2021年金融學(xué)形成性考核作業(yè)僅供參考

《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)冊(cè)安徽廣播電視大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院專(zhuān)業(yè)：_________________學(xué)號(hào)：_________________姓名：_________________《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)一（第一章——第四章）一、解釋下列詞匯1．主權(quán)財(cái)富基金：主權(quán)財(cái)富基金，與私人財(cái)富相相應(yīng)，是指一國(guó)政府通過(guò)特定稅收與預(yù)算分派、可再生自然資源收入和國(guó)際收支盈余等方式積累形成，由政府控制與支配，普通以外幣形式持有公共財(cái)富。2．存款貨幣：是指可以發(fā)揮貨幣作用銀行存款，重要是指可以通過(guò)簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算活期存款。3．貨幣制度：貨幣制度：是國(guó)家對(duì)貨幣關(guān)于要素、貨幣流通組織與管理等加以規(guī)定所形成制度。4．格雷欣法則：金銀復(fù)本位制條件下浮現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當(dāng)兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相似貨幣同步流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低貨幣（劣幣）所排斥，在價(jià)值規(guī)律作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。5．直接標(biāo)價(jià)法：以一定單位外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位本國(guó)貨幣，亦稱(chēng)應(yīng)付標(biāo)價(jià)法。

6．消費(fèi)信用：是公司,銀行和其她金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供直接用于生活消費(fèi)信用7．市盈率：市盈率指在一種考察期內(nèi)，股票價(jià)格和每股收益比率8．信用制度：信用制度是指關(guān)于信用及信用關(guān)系“制度安排”，是對(duì)信用行為及關(guān)系規(guī)范和保證，即約束人們信用活動(dòng)和關(guān)系行為規(guī)則。既涉及正式，又涉及非正式。前者如關(guān)于信用法律（如契約法）、信用管理制度等，后者如信用觀(guān)念、信用習(xí)慣等。其中信用管理制度是國(guó)家為保證信用活動(dòng)正常進(jìn)行而制定關(guān)于法律法規(guī)，如信用征集、信用調(diào)查、信用評(píng)估、信用保證等信用活動(dòng)中工具采納、機(jī)構(gòu)設(shè)立、法律責(zé)任、監(jiān)督管理等。二、單項(xiàng)選取題1．中華人民共和國(guó)人民銀行發(fā)布貨幣量指標(biāo)中貨幣增長(zhǎng)率指標(biāo)反映了(C)狀況。

A．貨幣存量B．貨幣流量

C．貨幣增量D．貨幣總量

2．一定期期內(nèi)貨幣流通速度與鈔票和存款貨幣乘積就是(B)。

A．貨幣存量B．貨幣流量

C．貨幣增量D．貨幣總量

3．流動(dòng)性最強(qiáng)金融資產(chǎn)是(D)。

A．銀行活期存款B．居民儲(chǔ)蓄存款

C．銀行定期存款D．鈔票

4．馬克思貨幣理論表白(D)。

A．貨幣是國(guó)家創(chuàng)造產(chǎn)物

B．貨幣是先哲為解決互換困難而創(chuàng)造

C．貨幣是為了保存財(cái)富而創(chuàng)造

D．貨幣是固定充當(dāng)普通等價(jià)物商品

5．價(jià)值形式發(fā)展最后成果是(A)。

A．貨幣形式B．紙幣C．?dāng)U大價(jià)值形式D．普通價(jià)值形式

6．貨幣在(A)時(shí)執(zhí)行流通手段職能。

A．商品買(mǎi)賣(mài)B．繳納稅款

C．支付工資D．體現(xiàn)商品價(jià)值

7．貝幣和谷帛是國(guó)內(nèi)歷史上(C)。

A．信用貨幣B．紙幣

C．實(shí)物貨幣D．金屬貨幣

8．美元與黃金內(nèi)掛鉤，其她國(guó)家貨幣與美元掛鉤是(C)特點(diǎn)。

A．國(guó)際金本位制B．牙買(mǎi)加體系

C．布雷頓森林體系D．國(guó)際金塊本位制

9、信用基本特性是(C)。

A．平等價(jià)值互換B．無(wú)條件價(jià)值單方面讓渡C．以?xún)斶€為條件價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移D．免費(fèi)贈(zèng)送或援助

10、在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用依然是最重要融資形式。如下對(duì)銀行信用描述不對(duì)的是(B)。

A．銀行信用在商業(yè)信用基本上產(chǎn)生B．銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來(lái)

C．銀行信用是以貨幣形式提供信用D．銀行在銀行信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介角色三、多項(xiàng)選取題

