政策月報第6期：防風險vs穩(wěn)增長如何平衡

內(nèi)容目錄1、防風險vs穩(wěn)增長，如何平衡？ 4、2024地方防風險與穩(wěn)增長兩大任務(wù)或需平衡 4、方向平衡：產(chǎn)業(yè)發(fā)展為首，注重激發(fā)民間投資活力 5、地域平衡：經(jīng)濟大省和重點化債地區(qū)“各盡其責” 7、央地平衡：地方化債中央加碼，資金項目兩端或齊發(fā)力 92、政策跟蹤 11、中央政策會議跟蹤 11、近期重要文章及會議 11、各類文件和法規(guī) 13風險提示 15圖表目錄圖表1：2024年各地目標增速 4圖表2：近年我國GDP目標增速 4圖表3：24年多地政府工作報告強調(diào)有效防范化解債務(wù)風險 5圖表4：2024年多地固定資產(chǎn)投資增速下調(diào) 5圖表5：重點化債省市2021年廣義基建投資規(guī)模 5圖表6：地方2024年政府工作報告三大任務(wù) 6圖表7：多地2024提升對現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的重視程度 6圖表8：地方重大產(chǎn)業(yè)類項目更能帶動社會資金 7圖表9：2024年1月超四成新增專項債投向市政產(chǎn)業(yè)園 7圖表10：近年各地GDP占全國比重 7圖表11：部分經(jīng)濟大省對2024年經(jīng)濟工作會議表態(tài)積極 7圖表12：2023年部分省市重大項目加快開工 8圖表13：地方重大項目數(shù)量分布 8圖表14：國家發(fā)改委民間項目推介地區(qū)分布 8圖表15：部分地區(qū)民間項目推介行業(yè)分布 8圖表16：2024年一季度經(jīng)濟大省地方新券發(fā)行規(guī)模更高 9圖表17：2024年一季度重點化債地區(qū)再融資債規(guī)模較大 9圖表18：2023年中央調(diào)增萬億國債 9圖表19：2023年月重啟新增億元 9圖表20：2023年底起多地會議提及“超長期特別國” 10圖表21：國債下達流程示意圖 10圖表22：“三大工程”示意圖 10圖表23：近期國家級項目加快部署 10圖表24：近期中央政策及會議 11圖表25：近期重要文章及發(fā)布會 12圖表26：近期各類文件和法規(guī) 141、防風險vs穩(wěn)增長，如何平衡？、2024地方防風險與穩(wěn)增長兩大任務(wù)或需平衡2024GDP20231714202416GDP11GDP5.520245.420230.22023GDP0.2圖表1：2024年各地GDP目標增速 圖表2：近年我國GDP目標增速10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

2024年地方GDP目標增速

（%）7654

GDP目標增速浙遼北天西內(nèi)甘吉重四陜山江廣青海新寧安湖湖貴黑河福河云江山上廣江寧京津藏蒙肅林慶川西東蘇東海南疆夏徽南北州龍北建南南西西海西古浙遼北天西內(nèi)甘吉重四陜山江廣青海新寧安湖湖貴黑河福河云江山上廣江寧京津藏蒙肅林慶川西東蘇東海南疆夏徽南北州龍北建南南西西海西古調(diào)高 持平江調(diào)低2017

