯市場的發(fā)展趨勢與展望外匯市場萌芽，主要服務(wù)于國際貿(mào)易結(jié)算。19世紀(jì)初20世紀(jì)初1971年21世紀(jì)初外匯市場逐漸成熟，開始出現(xiàn)專業(yè)外匯交易。布雷頓森林體系崩潰，浮動匯率制開始盛行，外匯市場進(jìn)入自由化時代。外匯市場全球化加速，電子交易平臺興起，市場參與者更加多元化。外匯市場的發(fā)展歷程010204外匯市場的現(xiàn)狀與特點(diǎn)外匯市場規(guī)模巨大，日均交易量達(dá)到數(shù)萬億美元。外匯市場參與者眾多，包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等。外匯市場具有24小時不間斷的特點(diǎn)，交易時間覆蓋全球主要時區(qū)。外匯市場受多種因素影響，包括經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、政策消息、地緣政治等。03未來外匯市場將繼續(xù)保持全球化趨勢，市場規(guī)模和參與者將進(jìn)一步增加。技術(shù)創(chuàng)新將推動外匯市場更