P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論與實(shí)踐-聚金資本

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸理論與實(shí)踐TOC\o"1-3"\h\u序言全民理財(cái)時(shí)代到來(lái) 3新手入門(mén)篇 4第一章P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述 4一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念

4二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式和墊付模式 5第二章P2P網(wǎng)貸投資標(biāo)的 8一、投資標(biāo)的 8二、新手選擇標(biāo)的建議 9第三章P2P網(wǎng)貸的合法性 10一、關(guān)于民間借貸的法律相關(guān) 10二、關(guān)于居間服務(wù)的合法性 12三、電子合同的法律效力 13四、出借人收益的合法性 13第四章網(wǎng)貸術(shù)語(yǔ)大全 14一、平臺(tái)基礎(chǔ)知識(shí) 14二、投資資金詳情 15三、借款資金詳情 16四、常見(jiàn)網(wǎng)貸術(shù)語(yǔ) 16第五章投資流程 19一、用戶協(xié)議 19二、注冊(cè)投資流程 19進(jìn)階篇 31第一章資金規(guī)劃與配置 31一、基本理解 31二、個(gè)人理財(cái)建議 31三、資金管理的五個(gè)原則 33第二章判斷自己的投資偏好 34一、投資人類(lèi)型 34二、投資人類(lèi)型測(cè)試 35第三章建立自己的投資模式 38一、安全性投資 39二、收益性投資 39三、分散性投資 40第四章投資前的準(zhǔn)備線上選標(biāo) 40一、投資準(zhǔn)備 40二、線上選標(biāo) 44第五章資金站崗收益計(jì)算 44一、資金站崗 44二、計(jì)算收益 45第六章資金監(jiān)管托管和用戶體驗(yàn) 48一、資金監(jiān)管 48二、資金托管 48三、用戶體驗(yàn) 48高階篇 49第一章合作風(fēng)險(xiǎn) 49一、小貸公司的合作風(fēng)險(xiǎn) 49二、擔(dān)保公司的合作風(fēng)險(xiǎn) 50第二章審貸風(fēng)險(xiǎn) 51一、什么是審貸分離？ 51第三章流動(dòng)性透明度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 52一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 52二、透明度風(fēng)險(xiǎn) 52三、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 53新手投資三步走 53一、網(wǎng)絡(luò)信息搜集 53二、分散策略三大鐵律 54三、如何甄選P2P平臺(tái) 56五、注意事項(xiàng)： 58如何淘汰初級(jí)詐騙平臺(tái) 58避開(kāi)具有倒閉基因的平臺(tái) 592014年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)十大事件 60序言全民理財(cái)時(shí)代到來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，股票、基金、期貨、保險(xiǎn)、黃金投資等等理財(cái)方式充斥著人們投資理財(cái)?shù)那?，也幫助一部分人?shí)現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)保值、增值的目的。但是，銀行理財(cái)數(shù)萬(wàn)元起步，信托理財(cái)需數(shù)十萬(wàn)元起步，單一信托理財(cái)起步金額更高。這就感覺(jué)理財(cái)與我們普通大眾之間的距離不僅僅是一步之遙了。而股票雖然一定程度上門(mén)檻比較低，但需要具備更加專(zhuān)業(yè)的投資和管理能力。還有，股市有風(fēng)險(xiǎn)，大盤(pán)的長(zhǎng)期弱勢(shì)振蕩，不穩(wěn)定的收益也讓好多人對(duì)此望而卻步。開(kāi)著奧迪進(jìn)去，開(kāi)著奧拓出來(lái)的也不在少數(shù)。那么對(duì)普通大眾而言，有沒(méi)有收益穩(wěn)定且門(mén)檻很低的理財(cái)產(chǎn)品呢？以現(xiàn)在的眼光看實(shí)在少之又少。銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品雖然收益穩(wěn)定，但是其過(guò)低的收益率，根本無(wú)法滿足人們實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的訴求。隨著現(xiàn)今各大媒體和群眾的熱聊，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)處在變革的風(fēng)口。雖然很受人們追捧，但現(xiàn)階段我們可以將所了解到的互聯(lián)網(wǎng)金融分三大板塊：一是以余額寶為代表的寶寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品；二是位于貸款任何投資人中間并提供平臺(tái)服務(wù)的P2P類(lèi)網(wǎng)站，比如聚金資本。三是公司為了發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大推出以股權(quán)或產(chǎn)品為回報(bào)標(biāo)的的眾籌類(lèi)網(wǎng)站，比如京東股權(quán)眾籌和大可樂(lè)手機(jī)眾籌。近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)不可擋，以P2P網(wǎng)貸的方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后更是如日中天。其低門(mén)檻高收益的特性吸引了很多需要理財(cái)?shù)娜?，成為不少人融資、理財(cái)?shù)男逻x擇。據(jù)第三方投資平臺(tái)聚金資本統(tǒng)計(jì)，自P2P于2014年在國(guó)內(nèi)誕生以來(lái)，相較于銀行存款，已經(jīng)有越來(lái)越多的人開(kāi)始將目光轉(zhuǎn)向了P2P這個(gè)新興的投資理財(cái)方式，而人們的認(rèn)可也反過(guò)來(lái)促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。P2P網(wǎng)貸是由借款人和個(gè)人投資者參與的，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)的新型交易方式，借入人按約定時(shí)間償還本金，借出人按月按時(shí)獲取利息收益。綜合來(lái)看P2P網(wǎng)貸在國(guó)內(nèi)有著非常大的市場(chǎng)需求的。一方面是傳統(tǒng)的金融體系因其存在的種種弊端，讓廣大投資者難以大展拳腳，另一方面電商的迅速發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)支撐體系在政策監(jiān)管下也為P2P的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)可控且具有平臺(tái)的擔(dān)保，使得P2P網(wǎng)貸成為普通民眾理財(cái)?shù)氖走x。當(dāng)然，即便是P2P理財(cái)，不同的P2P平臺(tái)要求也千差萬(wàn)別。不過(guò)低門(mén)檻仍是最普通的特點(diǎn)。因而，P2P被冠以“普惠金融”的稱(chēng)號(hào),當(dāng)然這與其生而為平民的、更適宜平民理財(cái)?shù)膶傩杂兄}相關(guān)的聯(lián)系。由于P2P平臺(tái)具有低門(mén)檻和高收益的特性，在安全穩(wěn)健可靠的前提下，投資收益穩(wěn)定且符合心理預(yù)期。其次，從目前各類(lèi)型平臺(tái)的發(fā)展看，P2P平臺(tái)要想做大，在前期仍然需要借助大的投資者和風(fēng)投擔(dān)保公司；不過(guò)換個(gè)角度，P2P給普通大眾提供了主動(dòng)理財(cái)?shù)膬?yōu)越感，因而隨著平臺(tái)發(fā)展的日益穩(wěn)定，眾多資金不多，期望穩(wěn)定收益的平民理財(cái)者仍將占據(jù)整個(gè)平臺(tái)的主流。當(dāng)然，P2P平臺(tái)獨(dú)有的特性吸引的不只是平民理財(cái)者，它也促使著著越來(lái)越多的大額投資者。另外P2P吸引的理財(cái)人群也在逐漸增多，既有幾百上千元的投資規(guī)模，也有數(shù)百萬(wàn)的。但是，P2P平臺(tái)仍然能夠發(fā)揮出其原本的意義，即為勢(shì)單力孤的弱小者服務(wù)。還有，P2P平臺(tái)生來(lái)就擁有的特性也決定了普通民眾還是可以在P2P平臺(tái)上，享受到公平的投融資環(huán)境。新手入門(mén)篇第一章P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概述一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念

1、P2P的定義P2P意為互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸平臺(tái)。是英文peertopeer的縮寫(xiě)，意即“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”。P2P點(diǎn)對(duì)點(diǎn)之間的借貸，又稱(chēng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式?；镜牧鞒淌?，由于渠道的限制，投資人可以通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行投資，借款人則通過(guò)平臺(tái)獲得貸款。特點(diǎn)是參與者廣泛，資金進(jìn)出靈活，高風(fēng)險(xiǎn)加高收益。通俗的講，P2P借貸整個(gè)流程如下：1、借款人A如需融資10萬(wàn)元，向網(wǎng)貸平臺(tái)B申請(qǐng)借款，2、網(wǎng)貸平臺(tái)B對(duì)其進(jìn)行審核，并確定抵押物，之后平臺(tái)以借款人提供的質(zhì)押物為擔(dān)保，發(fā)布借款公告(各種標(biāo))，3、投資人C通過(guò)在平臺(tái)上投標(biāo)，將錢(qián)通過(guò)平臺(tái)B借給借款人A，4、約定期限到期后，借款人A通過(guò)平臺(tái)B償還本金及之前所約定的利息。2、發(fā)展歷程（1）國(guó)外發(fā)展歷程以美國(guó)為例，簡(jiǎn)要的說(shuō)一下他的發(fā)展歷程。初創(chuàng)期：2005～2008年探索期：2008～2010年發(fā)展期：2010～至今（2）國(guó)內(nèi)發(fā)展歷程第一階段2007年～2012年（以信用借款為主的初始萌芽期）第二階段2012年～2013年（以地域借款為主的逐漸擴(kuò)張期）第三階段2013年～2014年（以自融混雜為主的混沌爆發(fā)期）第四階段2014年～至今（以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期）3、現(xiàn)狀P2P網(wǎng)貸為市場(chǎng)提供了一種更加靈活自主的投資方式，賦予投資者較高的收益水平，加之成熟的平臺(tái)較為完善的風(fēng)險(xiǎn)保障體系（比如聚金資本的三方監(jiān)管，通過(guò)將募集來(lái)的資金交由銀行監(jiān)管，則公司的資金使用情況和流動(dòng)方向都變得公開(kāi)和透明），相比于傳統(tǒng)的投資理財(cái)渠道具有獨(dú)到的優(yōu)勢(shì)，因此迅速受到投資者的青睞。截止到2015年1月1日，全國(guó)P2P平臺(tái)1575家，2014年新上線平臺(tái)超900家，全年累計(jì)成交量達(dá)2528億元，總體綜合收益率17.86%，平均借款期限6.12個(gè)月。網(wǎng)貸行業(yè)投資人116萬(wàn)人，借款人63萬(wàn)人。（網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式和墊付模式1、國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式第一種：?jiǎn)渭冎薪樾推脚_(tái)最早傳入中國(guó)的P2P網(wǎng)貸模式，即是純粹的P2P模式，平臺(tái)只做中介方，借款人通過(guò)平臺(tái)提交借款需求，平臺(tái)方做線上審核，然后發(fā)布借款標(biāo)，投資人投標(biāo)，平臺(tái)不參與到借貸的資金交易中，對(duì)于借款人逾期對(duì)投資人的損失，平臺(tái)也不給予墊付。拍拍貸早在2007年就引入了正統(tǒng)的P2P模式，但因?yàn)橹袊?guó)信用體系的不完善，借款人的違約成本過(guò)低，投資人也難以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)借款人進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)判斷，拍拍貸的投資人要面臨著本金損失的可能，所以此時(shí)的網(wǎng)貸一直不溫不火。第二種：復(fù)合中介型平臺(tái)（線下結(jié)合線上）平臺(tái)運(yùn)作模式：聚金資本的運(yùn)作模式屬于網(wǎng)站擔(dān)保的P2P借貸模式，其操作流程類(lèi)似于拍拍貸，借入者發(fā)布借款信息，多個(gè)借出者根據(jù)借入者提供的各項(xiàng)認(rèn)證資料和其信用狀況決定是否借出，但網(wǎng)站對(duì)成為VIP用戶的借出者提供本金擔(dān)保。不良貸款處理：網(wǎng)站用戶借款后如確實(shí)遇到困難，必須主動(dòng)聯(lián)系網(wǎng)站說(shuō)明原因，并做出還款計(jì)劃，網(wǎng)站將為其進(jìn)行債務(wù)重組，幫助其緩解困難。如借款人到期還款出現(xiàn)困難，逾期三十天以后由聚金資本網(wǎng)站墊付本金還款，債權(quán)轉(zhuǎn)讓為聚金資本網(wǎng)站所有。或者，如借款人到期還款出現(xiàn)困難，由擔(dān)保人墊付本息還款，債權(quán)轉(zhuǎn)讓為擔(dān)保人所有。見(jiàn)圖1。圖1P2P借貸生態(tài)圖

