權(quán)益市場資金流向追蹤（2024W6）：多重資金面利好共振中小寬基指數(shù)成分或率先受益

目權(quán)益市場資金流向追蹤（20W6：多重資金面利好共振，中小寬基指數(shù)成分或率先受益 公募：當(dāng)周寬基ETF凈流額超1600億元 5其他重點(diǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)：2023底私募權(quán)益?zhèn)}位已逼近2022M10低點(diǎn) 7主力/主動資金流向：市場暖，特大單凈流出收窄 8滬深港通：上周北向資金買入160.82億元 10兩融：最新融資余額13921.60億元，融券余額516.74億，較前一周水平大幅下降 一級：年初至今滬深上市股14只，首發(fā)實(shí)際募集資約147.08億元 12限售解禁：2024M2滬深售解禁金額預(yù)計(jì)約1400億元 12重要股東：新規(guī)后重要股減持幅度明顯減弱 13風(fēng)險(xiǎn)因素 13表目表1：2024W6周個股資金凈入額（TOP5&BTM5，億元） 表2：2024W6周中信一級行資金凈流入額（TOP5&BTM5，億元） 9表3：2024W6周個股資金主凈流入額（TOP5&BTM5，元） 9表4：2024W6周中信一級行主動凈流入額（TOP5&BTM5，億元） 10圖目圖1：主動權(quán)益型基金測算位(持股市值加權(quán)) 圖2“固收”基金測算倉位(持股市值加權(quán)) 5圖3：主動權(quán)益型基金行業(yè)位測算值(計(jì)算機(jī)) 6圖4：主動權(quán)益型基金行業(yè)位測算值(電子) 6圖5：主動權(quán)益型基金歷年初以來累計(jì)新成立數(shù)量 6圖6：主動權(quán)益型基金歷年初以來累計(jì)新成立份額(億份) 6圖7：被動權(quán)益型基金歷年初以來累計(jì)新成立數(shù)量 6圖8：被動權(quán)益型基金歷年初以來累計(jì)新成立份額(億份) 6圖9：2023年以來ETF分類計(jì)凈流入額(億元) 7圖10：私募證券投資基金規(guī)模億元)及倉位(%) 7圖11：保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額、向結(jié)構(gòu)(億元)及倉位(%) 7圖12：信托資金余額、流向構(gòu)(億元)及倉位(%) 8圖13：近1年滬深京三市資凈流入結(jié)構(gòu)分布(億元) 8圖14：近2年陸股通成交凈入額(億元) 10圖15：分月陸股通成交凈買額(億元) 10圖16：陸股通持股市值及周買入額(中信一級行業(yè),億元) 圖17：陸股通持股市值及周買入額(中信二級行業(yè)TOP10&BTM10,億元) 圖18：近2年港股通成交凈入額(億元) 圖19：分月港股通成交凈買額(億元) 圖20：滬深京三市融資融券額(億元) 圖21：近2年融資買入額、券賣出額(億元) 圖22：滬深新股首發(fā)家數(shù)及集資金規(guī)模 12圖23：分上市板限售解禁規(guī)合計(jì)(億元) 12圖24：分月重要股東凈增持模（億元） 13圖25：近3月分行業(yè)重要股凈增持規(guī)模(億元) 13權(quán)益市場資金流向追蹤（2024W或率先受益/ETF1600億元——截至02424.1787.51、84.61%、81.80%+22.98%23.85%0.88pct。95%90%85%80%75%70%95%90%85%80%75%70%

圖2：“固收+”基金測算倉位(持股市值加權(quán))26%25%24%23%22%21%20%19%18%2021/1/82021/3/82021/1/82021/3/82021/5/82021/7/82021/9/82021/11/82022/1/82022/3/82022/5/82022/7/82022/9/82022/11/82023/1/82023/3/82023/5/82023/7/82023/9/82023/11/82024/1/8

6500600055005000450040003500主動權(quán)益型 普通股票型 偏股混合型 配置型

平均倉位 中800()資料來源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2014/1/1-2024/2/8