1．在國(guó)內(nèi)貨幣層次中，狹義貨幣量涉及（AE）。

A．銀行活期存款B．公司單位定期存款

C．居民儲(chǔ)蓄存款D．證券公司客戶(hù)保證金存款E．鈔票

2．貴金屬不能自由輸出輸入存在于（DE）條件下。

A．銀本位制B．金銀復(fù)本位制

C．金幣本位制D．金匯兌本位制E．金塊本位制

3．布雷頓森林體系存在問(wèn)題重要是（AB）。

A．各國(guó)無(wú)法通過(guò)變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支

B．要保證美元信用就會(huì)引起國(guó)際清償能力局限性

C．缺少統(tǒng)一穩(wěn)定貨幣原則

D．浮動(dòng)匯率為主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn)

E．無(wú)法滿(mǎn)足各國(guó)對(duì)國(guó)際清償能力需要

4．人民幣貨幣制度特點(diǎn)是（ACE）。

A．人民幣是國(guó)內(nèi)法定計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣單位

B．人民幣主幣無(wú)限法償，輔幣有限法償

C．人民幣采用鈔票和存款貨幣兩種形式

D．鈔票由中華人民共和國(guó)人民銀行和國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行

E．當(dāng)前人民幣匯率實(shí)行單一、有管理浮動(dòng)匯率制

5．若其她條件不變，一國(guó)貨幣貶值將引起該國(guó)（BC）。

A．進(jìn)口增長(zhǎng)B．出口增長(zhǎng)C．進(jìn)口減少D．出口減少E．國(guó)內(nèi)物價(jià)水平減少

6．牙買(mǎi)加體系下匯率制度具備如下性質(zhì)（BC）。

A．匯率制度是以信用貨幣本位為基本B．可以實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)

C．以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo)D．以固定匯率制為主導(dǎo)

E．無(wú)法實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)

7．依照融資活動(dòng)中當(dāng)事人法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為（AB）。

A．債務(wù)信用B．股權(quán)信用

C．直接信用D．間接信用E．銀行信用

8．如下對(duì)當(dāng)代信用活動(dòng)描述對(duì)的是（ABD）。

A．當(dāng)代信用活動(dòng)與當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切

B．信用關(guān)系成為觀(guān)代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本經(jīng)濟(jì)關(guān)系

C．在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益并不經(jīng)常匹配

D．當(dāng)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)

E．當(dāng)代信用活動(dòng)越來(lái)越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)

9．下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)有（ABCDE）。

A．信用檔案系統(tǒng)B．信用調(diào)查系統(tǒng)

C．信用評(píng)估系統(tǒng)D．信用查詢(xún)系統(tǒng)E．失信公示系統(tǒng)。

10．金融資產(chǎn)面臨著哪些風(fēng)險(xiǎn)（AB）？

A．信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)C．法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)D．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)E．道德風(fēng)險(xiǎn)

四、分析思考題

1．為什么要?jiǎng)澐重泿殴?yīng)層次？答：現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在著形形色色貨幣，需要將它們劃分為不同層次，使貨幣供應(yīng)計(jì)量有科學(xué)口徑。處在不同層次貨幣，貨幣性不同。由于不同層次貨幣供應(yīng)形成機(jī)制不同，特性不同，調(diào)控方式也不同，因而劃分貨幣供應(yīng)層次有助于有效地管理和調(diào)控貨幣供應(yīng)量。各國(guó)劃分貨幣層次共同根據(jù)是金融資產(chǎn)流動(dòng)性。但詳細(xì)貨幣層次劃分均依照本國(guó)詳細(xì)狀況進(jìn)行。

國(guó)內(nèi)貨幣層次3個(gè)口徑劃分：

M0=流通中鈔票

M1=M0+活期存款

M2=M1+準(zhǔn)貨幣（定期存款+儲(chǔ)蓄存款+證券公司客戶(hù)保證金+其她存款）2．不兌現(xiàn)信用貨幣制度有何特點(diǎn)？

答：不兌現(xiàn)信用貨幣制度是20世紀(jì)70年代中期以來(lái)，各國(guó)實(shí)行貨幣制度。這種貨幣制度有如下特點(diǎn)：

（1）不兌現(xiàn)信用貨幣普通由中央銀行發(fā)行，并由國(guó)家賦予其無(wú)限法償能力，這是不兌現(xiàn)信用貨幣制度最基本特點(diǎn)；

（2）信用貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金；

（3）貨幣通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域；

（4）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度3．牙買(mǎi)加體系下匯率制度具備哪些特性?

