2023創(chuàng)新藥投融資盤點

正文目錄TOC\o"1-1"\h\z\u專題：2023創(chuàng)新藥領(lǐng)域投融資盤點 4投融資月度數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月） 6國內(nèi)藥品申報受理月度數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月） 9全球創(chuàng)新藥械板塊表現(xiàn)及宏觀數(shù)據(jù)跟蹤 9風險提示 圖表目錄圖1：2020年-2023年中國創(chuàng)新藥融資結(jié)構(gòu)（億元） 4圖2：2023年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資輪次分布 4圖3：2023年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資數(shù)量TOP10疾病領(lǐng)域 5圖4：2023年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資分子類型分布 5圖5：2023年靶點交易數(shù)量TOP20 5圖6：2023中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資數(shù)量TOP10地區(qū)分布 6圖7：2023年產(chǎn)業(yè)園區(qū)融資金額TOP10（億元） 6圖8：2023年1月-2024年1月全球醫(yī)療健康領(lǐng)域融資概況 6圖9：2024年1月全球生物醫(yī)藥融資事件細分領(lǐng)域分布 7圖10：2024年1月全球醫(yī)療器械融資事件細分領(lǐng)域分布 7圖2024年1月全球生物醫(yī)藥融資事件投資輪次分布 7圖12：2024年1月全球醫(yī)療器械融資事件投資輪次分布 7圖13：2022.1-2024.2A市場IPO數(shù)量及首發(fā)募集資金 7圖14：2022.1-2024.2美股和港股市場IPO數(shù)量及首發(fā)募集資金 7圖15：國內(nèi)IND數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月） 9圖16：國內(nèi)仿制藥申報受理數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月） 9圖17：2023.1.1-2024.2.23XBI指數(shù)年漲跌幅變化（%） 10圖18：2023.1.1-2024.2.23NBI指數(shù)年漲跌幅情況（%） 10圖19：2023.1.1-2024.2.23恒生生物科技指數(shù)年漲跌幅（%） 10圖20：2023.1.1-2024.2.23CS創(chuàng)新藥指數(shù)年漲跌幅情況（%） 10圖21：2023.1.3-2024.2.23美債收益率（%） 10圖22：2020-2024.1美國CPI與PPI同比變化 10表1：2018-2024年（更新至2024/2/12）美股市場Biotech大額收并購事件數(shù)量整理 8表2：2018-2023年（更新至2024/2/16）美股市場BiotechIPO事件數(shù)量整理 81專題：2023創(chuàng)新藥領(lǐng)域投融資盤點2023從投融資結(jié)構(gòu)看，2023BDIPO募資。根據(jù)醫(yī)藥魔方數(shù)據(jù)，2023BDIPO募資總額。從創(chuàng)新藥投融資結(jié)構(gòu)看，2023年中BD267.6438.3%，IPO億元，占15.9%2020BD3.4%，IPO46%。從融資輪次看，2023年創(chuàng)新藥早期融資最活躍。根據(jù)即刻藥數(shù)數(shù)據(jù)，從創(chuàng)新藥融資輪次分布看，創(chuàng)新藥的早期融資（A輪及以前）最活躍，占比為55%。2023年完成的融資中，A輪融資事件最多，有68起；其次是種子/天使輪，有65起；B輪融資有46起，排名第三。圖1：2020年-2023年中國創(chuàng)新藥資結(jié)構(gòu)（億元） 圖2：2023年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資次分布資料來：醫(yī)魔方浙商券究所 資料來：即藥數(shù)醫(yī)藥瀾眾號，商證研究所從疾病領(lǐng)域看，2023年腫瘤領(lǐng)域融資最為活躍。157較多的領(lǐng)域還有免疫系統(tǒng)、抗感染、內(nèi)分泌與代謝和中樞神經(jīng)系統(tǒng)，融資數(shù)量分別為58起、55起、52起和50起。