2018

2019

2021

2022

2023

20242023GDP目標增速 2024GDP目標增速 2023GDP實際增速

廣東 北

上海 全國來源：地方政府網(wǎng)站、 來源：中國政府網(wǎng)、地方政府網(wǎng)站、同時，地方債務(wù)化解仍是地方重點任務(wù)之一。20232024年，遏制新增隱債監(jiān)管力度20242圖表3：24年多地政府工作報告強調(diào)有效防范化解債務(wù)風險地區(qū)2024政府工作報告防風險相關(guān)部署天津全力防范化解風險，統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全，堅持底線思維，全面落實總體國家安全觀，增強預(yù)判性打好主動仗，切實以高水平安全保障高質(zhì)量發(fā)展...用足用好國家支持政策，穩(wěn)妥有序做好債務(wù)化解工作…遼寧統(tǒng)籌發(fā)展安全，在建設(shè)平安遼寧上攻堅突破,有效防范化解風險,完成全省農(nóng)信系統(tǒng)整體改革,深化省以下財政體制改革，切實兜牢基層“三保”底線,統(tǒng)籌推進保交樓、治“爛尾”、去庫存青海嚴格落實一攬子化債措施，堅決遏增量，妥善化存量全面加強金融監(jiān)管，嚴厲打擊非法金融活動因城施策滿足剛性和改善性住房需求吉林效投資項目。分類加快融資平臺改革轉(zhuǎn)型。落實財政資產(chǎn)處置變現(xiàn)化債措施，確保資產(chǎn)變現(xiàn)盤活。廣西層“三?！敝С?。寧夏認真履行政府監(jiān)管責任，統(tǒng)籌抓好地方政府債務(wù)、重點企業(yè)債務(wù)和中小金融機構(gòu)風險處置化解工作。嚴格規(guī)范政府投資項目。牢牢守住不發(fā)生新增隱性債務(wù)、債務(wù)違約和系統(tǒng)性風險三條底線。山西毫不放松抓好風險防范化解。壓實金融風險處置責任，大力壓減高風險金融機構(gòu)，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。健全有效防范化解地方債務(wù)風險長效機制。積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風險，完成年度保交樓任務(wù)…四川市縣債務(wù)化解激勵機制…安徽防范化解重點領(lǐng)域風險。深化地方政府融資平臺公司綜合治理和轉(zhuǎn)型發(fā)展，加強政府債務(wù)風險監(jiān)測預(yù)警。強業(yè)信用違約風險。積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風險，加強在建項目預(yù)售資金監(jiān)管，實現(xiàn)保交樓項目全部交付。山東維護經(jīng)濟金融安全。建好金融風險防控大數(shù)據(jù)平臺。積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風險，扎實完成“保交樓”年度任務(wù)。支持基層做好“三保”工作。河北守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風險，扎實做好保交樓工作，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。防范化解政府債務(wù)風險，嚴厲打擊非法金融活動，平穩(wěn)有序處置金融風險。來源：地方政府網(wǎng)站、地方化債進入“深水區(qū)”下，2024圖表4：2024年多地固定資產(chǎn)投資增速下調(diào) 圖表5：重點化債省市2021年廣義基建投資規(guī)模20%

地方固定資產(chǎn)增速目標

(億元) 2021年部分地區(qū)廣義基建投資規(guī)模12,00010,000

(%)652024年固定資產(chǎn)投資增速目標2024年固定資產(chǎn)投資增速目標

8,000 4

0

3210云南廣西重慶貴州內(nèi)蒙黑龍吉林天津甘肅青海遼寧寧夏內(nèi)蒙古西藏內(nèi)蒙古西藏新疆山西 遼寧海南黑龍江安徽，河南河北 寧夏，甘湖南吉林廣東重慶廣西0%0% 5% 10% 15% 20%2023年固定資產(chǎn)投資增速目標