答：牙買(mǎi)加體系是1976年形成并沿用至今國(guó)際貨幣制度，重要內(nèi)容涉及：

(1)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化；

(2)匯率安排多樣化；3)調(diào)節(jié)國(guó)際收支渠道多樣化，涉及運(yùn)用國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策、匯率政策，通過(guò)國(guó)際融資平衡國(guó)際收支、外匯儲(chǔ)備增減以及國(guó)際協(xié)調(diào)來(lái)解決國(guó)際收支平衡問(wèn)題。

牙買(mǎi)加體系對(duì)維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極作用，但仍存在著某些缺陷，國(guó)際貨幣制度仍有待于進(jìn)一步改革和完善。4．結(jié)合國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀，談一談國(guó)內(nèi)應(yīng)如何建立和健全信用體系。

答：社會(huì)誠(chéng)信重建必要依托全社會(huì)共同努力。黨十六大報(bào)告明確提出要以誠(chéng)實(shí)守信為重點(diǎn)，加強(qiáng)全社會(huì)思想道德建設(shè)。胡主席等中央領(lǐng)導(dǎo)同志也在各種不同場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)極端重要性。咱們應(yīng)通過(guò)長(zhǎng)期不懈地努力，構(gòu)建與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)、與社會(huì)主義法律體系相協(xié)調(diào)、反映社會(huì)主義先進(jìn)文化規(guī)定、面向世界面向?qū)?lái)面向當(dāng)代化社會(huì)誠(chéng)信觀(guān)。

1、加強(qiáng)道德教誨，加強(qiáng)精神文明建設(shè)。共鑄誠(chéng)信社會(huì)，應(yīng)當(dāng)從每個(gè)人做起，從每一件小事做起。要通過(guò)各種有效方式，教誨和協(xié)助全體公民牢固樹(shù)立誠(chéng)實(shí)信用是一種財(cái)富、信用建立不容易而失去是很容易觀(guān)念；使人們真正結(jié)識(shí)到誠(chéng)心誠(chéng)意、說(shuō)話(huà)算數(shù)是當(dāng)代人應(yīng)當(dāng)具備基本素質(zhì)和品格；真正理解在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，只有樹(shù)立起真誠(chéng)守信道德品質(zhì)，才干適應(yīng)社會(huì)生活規(guī)定并實(shí)現(xiàn)自己人生價(jià)值。真正把誠(chéng)信規(guī)定視為一種謀利和增進(jìn)發(fā)展手段，視為一種神圣使命和內(nèi)在義務(wù)。要教誨各類(lèi)公司家結(jié)識(shí)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，越要強(qiáng)化信用倫理，這是融入世界經(jīng)濟(jì)、參加國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)先決條件。只有守信用公司，才干得到社會(huì)公眾信任，也才有從事商業(yè)活動(dòng)、提高公司效益良好環(huán)境。未成年人正處在思想觀(guān)念形成階段，應(yīng)高度注重其品德培養(yǎng)。要通過(guò)各種形式教誨活動(dòng)，使學(xué)生理解誠(chéng)信基本內(nèi)容，懂得誠(chéng)信是做人基本準(zhǔn)則，牢固樹(shù)立守信為榮、失信可恥道德觀(guān)念；培養(yǎng)學(xué)生誠(chéng)實(shí)待人，樂(lè)于助人，言行一致，不說(shuō)謊話(huà)習(xí)慣。各機(jī)關(guān)單位也要結(jié)合自身特點(diǎn)開(kāi)展各種方式道德教誨活動(dòng)。要充分發(fā)揮婦聯(lián)、共青團(tuán)和工會(huì)等群眾組織作用，充分運(yùn)用現(xiàn)實(shí)生活中關(guān)于誠(chéng)信典型案例、典型人物，使人們真切感受誠(chéng)信對(duì)一種人成長(zhǎng)重要性，在全社會(huì)努力形成“人人知誠(chéng)信、人人講誠(chéng)信”良好氛圍。

2、健全法制，加大懲處力度，使失信者無(wú)利可圖。防范和治理失信，僅僅靠道德規(guī)范是不夠，還必要建立起一整套對(duì)社會(huì)公民和市場(chǎng)主體互有關(guān)系進(jìn)行管理法律、法規(guī)、制度、準(zhǔn)則，把社會(huì)誠(chéng)信納入法制軌道，形成有法可依、違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)法制環(huán)境，維護(hù)和哺育良好市場(chǎng)信用秩序。要結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際盡快頒布制定關(guān)于規(guī)范誠(chéng)信管理方面法律法規(guī)，建立和完善失信懲戒機(jī)制，加大對(duì)失信懲處力度。政府各部門(mén)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)，建立健全有關(guān)失信懲罰制度，例如，工商部門(mén)對(duì)制假販假者不能只罰款了事，除了予以經(jīng)濟(jì)重處外，還應(yīng)有失信紀(jì)錄，性質(zhì)惡劣或?qū)曳刚邉t限制其終身不得從事商業(yè)活動(dòng)；其她部門(mén)對(duì)不守誠(chéng)信人，除予以懲罰外，應(yīng)記入黑名單，合計(jì)多次便取消其從業(yè)資格。通過(guò)嚴(yán)肅制裁辦法，加大失信者經(jīng)濟(jì)成本，使其無(wú)利可圖，以起到震懾作用。