資料來源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2021/1/1-2024/2/8（1（中靈活配置型、平衡混合型合稱配置型基金。固收加基金包括偏債混合型基金、混合債券型二級基金、靈活配置型基金。市場平均倉位為合格樣本經(jīng)持股市值加權(quán)計(jì)算得到。其中，主動權(quán)益型基金合格樣本篩選門檻如下：成立期滿兩個季度、未500060%500010%-30%。A股的基金。（新測算倉位如下：15.21%,13.23%,8.5%,6.7%,5.29%,5.16%,4.66%,4.23%,3.49%,3.33%,3.1%,2.99%,2.77%,2.49%,銀2.42%,1.82%,1.68%,1.65%,1.48%,1.44%,1.29%,1.12%,1.07%,1.05%,0.99%,0.75%,0.74%,0.55%,0.49%,0.32%。（2）行業(yè)配置變動方面：最近1周銀行、食品飲料倉位大幅提升。3：主動權(quán)益型基金行業(yè)倉位測算值銀行)

878765432109000800070006000500040003000200010000

4：主動權(quán)益型基金行業(yè)倉位測算值食品飲料)

161416141210864204000035000300002500020000150001000050000平均倉位(%) 行業(yè)指數(shù)收盤價(jià)() 平均倉位(%) 行業(yè)指數(shù)收盤價(jià)()資料來源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2014/1/1-2024/2/8

資料來源:聚源、、統(tǒng)計(jì)日期：2014/1/1-2024/2/82030223391387.1120243698.63億（2）20232351227.142022年水平的83.19%。2024年初以來被動權(quán)益型基金新發(fā)21只，規(guī)模合計(jì)約48.00億元。圖5：主動權(quán)益型基金歷年年初以來累計(jì)新成立數(shù)量 圖6：主動權(quán)益型基金歷年年初以來累計(jì)新成立份額億份)800700600500400300200100

18000 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 20241400012000100008000600040002000 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 2024W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49W51W3W5W7資料來源:、 資料來源:、圖7：被動權(quán)益型基金歷年年初以來累計(jì)新成立數(shù)量 圖8：被動權(quán)益型基金歷年年初以來累計(jì)新成立份額億份)400300250200150100500

3000 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 20242000150010005000 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 20202021 2022 2023 2024W3W5W7W9W3W7W9資料來源:、 資料來源:、ETF流向方面：ETF3439.54ETF1604.50TMT-27.67-10.68-32.87-30.19億元。圖9：2023年以來ETF分類累計(jì)凈流入額(億元)10000600020000寬基指數(shù)-寬基 行業(yè)指數(shù)-TMT 行業(yè)指-金融 行業(yè)指數(shù)-消費(fèi) 行業(yè)指數(shù)-周期制造主題風(fēng)格指數(shù)-風(fēng)主題風(fēng)格指數(shù)-主題指數(shù)-指數(shù)債券指-債券指數(shù)類指數(shù)-商品 類指數(shù)-生品資料來源:、統(tǒng)計(jì)日期：2023/1/1-2024/2/8其他重點(diǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)：20232022M10低點(diǎn)12023年12523（95.8920231220232022M1052021Q2圖10：私募證券投資基金規(guī)模(億元)及倉位(%)5000020000私募基實(shí)規(guī)證券人 指數(shù)平均股票倉(%)()資料來源:華潤信托、同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2015/1/1-2023/12/31