信息軟件 水利公設(shè)施電熱燃水 交運倉儲 占全國比重(右軸)來源：地方政府網(wǎng)站、 來源：、、方向平衡：產(chǎn)業(yè)發(fā)展為首，注重激發(fā)民間投資活力方向上，為了平衡防風險和穩(wěn)增長，產(chǎn)業(yè)發(fā)展或?qū)⒅糜谑孜唬赃M一步激活民間投資。202420232024西藏堅持聚人心促團結(jié)，全力維護和諧穩(wěn)定堅持穩(wěn)投資擴消費，不斷塑造發(fā)展新優(yōu)勢西藏堅持聚人心促團結(jié)，全力維護和諧穩(wěn)定堅持穩(wěn)投資擴消費，不斷塑造發(fā)展新優(yōu)勢堅持育企業(yè)強產(chǎn)業(yè)，深度挖掘潛力優(yōu)勢重慶縱深推進成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)，合力打造帶動全堅持以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)多措并舉穩(wěn)投資促消費，充分激發(fā)需求潛力和經(jīng)濟國高質(zhì)量發(fā)展的重要增長極 體系 力推動成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)走深走實，牽引和帶動打造西部地區(qū)創(chuàng)新高地，更好服務(wù)國家高水平科技自以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快形成新區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展 立自強 生產(chǎn)力西部 加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系 積極擴大有效益的投資 文化旅游深度融合發(fā)展聚焦創(chuàng)建美麗中國先行區(qū)奮力推動更高水平保護堅持不懈推進生態(tài)保護治理修復(fù)積極穩(wěn)妥推進碳達峰碳中和著力發(fā)展實體經(jīng)濟加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系著力穩(wěn)投資促消費持續(xù)有效激發(fā)內(nèi)需潛力著力深化重點領(lǐng)域改革擴大高水平對外開放全力建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系著力擴大有效投資、激發(fā)消費潛力大力開展營商環(huán)境大改善和產(chǎn)業(yè)大招商行動深入推進新型工業(yè)化，加快構(gòu)建體現(xiàn)江西特色和優(yōu)勢充分挖掘釋放需求潛力，鞏固和增強經(jīng)濟回升向好態(tài)推進內(nèi)陸地區(qū)改革開放高地建設(shè)，增強發(fā)展活力的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系中部勢堅持提升傳統(tǒng)和壯大新興相結(jié)合，著力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)堅持科教興省和人才強省相結(jié)合，著力提升創(chuàng)新驅(qū)業(yè)體系 效能著力建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系 著力強化創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展擴大有效益的投資，激發(fā)有潛能的消費，形成投資和堅持以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，支持各地發(fā)揮優(yōu)勢消費相互促進的良性循環(huán)。 錯位發(fā)展，壯大主導產(chǎn)業(yè)，加快建設(shè)制造強省。聚力建設(shè)國際科技創(chuàng)新中心，進一步壯大發(fā)展新動能做強做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟，更好賦能首都高質(zhì)量發(fā)展新優(yōu)勢抓實抓好擴大有效需求抓實抓好數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展東部村高質(zhì)量發(fā)展工程”建設(shè)加力提速，促進城鄉(xiāng)融合和力的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力全力促進科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)煥新、城市更新，加快形成全力盤活存量、培育增量、提升質(zhì)量，有效實現(xiàn)城更多新質(zhì)生產(chǎn)力 內(nèi)涵式發(fā)展聚焦聚力建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系深入實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略進一步筑牢經(jīng)濟回升向好基礎(chǔ)深入推進長三角一體化發(fā)展大力推進新型工業(yè)化加快動能轉(zhuǎn)換，在構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)化體系上攻堅突破東北著力擴大內(nèi)需加快推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化培育壯大具有龍江特色優(yōu)勢的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系黑龍江強化創(chuàng)新引領(lǐng)，在開辟新領(lǐng)域新賽道上攻堅突破；壯大經(jīng)濟實力，在保持經(jīng)濟趕超勢頭上攻堅突破遼寧深入推進高水平科技自立自強全力推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好積極擴內(nèi)需穩(wěn)外需，多措并舉為經(jīng)濟恢復(fù)江蘇著力釋放消費潛力，加快推進重大工程建設(shè)進一步加快建設(shè)“五個中心”，提升城市能級和核心競爭力上海加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展壯大新質(zhì)生產(chǎn)力一體推進教育強省、科技強省、人才強省建設(shè)，強化高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)支撐安徽聚焦聚力擴大有效益的投資、激發(fā)有潛能的消費聚焦聚力提升政策引導保障成效。浙江全力推動京津冀協(xié)同發(fā)展走深走實，在取得更多成果成效上展現(xiàn)新作為天津加快建設(shè)世界級的大灣區(qū)、發(fā)展最好的灣區(qū)，更好發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)支撐帶動作用。