從藥物類型看，2023年小分子、CGT、抗體融資最為活躍。根據(jù)即刻藥數(shù)數(shù)據(jù)，從疾病藥品的分子類型看，小分子藥物、細胞與基因療法（T、抗體類藥物是融資數(shù)量TOP3的領(lǐng)域。202382起，其次為細胞與基因療法和抗體類藥6659起。圖3：2023年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資量TOP10疾病領(lǐng)域 圖4：2023年中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資子類型分布1160140120100060 40200資料來：即藥數(shù)醫(yī)藥瀾眾號，商證研究所 資料來：即藥數(shù)醫(yī)藥瀾眾號，商證研究所從靶點的交易事件數(shù)量看，2023GR、CD19PD-1是交易的熱門靶點。根據(jù)Insight數(shù)據(jù)庫，2023GR、CD19PD-1，交易時間數(shù)17起、1313起。11614121064116141210642017129 98 8 87 76 6 6 6 6 6 6 6 6資料來源：Insight數(shù)據(jù)庫，浙商證券研究所從地區(qū)分布看，上海、江蘇、廣東融資較為活躍。根據(jù)即刻藥數(shù)數(shù)據(jù)，從細分地區(qū)來看，在中國的各個地區(qū)中，融資數(shù)量較多的三個地區(qū)是上海、江蘇、廣東，分別有56起、47起、38起。從產(chǎn)業(yè)園區(qū)的融資金額看，張江科學城、蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園遙遙領(lǐng)先。2023年，獲得融資金額TOP5的產(chǎn)業(yè)園區(qū)為張江科學城、蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園、合肥國際醫(yī)藥港、南京生命科技小鎮(zhèn)和南京生物醫(yī)藥谷。張江科學城融資金額為83.10億，斷層第一；蘇州生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園融資金額為36.94億，排名第二。圖6：2023中國創(chuàng)新藥領(lǐng)域融資數(shù)量TOP10地區(qū)分布 圖7：2023年產(chǎn)業(yè)園區(qū)融資金額TOP10（億元）資料來：即藥數(shù)醫(yī)藥瀾眾號，商證研究所 資料來：醫(yī)魔方浙商券究所2投融資月度數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月）全球投融資：1月器械投融資熱度環(huán)比大幅提升，醫(yī)藥投融資熱度環(huán)比略有下降。2024年1月，全球生物醫(yī)藥領(lǐng)域共發(fā)生95起融資事件（不包括IO、定向增發(fā)等，披露22.150.16%20%。2024174起融資事件(IPO、定向增發(fā)等)9.5億美元，40%2%。圖8：2023年1月-2024年1月全球醫(yī)療健康領(lǐng)域融資概況資料來源：動脈網(wǎng)，浙商證券研究所從細分領(lǐng)域上看，生物制藥是1月全球生物醫(yī)藥投融資關(guān)注度最高的板塊，投融資事46起。從投資輪次分布上看，A1月生物醫(yī)藥投融資事件發(fā)生數(shù)量最多的輪331月全球醫(yī)療器械投融資關(guān)注度最高的板塊，投融資事件發(fā)生了21起。從投資輪次分布上看，A123起。圖9：2024年1月全球生物醫(yī)藥融事件細分領(lǐng)域分布 圖10：2024年1月全球醫(yī)療器械融事件細分領(lǐng)域分布資料來：動網(wǎng)，商證研所 資料來：動網(wǎng)，商證研所圖11：2024年1月全球生物醫(yī)藥融事件投資輪次分布 圖12：2024年1月全球醫(yī)療器械融事件投資輪次分布A輪B輪C輪D輪及以上其他公資料來：動網(wǎng)，商證研所 資料來：動網(wǎng)，商證研所IPO持續(xù)遇冷，美股市場上市數(shù)量有所回升。20241A股無醫(yī)療健康行業(yè)公司上市，15.64億港元，美中嘉和是一家民營腫瘤醫(yī)療服務(wù)商；1月美股有6家醫(yī)療健康公司IO（數(shù)據(jù)參考in。