3.、加強(qiáng)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，使失信者無(wú)處藏身。要建立各類(lèi)公司、組織、個(gè)人誠(chéng)信信息征集和公開(kāi)機(jī)制，建立統(tǒng)一集中或政府、行業(yè)、信用中介機(jī)構(gòu)三個(gè)層次資信數(shù)據(jù)庫(kù)，及時(shí)有效地向全社會(huì)提供和發(fā)布信用信息。大力發(fā)展社會(huì)信用中介組織，為客戶(hù)提供規(guī)范資信調(diào)查服務(wù)和信用評(píng)估服務(wù)。通過(guò)信用信息網(wǎng)絡(luò)化，使失信者無(wú)處可躲，無(wú)機(jī)可趁.《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)二（第五章——第八章）一、解釋下列詞匯

1.實(shí)際利率：物價(jià)不變,貨幣購(gòu)買(mǎi)力不變條件下利率

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩種含義，一是由于市場(chǎng)流動(dòng)性不高，導(dǎo)致證券持有者無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)而浮現(xiàn)損失風(fēng)險(xiǎn)；另一種是金融交易者自身在鈔票流方面浮現(xiàn)困難，不得不提前將金融資產(chǎn)低價(jià)變現(xiàn)，以致賬面損失變?yōu)閷?shí)際損失風(fēng)險(xiǎn)

3.資我市場(chǎng)：又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在一年以上有價(jià)證券為交易工具進(jìn)行中長(zhǎng)期資金交易市場(chǎng)

4.遠(yuǎn)期合約：交易雙方按商定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣(mài)在將來(lái)某一擬定期間交付某種金融商品合約。5.回購(gòu)合同：回購(gòu)合同是證券出售時(shí)賣(mài)方向買(mǎi)方承諾在將來(lái)某個(gè)時(shí)間將證券買(mǎi)回合同。

6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行具備固定面額、固定期限可以流通轉(zhuǎn)讓大額存款憑證。

7.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)：有別于成熟公司股票發(fā)行和交易市場(chǎng)，專(zhuān)門(mén)對(duì)小型公司以及創(chuàng)業(yè)公司股票進(jìn)行交易，以保護(hù)投資人利益市場(chǎng)。是主板市場(chǎng)之外專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)，其重要特點(diǎn)是在上市條件方面對(duì)公司經(jīng)營(yíng)歷史和經(jīng)營(yíng)規(guī)模有較低規(guī)定，但注重公司經(jīng)營(yíng)活躍性和發(fā)展?jié)摿?。風(fēng)險(xiǎn)投資成功最后是要在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上體現(xiàn)出來(lái)。8.證券上市：證券上市是指將證券在證券交易所登記注冊(cè)，并有權(quán)在交易所掛牌買(mǎi)賣(mài)，即賦予某種證券在某個(gè)證券交易所進(jìn)行交易資格。二、單項(xiàng)選取題

1．利息是(C)價(jià)格。

A．貨幣資本B．借貸資本C．外來(lái)資本D．銀行資本

2．收益資本化有著廣泛應(yīng)用，對(duì)于土地價(jià)格，如下哪種說(shuō)法對(duì)的(C)

A．在利率不變狀況下，當(dāng)土地預(yù)期收益越低，其價(jià)格越高；

B．在利率不變狀況下，當(dāng)土地預(yù)期收益越高，其價(jià)格越低；C．在預(yù)期收益不變狀況下，市場(chǎng)平均利率越高，土地價(jià)格越低；

D．在預(yù)期收益不變狀況下，市場(chǎng)平均利率越低，土地價(jià)格越低。

3．在各種利率并存條件下起決定作用利率是（A）。

A．基準(zhǔn)利率B．差別利率C．實(shí)際利率D．公定利率4．下列金融工具中屬于間接融資工具是(A)。A．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B．公司債券C．股票D．政府債券

5．票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定鋃行確認(rèn)票據(jù)記明事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章行為稱(chēng)為(D)。

A．貼現(xiàn)B．再貼現(xiàn)C．轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D．承兌6．貨幣市場(chǎng)最基本功能是(A)。

A．調(diào)劑余缺，滿(mǎn)足短期融資需要B．為各種信用形式發(fā)展創(chuàng)造條件

C．為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)合D．有助于公司重組7．貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)利率具備互相制約作用，其中對(duì)回購(gòu)合同市場(chǎng)利率影響最大是(C)。

A．國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B．票據(jù)市場(chǎng)C．同業(yè)拆借市場(chǎng)D．CD市場(chǎng)8．銀行在對(duì)借款客戶(hù)信用狀況評(píng)價(jià)基本上與客戶(hù)達(dá)到一種具備法律約束力契約，商定按照雙方商定金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶(hù)需要提供信貸便利業(yè)務(wù)被稱(chēng)做(B)。

A．回購(gòu)合同B．信貸承諾C．票據(jù)發(fā)行便利D．單一銀行貸款9．衍生金融工具不具備（A）功能。A．套期保值B．價(jià)格發(fā)行C．投機(jī)套利D．融通資金10．從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)合同是一種(D)合同。

