《公司理財》試題及答案

-1-《公司理財》試題及答案第一章公司理財概述一、單項選擇題1、在籌資理財階段，公司理財?shù)闹攸c內(nèi)容是(B)。A有效運用資金B(yǎng)如何設(shè)法籌集到所需資金C研究投資組合D國際融資二、填空題1、在內(nèi)部控制理財階段，公司理財?shù)闹攸c內(nèi)容是如何有效地(運用資金)。2、西方經(jīng)濟學家和企業(yè)家以往都以(利潤最大化)作為公司的經(jīng)營目標和理財目標。3、現(xiàn)代公司的理財目標是(股東財富最大化)。4、公司資產(chǎn)價值增加，生產(chǎn)經(jīng)營能力提高，意味著公司具有持久的、強大的獲利能力和(償債能力)。5、公司籌資的渠道主要有兩大類，一是(自有資本)的籌集，二是(借入資本)的籌集。三、簡答題1、為什么以股東財富最大化作為公司理財目標？ (1)考慮到了貨幣時間價值和風險價值；(2)體現(xiàn)了對公司資產(chǎn)保值增值的要求；(3)有利于克服公司經(jīng)營上的短期行為，促使公司理財當局從長遠戰(zhàn)略角度進行財務(wù)決策，不斷增加公司財富。是什么？ (1)籌資決策；(2)投資決策；(3)股利分配決策。第二章財務(wù)報表分析一、單項選擇題1、資產(chǎn)負債表為(B)。A動態(tài)報表B靜態(tài)報表C動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合的報表D既不是動態(tài)報表也不是靜態(tài)報表2、下列負債中屬于長期負債的是(D)。A應(yīng)付賬款B應(yīng)交稅金C預計負債D應(yīng)付債券3、公司流動性最強的資產(chǎn)是(A)。A貨幣資金B(yǎng)短期投資C應(yīng)收賬款D存貨4、下列各項費用中屬于財務(wù)費用的是(C)。A廣告費B勞動保險費C利息支出D壞賬損失5、反映公司所得與所占用的比例關(guān)系的財務(wù)指標是(B)。A資產(chǎn)負債率B資產(chǎn)利潤率C銷售利潤率D成本費用利潤率二、多項選擇題1、與資產(chǎn)負債表中財務(wù)狀況的計量直接聯(lián)系的會計要素有(ABC)。A資產(chǎn)B負債C所有者權(quán)益D成本費用E收入利潤2、與利潤表中經(jīng)營成果的計量有直接聯(lián)系的會計要素有(BCD)。A資產(chǎn)B收入C成本和費用D利潤E所有者權(quán)益三、填空題1、資產(chǎn)的實質(zhì)是(經(jīng)濟資源)。2、公司所有者權(quán)益的金額為(資產(chǎn))減去(負債)后的余額。3、公司的法定盈余公積在轉(zhuǎn)增資本后，一般不得低于注冊資金的(25%)。4、資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項目是按其(變現(xiàn)可能性)順序排列的。5、按國家有關(guān)規(guī)定從凈利潤中提取的公積金是(盈余公積金)。6、利潤表中的收入是按(權(quán)責發(fā)生制)確認的。7、利潤表中不同層次的利潤依次為主營業(yè)務(wù)利潤、(營業(yè)利潤)、利潤總額和凈利潤。8、現(xiàn)金折扣在實際發(fā)生時確認為(當期費用)。9、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量由三大部分組成，即(經(jīng)營活動)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、(投資活動)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和(籌資活動)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。-2-四、名詞解釋2、負債：是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預期會導致經(jīng)濟利益流出公司。五、計算題1、某公司20××年末流動資產(chǎn)為2000萬元，速動資產(chǎn)為1000萬元，流動負債為1000萬元，則該公司年末的流動比率和速動比率是多少？負債率=50%、長期負債與所有者權(quán)益的比率為25%。要求：根據(jù)上述資料填列下面的簡要資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表(簡)(單位：元)項項目流動負債長期負債所有者權(quán)益負債及所有者權(quán)益總計金額 項目貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)資產(chǎn)總計金額30000)37500)25000) 3、某公司20××年度全年銷售收入為600萬元，其中現(xiàn)銷收入為260萬元，沒有銷售退回、折讓和解：年末應(yīng)收賬款=30×(1+20%)=36(萬元)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率==10.3(次)4、某公司20××年度全年銷貨成本為400萬元，年初存貨為50萬元，年末存貨比年初增加了20%，解：年末存貨=50×(1+20%)=60(萬元)存貨周轉(zhuǎn)率==7.27(次)第三章金融市場與貨幣時間價值一、單項選擇題1、下列銀行中屬于政策性銀行的是(C)。