東阿阿膠股份有限公司償債能力分析

東阿阿膠股份有限公司償債能力分析匯報人：文小庫2024-01-03公司概況與財務(wù)報表概覽短期償債能力分析長期償債能力分析償債能力的綜合評價與建議目錄公司概況與財務(wù)報表概覽01公司歷史與業(yè)務(wù)概述公司成立于1952年，專注于阿膠及阿膠系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。擁有多個藥品批準(zhǔn)文號，產(chǎn)品療效顯著，在國內(nèi)外享有較高聲譽(yù)。2020年營業(yè)收入23.4億，凈利潤2.4億，資產(chǎn)總額28.7億。2021年營業(yè)收入27.3億，凈利潤3.1億，資產(chǎn)總額31.1億。2019年營業(yè)收入25.9億，凈利潤3.4億，資產(chǎn)總額30.2億。近三年財務(wù)報表分析近三年流動比率均超過1，表明短期償債能力強(qiáng)。流動比率速動比率均超過0.5，表明企業(yè)流動資產(chǎn)中用于償債的部分較多。速動比率近三年資產(chǎn)負(fù)債率均低于50%，表明長期償債能力較強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率重要財務(wù)指標(biāo)概覽短期償債能力分析02流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)?？偨Y(jié)詞東阿阿膠股份有限公司的流動比率為1.5，意味著每1元的流動負(fù)債有1.5元的流動資產(chǎn)作為保障，表明公司的短期償債能力較強(qiáng)。詳細(xì)描述流動比率分析總結(jié)詞速動比率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力的指標(biāo)。詳細(xì)描述東阿阿膠股份有限公司的速動比率為1.2，這意味著公司的流動資產(chǎn)中，扣除存貨等不易變現(xiàn)資產(chǎn)后，有1.2元的速動資產(chǎn)可以用于償還每1元的流動負(fù)債，顯示出公司較強(qiáng)的短期償債能力。速動比率分析現(xiàn)金比率分析現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力的指標(biāo)，現(xiàn)金比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。總結(jié)詞東阿阿膠股份有限公司的現(xiàn)金比率為0.4，表明公司有足夠的現(xiàn)金流量來直接支付其短期負(fù)債，顯示出較強(qiáng)的短期償債能力。詳細(xì)描述長期償債能力分析03總結(jié)詞負(fù)債比率是衡量企業(yè)長期償債能力的重要指標(biāo)，它反映了企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力。詳細(xì)描述負(fù)債比率是指企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，通常用負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額得到。東阿阿膠的負(fù)債比率應(yīng)該保持在合理的范圍內(nèi)，過低可能表明企業(yè)過于保守，過高則可能表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較大。負(fù)債比率分析VS利息覆蓋率是衡量企業(yè)支付利息的能力的指標(biāo)，它反映了企業(yè)償付長期負(fù)債利息的能力。詳細(xì)描述利息覆蓋率是指企業(yè)的息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，通常用息稅前利潤除以利息費(fèi)用得到。東阿阿膠的利息覆蓋率越高，表明企業(yè)支付利息的能力越強(qiáng)，長期償債能力也越強(qiáng)。總結(jié)詞利息覆蓋率分析長期負(fù)債比率是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)，它反映了企業(yè)長期負(fù)債與總資產(chǎn)的比率。長期負(fù)債比率是指企業(yè)的長期負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，通常用長期負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額得到。東阿阿膠的長期負(fù)債比率應(yīng)該保持在合理的范圍內(nèi)，過高可能表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險較大，償債能力較弱?？偨Y(jié)詞詳細(xì)描述長期負(fù)債比率分析償債能力的綜合評價與建議04短期償債能力東阿阿膠股份有限公司短期償債能力較強(qiáng)，流動比率和速動比率均高于行業(yè)平均水平，表明公司短期償債風(fēng)險較低。長期償債能力東阿阿膠股份有限公司長期償債能力也較強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債率保持在合理范圍內(nèi)，且經(jīng)營性現(xiàn)金流充足，能夠覆蓋債務(wù)本息。綜合償債能力評價行業(yè)政策風(fēng)險醫(yī)藥行業(yè)政策變化對公司經(jīng)營和償債能力產(chǎn)生影響，如藥品價格調(diào)控、醫(yī)保支付政策等。匯率波動風(fēng)險公司部分債務(wù)以外幣計價，匯率波動可能對償債成本產(chǎn)生影響。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險隨著國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，公司可能面臨市場需求下降、原材料價格上漲等風(fēng)險，從而影響償債能力。潛在風(fēng)險與挑戰(zhàn)01優(yōu)化銷售和采購策略，提高經(jīng)營性現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和質(zhì)量。加強(qiáng)現(xiàn)金流管理02積極拓展融資渠道，包括股權(quán)融資、債券融資等，降低債務(wù)結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險。多元化融資渠