廣東抓實抓好以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)山東持續(xù)提升首都功能，推動京津冀協(xié)同發(fā)展取得新的更大進展北京深入實施重大國家戰(zhàn)略，推動京津冀協(xié)同發(fā)展和雄安新區(qū)建設(shè)邁上新臺階。河北著力推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好湖南堅持擴大需求和優(yōu)化供給相結(jié)合，著力鞏固增強經(jīng)濟回升向好態(tài)勢山西江西貴州云南青海廣西四川第三任務(wù)第二任務(wù)首要任務(wù)地區(qū)來源：地方政府網(wǎng)站、2024180地地區(qū) 2024政策部署 2023政策部署一是加快打造產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新高地。充分發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)新主體一是加快打造產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新高地。充分發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)新主體首要任務(wù)：抓實抓好以科作用，開展科技領(lǐng)軍企業(yè)提升行動...積極創(chuàng)建國家新型第三大任務(wù)：著力深化一是推動高端化提升。一業(yè)一策推動鋼鐵、化工、有色、輕紡等行業(yè)改造山東技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體工業(yè)化示范區(qū)...加快新興產(chǎn)業(yè)集群集聚。新培育10個左新舊動能轉(zhuǎn)換，在構(gòu)建提升 二是推動智能化發(fā)展?？v深推進“工賦山東”，實施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)系建設(shè)右省級新興產(chǎn)業(yè)集群...加快提升現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。支持180家現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系上加力平臺培優(yōu)工程，新打造50個以上省級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺...三是推動綠色化轉(zhuǎn)服務(wù)業(yè)創(chuàng)新中心發(fā)展...提升國家物流樞紐、骨干冷鏈物提效。 型。強化綠色制造體系建設(shè)流基地輻射能力…河北創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，支持向轉(zhuǎn)型...加快集成電路、網(wǎng)絡(luò)安全、生物醫(yī)藥、電力裝精準對接，提升創(chuàng)新鏈專項行動...實施縣域特色產(chǎn)業(yè)集群“領(lǐng)跑者”企業(yè)培育行動...狠抓科技聚焦高端化、智能化、綠色化，支持鋼鐵、石化、食品等第三大任務(wù)：堅持創(chuàng)新持續(xù)抓好企業(yè)研發(fā)費用加計扣除、研發(fā)投入后補助等政策落實...聚焦鋼鐵第三大任務(wù)：堅持以科技產(chǎn)業(yè)設(shè)備更新、工藝升級，加快鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品向材料級方引領(lǐng)，促進科技與產(chǎn)業(yè)、裝備、石化、食品等傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，開展高端化、智能化、綠色化技改各地發(fā)揮優(yōu)勢、錯位發(fā)展備、安全應(yīng)急裝備等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開展“機器人+”應(yīng)用行 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同水平動…以深入實施數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新提質(zhì)“一號發(fā)展工程”為牽引，大力實施“415X”先進制造業(yè)集群培育和服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)第三大任務(wù)：聚焦“創(chuàng)新、質(zhì)量品牌、產(chǎn)業(yè)升級、強鏈補鏈，完善扶持政策...加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“百城千園行”活動，支持企業(yè)智能化改造、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。大力推進數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化...力爭數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值增長浙江第二大任務(wù)：聚焦聚力建展“百千萬”工程，建設(shè)全球先進制造業(yè)基地。大力發(fā)展415X”先進制造業(yè)集群10...培育壯大企業(yè)梯隊，實施新一輪“雄鷹”、“雛鷹”行動，新增“設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系 數(shù)字經(jīng)濟。做優(yōu)做強集成電路、人工智能、高端軟件等產(chǎn)建設(shè)，促進制造業(yè)穩(wěn)健雄鷹”企業(yè)20家、世界500強企業(yè)1家、境內(nèi)外上市公司50家、專精特新“業(yè)集群...加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。推動裝備制造、紡織運行、結(jié)構(gòu)優(yōu)化 小巨人”企業(yè)100家、單項冠軍企業(yè)20家。推動服務(wù)業(yè)和制造業(yè)融合發(fā)展…服裝、五金制品等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)邁向中高端…加快建設(shè)量子信息.聚變能源、深空探測三大科創(chuàng)高地;在第二大任務(wù)：全面加強推進科技體制機制創(chuàng)新。強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，推動創(chuàng)新資源向企首要任務(wù)：強化高質(zhì)量發(fā)集成電路.工業(yè)母機智能成套裝備等領(lǐng)域?qū)嵤┲卮罂萍紝＝逃萍既瞬虐l(fā)展；第業(yè)集聚。推動優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展。加強和完善科技力量布局。深入實安徽展基礎(chǔ)支撐第二大任務(wù)：項和重點研發(fā)項目;新建一批前沿技術(shù)概念驗證中心,中試四大任務(wù)：推動制造業(yè)施科技創(chuàng)新“栽樹工程”...