圖13：2022.1-2024.2A股市場IPO量及首發(fā)募集資金 圖14：2022.1-2024.2美股和港股市場IPO數(shù)量及首發(fā)募集資金 資料來：Wind，浙商券研所 資料來：Wind，浙商券研所IPOBioPharmaDive數(shù)據(jù)，2018年至今美國醫(yī)藥520235000萬-5年癌癥已不再是收并購事件最多的細分病種，心血管、自免等方向事件數(shù)量有所提升。另一方面，2022BiotechIPO2023年新上市公司特點來看，融資規(guī)模小、癌癥、小分子等依然是主流。表1：2018-2024年（更新至2024/2/12）美股市場Biotech大額收并購事件數(shù)量整理收并購金額規(guī)模分布20182019202020212022202320245千萬-5億美元以下1110915261125億-10億美元547466110億-50億美元39812813550億-100億美元3212140100億美元以上2432240收購溢價水平分布0%to24%112455225%to49%223265150%to74%664345075%to99%2134470100%ormore2653762按疾病種類分布Cancer107691183CNS1624370Immune2354562Rare6755750Other56101317123資料來源：BioPharmaDive，浙商證券研究所表2：2018-2023年（更新至2024/2/16）美股市場BiotechIPO事件數(shù)量整理募資總額規(guī)模分布2012019202020212022202320241億美元以下27302338141031億-1.5億美元20710232021.5億-2億美元2715204212億-2.5億美元301891102.5億美元以上231314162臨床階段分布Preclinical8132430733Phase115122834751Phase222111924542Phase369411262FDAreview1101000Marketed2144120疾病種類分布Cancer20183849772Immunediseases4477132CNSdisorders36616511Rarediseases1031212101Infectiousdiseases5146310Other12151214582技術(shù)類型分布Smallmolecule1726404213114Biologiellorgenetherapy1141419443Nucleicacid2241100Other104612310資料來源：BioPharmaDive，浙商證券研究所3國內(nèi)藥品申報受理月度數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月）2024年1月，國產(chǎn)創(chuàng)新藥ID（化藥1類）受理號為72個（yoy37個，進口創(chuàng)新藥IND（化藥1類+5.1類）受理號為21個（yoy+6個，國產(chǎn)創(chuàng)新藥IND（全部生物藥）受理號為78個（yoy+1個，進口創(chuàng)新藥IND（全部生物藥）受理號為28個（yoy+1個。國產(chǎn)仿制藥申報數(shù)據(jù)方面，20241CDE3類+4類仿制藥受理號數(shù)量為442個（yoy+12個，一致性評價申請受理號數(shù)量為21個（yoy-90個。圖15：國內(nèi)IND數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月）資料來源：Wind醫(yī)藥庫，CDE，浙商證券研究所圖16：國內(nèi)仿制藥申報受理數(shù)據(jù)整理（更新至2024年1月）資料來源：Wind醫(yī)藥庫，CDE，浙商證券研究所全球創(chuàng)新藥械板塊表現(xiàn)及宏觀數(shù)據(jù)跟蹤本周（2024.2.19-2024.2.23）全球創(chuàng)新指數(shù)表現(xiàn)分化。本周標普生物科技精選行業(yè)指數(shù)XBI4.085002.84pctNBI2.6，1002.74pct2.81pct。CS1.5pct3002.21pct。圖17：2023.1.1-2024.2.23XBI指數(shù)漲跌幅變化（%） 圖18：2023.1.1-2024.2.23NBI指數(shù)漲跌幅情況（%）資料來：Wind，浙商券研所 資料來：Wind，浙商券研所圖19：2023.1.1-2024.2.23恒生生物技指數(shù)年漲跌幅（%） 圖20：2023.1.1-2024.2.23CS創(chuàng)新藥數(shù)年漲跌幅情況（%）資料來：Wind，浙商券研所 資料來：Wind，浙商券研所24年全球生物醫(yī)藥投融資回暖。海外宏觀指標方面，2