A．擔(dān)保貸款B．信用貸款C．抵押貸款D．質(zhì)押貸款

三、多項(xiàng)選取題

1．依照名義利率與實(shí)際利率比較，實(shí)際利率呈現(xiàn)三種狀況：（ACE）。

A．名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率

B．名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

C．名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零

D．名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率

E．名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率

2．在利率風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造這一定義中，風(fēng)險(xiǎn)是指：（ACD）。

A．違約風(fēng)險(xiǎn)B．交易風(fēng)險(xiǎn)C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D．稅收風(fēng)險(xiǎn)E．稅收風(fēng)險(xiǎn)

3．按市場(chǎng)交易工具功能可以把金融市場(chǎng)劃分為（BCD）。

A．貨幣市場(chǎng)B．資我市場(chǎng)市場(chǎng)C．外匯市場(chǎng)D．黃金市場(chǎng)E．保險(xiǎn)市場(chǎng)

4．下列屬于衍生金融工具備（BDE）。

A．銀行承兌匯票B．可轉(zhuǎn)換債券C．遠(yuǎn)期合約D．期權(quán)E．互換

5．從交易對(duì)象角度看，貨幣市場(chǎng)重要由（BCD）等子市場(chǎng)構(gòu)成。

A．基金B(yǎng)．同業(yè)拆借C．商業(yè)票據(jù)D．國(guó)庫(kù)券E．回購(gòu)合同6．貨幣市場(chǎng)具備（ABC）特點(diǎn)。A．交易期限短B．流動(dòng)性強(qiáng)C．安全性高

D．交易額大E．流動(dòng)性較弱

7．國(guó)庫(kù)券發(fā)行方式普通分為（C）招標(biāo)和（D）招標(biāo)。A．老式B．新式C．美國(guó)式

D．荷蘭式E．英國(guó)式

8．國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)層次涉及（ABCE）。A．主板市場(chǎng)B．中小公司板C．創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D．股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)E．區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)9．證券交易成本涉及（ABCE）。A．手續(xù)費(fèi)B．稅費(fèi)C．通信費(fèi)

D．價(jià)差E．信息成本10．證券投資基本面分析應(yīng)當(dāng)考慮因素有（ABDE）。

A．經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)周期B．宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策C．公司狀況D．產(chǎn)業(yè)生命周期E．證券過(guò)去價(jià)格形態(tài)

四、分析思考題

1．什么是利率市場(chǎng)化？請(qǐng)結(jié)合國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程闡述其必要性。

答：利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資利率水平由市場(chǎng)供求來(lái)決定。它涉及利率決定、利率傳導(dǎo)、利率構(gòu)造和利率管理市場(chǎng)化。事實(shí)上，它就是將利率決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己依照資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)動(dòng)向判斷來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平，最后形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基本，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。在這種制度下，往往利率浮動(dòng)跟不上市場(chǎng)變化，例如需要資金公司及個(gè)人得不到及時(shí)資金，或由于利率政策突然變化而破產(chǎn)。如當(dāng)市場(chǎng)上資金過(guò)多時(shí)，利率政策變貨不及時(shí)，浮現(xiàn)短期通脹等。這種弊端多而不計(jì)其數(shù)。國(guó)內(nèi)以工業(yè)公司為主，產(chǎn)能過(guò)剩比比皆是，過(guò)多消耗自然資源，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)弱。當(dāng)利率市場(chǎng)化后，以高品位技術(shù)公司和個(gè)人得到充分資金，產(chǎn)能提高。落后公司將大浪淘沙，一種一種死去。也將使整個(gè)社會(huì)產(chǎn)能倍增。2．簡(jiǎn)述衍生工具功能與重要種類(lèi)。

答：1.套期保值：是衍生工具為交易者提供最重要功能，也是衍生工具產(chǎn)生原動(dòng)力，2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)，預(yù)測(cè)將來(lái)往往是件困難事，但衍生工具具備預(yù)測(cè)價(jià)格功能。3.投機(jī)套利。只要商品或資產(chǎn)存在價(jià)格波動(dòng)就有投機(jī)與套利空間。金融衍生工具分類(lèi)

(1)

按交易場(chǎng)合分類(lèi)：交易所交易衍生工具、場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易衍生工具交易所交易衍生工具：股票交易所交易股票期權(quán)產(chǎn)品、期貨交易所交易期貨合約、期權(quán)交易所交易期權(quán)合約等；場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易衍生工具：金融機(jī)構(gòu)間互換交易、信用衍生產(chǎn)品交易(2)

按產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)：獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具、獨(dú)立衍生工具：獨(dú)立衍生工具就是常用衍生合同。衍生工具涉及遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具備遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特性工具。(3)

