商業(yè)銀行電子教案第五章

第五章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理課程引入：某商業(yè)銀行當(dāng)日頭寸匡算設(shè)某商業(yè)銀行初始頭寸440萬元，該行經(jīng)匡算當(dāng)日有關(guān)資料：現(xiàn)金收入超過現(xiàn)金支出差額為25萬元，聯(lián)行應(yīng)付大于應(yīng)收的匯差為50萬元；同城票據(jù)清算應(yīng)收資金15萬元；到期的由金融機(jī)構(gòu)凈拆（借）入差額40萬元。當(dāng)日可用頭寸匡算結(jié)果：當(dāng)日可用頭寸=440+25-50+15-40=390萬元。這是一個(gè)商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的計(jì)算問題。本章介紹：商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成；商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的計(jì)算與預(yù)測；銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理等問題。第一頁，共42頁。

項(xiàng)目2004年2005年總資產(chǎn)172919.9200283.7國外資產(chǎn)

10736.4

13850.0

儲(chǔ)備資產(chǎn)15171.0

16400.9

準(zhǔn)備金存款14281.615436.2庫存現(xiàn)金889.4964.7央行債券6759.7

12921.2

對(duì)政府債權(quán)11320.9

11418.3

對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)2402.31802.0對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)債權(quán)7333.4

11501.3

對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)6362.0

8324.2

其他資產(chǎn)11529.4

22358.7

國有商業(yè)銀行資產(chǎn)的構(gòu)成(年底余額)單位：億元

第二頁，共42頁。一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成●現(xiàn)金資產(chǎn)（狹義）：僅指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金。●現(xiàn)金資產(chǎn)（廣義）：包括庫存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款。

第三頁，共42頁。1、業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金

商業(yè)銀行為滿足日常業(yè)務(wù)需要而保留在業(yè)務(wù)庫中的鈔票和鑄幣。主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。特點(diǎn)：非盈利資產(chǎn)；保護(hù)和保險(xiǎn)費(fèi)用較高。持有原則：滿足需要的最低額度。2、在上級(jí)行準(zhǔn)備金存款商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)在總行、一級(jí)分行開立準(zhǔn)備金存款賬戶中的存款，主要用于系統(tǒng)內(nèi)部資金匯劃的清算。

第四頁，共42頁。3、在中央銀行的準(zhǔn)備金存款

包括存放在中央銀行的法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行按照中央銀行規(guī)定的法定準(zhǔn)備金比率與自身吸收的存款計(jì)算交存中央銀行的存款。超額準(zhǔn)備金也叫備付金，是指商業(yè)銀行在中央銀行存款準(zhǔn)備金帳戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。

第五頁，共42頁。4、存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。性質(zhì)：為活期存款，可隨時(shí)支用，是商業(yè)銀行營運(yùn)資金的一部分。第六頁，共42頁。5、托收中的現(xiàn)金

托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。形成的原因：當(dāng)個(gè)人、企業(yè)或政府部門將其收到的支票存入銀行時(shí)，不能立即調(diào)動(dòng)該款項(xiàng)，而必須在銀行經(jīng)過一定時(shí)間確認(rèn)后方可提現(xiàn)使用。

第七頁，共42頁。二、現(xiàn)金資產(chǎn)的來源1、傳統(tǒng)的來源（1）各種變現(xiàn)途徑的現(xiàn)金來源（資產(chǎn)類）現(xiàn)金存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金短期證券各種商業(yè)票據(jù)其他有變現(xiàn)能力的資產(chǎn)出售證券回購協(xié)議的證券

第八頁，共42頁。

（2）各種拆借途徑的現(xiàn)金來源（負(fù)債類）

從中央銀行拆入現(xiàn)金從其他銀行拆入資金證券回購大額定期存單財(cái)政賬戶國外現(xiàn)金來源其他形式的負(fù)債第九頁，共42頁。2、創(chuàng)新的來源包括各種形式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)以及充分利用資本市場籌措資金。第十頁，共42頁。三、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1、調(diào)節(jié)營運(yùn)資金平衡，保持營運(yùn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)2、避免或減小營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)，保障營運(yùn)資金安全3、滿足合理貸款需求，推動(dòng)存款業(yè)務(wù)發(fā)展第十一頁，共42頁。四、商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的

計(jì)算與預(yù)測

1、頭寸的含義與構(gòu)成●我國商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱為資金頭寸，簡稱為頭寸。●頭寸包括庫存現(xiàn)金、存放央行清算款項(xiàng)、匯差資金、存放同業(yè)款項(xiàng)、系統(tǒng)內(nèi)上存下?lián)艿忍幱谀骋粫r(shí)期、能夠運(yùn)用的具有清償力的資產(chǎn)?！胥y行業(yè)關(guān)于頭寸的術(shù)語：多頭寸；缺頭寸；軋頭寸；調(diào)頭寸（軋缺）。