推進一批重大工程和專項。進一步完善十大新加快構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系基地...快新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局,加快建高端化、智能化、綠色興產(chǎn)業(yè)工作推進機制...強化產(chǎn)業(yè)組織功能，促進各產(chǎn)業(yè)集群在各市間的產(chǎn)發(fā)展壯大新質(zhì)生產(chǎn)力 設(shè)先進光伏和新型儲能產(chǎn)業(yè)集群…堅持以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)以打造具有全球化發(fā)展業(yè)鏈協(xié)同，引導市縣做大主導產(chǎn)業(yè)集群、完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)。提升人工智能、集成電路產(chǎn)業(yè)在軟件、材料、設(shè)備等環(huán)節(jié)自主可控能力...堅持發(fā)展和安全并舉，以集群培育和產(chǎn)業(yè)強鏈為主要抓手，持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)江蘇進高水平科技自立自強，育、人才的戰(zhàn)略支撐...聚焦“1650”產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，實現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系 制造業(yè)集群能級。推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)，更好滿足產(chǎn)業(yè)鏈第二、三大任務(wù)：深入推影響力的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新中心為牽引，進一步強化科技、教第二大任務(wù)：加快構(gòu)建鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，努力鍛造新的產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢。進一步提升先進大力推進新型工業(yè)化 施重點產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動和先進制造業(yè)集群強鏈補鏈 升級和居民消費升級需要。引導金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠延鏈行動，加快打造具有國際競爭力的先進制造業(yè)基地 色發(fā)展等領(lǐng)域支持力度大力支持產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。深入實施“新智造100”工程，全北京際科技創(chuàng)新中心，進一步實施制造業(yè)重點產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展行動。加快推進集成電、科技、人才支撐，加中心和創(chuàng)新高地。加快培育國家戰(zhàn)略科技力量，推動國家實驗室高質(zhì)量運第二大任務(wù)：聚力建設(shè)國面開展制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型...加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。第三大任務(wù)：強化教育深入推進首都教育現(xiàn)代化，加快建設(shè)高質(zhì)量教育體系。打造世界主要科學壯大發(fā)展新動能新優(yōu)勢路重大項目...促進新能源、新材料、商業(yè)航天、低空經(jīng)快建設(shè)國際科技創(chuàng)新中行，抓好懷柔綜合性國家科學中心建設(shè)。...全面增強首都人才凝聚力...濟等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。優(yōu)化專精特新企業(yè)梯隊培育體心 努力打造世界一流人才之都。系。以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、開辟新領(lǐng)域新賽第二大任務(wù)：全力促進科道，以產(chǎn)業(yè)煥新推進轉(zhuǎn)型升級、促進提質(zhì)增效，以城市更 深入實施制造業(yè)立市戰(zhàn)略，大力推動制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)天津更新，加快形成更多新質(zhì)加快提升科技創(chuàng)新帶動力。出臺升級版支持政策...推動業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動。服務(wù)業(yè)融合，深化重點產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，推動產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)集群協(xié)同發(fā)展，梯技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)煥新、城市新優(yōu)化功能布局...第二大任務(wù)：實施制造展...堅持新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)并舉、提升能級和增強品質(zhì)并重、制造業(yè)和生產(chǎn)力政府“定鏈”向市場“成鏈”轉(zhuǎn)變...做優(yōu)做強12條重點產(chǎn)業(yè)鏈，統(tǒng)籌推進支柱產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展。強化重大項目、重點企業(yè)支撐帶動，次培育市級先進制造業(yè)集群...促進數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟深度融合，加快制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化升級，實施智能制造賦能工程來源：地方政府網(wǎng)站、方重大項目數(shù)據(jù)顯示，與基建類項目相比，產(chǎn)業(yè)發(fā)展類項目民間資本參與比例更高；以2021年寧夏重大項目資金來源為例，其重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中，除企業(yè)自籌資金外，銀行貸款等社會資金占比僅兩成，而重大產(chǎn)業(yè)類項目中銀行貸款等社會資金占比近六成。42202310個百分點。圖表8：地方重大產(chǎn)業(yè)類項目更能帶動社會資金 圖表9：2024年1月超四成新增專項債投向市政產(chǎn)業(yè)園100806040