按交易辦法及特點(diǎn)：1遠(yuǎn)期合約：指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)合同，按商定價(jià)格在商定將來(lái)日期買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)金融資產(chǎn)合約。2期貨：就是買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)形式達(dá)到，在將來(lái)某一特定期間交收原則數(shù)量特定金融工具合同。重要有貨幣期貨、利率期貨、股票期貨、股票指數(shù)期貨4種。新型品種如房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)期貨、通貨膨脹指數(shù)期貨

3期權(quán)：指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付期權(quán)費(fèi)，在商定日期內(nèi)享有按事先擬定價(jià)格向賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具權(quán)利契約，涉及現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類(lèi)。除交易所原則化期權(quán)、權(quán)證外，場(chǎng)外交易期權(quán)稱(chēng)為奇異型期權(quán)4互換：是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按共同商定條件，在商定期間內(nèi)，互換一定支付款項(xiàng)金融交易，重要有貨幣互換和利率互換兩類(lèi)。5構(gòu)造化金融衍生工具：運(yùn)用前4種“建構(gòu)模塊工具”組合成構(gòu)造化產(chǎn)品。3．推動(dòng)歐洲貨幣市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展動(dòng)力是什么？

答：(1)美國(guó)金融管制政策。在20世紀(jì)80年代此前，美國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行業(yè)有著較為嚴(yán)格監(jiān)管，如規(guī)定銀行對(duì)活期存款不付息，對(duì)定期存款支付利率存在最高限制，銀行所有存款需要交納一定比例法定存款準(zhǔn)備金，并要加入聯(lián)邦保險(xiǎn)，按規(guī)定比例繳納保險(xiǎn)費(fèi)率等。除此之外，為了緩和日益嚴(yán)重國(guó)際收支赤字，美國(guó)國(guó)會(huì)在1963年和1965年分別通過(guò)了利息平衡稅和“自愿對(duì)外信貸限制籌劃”，規(guī)定美國(guó)居民購(gòu)買(mǎi)外國(guó)在美發(fā)行證券所得利息一律要按15%比率付稅，限制美國(guó)銀行和其她金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)外借款人貸款數(shù)額。利率管制限制了美國(guó)銀行支付存款利率水平不能隨著物價(jià)上升而同比例地上升，準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)強(qiáng)制性規(guī)定則提高了美國(guó)銀行持有存款成本。這些規(guī)定與限制突出了歐洲貨幣市場(chǎng)這個(gè)新興市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在這個(gè)自由、超越國(guó)家、充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，沒(méi)有利率管制，沒(méi)有準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)規(guī)定，為存款提供更高利率使美元存款人更傾向于向歐洲銀行存儲(chǔ)美元，歐洲貨幣市場(chǎng)獲得充分資金來(lái)源。利息平衡稅和“自愿對(duì)外信貸限制籌劃”則使外國(guó)借款者很難在美國(guó)發(fā)行美元債券或獲得美元貸款，她們開(kāi)始轉(zhuǎn)向歐洲貨幣市場(chǎng)融資。供需增長(zhǎng)增進(jìn)了歐洲貨幣市場(chǎng)迅速發(fā)展。(2）.利率優(yōu)勢(shì)。利率優(yōu)勢(shì)始終是推動(dòng)歐洲貨幣市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展重要?jiǎng)恿?。作為一種不受任何國(guó)家管制和完全競(jìng)爭(zhēng)金融市場(chǎng)，與各國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，歐洲貨幣市場(chǎng)存款利率總是處在較高水平，而貸款利率總是處在較低水平。在20世紀(jì)60、70年代整個(gè)資本主義社會(huì)處在普遍通貨膨脹時(shí)期，歐洲貨幣市場(chǎng)利率自由性不但為歐洲貨幣供應(yīng)者支付了較高利率用以彌補(bǔ)通貨膨脹損失，還通過(guò)浮動(dòng)利率貸款方式使出借歐洲貨幣金融機(jī)構(gòu)免受利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。歐洲貨幣市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)性和交易大額性也使各類(lèi)貸款利率相對(duì)較低，信譽(yù)優(yōu)良大型跨國(guó)公司更樂(lè)意到歐洲貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。4．國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)國(guó)際化詳細(xì)體當(dāng)前哪些方面？咱們應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)國(guó)際化也許帶來(lái)沖擊？

答：資我市場(chǎng)國(guó)際化是指資我市場(chǎng)活動(dòng)在全球范疇內(nèi)進(jìn)行，資本可以在市場(chǎng)中自由流入或者流出。國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)國(guó)際化詳細(xì)體當(dāng)前：1．投資者國(guó)際化2．金融中介國(guó)際化3．跨國(guó)并購(gòu)活動(dòng)開(kāi)展。資我市場(chǎng)國(guó)際化是中華人民共和國(guó)金融改革開(kāi)放一種必然選取，或者說(shuō)是一種必然趨勢(shì)，完善資我市場(chǎng)、增進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（1）建立多層次資我市場(chǎng)體系，完善資我市場(chǎng)構(gòu)造。推動(dòng)國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)發(fā)展，規(guī)范法律框架，完善交易規(guī)則，整合既有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)；推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，增進(jìn)資我市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)良性互動(dòng)；不斷擴(kuò)大股市和債市市場(chǎng)規(guī)模，豐富金融產(chǎn)品，最大限度地滿(mǎn)足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。（2）必要積極推動(dòng)國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)基本性制度建設(shè)和制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)股市“經(jīng)濟(jì)晴雨表”功能。