總的來(lái)說(shuō)，我們可以把類(lèi)似拍拍貸這樣提供P2P全流程服務(wù)，但不對(duì)投資人的收款提供保障的，稱(chēng)為P2P1.0模式；對(duì)同樣參與P2P全流程，但在”2”這端的交易平臺(tái)上引入擔(dān)保，由平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或擔(dān)保公司提供本金保障的，稱(chēng)為P2P2.0模式；對(duì)借款業(yè)務(wù)及擔(dān)保均來(lái)源于非關(guān)聯(lián)的擔(dān)保及小貸公司的，整個(gè)流程為P2N的(”N”為多家機(jī)構(gòu)，不是直接的個(gè)人對(duì)個(gè)人)，稱(chēng)為P2P3.0模式。見(jiàn)表1。表1國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式分類(lèi)2、國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)墊付模式在國(guó)內(nèi)，僅僅依靠個(gè)人信用審核方式的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式，是不能保證網(wǎng)絡(luò)借貸的還款履約的。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在經(jīng)歷一番周折后出現(xiàn)了一些進(jìn)化和演變，出現(xiàn)了一些承諾保障本金或者利息的經(jīng)營(yíng)模式一些公司通過(guò)積極探索引入資金墊付、擔(dān)保制度或準(zhǔn)備金等方法來(lái)保障出借人的利益。根據(jù)是否有資金墊付來(lái)保護(hù)出借人的利益來(lái)劃分，我們可以把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸分為：無(wú)墊付模式、擔(dān)保模式和保證金模式。第一種：無(wú)墊付模式無(wú)墊付模式是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不負(fù)責(zé)保障單個(gè)借款標(biāo)的本金，投標(biāo)之后發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)由投資人自主承擔(dān)。這一模式對(duì)出資人來(lái)說(shuō)需要承擔(dān)較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。目前這種模式平臺(tái)的主要代表是拍拍貸和點(diǎn)融網(wǎng)。第二種：擔(dān)保模式擔(dān)保模式是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為了降低出借人的風(fēng)險(xiǎn)而提供的一種具有資金擔(dān)保服務(wù)功能的借貸模式。在合作協(xié)議達(dá)低或避免出借人的財(cái)產(chǎn)損失。第三種：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)保證金是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司建立一個(gè)資金賬戶，當(dāng)借款出現(xiàn)逾期或者違約時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)將會(huì)動(dòng)用資金賬戶里的資金來(lái)歸還出借人，從而達(dá)到保護(hù)出借人維持平臺(tái)正常運(yùn)行的目的。資金的來(lái)源包括P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自由資金、借款管理費(fèi)、追討回來(lái)的違約借貸的資金、出借人收益的分成提取等。第二章P2P網(wǎng)貸投資標(biāo)的一、投資標(biāo)的不管何種運(yùn)營(yíng)和墊付模式，最安全穩(wěn)健的還是有充足抵押物的標(biāo)的，這里介紹兩種P2P平臺(tái)中最常見(jiàn)的投資標(biāo)的。1、房屋抵押標(biāo)房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)是借款人通過(guò)以抵押自有房產(chǎn)的方式向出借人提供擔(dān)保，在平臺(tái)上發(fā)標(biāo)借款的融資行為。借款人也可以用已設(shè)有抵押權(quán)的房產(chǎn)再次設(shè)定抵押權(quán)，充分利用抵押物發(fā)揮出最大的變現(xiàn)能力。典型的以房產(chǎn)抵押為主的網(wǎng)貸平臺(tái)是聚金資本。聚金資本的風(fēng)控核心點(diǎn)在于對(duì)抵押物房產(chǎn)進(jìn)行市場(chǎng)估值，同時(shí)結(jié)合客戶的實(shí)際資金需求控制借款的成數(shù)。圍繞房產(chǎn)抵押進(jìn)行盡職調(diào)查，風(fēng)控可以分為軟、硬兩大措施。硬措施為借款人在提交借款申請(qǐng)時(shí)，風(fēng)控人員會(huì)逐一地對(duì)抵押物房產(chǎn)的使用權(quán)、房產(chǎn)來(lái)源、產(chǎn)權(quán)調(diào)研的每一項(xiàng)精細(xì)化驗(yàn)證指標(biāo)的真實(shí)性進(jìn)行調(diào)研。相關(guān)證件、資料缺一不可，他項(xiàng)權(quán)證、在公證員的公證下簽署公證書(shū)成為重要環(huán)節(jié)。軟措施為通過(guò)直接和借款人的面談，來(lái)判斷借款人借款用途和還款來(lái)源的真實(shí)性。如果在交通中發(fā)現(xiàn)借款人有隱瞞、偽造事實(shí)的請(qǐng)款，會(huì)立即停止貸款流程，從而保護(hù)出借人的資金安全。2、車(chē)輛抵押貸款車(chē)輛抵押貸款是指借款人通過(guò)將車(chē)輛作為抵押物來(lái)獲得網(wǎng)絡(luò)借貸，通常用于解決短期、數(shù)額較小資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。而且通常情況下，汽車(chē)抵押貸款只能借到估值的70%左右。車(chē)輛抵押貸款的流程，一般來(lái)講，包括材料準(zhǔn)備，現(xiàn)場(chǎng)查看審核，合同審批和贖當(dāng)。具體流程如下：（1）材料準(zhǔn)備，將借款方提供以下證件公司：營(yíng)業(yè)執(zhí)照、代碼證、稅務(wù)登記證、章程及修正案等。個(gè)人：身份證、戶口本、婚姻狀況證明等。通用：機(jī)動(dòng)車(chē)登記薄、完稅憑證、保單、購(gòu)車(chē)發(fā)票、行駛證、合格證等。（2）現(xiàn)場(chǎng)查看機(jī)動(dòng)車(chē)雙方到場(chǎng)，抵押物狀況是否與權(quán)屬證書(shū)記載一致，工作人員查看個(gè)人或公司資料并調(diào)查核實(shí)，填寫(xiě)勘察登記表。（3）上報(bào)審批，并簽署合同，辦理公證簽訂借款合同、抵押合同、當(dāng)票等。個(gè)人需財(cái)產(chǎn)共有人簽字抵押，公司需股東會(huì)決議同意抵押借款，填寫(xiě)他項(xiàng)權(quán)利登記申請(qǐng)書(shū)、委托書(shū)，填寫(xiě)公證表格，繳納公證費(fèi)，辦理公證。（4）贖當(dāng)當(dāng)戶結(jié)清當(dāng)金及相關(guān)費(fèi)息，出示當(dāng)票或續(xù)當(dāng)憑證當(dāng)戶聯(lián)，填寫(xiě)贖當(dāng)?shù)怯洷恚ㄍ速M(fèi)單），典當(dāng)行交予當(dāng)戶房產(chǎn)證、他項(xiàng)權(quán)證、注銷(xiāo)函。二、新手選擇標(biāo)的建議先分清平臺(tái)模式類(lèi)型，然后再找到自己的安全邊際，選擇適合自己的平臺(tái)和標(biāo)的。以全部真實(shí)標(biāo)為前提，這里面只看借款合同，不算平臺(tái)承諾的保本息。這里粗略分為以下幾種:

1、融資性擔(dān)保

是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對(duì)債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。絕大多數(shù)由融擔(dān)公司提供項(xiàng)目，融擔(dān)公司做風(fēng)控并擔(dān)保。融資性擔(dān)保公司的注冊(cè)金都會(huì)存入托管賬戶由金融辦監(jiān)管，只能用于代償?shù)葥?dān)保用途或投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)。風(fēng)險(xiǎn)在于不知道融擔(dān)公司的代償損失率和在保余額，不過(guò)一般沒(méi)有超過(guò)10倍杠桿的。對(duì)于與融擔(dān)合作的平臺(tái)，除了要有合作的擔(dān)保協(xié)議，必須要對(duì)每一個(gè)借款項(xiàng)目都要有正式簽章的擔(dān)保函。因?yàn)楸蝗趽?dān)刮掉了一層利潤(rùn)，除了左手保右手的，這類(lèi)平臺(tái)都是低息。

2、第三方企業(yè)或平臺(tái)進(jìn)行的擔(dān)保第三方擔(dān)保，又稱(chēng)第三方服務(wù)、第三方托管，在國(guó)際上深受企業(yè)歡迎。第三方擔(dān)保的通用模式即買(mǎi)方將貨款付給買(mǎi)賣(mài)雙方之外的第三方，第三方收到款項(xiàng)后通知已收到買(mǎi)方貨款，并同時(shí)通知賣(mài)方發(fā)貨，賣(mài)方即可將貨物發(fā)運(yùn)給買(mǎi)方，買(mǎi)方通知第三方收到滿意的賣(mài)方貨物，第三方便將貨款付給賣(mài)方。一般來(lái)說(shuō)，非融擔(dān)公司或者投資管理公司一般都是平臺(tái)法人成立的，相互之間的擔(dān)保，這可以規(guī)避可能出現(xiàn)的政策。后臺(tái)企業(yè)的擔(dān)保需要出具擔(dān)保函，寫(xiě)明擔(dān)保范圍，并且公證。類(lèi)似最高額擔(dān)保，但是是永久期限。這類(lèi)很可能有部分自融。合同附帶擔(dān)保包括以上兩者，還可以有借款人找來(lái)的第三方企業(yè)，第三方個(gè)人。寫(xiě)明承擔(dān)的責(zé)任，現(xiàn)在平臺(tái)為了顯示安全性都是簽訂連帶擔(dān)保責(zé)任。

3、小貸公司債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式

小貸公司自身拓展業(yè)務(wù)之后，將獲得的債務(wù)權(quán)轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)，小貸公司對(duì)此進(jìn)行擔(dān)保以促成整個(gè)流程的完成。和其他融資擔(dān)保公司相比，小貸公司也收取了一部分收益，所以其利息也是比較低。

4、信用擔(dān)保

純信用貸款的審核就非常嚴(yán)格了，而且前期的考察也是有著眾多的流程。這類(lèi)企業(yè)一般是在銀行方面信用不好或者額度透支，無(wú)法獲得更多貸款。個(gè)人的信用一般是一些小的企業(yè)主的資金周轉(zhuǎn)，他們也需要有一定的實(shí)質(zhì)的資產(chǎn)擔(dān)保。5、抵押/質(zhì)押