圖11：保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額、流向結(jié)構(gòu)(億元)及倉位(%)資料來源:同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2013/4/1-2023/12/31圖12：信托資金余額、流向結(jié)構(gòu)(億元)及倉位(%)資料來源:同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2010/3/1-2023/9/30主力/主動資金流向：市場回暖，特大單凈流出收窄（）2010（6030萬到100流通盤.1（）165萬到30（4）小單：成交量在1萬股以下，或成交金額在5萬元以下的成交單。市場回暖，特大單凈流出收窄，上周主買凈額約1405.92億元。行業(yè)方面：上周主力流入計(jì)算機(jī)，流出銀行、非銀金融，主動資金流入醫(yī)藥、食品飲料。主力資金流：（1）個股：主力凈流入&中小單凈流出：寧德時代、諾瓦星云、賽力斯、高新發(fā)展、京東方A等。主力凈流出&中小單凈流入：交通銀行、興業(yè)銀行、工商銀行、中國建筑、長江電力等。（2）行業(yè)：主力凈流出&中小單凈流入：計(jì)算機(jī)、機(jī)械、電子、輕工制造、房地產(chǎn)等。主力凈流出&中小單凈流入：銀行、非銀行金融、醫(yī)藥、電力及公用事業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)?。主動資金流：（1）個股：主動資金更看好貴州茅臺、寧德時代、中國平安、、五糧液等標(biāo)的，藥明康德、克來機(jī)電、亞寶藥業(yè)、華虹公司、等標(biāo)的遭主動資金凈賣出。（2）行業(yè)：主買凈額居前的行業(yè)有：醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、食品飲料、基礎(chǔ)化工、非銀行金融等；流出較多的行業(yè)有：綜合金融等。圖13：近1年滬深京三市資金凈流入結(jié)構(gòu)分布(億元)0-200-600特大單凈買入金額 大單凈買入金額中單凈買入金額 資料來源:同花順iFinD、統(tǒng)計(jì)日期：2023/2/9-2024/2/8表1：2024W6周個股資金凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單證券簡稱凈流入額證券簡稱凈流入額證券簡稱凈流入額證券簡稱凈流入額TOP1諾瓦星云11.50寧德時代10.21中國平安13.28長江電力6.68TOP2寧德時代5.94工業(yè)富聯(lián)3.61招商銀行10.57大秦鐵路6.20TOP3賽力斯5.43五糧液藥明康德2.93美的集團(tuán)7.39天孚通信5.22TOP4高新發(fā)展4.222.61交通銀行5.02興業(yè)銀行5.01TOP5中國稀土3.49諾瓦星云2.32工商銀行4.52隆基綠能4.81BTM1交通銀行-5.31海光信息-3.48諾瓦星云-11.41寧德時代-11.53BTM2工商銀行-5.14興業(yè)銀行-3.32藥明康德-5.34中國平安-10.16BTM3農(nóng)業(yè)銀行-4.90中國石化-3.15寧德時代-4.62美的集團(tuán)-7.69BTM4江蘇銀行-4.74交通銀行-3.07金證股份-3.98五糧液-7.60BTM5興業(yè)銀行-4.70工商銀行-2.72隆基綠能-3.72華虹公司-5.53資料來源:同花順iFinD、表2：2024W6周中信一級行業(yè)資金凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單凈流行業(yè) 行入額