A中國銀行B中國農(nóng)業(yè)銀行C中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D中國交通銀行2、金融市場最積極的參與者是(C)。A金融機構(gòu)B政府C企業(yè)D個人二、多項選擇題1、金融市場按實際交割日期不同，可以分為(CDE)。A短期金融市場B長期金融市場C現(xiàn)貨市場D期貨市場E期權(quán)市場三、填空題1、金融資產(chǎn)的風險性表現(xiàn)在兩個方面，一種是(市場風險)，另一種是(違約風險)。2、金融資產(chǎn)的流動性與收益性成(反比)，風險性與收益性成(正比)。3、年金主要分為(普通年金)和(即付年金)兩種。四、名詞解釋1、年金：是指在一定時期內(nèi)每間隔相同時間支付或收入相等金額的款項。五、簡答題1、簡述金融資產(chǎn)的含義及其屬性。融市場上資金融通所產(chǎn)生的信用憑證和投資證券。屬性：(1)流動性；(2)風險性； (3)收益性。-3-六、計算題1、某公司從銀行取得貸款500000元，年利率為6%，按復利計息，則5年后應(yīng)償還的本利和共是多少元？(CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747)Fn=P·CFi,n=500000×CF0.06,5=600000×1.338=669000(元)2、某公司計劃在5年后以600000元更新現(xiàn)有的一臺設(shè)備，若年利率為6%，按復利計息，則現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入多少錢？(CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747)P=Fn·DFi,n=600000×DF0.06,5=600000×0.747=448200(元)3、某公司計劃在10年內(nèi)每年年末將6000元存入銀行，作為第10年末購買一臺設(shè)備的支出，若銀CFADF第四章公司自有資本籌集一、單項選擇題1、一般情況下股份有限公司只發(fā)行(B)。A記名股票B普通股股票C國家股股票D法人股股票2、以超過票面金額發(fā)行股票所得溢價款列入公司的(A)。A資本公積金B(yǎng)盈余公積金C發(fā)展基金D福利基金3、公司股利政策的重要基礎(chǔ)是(C)。A投資機會B資本成本C能否獲得長期穩(wěn)定的利潤D契約限制二、多項選擇題1、股票暫停上市的情形有(ABCDE)。A不再具備上市條件B不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況C對財務(wù)會計報告作虛假記載D有重大違法行為E最近3年連續(xù)虧損三、填空題1、優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在分配(股利)和公司剩余資產(chǎn)時的次序優(yōu)先于普通股。2、一般來講，普通股享受(紅利)，優(yōu)先股享受(股息)。3、股票的發(fā)行實行公開、公平、公正的原則，必須同股同權(quán)、(同股同利)。4、公司最常見的一種股利發(fā)放形式是(現(xiàn)金股利)。四、名詞解釋1、剩余股利政策：將公司的盈余首先用于良好的投資項目，然后將剩余的盈余作為股利進行分配。五、簡答題 (1)股票表示的是對公司的所有權(quán)；(2)股票持有者不能向公司索還本金；(3)股票不能獲得穩(wěn)定的收益；(4)股票是可以轉(zhuǎn)讓的；(5)股票價格具有波動性。 (1)普通股股本是公司的永久性資本，不需要償還；(2)公司不必負擔固定的利息費用；(3)采取普通股籌資所冒風險??；(4)容易吸收社會資本；(5)能有效地增強公司借款能力與貸款信用。3、公司比較常用的股利政策有哪些？ (1)剩余股利政策；(2)固定股利額政策；(3)固定股利支付率政策；(4)低正常股利加額外股利第五章公司借入資本籌集一、單項選擇題1、名義利率等于實際利率的短期借款利息計算方法是(A)。A單利計算法B復利計算法C貼現(xiàn)利率計算法D附加利率計算法2、公司根據(jù)協(xié)議先將設(shè)備賣給租賃公司，然后再以租賃的方式從租賃公司手中將該項設(shè)備租回使用，這種租賃是(C)。-4-A融資租賃B售后回購C返回租賃D杠桿租賃二、多項選擇題1、擔保借款分為(BCD)。A信用借款B保證借款C抵押借款D質(zhì)押借款E賣方信貸2、短期借款的信用條件主要有(BDE)。A擔保能力B信用額度C信用等級D周轉(zhuǎn)信用協(xié)議E補償性余額三、填空題1、臨時借款的期限一般不超過(3個月)。2、公司發(fā)行債券時其累計債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的(40%)。3、融資租賃的一種典型形式是(直接租賃)。4、最普遍、最常見的商業(yè)信用形式是(應(yīng)付賬款)。5、應(yīng)付賬款信用形式分為免費信用、有代價信用和(展期信用)。四、名詞解釋1、融資租賃：是因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金自行購買，由出租人出資購買該項資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租賃方式。