作為最常見(jiàn)的網(wǎng)貸類(lèi)型，抵質(zhì)押物繁多，類(lèi)型多樣。抵質(zhì)押物分為：企業(yè)類(lèi)的廠房/機(jī)器/工程車(chē)/成品半成品貨物/原材料，車(chē)房類(lèi)的豪車(chē)/二手車(chē)/一居二居/商鋪/別墅/土地/毛坯房，股權(quán)類(lèi)，票據(jù)類(lèi)，林權(quán)類(lèi)，還有藝術(shù)品/黃金/船舶/宅基地/應(yīng)收賬款/現(xiàn)金流。據(jù)聚金資本的資深人士觀點(diǎn)，以現(xiàn)行的抵押方式來(lái)看，只有房產(chǎn)和汽車(chē)為抵押物的可以考慮，其他的都都存在較大的不確定性，一旦違約容易引發(fā)資金問(wèn)題，因此不建議考慮。第三章P2P網(wǎng)貸的合法性一、關(guān)于民間借貸的法律相關(guān)1.1民間借貸的含義民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個(gè)人借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用原則。狹義的民間借貸是指公民之間依照約定進(jìn)行貨幣或其他有價(jià)證券借貸的一種民事法律行為。廣義的民間借貸除上述內(nèi)容外，還包括公民與法人之間以及公民與其他組織之間的貨幣或有價(jià)證券的借貸?，F(xiàn)實(shí)生活中通常指的是狹義上的民間借貸。民間借貸是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。1.2民間借貸的相關(guān)法律規(guī)定（1）利息規(guī)定《合同法》第二百一十一條規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。”同時(shí)根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）?！北緱l同時(shí)規(guī)定：“自然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒(méi)有約定或約定不明確的，視為不支付利息?！比绻裰g的借款沒(méi)有約定利息，貸款方就無(wú)權(quán)收取利息。關(guān)于支付利息的期限，“借款人應(yīng)當(dāng)按照約定的期限支付利息”。而現(xiàn)實(shí)生活中，公民之間的借款往往沒(méi)有約定得如此明確。根據(jù)《合同法》的有關(guān)規(guī)定，借貸雙方可以達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議，如果雙方最終仍不能確定支付利息的期限的，根據(jù)《合同法》第二百零五條規(guī)定：“借款期間不滿一年的，應(yīng)當(dāng)在返還借款時(shí)一并支付，借款期間一年以上的，應(yīng)當(dāng)在每屆滿一年時(shí)支付，剩余期間不滿一年的，應(yīng)當(dāng)在返還借款時(shí)一并支付”。（2）借款期限《合同法》第六十二條規(guī)定：“履行期限不明確的，債務(wù)人可以隨時(shí)履行，債權(quán)人也可以隨時(shí)要求履行，但應(yīng)當(dāng)給對(duì)方必要的準(zhǔn)備時(shí)間”。所以，如果公民之間的借貸沒(méi)有約定還款日期，借款方可以隨時(shí)還款，貸款方可以隨時(shí)要求還款。（3）訴訟時(shí)效《民法通則》對(duì)借款糾紛規(guī)定了2年的訴訟時(shí)效，但這里所指的2年并不是簡(jiǎn)單地從借款日起計(jì)算，而是從知道或應(yīng)當(dāng)知道權(quán)利被侵害起計(jì)算。《民法通則》第一百四十一條規(guī)定：“訴訟時(shí)效因提起訴訟，當(dāng)事人一方提出要求或者同意履行義務(wù)而中斷，從中斷時(shí)起，訴訟時(shí)效期間重新計(jì)算?！笔欠褚殉^(guò)訴訟時(shí)效還應(yīng)視具體情況而定?！逗贤ā吩试S普通民事主體之間發(fā)生借貸關(guān)系，并允許出借方到期可以收回本金和符合法律規(guī)定的利息。二、關(guān)于居間服務(wù)的合法性2.1居間服務(wù)的含義居間，是指居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)并委托人支付報(bào)酬的一種制度。所謂居間服務(wù)，就是居間人向委托人提供居間媒介的中間服務(wù)行為。居間人簡(jiǎn)單的理解就是中間人，是為委托人與第三人進(jìn)行民事法律行為報(bào)告信息機(jī)會(huì)或提供媒介聯(lián)系的人。代理人與居間人的區(qū)別在于：代理人以代理權(quán)為基礎(chǔ)代理委托人進(jìn)行民事法律行為，要進(jìn)行獨(dú)立的意思表示，而居間人并不代委托人進(jìn)行民事法律行為，僅為委托人報(bào)告訂約機(jī)會(huì)或?yàn)橛喖s媒介，并不參與委托人與第三人之間的關(guān)系。居間人不得代委托人為法律行為，而代理人則代被代理人為法律行為。居間人也沒(méi)有將處理事務(wù)的后果移交給委托人的義務(wù)。另外，居間通常為有償性質(zhì)的行為，而代理則還包含有無(wú)償代理。2.2居間服務(wù)的合法性根據(jù)《合同法》第23章關(guān)于“居間合同”的規(guī)定，第424條規(guī)定的“居間合同是居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同”以及第426條中規(guī)定：居間人促成合同成立的，委托人應(yīng)當(dāng)按照約定支付報(bào)酬。p2p平臺(tái)作為合法設(shè)立的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為民間借貸提供撮合，使借貸雙方形成借貸關(guān)系并收取相關(guān)報(bào)酬的居間服務(wù)有著明確的法律基礎(chǔ)。不過(guò)我們還是要注意以下幾點(diǎn)，關(guān)于合同的注意事項(xiàng)：第一，委托合同應(yīng)盡量詳實(shí)，各種要求的具體標(biāo)準(zhǔn)、約定的完成時(shí)間，所要達(dá)到的效果都要用文字進(jìn)行闡述。第二，居間人應(yīng)當(dāng)如實(shí)向委托人說(shuō)明自己、需要什么條件完成委托人的委托事項(xiàng)和能夠做到什么程度。第三，合同的違約責(zé)任也應(yīng)特別標(biāo)明。如果居間人因?yàn)樽约旱呢?zé)任導(dǎo)致的損失，需要自主承擔(dān)。居間人對(duì)所提供的信息、成交的情況負(fù)有保密的義務(wù)。第四，居間合同的主體具有特殊性。法律和法規(guī)應(yīng)當(dāng)對(duì)居間人的資格作出限制，要求居間人具有相應(yīng)的知識(shí)、能力和從業(yè)條件，并規(guī)定國(guó)家機(jī)關(guān)、領(lǐng)導(dǎo)干部等有特殊職權(quán)的人不得作為居間人。三、電子合同的法律效力3.1電子合同的含義電子合同，又稱(chēng)電子商務(wù)合同，根據(jù)聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)《電子商務(wù)示范法》以及世界各國(guó)頒布的電子交易法，同時(shí)結(jié)合我國(guó)《合同法》的有關(guān)規(guī)定，電子合同可以界定為：電子合同是雙方或多方當(dāng)事人之間通過(guò)電子信息網(wǎng)絡(luò)以電子的形式達(dá)成的設(shè)立、變更、終止財(cái)產(chǎn)性民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。通過(guò)上述定義可以看出電子合同是以電子的方式訂立的合同，其主要是指在網(wǎng)絡(luò)條件下當(dāng)事人為了實(shí)現(xiàn)一定的目的，通過(guò)數(shù)據(jù)電文、電子郵件等形式簽訂的明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的一種電子協(xié)議。3.2電子合同的法律效力根據(jù)《電子簽名法》的規(guī)定，民事活動(dòng)中的合同或者其他文件、單證等文書(shū)，當(dāng)事人可以約定使用數(shù)據(jù)電文、電子簽名。明確肯定了符合條件的電子簽名與手寫(xiě)簽名或蓋章具有同等的效力。也就是說(shuō)，可靠的電子簽名與手寫(xiě)簽名或者蓋章具有同等的法律效力。四、出借人收益的合法性《合同法》第一百九十八條訂立借款合同，貸款人可以要求借款人提供擔(dān)保。擔(dān)保依照《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》的規(guī)定。《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第十三條：在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任。對(duì)債務(wù)的履行確有保證意思表示的，應(yīng)認(rèn)定為保證人，承擔(dān)保證責(zé)任?！逗贤ā返?11條：“自然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒(méi)有約定或約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”。最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第6條：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍，（包含利率本款）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)”。《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第十條：一方以欺詐、脅迫等手段或者乘人之危，使對(duì)方在違背真實(shí)意思的情況下所形成的借貸關(guān)系，應(yīng)認(rèn)定為無(wú)效?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第十一條：出借人明知借款人是為了進(jìn)行非法活動(dòng)而借款的，其借貸關(guān)系不予保護(hù)。以此來(lái)看，在P2P網(wǎng)貸的模式中，各方只要守住基準(zhǔn)貸款利率4倍的邊界，則其在《合同法》及相關(guān)司法解釋框架下，合法性的問(wèn)題就得到初步解決。民間普遍把高于4倍基準(zhǔn)貸款利率的借貸關(guān)系成為“高利貸”。當(dāng)這種高利率被稱(chēng)作“高利貸”時(shí)，也連帶了道義上的譴責(zé)。在國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸實(shí)踐中，出現(xiàn)了實(shí)際利率不超過(guò)4倍，但加上P2P平臺(tái)的服務(wù)費(fèi)用超過(guò)4倍基準(zhǔn)貸款利率的情形，目前沒(méi)有能判斷其違法的法律依據(jù)。何況，資金成本是一個(gè)市場(chǎng)化的行為，片面進(jìn)行道義譴責(zé)也沒(méi)有必要。更明確的法律地位應(yīng)當(dāng)在《放貸人條例》中體現(xiàn)出來(lái)，或?qū)贤ㄗ龀龈?xì)致的司法解釋?zhuān)▽?duì)“4倍”概念的合理性解釋和調(diào)整。第四章網(wǎng)貸術(shù)語(yǔ)大全一、平臺(tái)基礎(chǔ)知識(shí)投資者：投資者是指投入現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)以期望獲取利益或利潤(rùn)的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權(quán)人和利益相關(guān)者。狹義的投資者指的就是股東。在金融市場(chǎng)中，所謂投資者是指在金融交易中購(gòu)入金融工具融出資金的所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)，包括存款人，出資人在驗(yàn)資時(shí)稱(chēng)為投資者。投資者一般具有個(gè)人傾向呈保守型交易以基本分析為主風(fēng)險(xiǎn)負(fù)荷小、對(duì)信息的依賴(lài)較小等特征。已經(jīng)或準(zhǔn)備在網(wǎng)站上進(jìn)行資金出借行為的用戶，年齡必須在18周歲以上具有中國(guó)國(guó)籍的公民。借款者：借款人是指在信貸活動(dòng)中以自身的信用或財(cái)產(chǎn)作保證，或者以第三者作為擔(dān)保而從貸款人處借得貨幣資金的企事業(yè)單位或個(gè)人。已經(jīng)或準(zhǔn)備在網(wǎng)站上進(jìn)行借款行為的用戶，年齡必須在18周歲以上具有中國(guó)國(guó)籍的公民。借款標(biāo)：指款客戶將自己的手續(xù)辦理完成之后，由平臺(tái)在線發(fā)標(biāo)，投資人投資。一般標(biāo)的起額較低，可購(gòu)買(mǎi)數(shù)額較多。本金：即資金在投資或借款之前的原始金額。凈值額度：指聚金資本網(wǎng)站投資者賬戶凈值的90%，使用凈值額度的借款標(biāo)將自動(dòng)復(fù)審。招標(biāo)：指項(xiàng)目標(biāo)的通過(guò)審核進(jìn)入到項(xiàng)目投資列表內(nèi)，此時(shí)項(xiàng)目標(biāo)的狀態(tài)為招標(biāo)。投標(biāo)：指網(wǎng)站投資者將其賬戶內(nèi)指定的金額出借給指定的借款用戶的行為。流標(biāo)：指借款項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)間已過(guò)期，或借款項(xiàng)目復(fù)審審核失敗，即投標(biāo)失敗，并返還投資金額給投資者。滿標(biāo)：指一個(gè)標(biāo)的在招標(biāo)期限內(nèi)足額籌集到所需資金，無(wú)法再進(jìn)行投資。逾期：指借款用戶未按協(xié)議約定時(shí)間進(jìn)行足額還款，此時(shí)標(biāo)的狀態(tài)為逾期。墊付：指嚴(yán)重逾期的債權(quán)根據(jù)網(wǎng)站墊付規(guī)則，由網(wǎng)站代為償還的動(dòng)作，墊付完成后債權(quán)轉(zhuǎn)移至網(wǎng)站名下。投標(biāo)金額：指投資者對(duì)借款標(biāo)進(jìn)行投標(biāo)的金額。待收金額：指投資給貸款者還未收回來(lái)的金額。預(yù)收利息：預(yù)收利息是您當(dāng)前所有投標(biāo)的預(yù)計(jì)利息收入，包括未回收的利息。凈賺利息：凈賺利息＝利息收入+網(wǎng)站墊付利息+擔(dān)保墊付利息+按天利息（提前預(yù)付利息）。待還金額：您當(dāng)前需要還款的總金額。充值總額：充值總額是您在網(wǎng)站充值成功后收入總額提現(xiàn)總額：提現(xiàn)總額是您在網(wǎng)站提現(xiàn)成功后支出總額二、投資資金詳情借出總額：借出總額是您借出成功的本金總額投標(biāo)總額：投標(biāo)總額指的是您正在投標(biāo)中的投標(biāo)總額待收利息：待收利息是您當(dāng)前所有借出成功，等待回收的利息收入總額凈賺利息：凈賺利息是您當(dāng)前所有借出成功的已回收利息收入總額最近收款日期：最近收款日期是您最近要收到還款的收款日期待收總額：待收總額是您借款給別人但是還沒(méi)收回的本息總額已收總額：已收總額是您借款給別人已經(jīng)收到的本息總額獎(jiǎng)勵(lì)收入總額：獎(jiǎng)勵(lì)收入總額是你借出成功后得到的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)收入總額墊付本金總額：墊付本金總額是借款者逾期后，得到網(wǎng)站的墊付本金總額滯納金收入總額：滯納金收入總額是投資者在借款者逾期還款后得到的滯納金收入總額三、借款資金詳情借款總額：借款總額是您在網(wǎng)站上借款成功的總額：包括已還總額和待還總額待還總額：待還總額是您在網(wǎng)站末還款的本息總額已還總額：已還總額是您在網(wǎng)站已還款的本息總額遲還總額：遲還總額是您在網(wǎng)站逾期1-3天之內(nèi)的還款總額逾期待還本息總額：逾期待還本息總額是逾期后未還款的本息總額逾期已還總額：逾期已還總額是逾期后還款的本息總額獎(jiǎng)勵(lì)支出總額：獎(jiǎng)勵(lì)支出總額是您支付給投資者的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)待還滯納金總額：待還滯納金總額是您逾期后預(yù)計(jì)罰息的滯納金總額可申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)額度：可提現(xiàn)額度=凈值額度-正在招標(biāo)的借款額+信用額度+臨時(shí)額度+信用標(biāo)與擔(dān)保標(biāo)的待還款利息-可用余額*0.9+可用余額四、常見(jiàn)網(wǎng)貸術(shù)語(yǔ)線上充值：投資人利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行充值，將自己銀行卡賬戶里的資金轉(zhuǎn)移到投資平臺(tái)之上，第三方支付平臺(tái)再將該資金劃入網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的對(duì)公賬戶或者法人賬戶，以便后續(xù)的投資等。通常會(huì)實(shí)時(shí)到賬，但有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)掉單現(xiàn)象，一旦發(fā)現(xiàn)掉單，首先請(qǐng)記住訂單號(hào)，同時(shí)聯(lián)系客服進(jìn)行手動(dòng)充值。線下充值：是指投資人直接將自己的資金轉(zhuǎn)入公司法人賬戶，之后再由公司財(cái)務(wù)人員將轉(zhuǎn)賬金額充值到投資人的網(wǎng)上賬戶中。提現(xiàn)：投資者向平臺(tái)管理員申請(qǐng)，將自己平臺(tái)上的資金轉(zhuǎn)入自己的銀行卡，后臺(tái)把平臺(tái)上的金額扣除，再將資金轉(zhuǎn)入投資人指定賬戶。投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)：是指平臺(tái)為了鼓勵(lì)投資者，對(duì)進(jìn)行投標(biāo)或者借款之外給予的特別獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)因投標(biāo)時(shí)間和數(shù)額大小各有不同。投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)有的是用于投標(biāo)之后可以提現(xiàn)，有的則是可以不收管理費(fèi)直接提現(xiàn)。約標(biāo)：投資人和平臺(tái)約標(biāo)，這種情況一般出現(xiàn)在新平臺(tái)開(kāi)業(yè)，投資人為了獲取更大的的收益，主動(dòng)和平臺(tái)聯(lián)系，投資一定額度的資金。相對(duì)來(lái)說(shuō)，投資人約標(biāo)收益會(huì)較高。約標(biāo)不等于組團(tuán)，也就是一次標(biāo)的由一個(gè)人就能完成。有些平臺(tái)由于人氣較旺，出現(xiàn)一標(biāo)難求情況，很多投資人也會(huì)以和平臺(tái)發(fā)標(biāo)一樣的利率或者稍高于普通投標(biāo)利率進(jìn)行約標(biāo)。資金站崗：網(wǎng)貸投資者通過(guò)網(wǎng)銀等第三方支付手段將資金充值到網(wǎng)貸平臺(tái)中，但網(wǎng)貸平臺(tái)或者無(wú)標(biāo)可投、或者沒(méi)有適合自身的標(biāo)的，使資金閑置在網(wǎng)貸平臺(tái)中。此時(shí)的投資者無(wú)法使用資金因而無(wú)法獲得相關(guān)受益的。秒標(biāo)和秒客：秒標(biāo)就是秒還標(biāo)，秒標(biāo)借款期即滿即還，標(biāo)滿后借款者立即還款，投資者投資一次可以獲得較高的利息，所以通常在一極短的時(shí)間內(nèi)被搶投滿標(biāo)，一方面公司可以憑此聚集人氣，另一方面也就使公司的知名度得到提升，進(jìn)而贏得投資人更大的信賴(lài)。主要是P2P貸款網(wǎng)站為了招攬人氣，迅速聚集平臺(tái)資金，故而發(fā)放高收益超短期限的借款標(biāo)，投資者拍下秒標(biāo)后一兩個(gè)月就能回款，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較小，也由此網(wǎng)絡(luò)上聚集了一批專(zhuān)門(mén)秒標(biāo)的投資人，這些人也被稱(chēng)為“秒客”。二次抵押貸款：二次抵押貸款是指將已做抵押的抵押物再次抵押，從特定放款人處獲得貸款。二次抵押貸款的特點(diǎn)是不用還清以前的貸款，直接再次抵押再次獲得貸款，節(jié)省了時(shí)間和墊資成本等很多中間環(huán)節(jié)。二次抵押貸款的特點(diǎn)是節(jié)省了時(shí)間和墊資成本等很多中間環(huán)節(jié)。不用還清以前的貸款，直接再次抵押、再次獲得貸款，申請(qǐng)人可以只做一次抵押登記手續(xù)，實(shí)現(xiàn)最高額抵押貸款。網(wǎng)貸打新族：是指投資人群體中一群追求新潮的投資方式，能夠承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資人。新平臺(tái)上線之初，往往會(huì)開(kāi)展一系列高獎(jiǎng)勵(lì)的活動(dòng)吸引人氣，此時(shí)投資通常能獲取相對(duì)更高的收益，網(wǎng)貸打新族就屬于敢于吃新平臺(tái)螃蟹的第一批人，他們追求高收益，往往活動(dòng)期一結(jié)束就撤資，因此其年化收益也較高。但是他們也承受著高風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樾缕脚_(tái)運(yùn)營(yíng)之初還存在不少問(wèn)題，從整體的制度體系到資金管理規(guī)范，都是需要時(shí)間來(lái)慢慢調(diào)整的，當(dāng)然其中也不乏跑路貸，因此他們屬于投資人群體中的激進(jìn)派。網(wǎng)貸黃牛：在網(wǎng)貸這個(gè)特殊的行業(yè)，采用低息借入，高息借出的人。出現(xiàn)網(wǎng)貸黃牛的地方，平臺(tái)的人氣一般很旺，因?yàn)槿绻粋€(gè)平臺(tái)人氣一般，做黃牛很辛苦，而且還可能會(huì)賠錢(qián)。自動(dòng)投標(biāo)：指平臺(tái)系統(tǒng)已經(jīng)在設(shè)計(jì)之初設(shè)置好的，經(jīng)過(guò)投資人允許不用自己投標(biāo)，網(wǎng)站上一發(fā)新標(biāo)，系統(tǒng)就自動(dòng)投標(biāo)。這是部分網(wǎng)貸平臺(tái)為方便投資人投資而開(kāi)發(fā)出的網(wǎng)站自動(dòng)投標(biāo)的功能，因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，平臺(tái)發(fā)標(biāo)都是有固定時(shí)間的，如果投資人錯(cuò)過(guò)了這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，就需要等待下次繼續(xù)。而基于這個(gè)功能用戶可自定義可投標(biāo)的利率、獎(jiǎng)勵(lì)、投資期限、還款方式、借款人信用等信息，如果平臺(tái)發(fā)布的借款標(biāo)中符合用戶當(dāng)初設(shè)置的要求條件，系統(tǒng)會(huì)根據(jù)自動(dòng)標(biāo)的排名（有些平臺(tái)采取隨機(jī)的方式）自動(dòng)進(jìn)行投標(biāo)。如果一個(gè)平臺(tái)存量資金充足，也可能會(huì)出現(xiàn)投標(biāo)不上的情況。過(guò)橋標(biāo)：所謂過(guò)橋標(biāo)就是某個(gè)企業(yè)要在銀行貸款，但是根據(jù)銀行規(guī)定要企業(yè)先交一定比例的保證金，當(dāng)企業(yè)一時(shí)拿不出這筆保證金，就可以提供抵押物（也可能是授信）向P2P平臺(tái)進(jìn)行短期借款，交過(guò)保證金（一般期限較短）之后，銀行會(huì)給企業(yè)批予所需貸款，之后企業(yè)就會(huì)歸還平臺(tái)的借款。由于過(guò)橋標(biāo)的對(duì)錢(qián)款到帳的時(shí)間要求比較緊迫，故過(guò)橋標(biāo)相對(duì)的利率也會(huì)較高。天標(biāo)：天標(biāo)，顧名思義就按天為單位進(jìn)行計(jì)算投資收益的標(biāo)。常見(jiàn)的天標(biāo)在1天至30天之間，天標(biāo)期限較短，比較適合對(duì)資金流動(dòng)性有要求的投資人。其優(yōu)勢(shì)是：資金周轉(zhuǎn)快，流動(dòng)性強(qiáng)。劣勢(shì)：操作繁瑣，到期提現(xiàn)或續(xù)投麻煩。黑名單：主要是針對(duì)貸款逾期的會(huì)員，網(wǎng)站將在黑名單區(qū)域顯示會(huì)員的個(gè)人身份信息和其他的各種具體信息。黑名單信息可以被互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎收錄和搜索。壞賬墊付：為保障投資人按時(shí)收益，如果投標(biāo)之后的標(biāo)的到期之后貸款人無(wú)法按時(shí)償還，則由平臺(tái)代為償還，之后債權(quán)轉(zhuǎn)移給平臺(tái)承擔(dān)。龐氏騙局：又稱(chēng)“拆東墻補(bǔ)西墻”。就是利用新投資人的錢(qián)還舊投資人的錢(qián)，中間賺取利潤(rùn)差額。此舉存在重大的資金安全隱患，是對(duì)投資人不負(fù)責(zé)的行為。綜合利率：綜合利率是考慮獎(jiǎng)勵(lì)因素，并對(duì)不同類(lèi)型標(biāo)根據(jù)不同情況增加其它的利率條件，從而可以更加精確反應(yīng)平臺(tái)綜合利率水平。年化收益率：年化收益率是指以投資一年期為條件計(jì)算得來(lái)的收益率。第五章投資流程一、用戶協(xié)議推薦每個(gè)投資人仔細(xì)查看，聚金資本的投資咨詢與管理服務(wù)協(xié)議（出借人）一、定義與釋義二、信用咨詢服務(wù)三、資金管理服務(wù)四、資金出借及回收五、甲方的債權(quán)轉(zhuǎn)讓六、服務(wù)費(fèi)七、聲明和保證八、雙方的其他權(quán)利義務(wù)九、違約責(zé)任十、爭(zhēng)議的處理十一、其他閱讀并且了解服務(wù)協(xié)議有助于在以后造成任何糾紛的時(shí)候有條例可依，避免不必要的麻煩。注冊(cè)投資流程2.1注冊(cè)1、打開(kāi)網(wǎng)站首頁(yè)點(diǎn)擊免費(fèi)注冊(cè)（也有網(wǎng)站是快速注冊(cè)，還有別的一些名字）2、進(jìn)入注冊(cè)頁(yè)面后，按要求填寫(xiě)信息。以聚金資本的頁(yè)面為例:

