流動資產(chǎn)管理11

流動資產(chǎn)管理-12024/3/11流動資產(chǎn)管理1[1]一、流動資產(chǎn)概述1.流動資產(chǎn)的概念

流動資產(chǎn)：能夠在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨等。2.流動資產(chǎn)的特點(diǎn)①周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)；②獲利能力相對較弱，投資風(fēng)險較小。流動資產(chǎn)管理1[1]二、現(xiàn)金管理1.現(xiàn)金管理目標(biāo)

如何在現(xiàn)金的流動性與收益性之間作出合理的選擇，即在保證企業(yè)高效、高質(zhì)地開展經(jīng)營活動的情況下，盡可能地保持最低現(xiàn)金占有量是現(xiàn)金管理的目標(biāo)。流動資產(chǎn)管理1[1]2.現(xiàn)金收支預(yù)算法

現(xiàn)金預(yù)算法：即將預(yù)算內(nèi)可能發(fā)生的一切現(xiàn)金流入、流出項(xiàng)目分類列入現(xiàn)金預(yù)算表內(nèi)，以確定收支差異，采取適當(dāng)財務(wù)對策的方法。在收支預(yù)算法下，現(xiàn)金預(yù)算主要包括四部分內(nèi)容：①現(xiàn)金收入；②現(xiàn)金支出；③現(xiàn)金余絀；④現(xiàn)金融通。流動資產(chǎn)管理1[1]收支預(yù)算法的優(yōu)點(diǎn)：編制的現(xiàn)金預(yù)算可以直接同現(xiàn)金收支的實(shí)際情況進(jìn)行比較，有利于企業(yè)對現(xiàn)金收支執(zhí)行情況進(jìn)行控制與分析。收支預(yù)算法的缺點(diǎn)：無法將編制的預(yù)算與企業(yè)預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營理財成果的密切關(guān)系清晰地反映出來。流動資產(chǎn)管理1[1]3.最佳現(xiàn)金余額的確定(1)現(xiàn)金的持有動機(jī)①交易動機(jī)；②預(yù)防動機(jī)；③投機(jī)動機(jī)。(2)現(xiàn)金的成本①持有成本；②轉(zhuǎn)換成本；③短缺成本。流動資產(chǎn)管理1[1](3)最佳現(xiàn)金持有量的確定方法

最佳現(xiàn)金持有量是指能夠使現(xiàn)金管理的總成本，即持有成本與轉(zhuǎn)換成本保持最低組合水平的現(xiàn)金持有量。計算公式：Q=流動資產(chǎn)管理1[1]其中:A-一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量R-有價證券利息率(機(jī)會成本)Q-最佳現(xiàn)金持有量F-每次轉(zhuǎn)換有價證券的轉(zhuǎn)換成本流動資產(chǎn)管理1[1]4.現(xiàn)金內(nèi)部控制制度

⑴現(xiàn)金支出內(nèi)部控制⑵現(xiàn)金集中管理制度①統(tǒng)收統(tǒng)支模式②撥付備用金模式③設(shè)立結(jié)算中心模式④財務(wù)公司模式流動資產(chǎn)管理1[1]三、應(yīng)收賬款管理1.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)

在發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競爭、擴(kuò)大銷售功能效應(yīng)的同時，盡可能降低投資的機(jī)會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地提高應(yīng)收賬款投資的效應(yīng)。流動資產(chǎn)管理1[1]2.信用政策信用政策也稱應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬方針三部分內(nèi)容。3.應(yīng)收賬款管理決策流動資產(chǎn)管理1[1]4.應(yīng)收賬款日常管理⑴應(yīng)收賬款追蹤分析⑵應(yīng)收賬款賬齡分析⑶應(yīng)收賬款收現(xiàn)率預(yù)警流動資產(chǎn)管理1[1]四、存貨管理1.存貨及管理目標(biāo)

存貨是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資。存貨管理的基本目標(biāo)是如何在其成本與收益之間進(jìn)行利弊權(quán)衡，實(shí)現(xiàn)二者的最佳組合。流動資產(chǎn)管理1[1]2.存貨管理的方法⑴存貨經(jīng)濟(jì)采購批量控制⑵存貨儲存期控制⑶存貨ABC分類管理⑷零存貨與即時性管理流動資產(chǎn)管理1[1]五、營運(yùn)資本管理1.營運(yùn)資本

營運(yùn)資本是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額，是流動資產(chǎn)的一個有機(jī)組成部分。營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)