寧夏2021年重大建設(shè)項目資金來源分布

50%40%30%20%10%

地方專項債投向統(tǒng)計20 0%

市政和社會事棚戶區(qū)醫(yī)療衛(wèi)農(nóng)林水軌道交其他交鐵路

政府收城鎮(zhèn)老其他項0重大產(chǎn)業(yè) 重大基礎(chǔ)設(shè)施 民生及社會事業(yè)

產(chǎn)業(yè)園業(yè)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施

改造

利 通通基設(shè)施

費公路舊小區(qū)目改造

其他資金

2020 2021 2022 2023 2024年1月來源：寧夏政府網(wǎng)站、 來源：中國債券信息網(wǎng)、地域間，經(jīng)濟大省與重點化債省市或需“各盡其責”，經(jīng)濟大省需更多承擔穩(wěn)增長職責，重點化債省市則更注重防風險，深入化債的同時嚴防新增隱債。202420242023圖表10：近年各地GDP占全國比重 圖表11：部分經(jīng)濟大省對2024年經(jīng)濟工作會議表態(tài)積極（%） 各省市GDP占全國比重地區(qū)時間2024經(jīng)濟工作表述121086420古 江2020年 2021年 2022年求真務(wù)實抓落實，敢作善為抓落實，看準了就抓緊干，能多干就多河北2023/12/19干一些，扎實推動黨中央對經(jīng)濟工作的重大決策部署落地見效。要強化政治責任，加強經(jīng)濟運行調(diào)度，凝心聚力謀發(fā)展。采取更加精準務(wù)實有效的措施，更大力度激發(fā)全社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)澎湃浙江2023/12/20動力，更大力度鼓勵民營企業(yè)、基層等增強活性、敢闖敢試，扎實推進安全發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展，真正扛起經(jīng)濟大省挑大梁的責任擔當，不斷開辟干在實處、走在前列、勇立潮頭新境界。統(tǒng)籌高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全，切實增強經(jīng)濟活力、防范化解風險江蘇2023/12/22、改善社會預(yù)期，鞏固和增強經(jīng)濟回升向好態(tài)勢，持續(xù)推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，以當表率、做示范、走在前的果敢擔當，真正挑起大梁、為穩(wěn)定全國經(jīng)濟作出更大貢獻。深入推進“三個十大”行動，穩(wěn)扎穩(wěn)打、踏踏實實，著力塑造現(xiàn)代山東2023/12/23產(chǎn)業(yè)、有效需求、數(shù)字經(jīng)濟、鄉(xiāng)村振興、區(qū)域協(xié)調(diào)、改革開放、綠色低碳、民生福祉、安全發(fā)展和輿論宣傳新優(yōu)勢，持續(xù)推動經(jīng)濟實重大戰(zhàn)略疊加，重大政策加力，重大布局優(yōu)化，重大項目建設(shè)提四川2023/12/24速，為我省高質(zhì)量發(fā)展積蓄強力后勁。我們要審時度勢、保持定力，努力在短期波動中把握長期趨勢，在風險挑戰(zhàn)中捕捉發(fā)展機要切實鞏固經(jīng)濟持續(xù)回升向好勢頭，更加積極進取，綜合考慮各方安徽2023/12/27面因素，兼顧需要和可能，合理確定明年各項目標任務(wù)。作為長三角的一員，要拉高標桿、奮勇爭先，為全國發(fā)展多做貢獻。來源：、 來源：各地政府網(wǎng)站、圖表12：2023年部分省市重大項目加快開工 圖表13：地方重大項目數(shù)量分布地方2024年重大項目地方2024年重大項目開工/披露時間主要開工領(lǐng)域2023年重大項目開工/披露時間陜西省2024/1/2開工重點項目572個，總投資3143.45億元，年度計劃投資1031.39億元。項目涉及創(chuàng)新驅(qū)動、先進制造業(yè)、現(xiàn)代能源、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、水利、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。2023/1/28四川省2024/1/12推進省、市、縣三級重點項目2217個，總投資9912億元。涉及基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)、民生、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域。2023/1/3江蘇省2024/1/2全省計劃開工億元以上項目2710個，項目涉及科技創(chuàng)新平臺、生態(tài)環(huán)保、民生保障、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)等。2023/2/2安徽省2024/1/2這一批開工動員項目共有460個，總投資4896.3億元。涉及制造業(yè)、民生、新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車、光伏和新型儲能等產(chǎn)業(yè)。2024/1/3河南省2024/1/3第一批省重點建設(shè)項目520個，年度計劃投資約5830億元。涉及實驗室體系建設(shè)及研發(fā)平臺、雙創(chuàng)平臺建設(shè)、現(xiàn)代綜合立體交通網(wǎng)建設(shè)、現(xiàn)代能源保障網(wǎng)建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施等。2023/3/3山東省2024/1/12項目涉及鐵路公路建設(shè)、水庫建設(shè)、人才大廈建設(shè)等。2023/2/22四 山 江 河 四 山 江 河 四 山 江 河 四 山 江 河 川 東 蘇 南 川 東 蘇 南 首2023年山江廣東蘇東首批2024年河南首批2022年能源 農(nóng)業(yè)農(nóng)村 生態(tài)環(huán)保 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 民生與社會事業(yè) 產(chǎn)業(yè)發(fā)展來源：各地政府網(wǎng)站、 來源：各地政府網(wǎng)站、20242024圖表14：國家發(fā)改委民間項目推介地區(qū)分布 圖表15：部分地區(qū)民間項目推介行業(yè)分布(億元)各地民間推介項目情況(截至2024/1/5)1000080006000400020000

(個)7006005004003002001000

民間資本推介項目數(shù)量類型古 江 天津

內(nèi) 遼 吉 黑 蒙 寧 林 龍

重 貴 云 甘 青 寧慶 州 南 肅 海 夏民間資本項目推介項目數(shù)(右軸)民間資本項目推介項目總投資規(guī)模 古 江基建類 產(chǎn)業(yè)類 社會事類 能源類 其他來源：國家發(fā)改委、 來源：國家發(fā)改委、2269600770077009002023年一季度240億元的實際發(fā)行量。圖表16：2024年一季度經(jīng)濟大省地方新券發(fā)行規(guī)模更高 圖表17：2024年一季度重點化債地區(qū)再融資債規(guī)模較大1,6001,4001,2001,0008006004002000

一季度地方債新券分布一季度地方債新券分布(億元)

1,000一季度再融資分布(一季度再融資分布(億元)8007006005004003002001000江 古貴江山天安內(nèi)江遼云四北福河廣山重黑吉寧湖陜海青專項新券 一般新券

州蘇東津徽蒙西寧南川京建北西西慶龍林夏南西南海古 江來源：中國債券信息網(wǎng)、 來源：中國債券信息網(wǎng)、、央地平衡：地方化債中央加碼，資金項目兩端或齊發(fā)力央地之間，2024年地方“修養(yǎng)生息”下，中央或需在資金項目兩端共同加碼。相較于地方，我國中央政府宏觀杠桿率較低、加碼空間較大；2023年四季度以來，新增萬億國債、PSL2023103.8，12202415000PSL201412202211圖表18：2023年中央調(diào)增萬億國債 圖表19：2023年12月PSL重啟新增3500億元中央預(yù)算赤字(萬億元)6543211998199919981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023