圖一其中用戶名為2-16個(gè)字符，可包含中文、英文、數(shù)字、下劃線。注冊(cè)后不可修改。密碼6-16位數(shù)字、常用符號(hào)、英文字母，字母區(qū)分大小寫(xiě)。推薦采用大寫(xiě)小寫(xiě)混合并且添加數(shù)字和符號(hào)，這種密碼的強(qiáng)度等級(jí)是最高的。確認(rèn)密碼表示再輸一次密碼。

推薦人，這是網(wǎng)站推廣活動(dòng)，如果你的申請(qǐng)途徑是通過(guò)朋友，親人或者其他通過(guò)推薦的方式，那么填寫(xiě)推薦人用戶名，有一定的獎(jiǎng)勵(lì)。驗(yàn)證碼照實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)驗(yàn)證碼填寫(xiě)即可。3、點(diǎn)擊注冊(cè)后，點(diǎn)擊登錄郵箱激活鏈接，即可登錄賬戶。

圖二會(huì)員登錄頁(yè)面如下：

圖三輸入您的賬號(hào)密碼，輸入完成后，點(diǎn)擊立即登錄，頁(yè)面會(huì)跳轉(zhuǎn)到開(kāi)始瀏覽的頁(yè)面處。如果未完善資料，會(huì)跳轉(zhuǎn)到認(rèn)證中心，您可以選擇繼續(xù)完善個(gè)人資料。2.2綁定手機(jī)實(shí)名認(rèn)證圖四1、填寫(xiě)你常用的手機(jī)號(hào)碼，并且點(diǎn)擊獲取驗(yàn)證碼，輸入手機(jī)接收到的短信驗(yàn)證碼，并且點(diǎn)擊確定，這一步就完成了。

圖五2、點(diǎn)擊實(shí)名認(rèn)證，跳出下面的頁(yè)面：圖六3、真實(shí)姓名必須要和身份證號(hào)相對(duì)應(yīng)，身份證驗(yàn)證是聚金資本為保障用戶賬戶安全而推出的身份審核、驗(yàn)證服務(wù)！用戶需要按要求提交相應(yīng)的資料，資料必須真實(shí),一旦驗(yàn)證成功不可修改！2.3設(shè)置交易密碼、添加銀行卡1、點(diǎn)擊密碼管理，設(shè)置交易密碼。交易密碼和登陸密碼不能一致，而且為了賬戶的安全，請(qǐng)盡量設(shè)置較為復(fù)雜的字符作為您的交易密碼。圖七2、在確定交易密碼之后，點(diǎn)擊銀行賬號(hào)，選擇添加銀行卡；

圖八3、請(qǐng)?zhí)顚?xiě)本人的銀行卡信息，該銀行卡開(kāi)戶名必須與網(wǎng)站實(shí)名認(rèn)證的真實(shí)姓名一致，并且只能是借記卡。開(kāi)戶銀行以借記卡卡面顯示的銀行名稱(chēng)為準(zhǔn)。特別注意：如果您填寫(xiě)的銀行信息不正確，可能將無(wú)法成功體現(xiàn)。2.4申請(qǐng)VIP1、點(diǎn)擊VIP認(rèn)證；賬戶余額須大于或等于會(huì)員費(fèi)用者，方能申請(qǐng)；申請(qǐng)成功后，客服進(jìn)行審核，申請(qǐng)VIP成功，并且享有一定特權(quán)。圖九

2、選擇客服，選擇任一客服作為您的專(zhuān)屬客服。2.5充值投資和提現(xiàn)1、點(diǎn)擊充值提現(xiàn)，顯示以下界面：圖十2、填寫(xiě)你要充值的金額，并且選擇合作的第三方支付，確認(rèn)提交跳轉(zhuǎn)至銀行界面。

圖十一3、選擇您需要充值的銀行，點(diǎn)擊確認(rèn)付款，填寫(xiě)付款賬號(hào)信息，點(diǎn)擊確定，付款成功。注：在線充值，手續(xù)費(fèi)全免，充值以后的資金在15天內(nèi)未經(jīng)投標(biāo)、收款即申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)將加收0.5%的提現(xiàn)費(fèi)用。充值完成后，請(qǐng)耐心等待頁(yè)面跳轉(zhuǎn)回網(wǎng)站首頁(yè)，而不要直接關(guān)閉窗口，確保成功充值后再關(guān)閉窗口。4、點(diǎn)擊聚金資本首頁(yè)的上方“我要理財(cái)“四個(gè)字，頁(yè)面跳轉(zhuǎn)至投資頁(yè)面。以2015年3月3日10點(diǎn)為例，當(dāng)時(shí)的界面如下：

圖十二

我們選擇第一個(gè)為投資對(duì)象。圖十三點(diǎn)擊借款中圖十四進(jìn)入后填寫(xiě)投標(biāo)金額或點(diǎn)擊全額投資，點(diǎn)擊確定，即可完成投資。5、提現(xiàn)點(diǎn)擊網(wǎng)站首頁(yè)“我的賬戶”“充值提現(xiàn)”“提現(xiàn)”右上角的快捷操作中的我要提現(xiàn)

圖十五

填寫(xiě)提現(xiàn)金額，點(diǎn)擊提現(xiàn)即可。

注：聚金資本365天無(wú)休提現(xiàn)，節(jié)假日期間根據(jù)銀行到賬時(shí)間為準(zhǔn)。確保銀行卡賬號(hào)的姓名和網(wǎng)站上真實(shí)姓名一致，信用卡不得設(shè)為提現(xiàn)賬號(hào)。每次提現(xiàn)金額允許范圍：100元～50000元，沒(méi)有限額，每月首次提現(xiàn)免手續(xù)費(fèi)，之后按每筆3元提現(xiàn)費(fèi)用進(jìn)行扣費(fèi)。2.6密碼修改、重置與保護(hù)1、點(diǎn)擊密碼管理，選擇需要修改的密碼：

圖十六2、修改密碼只需要填寫(xiě)原登陸密碼和新登錄密碼即可，交易和提現(xiàn)密碼重置，需要設(shè)置新密碼，驗(yàn)證手機(jī)短信，才能找回成功。

