《外匯與匯率》課件

《外匯與匯率》課件contents目錄外匯的基本概念匯率的基本概念外匯市場與匯率機(jī)制外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理匯率制度與政策外匯市場的發(fā)展趨勢與展望01外匯的基本概念外匯是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用來清算國際收支差額的資產(chǎn)。外匯外匯不等于貨幣外匯的種類外匯指的是一種貨幣對(duì)另一種貨幣的兌換率，而貨幣則是指一個(gè)國家的法償貨幣。外匯包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價(jià)證券等。030201外匯的定義中央銀行商業(yè)銀行投資銀行其他金融機(jī)構(gòu)外匯市場的參與者01020304中央銀行是外匯市場的參與者之一，通過買賣外匯來干預(yù)外匯市場，以維持匯率穩(wěn)定。商業(yè)銀行是外匯市場的主要參與者，通過為客戶提供外匯交易服務(wù)來獲取收益。投資銀行也是外匯市場的重要參與者，主要為客戶提供各種外匯投資產(chǎn)品和服務(wù)。其他金融機(jī)構(gòu)包括證券公司、基金公司等，也參與外匯市場的交易。02匯率的基本概念又稱匯價(jià)，指一國貨幣以另一國貨幣表示的價(jià)格，或者說是兩國貨幣間的比價(jià)。匯率是兩國貨幣價(jià)值的對(duì)比關(guān)系，反映了兩國經(jīng)濟(jì)關(guān)系和貨幣之間的兌換關(guān)系。匯率的本質(zhì)通常根據(jù)市場供求關(guān)系和中央銀行的干預(yù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。匯率的確定匯率的定義以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干單位的本國貨幣。例如，1美元=6.5元人民幣。直接標(biāo)價(jià)法以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干單位的外國貨幣。例如，1元人民幣=0.15美元。間接標(biāo)價(jià)法以美元為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干個(gè)其他國家的貨幣。主要用于銀行間外匯交易和國際外匯清算。美元標(biāo)價(jià)法匯率的標(biāo)價(jià)方法匯率的種類指一國貨幣對(duì)另一國貨幣的匯率，通常以國際上普遍使用的貨幣為依據(jù)。根據(jù)基本匯率套算出來的本國貨幣與其他非基本外國貨幣之間的匯率。在自由外匯市場上買賣外匯所使用的實(shí)際匯率。政府或中央銀行規(guī)定的官方匯率，通常用于官方結(jié)算或干預(yù)外匯市場?；緟R率套算匯率市場匯率官方匯率03外匯市場與匯率機(jī)制

外匯市場的概述外匯市場定義外匯市場是全球最大的金融市場之一，是各國貨幣之間進(jìn)行交換的場所。外匯市場參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。外匯市場交易品種主要涉及美元、歐元、英鎊、日元等主要貨幣對(duì)。匯率制度包括固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度，各國根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)情況選擇合適的匯率制度。匯率定義匯率是指兩種貨幣之間的兌換比率，通常以美元為基準(zhǔn)。匯率的影響因素包括經(jīng)濟(jì)基本面、貨幣政策、政治因素等。匯率機(jī)制的概述買賣雙方在成交后兩個(gè)工作日內(nèi)完成交割的交易方式。即期交易買賣雙方在未來的某一特定日期按照約定的匯率進(jìn)行交割的交易方式。遠(yuǎn)期交易買賣雙方在即期和遠(yuǎn)期兩個(gè)不同的時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行貨幣交換的交易方式。掉期交易買賣雙方達(dá)成協(xié)議，一方支付一定費(fèi)用后獲得在未來某一時(shí)間以約定匯率購買或出售另一種貨幣的權(quán)利。外匯期權(quán)交易外匯市場的交易方式04外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理外匯風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生不同貨幣之間的兌換涉及到匯率變動(dòng)，而匯率變動(dòng)受到多種因素的影響，如經(jīng)濟(jì)形勢、政策變化、國際事件等。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)由于匯率變動(dòng)而引起的資產(chǎn)、負(fù)債或收益的不確定性。外匯風(fēng)險(xiǎn)的概述涉及以外幣計(jì)價(jià)的交易，由于匯率變動(dòng)而導(dǎo)致的實(shí)際現(xiàn)金流的變化。