(%)43210

PSL當月新增及余額(億元4,5002014-122015-072016-022016-092017-042017-112018-062019-012019-082020-032020-1002014-122015-072016-022016-092017-042017-112018-062019-012019-082020-032020-10

(萬億元4.03.53.02.52.01.02023-090.52023-09調(diào)增額 預(yù)算額 預(yù)算赤字率(右軸)

2021-052021-122022-072023-02中國:抵押補充貸款(PSL):提供資金:當月新增2021-052021-122022-072023-02 中國:抵押補充貸款(PSL):期末余額(右軸)來源：財政部、 來源：、202312103（通常在雙數(shù)月下旬召開20202023地區(qū)時間會議/文件涉及"超長期特別國債"相關(guān)內(nèi)容浙江2023/12/20《浙江關(guān)于進一步推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的若干政策（征求意見稿）》向上爭取資金支持。爭取地方政府專項債券、增發(fā)國債、超長期特別國債等資金對重大項目的支持，爭取中央預(yù)算內(nèi)投資不少于60億元，全省投放政策性開發(fā)性銀行中長期項目貸款地區(qū)時間會議/文件涉及"超長期特別國債"相關(guān)內(nèi)容浙江2023/12/20《浙江關(guān)于進一步推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的若干政策（征求意見稿）》向上爭取資金支持。爭取地方政府專項債券、增發(fā)國債、超長期特別國債等資金對重大項目的支持，爭取中央預(yù)算內(nèi)投資不少于60億元，全省投放政策性開發(fā)性銀行中長期項目貸款1600億元左右?；茨鲜?024/1/2市委經(jīng)濟工作會議要搶抓機遇多爭取，聚焦超長期特別國債和專項債、金融改革創(chuàng)新以及減稅降費等方面的政策，深入研究、認真謀劃，全面做好政策爭取、實施和落地工作內(nèi)蒙古2024/1/3內(nèi)蒙古自治區(qū)經(jīng)濟工作會議推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；要瞄準保障提檔，統(tǒng)籌用好今年增發(fā)國債、中央預(yù)算內(nèi)投資、地方政府專項債券、超長期特別國債，全力做好項目儲備和資金爭取工作石家莊藁城區(qū)2024/1/9區(qū)發(fā)展和改革局會議在項目資金爭引上下真功、求突破。圍繞省市重點項目、萬億國債，特別是當前超長期特別國債項目，積極向上溝通協(xié)調(diào)，組織專班推進，確保爭取更多項目資金落地落實。商丘市2024/1/15經(jīng)濟運行和重大項目調(diào)度會要抓好項目謀劃，緊盯地方政府專項債、超長期特別國債、中央預(yù)算內(nèi)投資等資金投放領(lǐng)域，前瞻性謀劃儲備一批投資前景廣、效益好、帶動性強、契合商丘發(fā)展實際的大項目、好項目，分類建立項目儲備庫，壓茬推進、滾動實施，為實現(xiàn)一季度開門紅提供堅實支撐。來源：地方政府網(wǎng)站、 來源：中國政府網(wǎng)、財政部、47202110圖表22：“三大工程”示意圖 圖表23：近期國家級項目加快部署國家級項目發(fā)布時間相關(guān)文件涉及項目領(lǐng)域通用算力、智促進多元異構(gòu)算力融合發(fā)展，建設(shè)涵蓋通用計算、智能能算力、超級計算、超級計算的融合算力中心；各地區(qū)應(yīng)就近使用國《關(guān)于深入算力的一體化家樞紐節(jié)點算力資源，實現(xiàn)“東數(shù)東算”、“西數(shù)西算實施“東數(shù)布局”與“東數(shù)西算”協(xié)同推進…西算”工程積極推進低時延、高帶寬、低抖動的新興網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在“加快構(gòu)建全2023/12/25東中西部算力東數(shù)西算”工程中應(yīng)用，打通國家樞紐節(jié)點與非國家樞國一體化算的一體化協(xié)同紐節(jié)點間網(wǎng)絡(luò)主干道。支持培育專業(yè)化算網(wǎng)運營商，加力網(wǎng)的實施強算力與網(wǎng)絡(luò)在運行、管理及維護的全環(huán)節(jié)運營管理…意見》推動算力與綠推進數(shù)據(jù)中心用能設(shè)備節(jié)能降碳改造，推廣液冷等先進色電力的一體散熱技術(shù)。