圖十七

進(jìn)階篇第一章資金規(guī)劃與配置一、基本理解所謂投資理財(cái)就是指將資金作出最明智的安排和運(yùn)用，使金錢(qián)產(chǎn)生最高的效率和使用。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，獲得資產(chǎn)增值、保證資金安全、防御意外事故、保證老有所養(yǎng)以及給子女提供教育基金都是投資理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)，不過(guò)這些目標(biāo)是建立在資產(chǎn)的合理規(guī)劃和科學(xué)配置上的，通過(guò)分散風(fēng)險(xiǎn)，得以實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，每個(gè)家庭的資產(chǎn)配置各有不同，了解理財(cái)和不接觸理財(cái)?shù)募彝ヒ彩峭耆煌?，這個(gè)主要是根據(jù)客戶所處家庭及其家庭成員之間，在各個(gè)不同生命周期階段，根據(jù)家庭投資理財(cái)?shù)牟煌枨?，按比例分配金融資產(chǎn)的。行業(yè)中比較認(rèn)可的說(shuō)法是收入的30%～40%用于儲(chǔ)蓄，另外30%～40%用于投資，剩下的部分則作為流動(dòng)資金，不過(guò)具體比例可以根據(jù)家庭的不同情況進(jìn)行適度調(diào)配。二、個(gè)人理財(cái)建議提醒各位投資人，即使再大的投資也要保持在自有資金的投資基礎(chǔ)上，以免造成不必要的損失。個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃與資產(chǎn)配置說(shuō)到底還是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的一個(gè)平衡，在保證收益最大的同時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下選擇收益最高的投資理財(cái)形式。個(gè)人理財(cái)除了要了解理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益外，不同年齡的人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力是不同的,而巨大的財(cái)務(wù)差異也存在于人的生命周期的各階段，因此，個(gè)人理財(cái)投資也要考慮人生的不同階段。理財(cái)?shù)牧⒆泓c(diǎn)不同，投資的重點(diǎn)也相應(yīng)不同。處于不同的人生階段，生活重心、收入水平、投資需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等都會(huì)呈現(xiàn)出截然不同的特征，從而形成了個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)生命周期。一個(gè)人在不同的人生家庭階段，就需要實(shí)行不同的投資理財(cái)策略。下面就以最常見(jiàn)的集中生命周期類(lèi)型為大家進(jìn)行解答。2.1對(duì)于青年人青年階段主要是指長(zhǎng)大成人參加工作至結(jié)婚的這段時(shí)期。這階段的男女大多有自己獨(dú)立的收入，盡管初期收入水平不高，但還沒(méi)有太多的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，可支配收入較多。因?yàn)閯倓傔~入獨(dú)立生活階段，這時(shí)期的他們較愿意滿足自身的消費(fèi)愿望，敢闖敢做往往消費(fèi)開(kāi)支比較大，這段時(shí)期是投資自己的大好時(shí)期，個(gè)人進(jìn)修與加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn)以期獲得更高的收入水平是這時(shí)期的主要理財(cái)目標(biāo)。此外還要為即將到來(lái)的婚姻做準(zhǔn)備。因此在此階段，收入的一部分投資在如何加強(qiáng)自己的職業(yè)能力，為未來(lái)的發(fā)展做積極的準(zhǔn)備，另一部分就需要一定的儲(chǔ)蓄資產(chǎn)，應(yīng)對(duì)平時(shí)還有以后的問(wèn)題。隨著工作經(jīng)驗(yàn)的增加，收入也進(jìn)一步提高，因?yàn)榇藭r(shí)段的年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，因此儲(chǔ)蓄和債券的比例可以很小，在后期有一定財(cái)務(wù)能力的前提下，可投資股票，期貨，外匯等風(fēng)險(xiǎn)較大，收益較高的產(chǎn)品，但仍然需要保留一部分銀行活期存款以應(yīng)對(duì)不時(shí)之需，活期存款一般以控制在不少于半年的工資標(biāo)準(zhǔn)為宜。2.2對(duì)于中年人這一階段因事業(yè)的逐漸上升經(jīng)濟(jì)收入也呈現(xiàn)逐年增加的趨勢(shì)，同時(shí)消費(fèi)也會(huì)比較多。而且生活品質(zhì)的提升會(huì)通過(guò)購(gòu)房購(gòu)車(chē)，投資裝修等提現(xiàn)。此時(shí)的客戶重點(diǎn)是投資家庭建設(shè)和子女的未來(lái)教育。按照我國(guó)現(xiàn)在的實(shí)際情況，大多數(shù)家庭采用分期付款的方式購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，每月還房貸的壓力比較大，由于要為未來(lái)孩子的出生做準(zhǔn)備，比起單身階段，選擇投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)性應(yīng)該稍小一些。如果覺(jué)得股票的風(fēng)險(xiǎn)較大，可以適當(dāng)增加投資基金的比重，選擇信譽(yù)好的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或者是比較了解的銀行都是不錯(cuò)的選擇。子女受教育后的階段，儲(chǔ)蓄和債券所占的比例可以適當(dāng)增加，但此階段一般不超過(guò)總資產(chǎn)的30%。這一時(shí)期的時(shí)間較長(zhǎng)，一方面家庭收入持續(xù)增加，但是家庭支出也在不斷增加，也是人生中消費(fèi)最大的一個(gè)時(shí)期。此階段生活壓力較大，負(fù)擔(dān)較重，既需要繼續(xù)償還每月的房貸，又要為子女準(zhǔn)備教育資金，醫(yī)療保障金，以及未來(lái)的養(yǎng)老資金，同時(shí)此階段還要承受更多父母漸漸年老增加的醫(yī)療負(fù)擔(dān)等，所以這個(gè)階段個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的專(zhuān)業(yè)服務(wù)也越來(lái)越重要，可以尋求專(zhuān)業(yè)咨詢師的幫助。2.3對(duì)于老年人這一階段子女就業(yè)結(jié)婚離開(kāi)家庭，自己處于準(zhǔn)退休的時(shí)期。這一階段，子女參加工作，能夠自食其力，家庭開(kāi)支較小。處于這一階段的客戶，主要的目的是為安度晚年做準(zhǔn)備，投資主要為準(zhǔn)備自己的養(yǎng)老金。由于此階段的前期仍然處在可工作階段，還有可持續(xù)的收入，雖然可承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，但也應(yīng)該適當(dāng)?shù)耐顿Y以增加收益，對(duì)于此階段的老人，推薦可將其大部分資金用于固定收益產(chǎn)品投資中，如定期存款、保險(xiǎn)、國(guó)債等，少量資金用于購(gòu)買(mǎi)基金。購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)投資品的資金比重最好小于20%。退休階段最忌諱的便是盲目投資，因?yàn)榇穗A段已經(jīng)經(jīng)不起任何的風(fēng)險(xiǎn)損失了。此時(shí)應(yīng)該把目標(biāo)放在保守且套現(xiàn)能力較強(qiáng)的組合上。但老年人群如果一直遵循原來(lái)的保守理財(cái)方法，將資金全部存入銀行或購(gòu)買(mǎi)債券，則在當(dāng)前市場(chǎng)條件不好、利率一直下調(diào)的情況下，需要面臨資產(chǎn)的縮水。還有，老年人還可以投資一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)橛秀y行作擔(dān)保，從普遍的情況來(lái)看還是比較安全的，而且投資時(shí)間短，收益率高于同期儲(chǔ)蓄利率。比如銀行推出的信托基金類(lèi)產(chǎn)品。除了上述分析的人生階段影響人們的投資方向，個(gè)人性格對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的主觀決策也是投資的一個(gè)重要方面。個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)弱，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)意愿越高，表示愿意為了增加多一點(diǎn)的報(bào)酬而負(fù)擔(dān)較高一些的風(fēng)險(xiǎn)。所以還是要依據(jù)各個(gè)人的具體情況而定。三、資金管理的五個(gè)原則根據(jù)不同人群的不同特點(diǎn)，為了進(jìn)行更合理的理財(cái)規(guī)劃定制，聚金資本的專(zhuān)業(yè)理財(cái)專(zhuān)家針對(duì)全民理財(cái)給出了以下幾種參考原則。3.1家庭保障第一原則秘魯前總統(tǒng)的策略顧問(wèn)在《資本》這本書(shū)里提到了這樣的一個(gè)觀點(diǎn)：欠發(fā)達(dá)國(guó)家的人們之所以貧困的主要原因，就是他們沒(méi)有將所占有的資產(chǎn)資本化，缺乏主動(dòng)理財(cái)?shù)挠^念。所以進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行投資是現(xiàn)代人的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。但是，不管你有什么樣的投資計(jì)劃，要進(jìn)入什么樣的投資市場(chǎng)，首先要考慮的就是建立良好的家庭保障，留好至少半年的生活費(fèi)用和供房、供車(chē)的款項(xiàng)，買(mǎi)好保障險(xiǎn)種，這就像在一次長(zhǎng)途旅行之前要備足豐富的資金飲食一樣。不少投資人都會(huì)說(shuō)投資成功的關(guān)鍵是良好的心態(tài)，而良好的心態(tài)從哪里來(lái)呢？衣食無(wú)憂、生活穩(wěn)定、家庭平和是基礎(chǔ)。另外，有過(guò)大起大落的人如果還能重新崛起的話，往往就是因?yàn)樵谠却笃饡r(shí)曾留下了一手，才有了翻本的機(jī)會(huì)。豐富的經(jīng)驗(yàn)也是人生的巨大成功。3.2投資過(guò)程中資金安全第一原則曾深入過(guò)投資市場(chǎng)的人都知道，資本市場(chǎng)機(jī)會(huì)很多，做投資也是非常有意思的事情，但一定要有良好的心態(tài)，擁有長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光，遵循嚴(yán)格的規(guī)則。不貪?rùn)C(jī)會(huì)，不追不賭，謀定而后動(dòng)，不做計(jì)劃外的操作。機(jī)會(huì)總是存在，不要設(shè)想抓住所有，資金安全第一。3.3樂(lè)趣原則在進(jìn)行資金管理時(shí)，雖說(shuō)主要面對(duì)的是數(shù)字、表格和各種分析結(jié)果，但一定不要感到枯燥和無(wú)聊，而要保持高昂的興趣。通常對(duì)數(shù)字和信息比較敏感的會(huì)在更短的時(shí)間里學(xué)會(huì)并掌握資金管理的規(guī)律，而在資產(chǎn)管理時(shí)，必須用心做才會(huì)有更好的結(jié)果。在理財(cái)方面的付出和努力，會(huì)使自己的人生更富足、更自由、更充滿樂(lè)趣。第二章判斷自己的投資偏好一、投資人類(lèi)型只要是做投資，必定會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而已，就拿網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，各個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)方式和操作方法各不相同，投資人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小就不一樣。因此，到底選擇哪家網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行投資，關(guān)鍵在于投資者的個(gè)人對(duì)平臺(tái)品牌的認(rèn)可和自主抉擇。根據(jù)投資人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，大體上可分為三類(lèi)：一是追求穩(wěn)定回避風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的。這類(lèi)投資人的第一訴求是“穩(wěn)”，可能這些平臺(tái)的收益率在行業(yè)內(nèi)算不得很高，但勝在穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)卷款跑路的現(xiàn)象，而且和銀行比起來(lái)，收益率已經(jīng)高很多了。對(duì)于不想承擔(dān)過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)的人來(lái)說(shuō)，這樣就已經(jīng)足夠了。所以他們更愿意選擇一些名氣較大、人氣較旺的網(wǎng)貸平臺(tái)。二是追求高收益，敢于冒險(xiǎn)類(lèi)型的。這類(lèi)人群的投資邏輯就是典型的以高風(fēng)險(xiǎn)博高收益，敢于冒險(xiǎn)選擇一些可信度尚未得到完全證實(shí)但收益率高的網(wǎng)貸平臺(tái)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)更具挑戰(zhàn)性，也更能夠帶來(lái)滿足感和成就感。三是追求風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡類(lèi)型的。這應(yīng)該是多數(shù)網(wǎng)貸投資人的想法，不追求風(fēng)險(xiǎn)也不回避風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)希望有較高的收益率，努力尋求兩者之間的平衡點(diǎn)。所以，他們?cè)谶x擇網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)通常容易左右權(quán)衡、猶疑不決，參與話題討論也最積極。