凈流 凈流 凈行業(yè) 行業(yè)入額 入額 入額TOP1 電子 29.77機(jī)械計(jì)算機(jī)7.79 銀行 28.57醫(yī)藥88.35TOP2計(jì)算機(jī)機(jī)械26.246.91 家電 7.37非銀行金融81.56TOP315.036.66輕工制造3.68銀行61.45TOP4汽車7.70輕工制造6.22紡織服裝2.46有色金屬48.61TOP5有色金屬6.99紡織服裝2.16機(jī)械1.56國防軍工43.43BTM1銀行-47.04銀行-42.98醫(yī)藥-57.73機(jī)械-24.37BTM2非銀行金融-19.09非銀行金融-37.18電子-42.65輕工制造-14.09BTM3石油石化-11.73有色金屬-25.39計(jì)算機(jī)-37.85家電-6.51BTM4醫(yī)藥-10.66醫(yī)藥-19.96電力設(shè)備及新能源-33.81紡織服裝-5.04BTM5電力及公用事業(yè)-10.57國防軍工-14.79有色金屬-30.22汽車-3.94資料來源:同花順iFinD、表3：2024W6周個股資金主動凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單證券簡稱 凈流入額 證券簡稱 凈流入額 證券簡稱 凈流入額 證券簡稱 凈流入額TOP1貴州茅臺7.07貴州茅臺寧德時代五糧液京東方A12.98貴州茅臺23.84長江電力7.60TOP2諾瓦星云6.3211.87中國平安15.71隆基綠能6.88TOP3紫金礦業(yè)2.214.37招商銀行美的集團(tuán)14.15興業(yè)銀行6.63TOP4高新發(fā)展A1.982.9410.11中信證券5.89TOP51.73中國平安2.85五糧液8.08中國石化5.85BTM1工商銀行-5.59藥明康德交通銀行-3.96諾瓦星云-5.04華虹公司-4.31BTM2農(nóng)業(yè)銀行-5.40-2.54藥明康德-5.01中國平安-3.17BTM3東方財(cái)富交通銀行-3.86克來機(jī)電-2.23克來機(jī)電首創(chuàng)證券-2.82寧德時代-2.58BTM4-3.79建設(shè)銀行中國銀行-2.11-1.96成都華微-2.49BTM5江蘇銀行-2.70-1.78省廣集團(tuán)-1.75美的集團(tuán)-2.44資料來源:同花順iFinD、表4：2024W6周中信一級行業(yè)主動凈流入額（TOP5&BTM5，億元）特大單 大單 中單 小單行業(yè)行業(yè)行業(yè)行業(yè)行業(yè)行業(yè)入額入額入額入額TOP1電子12.25食品飲料24.88食品飲料38.12醫(yī)藥119.22TOP2計(jì)算機(jī)10.15電力設(shè)備及新能源19.98銀行36.83非銀行金融87.65TOP3食品飲料7.56電子13.04電力設(shè)備及新能源15.44基礎(chǔ)化工79.34TOP4電力設(shè)備及新能源7.35基礎(chǔ)化工10.09非銀行金融14.95銀行72.56TOP5機(jī)械7.23醫(yī)藥9.20家電14.21電力設(shè)備及新能源72.49BTM1銀行-29.67銀行-18.35計(jì)算機(jī)-11.99輕工制造1.11BTM2非銀行金融-3.72建筑-5.48傳媒-4.75綜合1.64BTM3電力及公用事業(yè)-2.41電力及公用事業(yè)-2.55通信-2.88綜合金融3.46BTM4建筑-2.14綜合金融-1.42機(jī)械-2.38紡織服裝5.27BTM5醫(yī)藥-2.01石油石化-0.57綜合金融-2.33家電10.20資料來源:同花順iFinD、160.82億元北向資金當(dāng)周（2024/2/5-2024/2/8）共計(jì)凈買入約160.82億元,其中滬股通凈買入約86.18億元,深股通凈買入約74.65202466.63南向資金當(dāng)周（2024/2/5-2024/2/8）共計(jì)凈流入約35.91億元,其中港股通(滬)凈流入約45.03億元,港股通(深)凈賣出約9.12億元。2024年以來南向資金累計(jì)凈買入約193.24億元。圖14：近2年陸股通成交凈買入額(億元)2502001000-50-100-150-200

20000190001800017000160001500014000

圖15：分月陸股通成交凈買入額(億元)0

滬股通凈買入額(人) 深股通凈買入額(人陸股通累計(jì)凈買入額(人)()

滬股通成交凈買入額 深股通成交凈買入額 中)資料來源:同花順iFinD、 資料來源:同花順iFinD、16：陸股通持股市值及周凈買入額(中信一級行業(yè),億元)

圖17：陸股通持股市值及周凈買入額(中信二級行業(yè)TOP10&BTM10,億元)30002000150010005000

403020100傳媒房地產(chǎn)電力及公用事業(yè)綜合建材汽車煤炭計(jì)算機(jī)消費(fèi)者服務(wù)建筑商貿(mào)零售電力設(shè)備及新能源國防軍工鋼鐵通信機(jī)械電子食品飲料銀行

250015000

0其他醫(yī)藥醫(yī)療其他化制品計(jì)算機(jī)設(shè)備其他醫(yī)藥醫(yī)療其他化制品計(jì)算機(jī)設(shè)備貴金屬用車媒體色家電明電工及其他中藥生產(chǎn)區(qū)性銀行通用設(shè)備稀有金屬電源設(shè)備酒類陸股通持股市值(億元) 周凈買入額(億元)()資料來源:同花順iFinD、

陸股通持股市值(億元) 周凈買入額(億元)()資料來源:同花順iFinD、圖18：近2年港股通成交凈買入額億元) 圖19：分月港股通成交凈買入額(億元)200150100500-50-100-150

2600025000240002300022000210002000019