交易風(fēng)險(xiǎn)跨國公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表合并時(shí)，由于匯率變動(dòng)導(dǎo)致的賬面價(jià)值的變化。折算風(fēng)險(xiǎn)由于匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)國家外匯儲(chǔ)備因匯率變動(dòng)而面臨的價(jià)值減少的風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)的類型通過建立外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。識(shí)別和評(píng)估外匯風(fēng)險(xiǎn)利用金融衍生工具如遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、掉期等來對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具的應(yīng)用通過調(diào)整生產(chǎn)和銷售策略，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營的影響。經(jīng)營策略調(diào)整國家可以通過建立外匯儲(chǔ)備來應(yīng)對(duì)外匯市場的波動(dòng)，保障國家經(jīng)濟(jì)安全。建立外匯儲(chǔ)備外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方法05匯率制度與政策123指一國政府通過各種措施將本國貨幣與外國貨幣的比價(jià)固定下來，并承諾在一定時(shí)期內(nèi)維持該匯率水平的匯率制度。固定匯率制度指一國政府對(duì)匯率不予固定，聽任外匯市場上本國貨幣與外國貨幣的比價(jià)隨供求關(guān)系變化而自由漲跌的匯率制度。浮動(dòng)匯率制度應(yīng)根據(jù)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、國際收支狀況、國際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及外匯市場的實(shí)際情況選擇適合的匯率制度。匯率制度的選擇匯率制度的概述03匯率政策與其他政策的配合匯率政策應(yīng)與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策相互配合，共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。01匯率政策目標(biāo)匯率政策的主要目標(biāo)是保持本國貨幣對(duì)外價(jià)值的穩(wěn)定，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外均衡。02匯率政策手段包括調(diào)整外匯供求、實(shí)行外匯管制、實(shí)行外匯傾銷等措施。匯率政策的概述國際經(jīng)濟(jì)一體化對(duì)匯率制度的影響01隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化程度的提高，各國匯率制度的協(xié)調(diào)和合作變得越來越重要。國際政策協(xié)調(diào)對(duì)匯率穩(wěn)定的意義02通過國際政策協(xié)調(diào)，可以減少國際政策沖突和矛盾，有利于匯率的穩(wěn)定。國際貨幣體系對(duì)匯率制度的影響03國際貨幣體系對(duì)各國匯率制度的形成和發(fā)展具有重要影響，同時(shí)各國匯率制度的選擇和改革也與國際貨幣體系密切相關(guān)。匯率制度與政策的國際協(xié)調(diào)06外匯市場的發(fā)展趨勢與展望外匯市場萌芽，主要服務(wù)于國際貿(mào)易結(jié)算。19世紀(jì)初20世紀(jì)初1971年21世紀(jì)初外匯市場逐漸成熟，開始出現(xiàn)專業(yè)外匯交易。布雷頓森林體系崩潰，浮動(dòng)匯率制開始盛行，外匯市場進(jìn)入自由化時(shí)代。外匯市場全球化加速，電子交易平臺(tái)興起，市場參與者更加多元化。外匯市場的發(fā)展歷程010204外匯市場的現(xiàn)狀與特點(diǎn)外匯市場規(guī)模巨大，日均交易量達(dá)到數(shù)萬億美元。外匯市場參與者眾多，包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等。外匯市場具有24小時(shí)不間斷的特點(diǎn)，交易時(shí)間覆蓋全球主要時(shí)區(qū)。外匯市場受多種因素影響，包括經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、政策消息、地緣政治等。03未來外匯市場將繼續(xù)保持全球化趨勢，市場規(guī)模和參與者將進(jìn)一步增加。技術(shù)創(chuàng)新將推動(dòng)外匯市場更