每個(gè)投資人對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，選擇網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)考量的因素也就不同，期望值也就不同。投資人理應(yīng)形成這樣一種認(rèn)知：投資之前先弄清楚自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，然后據(jù)此做出合適的選擇，這樣事情才會(huì)始終在自己的掌控范圍內(nèi)。二、投資人類(lèi)型測(cè)試以下是一份小測(cè)試，根據(jù)得分可以判斷投資者的大致投資偏好，進(jìn)而做出更好的資金規(guī)劃。1．你的家庭負(fù)擔(dān)：（）A．家庭負(fù)擔(dān)較重，例如家中有病人等B．子女尚小，父母需要贍養(yǎng)，家庭負(fù)擔(dān)較重C．簡(jiǎn)單的三口之家，父母剛退休不久，有固定的收入D．單身或者結(jié)婚不久，沒(méi)有子女，父母還年輕，無(wú)需贍養(yǎng)2．你的投資收益預(yù)期是什么？（）A．10%以下B．10%～18%C．18%～24%D．24%以上3．在海濱，你是否經(jīng)常不小心游出安全區(qū)內(nèi)？（）A．絕對(duì)不會(huì)B．很少這樣，太危險(xiǎn)C．這樣也沒(méi)有什么大不了的D．經(jīng)常這樣，無(wú)視安全線的存在4．你是不是經(jīng)常喜歡自己做決定？（）A．不喜歡，最好有朋友幫忙B．有人給我意見(jiàn)會(huì)使我的信心大幅度增加C．我習(xí)慣于自己做決定，但是別人的意見(jiàn)我會(huì)參考D．自己做決定是我一貫的作風(fēng)，從來(lái)不需要?jiǎng)e人的參與5．假設(shè)有一項(xiàng)電視智力競(jìng)賽節(jié)目，并且你已經(jīng)勝出，主持人讓你在以下獲獎(jiǎng)方式作出選擇，你會(huì)選擇：（）A．立刻拿到10000元現(xiàn)金B(yǎng)．有50%的機(jī)會(huì)贏取50000元現(xiàn)金的抽獎(jiǎng)C．有25%的機(jī)會(huì)贏取100000元現(xiàn)金的抽獎(jiǎng)D．有5%的機(jī)會(huì)贏取1000000元現(xiàn)金的抽獎(jiǎng)6．獨(dú)自到國(guó)外旅游，遇到三叉路口，你會(huì)：（）A．仔細(xì)研究地圖和路標(biāo)，確認(rèn)無(wú)誤再做出選擇B．向別人問(wèn)路，問(wèn)清楚之后選擇C．大致判斷一下方向，然后毅然決然地走下去D．用拋硬幣的方式來(lái)做決定7．例如你預(yù)計(jì)有一項(xiàng)投資可能會(huì)有較大的收益，可是手中卻沒(méi)有足夠的資金，你是否會(huì)對(duì)外融資？（）A．肯定不會(huì)B．可能不會(huì)C．可能會(huì)D．肯定會(huì)8．假設(shè)下面4種投資可能，這只是假設(shè)不代表任何市場(chǎng)上的投資產(chǎn)品，你認(rèn)為你可能選擇的投資組合是：（）A．方案平均收益7.02%，最大收益16.30%，最大損失-5.60%B．方案平均收益9.00%，最大收益25.00%，最大損失-12.10%C．方案平均收益10.40%，最大收益33.60%，最大損失-18.20%D．方案平均收益11.70%，最大收益42.80%，最大損失-24.00%9．你計(jì)劃中的投資時(shí)間是多久？（）A．1～3個(gè)月（短期）B．3～6個(gè)月（中期）C．6～12個(gè)月（中長(zhǎng)期或長(zhǎng)期）D．1年以上10．如果需要把大量現(xiàn)金放在口袋里一整天，你是否感不安？（）A．非常不安B．會(huì)有點(diǎn)不安C．不會(huì)D．絕對(duì)不會(huì)不安，心安理得11．你是否花很多時(shí)間思考你走過(guò)的生活道路以及目前的選擇？（）A．經(jīng)常這樣，思考過(guò)去是減少未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段B．有時(shí)候會(huì)，我覺(jué)得這樣也許會(huì)對(duì)我有幫助C．偶爾會(huì)，但是那對(duì)我來(lái)說(shuō)并不重要D．不會(huì)的，我會(huì)很快的忘掉過(guò)去12．站在潮水涌動(dòng)的股票大廳，你的心中是否熱血沸騰？（）A．不會(huì)的，我討厭這些B．也許會(huì)，這要看其他條件C．很可能會(huì)，但是我還是能控制自己的情緒D．會(huì)的，我肯定會(huì)思考我的投資計(jì)劃，是不是多投些股票13．如果你是一位有過(guò)沉痛的股市投資失敗教訓(xùn)的投資者，現(xiàn)在大盤(pán)重新看好，你發(fā)現(xiàn)了一次贏利的機(jī)會(huì)。你是否會(huì)再次投資股市？（）A．肯定不會(huì)B．可能不會(huì)C．可能會(huì)D．肯定會(huì)14．下列哪件事情會(huì)讓你最開(kāi)心？（）A．在公開(kāi)賽中贏了100000元B．從一個(gè)富有的親戚那里繼承了100000元C．冒著風(fēng)險(xiǎn)，投資的50000元基金帶來(lái)了100000元的收益D．無(wú)論通過(guò)上述任何渠道取得100000元收益15．你的老鄰居是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的石油地質(zhì)學(xué)家，他正組織包括他自己在內(nèi)的一群投資者，為開(kāi)發(fā)一個(gè)油井而集資。如果油井成功，那么將帶來(lái)50~100倍的投資收益；如果失敗，所有的投資就一文不值了。你的鄰居估計(jì)成功概率有20%，你會(huì)投資：（）A．0B．1個(gè)月的薪水C．6月的薪水D．1年的薪水16．假設(shè)通貨膨脹率目前很高，硬通資產(chǎn)如稀有金屬、收藏品和房地產(chǎn)預(yù)計(jì)會(huì)隨通貨膨脹率同步上漲，你目前的所有投資是長(zhǎng)期債券。你會(huì)：（）A．繼續(xù)持有債券B．賣(mài)掉債券，把一半的錢(qián)投資基金，另一半投資硬通資產(chǎn)C．賣(mài)掉債券，把所有的錢(qián)投資硬通資產(chǎn)D．賣(mài)掉債券，把所有的錢(qián)投資硬通資產(chǎn)，還借錢(qián)來(lái)買(mǎi)更多的硬通資產(chǎn)分析：A:1分B:2分C:3分D:4分得分27～36分。(建議成長(zhǎng)性資產(chǎn)：30%—50%定息資產(chǎn)：50%—70%)穩(wěn)健型投資者。此類(lèi)人投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)都有深刻的了解，更愿意用最小的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得確定的投資收益。同時(shí)也是一個(gè)比較平穩(wěn)的投資者。風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低，穩(wěn)健是他們一貫的風(fēng)格。得分37～50分。(建議成長(zhǎng)性資產(chǎn)：70%—80%定息資產(chǎn)：20%—80%)平衡型投資者。此類(lèi)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，但還沒(méi)有達(dá)到熱愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)的地步，他們對(duì)投資的期望是用適度的風(fēng)險(xiǎn)換取合理的回報(bào)。如果能堅(jiān)持自己的判斷并進(jìn)行合理的理財(cái)規(guī)劃，也會(huì)取得良好的投資回報(bào)。得分51～64分。(建議成長(zhǎng)性資產(chǎn)：80%—100%定息資產(chǎn)：0%—20%)進(jìn)取型投資者。第三章建立自己的投資模式一、安全性投資用巴菲特的股市格言描述安全策略，可以歸納為三條：第一條是保住本金，第二條是保住本金，第三條是記住前兩條。網(wǎng)貸投資者在投資過(guò)程中，需要時(shí)刻銘記這個(gè)信條。是的，安全永遠(yuǎn)是第一位的，這也和聚金資本“安全、穩(wěn)健、持續(xù)”的三原則相契合，失去了安全，一起都是空談。在網(wǎng)貸投資過(guò)程中，安全性投資策略集中體現(xiàn)在網(wǎng)貸平臺(tái)的選擇上，因?yàn)橹髁鞯木W(wǎng)貸平臺(tái)都實(shí)行本金墊付的原則，那么理論上講只要平臺(tái)不倒，安全性就可以保證。所以在這個(gè)方面大家可以放心。對(duì)于新平臺(tái)需要留足觀察的時(shí)間，待平臺(tái)穩(wěn)步發(fā)展后再做投資的考慮。安全性投資策略對(duì)于平臺(tái)的選擇來(lái)講，側(cè)重的是平臺(tái)的盈利能力和穩(wěn)定性。一般來(lái)講，一個(gè)平臺(tái)進(jìn)入穩(wěn)定期是在該平臺(tái)過(guò)平均借貸周期之后。當(dāng)然，需要注意的是平均借貸周期的計(jì)算要排除秒標(biāo)、凈值標(biāo)、“拆標(biāo)”等行為。平臺(tái)選定以后，借款標(biāo)的選擇對(duì)于安全性投資策略而言并不是特別重要，首選即刻墊付本息標(biāo)，就是各平臺(tái)的推薦標(biāo)。安全性投資策略的核心就是最大限度地追求安全，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此一些新平臺(tái)即使有高利誘惑，投資者也需要一定的漠視，現(xiàn)在一些投資者（特別是一部分老投資者），過(guò)分追求高收益，忽視了網(wǎng)貸投資的風(fēng)險(xiǎn)，投資比較激進(jìn)。可以肯定的是，不管我們現(xiàn)在的收益率多高，不管我們能夠?qū)崿F(xiàn)多少年的復(fù)利，如果最后時(shí)刻平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，我們最終將血本無(wú)歸。二、收益性投資投資者認(rèn)為，最好的投資策略就是追求投資的收益最大化，進(jìn)而用收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。不同資金量的收益可能會(huì)不相同，因此收益的最大化，一般是通過(guò)收益率的最大化來(lái)實(shí)現(xiàn)的。收益率高的網(wǎng)站，是收益率投資策略的首選。收益性投資策略的弊端就是片面追求高收益，忽視了風(fēng)險(xiǎn)的存在，平臺(tái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不出現(xiàn)也罷，一旦出現(xiàn)，最優(yōu)的投資策略便是最差的選擇，所以單純的收益性投資策略的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是最弱的，也是在抵御風(fēng)險(xiǎn)時(shí)最不推薦的方法。用高風(fēng)險(xiǎn)來(lái)抵御高風(fēng)險(xiǎn)，是收益性投資策略的武器，當(dāng)然單一的投資策略在長(zhǎng)期投資中可能并不適用，因?yàn)槲磥?lái)的不可測(cè)，一著不慎可能滿盤(pán)皆輸。三、分散性投資分散投資的核心就是是雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，這是在進(jìn)行投資時(shí)廣泛采用的策略。當(dāng)然它對(duì)網(wǎng)貸投資同樣適用?？赡苡胁簧俚男氯藙倓傔M(jìn)入網(wǎng)貸這個(gè)行業(yè)，目前暫時(shí)還沒(méi)有多少投資收益，那么你可以適當(dāng)進(jìn)行分散投資。如何進(jìn)行分散投資呢？有一個(gè)相對(duì)好用的公式：100/收益率=平臺(tái)分散數(shù)目。舉例說(shuō)明：假如你的預(yù)期收益20%，那么100/20=5，也就是說(shuō)你至少要分散投資5個(gè)平臺(tái)，如果自己運(yùn)氣不好，五個(gè)中跑了一兩個(gè)，那么你這一年最多白干了，不至于出現(xiàn)大幅度虧損，還可以東山再起，如果沒(méi)跑一年還有20%的盈利。個(gè)人的投資策略是分散投資，高收益平臺(tái)，穩(wěn)健性平臺(tái)進(jìn)行錯(cuò)配，同時(shí)每家平臺(tái)資金不超過(guò)本金10%。同時(shí)理想情況下應(yīng)該實(shí)行三七原則，也就是說(shuō)30%的資金追求高收益，70%的資金應(yīng)該進(jìn)行穩(wěn)健投資，同時(shí)也要做到足夠的分散。第四章投資前的準(zhǔn)備線上選標(biāo)一、投資準(zhǔn)備從去年開(kāi)始P2P平臺(tái)的倒閉就時(shí)常發(fā)生，有時(shí)甚至出現(xiàn)一天多個(gè)平臺(tái)跑路，而這么多平臺(tái)控制者為同一個(gè)人的現(xiàn)象。對(duì)此專(zhuān)家解讀，這其中原因有很多，監(jiān)管缺失是首要因素，但投資者的盲目和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的忽略也是重要的因素。隨著越來(lái)越多的平臺(tái)涌現(xiàn)，以及市場(chǎng)監(jiān)管的寬松環(huán)境的持續(xù)，平臺(tái)跑路倒閉現(xiàn)象等仍難以避免，對(duì)此投資者來(lái)說(shuō)既要分散投資也要學(xué)會(huì)基本的辨別平臺(tái)的知識(shí)。如何辨別平臺(tái)的好壞呢？聚集資本作為一家專(zhuān)業(yè)的P2P平臺(tái)，在平時(shí)的管理合作中積累了一套自己的方法和經(jīng)驗(yàn)。以下是他們分享的幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。1.看熱度多參考別人的意見(jiàn)，多參考第三方的熱度。因?yàn)榈谌酵ǔ６际潜容^中立的意見(jiàn)。這樣基本保證不會(huì)碰到惡意跑路的。根據(jù)自己的收益要求，選擇成立半年以上已經(jīng)相對(duì)穩(wěn)定的平臺(tái)。還有查看第三方平臺(tái)會(huì)員關(guān)于平臺(tái)的討論帖。2.看統(tǒng)計(jì)現(xiàn)在很多第三方網(wǎng)站都有各平臺(tái)的交易和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，雖然一些數(shù)據(jù)可信度待考慮，而且對(duì)精確度要求不高。通過(guò)發(fā)布的年報(bào)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等等得出最基本的結(jié)論。然后通過(guò)借款人數(shù)量、收益進(jìn)行綜合判斷。3.看平臺(tái)平臺(tái)商業(yè)模式必須合法，不觸碰紅線。近期出臺(tái)了一些針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融管理規(guī)定的框架，4條紅線不能碰：平臺(tái)不能自己擔(dān)保，平臺(tái)不能搞資金池，平臺(tái)不能自融資，不能非法集資。雖然解釋各不相同，但對(duì)于已經(jīng)觸犯紅線的平臺(tái)要采取零容忍的態(tài)度。