第十二頁，共42頁。商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成

（1）基礎(chǔ)頭寸庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。（2）可用頭寸扣除了法定存款準(zhǔn)備金以后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)，是商業(yè)銀行處于某一時(shí)期中可以運(yùn)用的資金，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)款項(xiàng)。可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項(xiàng)從一段時(shí)間來考察：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸±上級(jí)行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金±到期同業(yè)往來拆入或拆出資金±法定存款準(zhǔn)備金調(diào)增或調(diào)減額。

第十三頁，共42頁。商業(yè)銀行的頭寸構(gòu)成

（3）可貸頭寸商業(yè)銀行在某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它形成商業(yè)銀行贏利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)?？捎妙^寸扣除備付金后，形成可貸頭寸。第十四頁，共42頁。2、資金頭寸的形成

以商業(yè)銀行基層行處為例具體分析說明。（1）轄內(nèi)本系統(tǒng)內(nèi)資金運(yùn)轉(zhuǎn)與資金頭寸的形成轄內(nèi)現(xiàn)金收支，引起資金實(shí)際流入或流出銀行，會(huì)形成頭寸資金變化，增加或減少頭寸資金。

轄內(nèi)轉(zhuǎn)賬收支，資金沒有實(shí)際流入或流出銀行，不會(huì)形成頭寸。（2）異地本系統(tǒng)內(nèi)資金運(yùn)轉(zhuǎn)與頭寸資金的形成引起資金實(shí)際流入或流出銀行，必然會(huì)形成頭寸變化，或增加或減少資金頭寸。

第十五頁，共42頁。（3）跨系統(tǒng)之間資金運(yùn)轉(zhuǎn)與頭寸資金的形成

這種資金運(yùn)轉(zhuǎn)除了向央行存取現(xiàn)金外，一般都是通過央行存款賬戶以轉(zhuǎn)賬收支方式實(shí)現(xiàn)。繳存存款的調(diào)減、取得再貸款、再貼現(xiàn)、跨系統(tǒng)資金清入、跨系統(tǒng)同業(yè)拆入，則在央行的準(zhǔn)備金存款增加。反之，繳存存款調(diào)增、歸還再貸款、跨系統(tǒng)資金清出、跨系統(tǒng)同業(yè)拆出，則在央行的準(zhǔn)備金存款減少。跨系統(tǒng)之間的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，除了商業(yè)銀行向央行存取現(xiàn)金之外，都會(huì)使資金實(shí)際或流入或流出銀行，因而會(huì)形成頭寸變化，或增加或減少頭寸。

第十六頁，共42頁。3、頭寸管理的意義

商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性，必須通過頭寸管理來加強(qiáng)。商業(yè)銀行的效益性，需要通過頭寸管理來提高。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過頭寸管理來化解。第十七頁，共42頁。4、資金頭寸的預(yù)測銀行主要資金來源與運(yùn)用資金來源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）貸款利息和本金新發(fā)放的貸款變現(xiàn)債券及到期債券購買債券存款增加存款減少其他負(fù)債增加其他負(fù)債減少發(fā)行新股收購股份第十八頁，共42頁。（1）中長期頭寸預(yù)測銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會(huì)增加銀行的資金頭寸。基本公式：頭寸余缺=存款變化-準(zhǔn)備金變化-貸款變化。第十九頁，共42頁。某銀行中長期資金頭寸與預(yù)測單位：百萬元月份存款總額存款的變化所需準(zhǔn)備金的變化貸款總額貸款的變化頭寸剩余或不足125933511587-6.0-0.6356+5.0-10.42589+2.0+0.2359+3.0-1.23586-3.0-0.3356-3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0-4.55606+15.0+1.5357-8.0+21.96620+14.0+1.4345-12.0+24.67615-5.0-0.5330-15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0-10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635-20.0-2.036120.0-38.011638+3.0+0.3375+14.0-11.312643+5.0+0.5386+11.0-6.5第二十頁，共42頁。（2）短期頭寸預(yù)測通過直接預(yù)測短期內(nèi)商業(yè)銀行在央行存款增減變動(dòng)量來進(jìn)行頭寸預(yù)測。實(shí)際工作中，各商業(yè)銀行可根據(jù)各自情況，編制一張短期頭寸預(yù)測表來進(jìn)行預(yù)測。

第二十一頁，共42頁。五、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則1、目的●現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證。●現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到適度的規(guī)模。第二十二頁，共42頁。2、原則（1）適度存量控制原則（2）適時(shí)流量原則（3）安全性原則第二十三頁，共42頁。六、庫存現(xiàn)金管理1、影響銀行庫存現(xiàn)金的因素想想什么是庫存現(xiàn)金？

現(xiàn)金收支規(guī)律營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少后勤保障的條件與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行內(nèi)部管理第二十四頁，共42頁。2、庫存現(xiàn)金的匡算