2、商業(yè)信用：是一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預收貨款所形成的借貸關(guān)系。五、計算題1、某公司發(fā)行面值為100元、票面利率為12%的5年期債券一批，該債券每年年末付息一次，到期一次還本，發(fā)行時的市場利率為10%，則該債券的發(fā)行價格是多少？(DF0.1,5=0.621，ADF0.1,5=3.791)第六章資本結(jié)構(gòu)一、單項選擇題1、在計算資本成本時不必考慮籌資費用的是(C)。A優(yōu)先股成本B普通股成本C留存收益成本D長期借款成本二、填空題1、各種籌資方式中資本成本最高的是(普通股)。2、在財務(wù)風險較高時，投資者一定會要求較高的投資報酬率，從而導致(資本成本)升高。3、債務(wù)對普通股股東收益的影響稱為(財務(wù)杠桿)作用。4、公司自有資本的資本成本高，但籌資風險(低)。三、名詞解釋1、資本成本：用百分數(shù)表示的公司取得并使用資本所應(yīng)負擔的成本，即資本是不能無償使用的。四、簡答題1、什么是財務(wù)風險？影響公司財務(wù)風險的因素有哪些？財務(wù)風險：公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的能力所產(chǎn)生的風險。因素：(1)資本供求的變化；(2)利率水平的變動；(3)公司獲利能力的變化；(4)公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的變化，即財務(wù)杠桿的用程度。2、公司最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的判斷標準是什么？ (1)有利于最大限度地增加股東財富，使公司價值最大化；(2)使公司加權(quán)平均資本成本達到最低； (3)保持資本的流動性，使公司的資本結(jié)構(gòu)具有一定的彈性。五、計算題-5-2、某公司為擴大經(jīng)營規(guī)模擬籌資800萬元，籌資方案如下表：籌籌資額(萬元)資本成本(%)68籌資方式長期借款長期債券普通股合計要求：計算該方案的加權(quán)平均資本成本。解：加權(quán)平均資本成本=6%×(80/800)+8%×(320/800)+15%×(400/800)=11.3%第七章固定資產(chǎn)投資評估一、單項選擇題1、一個投資項目現(xiàn)金流出最主要的部分是(A)。A初始投資B機會成本C稅后凈利D固定資產(chǎn)折舊2、通常作為衡量風險程度依據(jù)的是(B)。A期望值B標準離差C風險系數(shù)D風險報酬率二、多項選擇題1、長期投資決策的非貼現(xiàn)法主要有(AD)。A回收期法B凈現(xiàn)值法C內(nèi)含報酬率法D年平均報酬率法E獲利能力指數(shù)法2、長期投資決策的貼現(xiàn)法主要有()。BCEA回收期法B凈現(xiàn)值法C內(nèi)含報酬率法D年平均報酬率法E獲利能力指數(shù)法三、填空題1、一個期間內(nèi)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量后的差額稱為(現(xiàn)金凈流量)。2、年現(xiàn)金凈流量等于稅后凈利與(固定資產(chǎn)折舊)之和。3、長期投資決策的非貼現(xiàn)法主要有回收期法和(年平均報酬率法)兩種。4、使投資方案的凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率稱為(內(nèi)含報酬率)。5、在長期投資決策中，通常認為凈現(xiàn)值(＞0)、內(nèi)含報酬率(＞資本成本)的投資方案可行。四、名稱解釋1、回收期法：是指以收回原始投資所需時間作為評判投資方案優(yōu)劣標準的一種投資決策方法。2、內(nèi)含報酬率：是一個投資方案的內(nèi)在報酬率，它是使投資方案的凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。五、簡答題優(yōu)點：(1)可以作為衡量備選方案風險程度的指標；(2)可以衡量出投資方案的變現(xiàn)能力，即投資的回收速度；(3)方法簡便，決策的工作成本較低。缺點：(1)忽視了投資方案的獲利能力；(2)沒有考慮貨幣的時間價值因素。六、計算題1.某公司擬投資一個項目，該項目投資額為1000萬元，預期壽命10年，當年投產(chǎn)，預計平均每年的現(xiàn)金凈流入量為180萬元。如果該項目的資本成本為10%，試運用凈現(xiàn)值法作出是否應(yīng)當投資的決該項目的凈現(xiàn)值＞0，故可以進行投資。2.某公司擬投資一個新項目，原始投資額為100000元，項目壽命為5年，當年投產(chǎn)，預1~5年各成本為8%，試運用凈現(xiàn)值法作出是否應(yīng)當投資的決策。(DF0.08,1=0.926，DF0.08,2=0.857，由于該項目凈現(xiàn)值＞0，故可以進行投資。-6-第八章流動資產(chǎn)投資管理一、單項選擇題1、我國財務(wù)制度規(guī)定公司可以計提壞賬準備金，這是根據(jù)(C)。A相關(guān)性原則B可比性原則C穩(wěn)健性原則D配比性原則2、零庫存的概念來源于日本的(A)。A適時生產(chǎn)系統(tǒng)B定量控制系統(tǒng)CABC控制系統(tǒng)D定期控制系統(tǒng)3、公司持有現(xiàn)金的一般動機不包括(C