除此之外，國(guó)家規(guī)定民間借貸超過(guò)銀行貸款4倍的屬于高利貸，因此高息平臺(tái)，比如綜合借款成本大于24%的平臺(tái)，都有高利貸的可能。另外從理性角度分析，現(xiàn)在一般企業(yè)經(jīng)營(yíng)的凈利能有10%～15%就不錯(cuò)了。很多平臺(tái)一方面做中介，一方面做理財(cái)產(chǎn)品，還有些平臺(tái)自己或者關(guān)聯(lián)公司還做本息擔(dān)保，甚至拓展到了風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，這都是不可取的?？傊脚_(tái)的業(yè)務(wù)應(yīng)該越單一越好，這樣一方面平臺(tái)可以集中有限的資源和能力發(fā)展核心業(yè)務(wù)，同時(shí)不會(huì)由于其它業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)影響整個(gè)平臺(tái)公司的運(yùn)營(yíng)。平臺(tái)越透明越可信。平臺(tái)披露的企業(yè)自身信息、項(xiàng)目信息、合作的擔(dān)保公司、風(fēng)險(xiǎn)保障公司等信息越多，平臺(tái)可信度越高。如果故意隱瞞某些信息（商業(yè)機(jī)密和隱私除外），或逃避投資者的質(zhì)疑，也會(huì)加重投資者的不信任感。選擇那些有管理團(tuán)隊(duì)公示的平臺(tái)，敢于把自己呈現(xiàn)到公眾面前，本身就是一種實(shí)力的體現(xiàn)。從這個(gè)角度來(lái)講，我們倒覺(jué)得線上的P2P平臺(tái)很多方面，會(huì)超越線下的理財(cái)公司。4.驗(yàn)證平臺(tái)關(guān)注平臺(tái)核心團(tuán)隊(duì)的知識(shí)理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，倒底是金融更重要還是IT更重要，有各種不同的說(shuō)法。我們認(rèn)為平臺(tái)創(chuàng)始人及團(tuán)隊(duì)在金融行業(yè)的背景和實(shí)力，和其他任何行業(yè)一樣都很重要。中介平臺(tái)如果出了問(wèn)題，同樣難以獲取投資人的信任。平臺(tái)的重要性還體現(xiàn)在平臺(tái)信息的保密和防御進(jìn)攻的能力，沒(méi)有強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)團(tuán)隊(duì)，平臺(tái)的發(fā)展也是無(wú)本之木。另外一個(gè)角度，平臺(tái)雖然引入了第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但是投資人對(duì)擔(dān)保方提供的資料的完整性和真實(shí)性等方面缺乏判斷能力，這個(gè)需要平臺(tái)提供第二道風(fēng)險(xiǎn)控制，在擔(dān)?；蛐≠J公司對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估基礎(chǔ)上再次評(píng)估項(xiàng)目的質(zhì)量，評(píng)估合作方提供的信息的真?zhèn)?，確實(shí)服務(wù)好投資人。從這個(gè)角度來(lái)看，平臺(tái)也需要比較強(qiáng)的金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)控能力。很多平臺(tái)的信息有時(shí)都是不真實(shí)的，比如注冊(cè)信息不實(shí)、虛夸擔(dān)保、無(wú)實(shí)際公司地址等。對(duì)于這些行為，如果P2P網(wǎng)貸投資者能夠保持略微的謹(jǐn)慎，多走訪多考察，實(shí)際上就可以完全避免。要規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)并不復(fù)雜，就是登陸注冊(cè)地的工商網(wǎng)站查詢即可，或者通過(guò)擔(dān)保協(xié)會(huì)查詢其擔(dān)保公司的真實(shí)性。存在這么多的跑路平臺(tái)，說(shuō)明一部分P2P網(wǎng)貸投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍然不夠全面。5.看考察報(bào)告一般好的平臺(tái)會(huì)有第三方的考察報(bào)告，然后看看是否有考察報(bào)告。無(wú)論通過(guò)各種手段，最重要的是考察人自己得有自己的判斷力。究其根本，應(yīng)該是自己要對(duì)自己負(fù)責(zé)，從行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)起，邊投資邊歷練，由少到多，熟能生巧，不斷拓充自己的信息采集渠道，提升信息鑒別能力，養(yǎng)成一套自己的投資思維，磨練好自身的投資心態(tài)，這才是對(duì)自己真正負(fù)責(zé)任的投資理念。6.實(shí)地考察投資者主要可以通過(guò)兩個(gè)大方面了解。一是電話咨詢相關(guān)客服問(wèn)題，從其答案的專(zhuān)業(yè)性還有關(guān)于公司的各個(gè)方面進(jìn)行了解。二就是對(duì)團(tuán)隊(duì)背景的考察，以往有過(guò)什么成功經(jīng)驗(yàn)。還有，領(lǐng)導(dǎo)者個(gè)人的行業(yè)經(jīng)歷，做出過(guò)比較大的成就之類(lèi)，另外管理團(tuán)隊(duì)中既要有法律的顧問(wèn)還要有風(fēng)控的分析，最后就是對(duì)其制度、流程等的完備性方面考慮。而且最好的情況是這些都是缺一不可。實(shí)地考察看什么？第一，運(yùn)營(yíng)思路。運(yùn)營(yíng)思路也就是說(shuō)公司創(chuàng)立者準(zhǔn)備把公司做成哪種類(lèi)型的公司。必須詳盡的規(guī)劃好公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)和流程。只有領(lǐng)導(dǎo)者弄清楚了，跟隨者才會(huì)按部就班的去做。第二，借款者的真實(shí)性。身為平臺(tái)，怎么去找借款者，怎么去找優(yōu)質(zhì)的借款者？基于互聯(lián)網(wǎng)的便捷，借貸雙方不需要會(huì)面直接在網(wǎng)上就訂立合同。怎樣確認(rèn)雙方的真實(shí)性就是一個(gè)問(wèn)題，總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)拓和進(jìn)取還需要一個(gè)較長(zhǎng)的摸索時(shí)間。第三，風(fēng)控和業(yè)務(wù)類(lèi)型。我們現(xiàn)在所有的業(yè)務(wù)類(lèi)型概括來(lái)說(shuō)，也就兩種，一種是信用，一種是抵押。如果一個(gè)投資者要去平臺(tái)考察，要稍微了解一下民間借貸的行情，各項(xiàng)手續(xù)以及類(lèi)似相關(guān)的東西，這樣在判斷公司內(nèi)容的時(shí)候會(huì)多一些參考依據(jù)。第四，團(tuán)隊(duì)搭配。要做一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融，團(tuán)隊(duì)是很重要的，一個(gè)人即使有能力也沒(méi)有這么多時(shí)間和精力去獨(dú)自完成那么多事，所以平臺(tái)老板需要一些基本的部門(mén)，其中包括技術(shù)部，客服部，財(cái)務(wù)部，市場(chǎng)部等等。只有部門(mén)齊全了，配套服務(wù)跟上了，公司才有可能做大做強(qiáng)。要做一個(gè)成功的平臺(tái)，這些最基本的搭配必須要有。第五，做好損失的準(zhǔn)備。這個(gè)損失是說(shuō)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的損失。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)和投資一樣，有時(shí)候就是在割肉，沒(méi)有做好關(guān)門(mén)的準(zhǔn)備，就沒(méi)法開(kāi)門(mén)。關(guān)門(mén)的準(zhǔn)備，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是失利了，你在結(jié)清投資者的投資以后，自己損失了多少錢(qián)。金融的話，正規(guī)的公司都有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)隔離制度。風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是靠盈利蓋過(guò)風(fēng)險(xiǎn)，比如一個(gè)公司一年能夠盈利一千萬(wàn)，那么就會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)保證金注的比較高。因?yàn)榻鹑?，?jīng)濟(jì)都有一個(gè)上行下行的過(guò)程，在上行的階段，也就是大賺的時(shí)代，誰(shuí)都可以活的很好，那么在下行的階段，我們也可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)保證金將溝壑給填補(bǔ)，從而維持正常的運(yùn)營(yíng)。二、線上選標(biāo)（1）貸款性質(zhì)分類(lèi)一般來(lái)說(shuō)，安全穩(wěn)定從高到低的順序1、即帶抵押又帶擔(dān)保的2、帶抵押的3、帶擔(dān)保的4、無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保該排名僅供參考，不作為選標(biāo)絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。（2）借款期限分類(lèi)1、盡量不要超過(guò)半年。2、建議1～3個(gè)月的，即不用將全部時(shí)間花在這個(gè)網(wǎng)貸上，也不用靠它來(lái)養(yǎng)活自己。3、短期標(biāo)，這個(gè)還是讓那些資金量比較大，而且能夠承受風(fēng)險(xiǎn)能力的玩比較好，這個(gè)要耗很多時(shí)間在上面等待好標(biāo)。（3）預(yù)期收益分類(lèi)1、40%以上一般是新的網(wǎng)貸平臺(tái)，然后風(fēng)險(xiǎn)也是比較高的。2、24%～40%，雖然超過(guò)了人民銀行規(guī)定的利率，但超過(guò)24%以上的費(fèi)用稱(chēng)為充值獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)。3、18～24%，被保護(hù)的標(biāo)，也稱(chēng)之為合法利率中的高息。4、12%～18%，中息標(biāo)。5、12%以下，常見(jiàn)于各種大型平臺(tái)。第五章資金站崗收益計(jì)算一、資金站崗所謂資金站崗是指，由于平臺(tái)可投標(biāo)的不多，或者投資人太多無(wú)法搶到標(biāo)的，投資人無(wú)法成功投標(biāo)，而為了避免充值資金提現(xiàn)收取的手續(xù)費(fèi)，將資金閑置在平臺(tái)的現(xiàn)象。實(shí)際上由于現(xiàn)在眾多大型網(wǎng)貸平臺(tái)采用等額本息的還款方式，以及標(biāo)的數(shù)量有限導(dǎo)致不是每個(gè)人對(duì)每次發(fā)標(biāo)都能搶到手，這都是投資者太多，導(dǎo)致的資金擁擠。資金站崗現(xiàn)象的嚴(yán)重，甚至?xí)?duì)投資者預(yù)期收益產(chǎn)生不可忽視的影響。那么如何減少資金站崗呢？首先，投資者需要了解的是甄選出哪些網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)發(fā)生資金站崗的現(xiàn)象。對(duì)于投資者首先可以參考平臺(tái)在行業(yè)內(nèi)的名氣，人氣越旺越有可能形成資金站崗；另一個(gè)就是平時(shí)多關(guān)注平臺(tái)的滿標(biāo)速度，當(dāng)每天的標(biāo)的在短短幾分鐘或者幾十分鐘內(nèi)就被搶光，那么資金站崗是毋庸置疑的；最后可以關(guān)注第三方平臺(tái)關(guān)于本平臺(tái)的評(píng)價(jià)，如果好多投資者都說(shuō)難以投標(biāo)，或者是抱怨聲此起彼伏，那也極有可能資金站崗。其次，對(duì)于網(wǎng)貸投資者一定要注意選擇好平臺(tái)，這里是指讓資金及時(shí)被使用起來(lái)，不能守著過(guò)了好久還一直沒(méi)有利用。因?yàn)閷?duì)于一些站崗資金已經(jīng)比較嚴(yán)重的網(wǎng)貸平臺(tái)，可能即使充值進(jìn)去也無(wú)標(biāo)可投，倒不如轉(zhuǎn)投其他相似的網(wǎng)貸平臺(tái)。這里比如聚金資本，雖然名氣不是很大，但每天標(biāo)的數(shù)量都是比較多的，再加上比較合理的收益，實(shí)際收益可能比更大眾的平臺(tái)還要優(yōu)秀。最后需要指出的是和充值不同，提現(xiàn)是需要手續(xù)費(fèi)的，比如管理費(fèi)之類(lèi)。因此從開(kāi)始就選擇那些較好投標(biāo)的網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)減少資金站崗是極為關(guān)鍵的。還有，有效減少資金站崗的方法是，分散投資多家平臺(tái)。當(dāng)然無(wú)論怎么選擇都要按照我們之前講過(guò)的篩選平臺(tái)的方式進(jìn)行篩選，不可盲目，一定要審慎估計(jì)網(wǎng)站投資的風(fēng)險(xiǎn)。最后可以將目光轉(zhuǎn)移到一些新生的平臺(tái)上。二、計(jì)算收益1.年化利率和年化收益率年利率，以年為計(jì)息周期計(jì)算的利息（一年的存款利率）。所謂利率，是“利息率”的簡(jiǎn)稱(chēng)，就是指一定期限內(nèi)利息額與存款本金或貸款本金的比率。年化收益率就是把當(dāng)前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來(lái)計(jì)算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。\o"預(yù)期年化收益率"預(yù)期年化收益率是銀行等機(jī)構(gòu)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)自定或是推算的年收益率，不是固定的，是浮動(dòng)的，即理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)可能達(dá)到，也可能不會(huì)達(dá)到。存款年利率是央行制定并報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的，有強(qiáng)制性，各金融機(jī)構(gòu)必須認(rèn)真執(zhí)行。2.等額本息和等額本金等額本息：等額本息則是將收益和本息平均分配到每個(gè)月。等額本金：按期把貸款數(shù)額等分，每月償還等額本金和剩余貸款在下個(gè)月所需償還的利息，這樣由于本金數(shù)量越來(lái)越少，所需償還的利息也逐月減少，貸款人后期償還的資金會(huì)越來(lái)越少。兩種還款方式的區(qū)別：