匡算庫存現(xiàn)金需要量主要應(yīng)考慮如下兩個(gè)因素：庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間和庫存現(xiàn)金支出水平的確定?！裼绊戙y行庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間的因素：銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；進(jìn)出庫制度與營業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等。●測算庫存現(xiàn)金支出水平，一方面要考慮歷史上同時(shí)期的現(xiàn)金支出水平，另一方面，要考慮一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。銀行通常只要考慮支出水平對(duì)庫存現(xiàn)金的影響。第二十五頁，共42頁。3、現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)或長或短的過程，另外，為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出，也需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫存量。則應(yīng)當(dāng)在什么時(shí)候在多大的庫存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金，這就是一個(gè)現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問題?，F(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量×提前時(shí)間+保險(xiǎn)庫存量其中，保險(xiǎn)庫存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出—平均每天正常支出）×提前時(shí)間第二十六頁，共42頁。例題某分理處的最適運(yùn)鈔量是15萬元，提前時(shí)間為一天，平均每天正常支出為5萬元，預(yù)計(jì)每天最大支出量為7萬元，則保險(xiǎn)庫存量=（7－5）×1=2萬元?，F(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=5×1+2=7萬元。因此，當(dāng)該分理處的庫存現(xiàn)金降到7萬元時(shí)，就應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)調(diào)撥現(xiàn)金15萬元。

第二十七頁，共42頁。4、銀行保持現(xiàn)金適度量的措施應(yīng)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律解決壓低庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題要在壓縮現(xiàn)金庫存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇第二十八頁，共42頁。5、嚴(yán)格庫房安全管理措施

庫存現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于被盜和自然災(zāi)害的損失，也來自于業(yè)務(wù)人員清點(diǎn)的差錯(cuò)，還可能來自于銀行內(nèi)部不法分子的貪污。因此，銀行在加強(qiáng)庫存現(xiàn)金適度性管理的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫房的安全管理。

第二十九頁，共42頁。七、存款準(zhǔn)備金的管理1、滿足法定存款準(zhǔn)備金要求想想什么是法定存款準(zhǔn)備金？法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。在西方國家的商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種：一種是滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法，主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。另一種是同步準(zhǔn)備金計(jì)算法，它主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。

第三十頁，共42頁。滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法

根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。銀行根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。舉例：第一周第二周第三周

計(jì)算基期周準(zhǔn)備金保持周

如某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50000萬元，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為4000萬元。第三十一頁，共42頁。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法

以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的做法：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從2月4日(星期二)到2月17日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。

準(zhǔn)備金的保持期從2月6日(星期四)開始，到2月19日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月4日到17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。

第三十二頁，共42頁。計(jì)算全部法定存款準(zhǔn)備金按照滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量與按照同步準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量的合計(jì)，就是銀行在一定時(shí)期需要交納的全部存款準(zhǔn)備金。

第三十三頁，共42頁。2、超額準(zhǔn)備金的管理想想什么是超額準(zhǔn)備金？（1）影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素存款波動(dòng)貸款的發(fā)放與收回貸款發(fā)放對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量=用于對(duì)他行支付的貸款+（用于對(duì)本行支付的貸款-已收回的貸款）×法定存款準(zhǔn)備金比率其它因素：向中央銀行借款的因素；同業(yè)往來因素；法定存款準(zhǔn)備金因素；信貸資金調(diào)撥因素；財(cái)政性存款因素。

第三十四頁，共42頁。（2）超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在預(yù)測了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。當(dāng)未來的頭寸需要量較大，現(xiàn)有的超額準(zhǔn)備金不足以應(yīng)付需要時(shí)，銀行就應(yīng)當(dāng)設(shè)法補(bǔ)足頭寸，增加超額準(zhǔn)備金；而當(dāng)未來頭寸需要量減少，現(xiàn)有超額準(zhǔn)備金剩余時(shí)，則應(yīng)及時(shí)地將多余的超額準(zhǔn)備金運(yùn)用出去。

第三十五頁，共42頁。八、同業(yè)存款的管理

1、同業(yè)存款的目的銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。2、同業(yè)存款需要量的測算

商業(yè)銀行在同業(yè)的存款余額需要量的影響因素：使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目；代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；可投資余額的收益率。

第三十六頁，共42頁?！猎峦瑯I(yè)存款余額需要量測算1.×月份代理行提供的服務(wù)成本或收益（元）支票清算10540筆每筆0.045元電子轉(zhuǎn)帳28筆每筆1.50元證券保管7筆每筆3.00元數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)全月總成本2.代理行收益計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)應(yīng)從同行業(yè)存款中獲得的投資收益474.30元42.00元21.00元100.00元637.30元100.00元537.30元第三十七頁，共42頁。如果代理行同業(yè)存放款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存（即托收未達(dá)款）為7200元，可投資余額的年收益率為8%。同業(yè)存款余額需要量計(jì)算：投資收益=投資收益率×30/360（同業(yè)存款余額-浮存-應(yīng)提準(zhǔn)備金），可以得到，同業(yè)存款余額=99767（元）?！猎峦瑯I(yè)存款余額需要量測算第三十八頁，共42頁。本章小結(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成有狹義和廣義之分。從廣義上來看，現(xiàn)金資產(chǎn)包括業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金、在上級(jí)行準(zhǔn)備金存款、在中央銀行的準(zhǔn)備