（3）要注重直接融資在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要性，進(jìn)一步提高國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)廣度和深度。著力推動(dòng)公司債市場(chǎng)發(fā)展。國(guó)內(nèi)金融體制改革全面推動(dòng)必要依托于中華人民共和國(guó)資我市場(chǎng)。提高市場(chǎng)深度基本還在于全方位開(kāi)展中華人民共和國(guó)資我市場(chǎng)以效率為導(dǎo)向創(chuàng)新改革，涉及建立合理多層次市場(chǎng)構(gòu)造，中小型高科技公司發(fā)行上市以及股指期貨等具備不同功能金融衍生品設(shè)計(jì)和推出，繼續(xù)提高市場(chǎng)投資者中機(jī)構(gòu)投資者比重，不斷深化發(fā)行制度改革，規(guī)范市場(chǎng)主體行為，進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)約束，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益等等。

（4）順應(yīng)國(guó)際化趨勢(shì)，循序漸進(jìn)地推動(dòng)中華人民共和國(guó)資我市場(chǎng)開(kāi)放。國(guó)際間資本流動(dòng)對(duì)于一國(guó)資我市場(chǎng)價(jià)值形成、流動(dòng)性提高、制度完善等各種方面起到了不容忽視作用。要努力提高國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；努力深化監(jiān)管體制改革，進(jìn)一步增進(jìn)融資方式向市場(chǎng)化方向邁進(jìn)；完善公司治理，加強(qiáng)信息披露，增進(jìn)投資者信心；逐漸加大對(duì)外開(kāi)放力度，提高國(guó)內(nèi)資我市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)，資我市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放必要是一種循序漸進(jìn)過(guò)程《金融學(xué)》形成性考核作業(yè)三（第九章——第十二章）一、解釋下列詞匯

1.銀行金融機(jī)構(gòu)：指從事金融活動(dòng)組織，也被稱(chēng)為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)

2.證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)：募發(fā)行條件下,投行以承銷(xiāo)商身份依合同包（分銷(xiāo)）發(fā)行人有價(jià)證券

3.控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家銀行股份，或者是控股公司下設(shè)各種子公司組織形式。這種銀行組織形式在美國(guó)最為流行。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由于銀行內(nèi)部管理失誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。5.跨國(guó)中央銀行制：是由參加某一貨幣聯(lián)盟所有成員國(guó)聯(lián)合構(gòu)成中央銀行制度。

6.清算業(yè)務(wù)：中央銀行作為一國(guó)支付清算體系管理者和參加者，通過(guò)一定方式、途徑，使金融機(jī)構(gòu)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完畢并維護(hù)支付系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，從而保證經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活正常運(yùn)營(yíng)

7.貨幣需求：指受制于交易額，財(cái)富，收入，利率等眾多經(jīng)濟(jì)因素貨幣需求量8.基本貨幣：又稱(chēng)強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處在流通界為社會(huì)公眾所持有鈔票和銀行體系準(zhǔn)備金總和?；矩泿抛鳛檎麄€(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造基本，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量有決定性影響。二、單項(xiàng)選取題

1．金融機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)性質(zhì)分類(lèi)，可分為(C)。

A．存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)B．營(yíng)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和管理型金融機(jī)構(gòu)C．商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)D．國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)2．全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)重要有(A)、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行等。

A．國(guó)際貨幣基金組織B．世界貿(mào)易組織C．歐洲中央銀行D．國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)

3．保險(xiǎn)公司依照保險(xiǎn)基本業(yè)務(wù)類(lèi)型，可以分為人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和（A）。

A．再保險(xiǎn)公司B．互助保險(xiǎn)C．商業(yè)性保險(xiǎn)公司D．政策性保險(xiǎn)公司4．商業(yè)銀行鈔票資產(chǎn)重要涉及(A)、存儲(chǔ)中央銀行和同業(yè)存款等。A．庫(kù)存鈔票B．消費(fèi)貸款C．信用貸款D．抵押貸款

5．(D)指商業(yè)銀行無(wú)法提供足額資金來(lái)應(yīng)付客戶(hù)提現(xiàn)或貸款需求時(shí)引起風(fēng)險(xiǎn)。

A．信用風(fēng)險(xiǎn)B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D．操作風(fēng)險(xiǎn)6．下列屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目有（C）。