等額本金還款法在整個(gè)還款期內(nèi)每期還款額中的本金都相同，償還的利息逐月減少；本息合計(jì)逐月遞減。這種還款方式前期還款壓力較大，適合收入較高或想提前還款人群。

等額本息還款法每期還款額中的本金都不相同，前期還款金額較少，本息合計(jì)每月相等。這種還款方式由于本金歸還速度相對(duì)較慢，占用資金時(shí)間較長(zhǎng)，還款總利息較相同期限的等額本金還款法高。以理財(cái)本金10000元，年利率12%，理財(cái)期限為12個(gè)月為例。

第六章資金監(jiān)管托管和用戶體驗(yàn)一、資金監(jiān)管資金監(jiān)管即交易市場(chǎng)的第三方銀行的監(jiān)管。買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易意向后，銀行根據(jù)指令，放款給賣(mài)方，規(guī)避了部分交易商的信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)交易雙方來(lái)說(shuō)，銀行的信用為雙方做了擔(dān)保。銀行資金監(jiān)管的介入，提高了交易商雙方的誠(chéng)信度，構(gòu)建了安全交易平臺(tái)。資金監(jiān)管較常見(jiàn)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)布理財(cái)類(lèi)基金產(chǎn)品，之后將募集的資金交由銀行監(jiān)管，平臺(tái)本身不接觸資金。同時(shí)，交易平臺(tái)和會(huì)員企業(yè)也根據(jù)協(xié)議各自履行職責(zé)，構(gòu)建起三方的制衡。銀行監(jiān)管的好處是，企業(yè)獲得的資金不受企業(yè)支配全部交由銀行自主負(fù)責(zé)結(jié)算、監(jiān)督，使資金的安全得到更大保障，既實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)站的公平交易，又保障各個(gè)業(yè)務(wù)主體的合法利益。二、資金托管資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是指具備一定資格的商業(yè)銀行作為托管人，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，與委托人簽訂委托資產(chǎn)托管合同，安全保管委托投資的資產(chǎn)，履行托管人相關(guān)職責(zé)的業(yè)務(wù)。銀行托管業(yè)務(wù)的種類(lèi)很多，包括證券投資基金托管、委托資產(chǎn)托管、社保基金托管、企業(yè)年金托管、信托資產(chǎn)托管、農(nóng)村社會(huì)保障基金托管、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金托管、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)基金托管、收支賬戶托管、QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）托管、貴重物品托管等等。對(duì)于交易平臺(tái)來(lái)說(shuō)，增加了銀行監(jiān)管有助于提升網(wǎng)站本身的信譽(yù)度有助于吸引更優(yōu)質(zhì)的更大額的客戶前來(lái)投資，進(jìn)而使平臺(tái)在整個(gè)行業(yè)增強(qiáng)自己的市場(chǎng)威望。此外，監(jiān)管銀行的專(zhuān)業(yè)性還能為平臺(tái)提供清算、結(jié)算的業(yè)務(wù)，有了整個(gè)交易的記錄信息也為企業(yè)納稅提供了依據(jù)，有助于平臺(tái)專(zhuān)注自身業(yè)務(wù)，獲得更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。三、用戶體驗(yàn)用戶體驗(yàn)主要是指網(wǎng)站適用用戶的心理感受，投資人是否可以很快找到自己關(guān)注的信息。投資人不僅關(guān)注標(biāo)的信息，投資人能夠很快查詢到所需信息，查找過(guò)程不能太復(fù)雜。