推動數(shù)據(jù)中心備用電源綠色化。支持國家樞化融合紐節(jié)點地區(qū)利用“源網(wǎng)荷儲”等新型電力系統(tǒng)模式…《城鄉(xiāng)冷鏈和國家物流樞紐建設(shè)中央預(yù)算內(nèi)投資專項管理辦法》2024/1/10物流基礎(chǔ)設(shè)施補短板多式聯(lián)運轉(zhuǎn)運場站項目，高標準公共倉儲設(shè)施新建、改擴建及智能化改造項目，保稅倉儲設(shè)施項目，公共物流信息平臺和信息化提升項目，應(yīng)急物流設(shè)施項目等冷鏈物流設(shè)施冷鏈集配中心項目，公共冷庫新建、改擴建、智能化改造及相關(guān)配套設(shè)施項目城郊大倉基地重點支持城郊大倉基地范圍內(nèi)的基礎(chǔ)性、公共性、公益性補短板設(shè)施項目建設(shè)，包括高標準公共倉儲、分撥配送設(shè)施新建、改擴建及智能化改造項目等。按照黨中央、國務(wù)院決策部署，需要支持的其他物流基礎(chǔ)設(shè)施來源：中國政府網(wǎng)站、 來源：國家發(fā)改委、經(jīng)過研究，我們發(fā)現(xiàn)：（1）202420242024年初部分經(jīng)濟大省開年更多投向重點化債地區(qū)。央地之間，20242、政策跟蹤、中央政策會議跟蹤近期（202411-203131日2024（1）15》等法律法規(guī)。2024年年會并就經(jīng)濟領(lǐng)域重建信任加強合》和《中華人民共和國反洗錢法（修訂草案圖表24：近期中央政策及會議類型事件時間主要內(nèi)容中央中共中央政治局常務(wù)委員會召開會議1月4日會議聽取全國人大常委會、國務(wù)院、全國政協(xié)、最高人民法院、最高人民檢察院黨組工作匯報，聽取中央書記處工作報告.國家主席在二十屆中央紀委三次全會上發(fā)表重要講話1月8日會議強調(diào)，要深入推進黨的自我革命，堅決打贏反腐敗斗爭攻堅戰(zhàn)持久戰(zhàn)。國務(wù)院總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議1月5日會議研究發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的政策舉措，審議推動“高效辦成一件事”的指導意見，聽總理出席世界經(jīng)濟論壇2024年年會并作特別致辭1月16日副總理出席不結(jié)盟運動第19次峰會并致辭1月21日副總理強調(diào)，中國愿同廣大不結(jié)盟運動國家一道，以構(gòu)建人類命運共同體為指引，推動世界走向和平、安全、繁榮、進步的光明前景?？偫碇鞒终匍_國務(wù)院常務(wù)會議1月22日（1月23日（征求意見稿國務(wù)院召開全國安全生產(chǎn)電視電話會議1月26日會議強調(diào)，要堅持人民至上、生命至上，深刻汲取教訓，壓緊壓實責任，認真排查隱患，狠抓工作落實，堅決遏制各類安全事故多發(fā)連發(fā)勢頭，確保人民群眾生命財產(chǎn)安全和社會大局穩(wěn)定。來源：中國政府網(wǎng)站、、近期重要文章及會議近期（202411日-023131日2023年國民經(jīng)濟運行情況20231260582897554.1%4825894.7%；第三產(chǎn)業(yè)增加值6882385.8%4.5%，6.3%4.9%5.2%。從環(huán)比看，四季度國內(nèi)生產(chǎn)總1.0%。（2）118日，國新辦就宏觀經(jīng)濟形勢和政策舉行發(fā)布會。發(fā)布會表示，2023年5.2%3.2萬億82.5%4.3個百6.89.9%1200萬人以上，1.3991.3萬億斤以上。4項舉措。一是7個方面老年人急需6大行動，通過高質(zhì)高效的供給創(chuàng)造需求，76個方面提出實實在在的一攬子支持政策。部門主題部門主題事件日期主要內(nèi)容重要文章反腐《習近平在二十屆中央紀委三次全會上發(fā)表重要講話》1月8日文章指出，要進一步健全反腐敗法規(guī)制度。圍繞一體推進不敢腐、不能腐、不金融心、明方向》1月16日發(fā)布會經(jīng)貿(mào)1—11月服務(wù)貿(mào)易發(fā)展情況1月4日2023），48.7主要呈現(xiàn)以下特點：口情況舉行發(fā)布會1月12日55.6業(yè)進出口6.68萬億元，占16。1月17日4.76882385.85.2國務(wù)院新聞辦就稅收服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展舉行發(fā)布會1月18日8.2國務(wù)院新聞辦就宏觀