A．流通中貨幣B．政府和公共機(jī)構(gòu)存款

C．政府債券D．商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款

7．凱恩斯貨幣需求函數(shù)非常注重(C)。

A．恒久收入作用B．貨幣供應(yīng)量作用

C．利率作用D．匯率作用

8．弗里德曼貨幣需求函數(shù)強(qiáng)調(diào)是(A)。

A．恒久收入影響B(tài)．人力資本影響

C．利率主導(dǎo)作用D．匯率主導(dǎo)作用9．商業(yè)銀行提現(xiàn)率與存款擴(kuò)張倍數(shù)之間是(B)變化關(guān)系。

A．同方向B．反方向C．同比例D．不有關(guān)

10．居民和公司持幣行為影響(B)。

A．準(zhǔn)備——存款比率B．通貨——存款比率C．法定準(zhǔn)備率D．超額準(zhǔn)備率

三、多項(xiàng)選取題

1.金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具備（ABC）功能。A．便利支付結(jié)算B．增進(jìn)資金融通C．減少交易成本

D．改進(jìn)信息不對(duì)稱(chēng)E．轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)2．非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)作特點(diǎn)有（ABCD）。

A．不直接參加貨幣創(chuàng)造過(guò)程B．資金來(lái)源與運(yùn)用方式各異C．專(zhuān)業(yè)化限度高D．業(yè)務(wù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同E．業(yè)務(wù)互相傳染性較強(qiáng)3．國(guó)內(nèi)大陸金融機(jī)構(gòu)體系已逐漸發(fā)展成為多元化金融機(jī)構(gòu)體系，該體系特點(diǎn)是以（ABE）作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管。

A．銀監(jiān)會(huì)B．證監(jiān)會(huì)C．保監(jiān)會(huì)D．財(cái)政部E．中華人民共和國(guó)人民銀行

4．商業(yè)銀行是特殊公司，其特殊性體當(dāng)前（ACDE）。A．經(jīng)營(yíng)對(duì)象特殊B．經(jīng)營(yíng)關(guān)系特殊C．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特殊D．業(yè)務(wù)特殊E．內(nèi)在脆弱性5.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)重要涉及（ACE）。A．存款業(yè)務(wù)B．借款業(yè)務(wù)C．其她負(fù)債業(yè)務(wù)D．銀行資本業(yè)務(wù)E．證券投資業(yè)務(wù)6.中央銀行產(chǎn)生客觀(guān)經(jīng)濟(jì)條件有（ABCD）。A．銀行券發(fā)行問(wèn)題B．票據(jù)互換和清算問(wèn)題C．銀行支付保證能力問(wèn)題D．金融監(jiān)管問(wèn)題E．政府融資問(wèn)題7.中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)普通原則是（ABCD）。A．非營(yíng)利性B．流動(dòng)性C．積極性D．公開(kāi)性E．安全性8.凱恩斯以為，人們持有貨幣動(dòng)機(jī)有（ACD）。

A．投資動(dòng)機(jī)B．消費(fèi)動(dòng)機(jī)C．交易動(dòng)機(jī)D．防止動(dòng)機(jī)E．投機(jī)動(dòng)機(jī)

9.下列屬于基本貨幣投放渠道是(BCDE)。

A．央行購(gòu)買(mǎi)辦公用樓B．央行購(gòu)買(mǎi)外匯、黃金

C．央行購(gòu)買(mǎi)政府債券D．央行購(gòu)買(mǎi)金融債券E．央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)

10.衡量通貨膨脹限度指標(biāo)重要有（ABE）。

A．居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)B．批發(fā)物價(jià)指數(shù)

C．生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)指數(shù)D．零售商品物價(jià)指數(shù)

E．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)四、分析思考題

1．金融機(jī)構(gòu)體系普通由哪幾類(lèi)構(gòu)成？其重要機(jī)構(gòu)類(lèi)型有哪些？

國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一種主權(quán)國(guó)家里存在各種金融機(jī)構(gòu)及其彼此間形成關(guān)系.各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系雖各有特點(diǎn),但在種類(lèi)和構(gòu)成上基本相似.國(guó)家金融機(jī)構(gòu)重要由管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類(lèi)構(gòu)成.（1）管理性機(jī)構(gòu)是一種國(guó)家或地區(qū)具備金融管理、監(jiān)督職能機(jī)構(gòu).當(dāng)前各國(guó)金融管理性機(jī)構(gòu),重要構(gòu)成有四類(lèi)：一是負(fù)責(zé)監(jiān)管存款貨幣銀行中央銀行或金融管理局,二是按分業(yè)設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì),三是金融同業(yè)自律組織如行業(yè)協(xié)會(huì),四是社會(huì)性公律組織如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等.其中,中央銀行或金融管理局普通在一種國(guó)家或地區(qū)金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心位置.（2）商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存儲(chǔ)款、證券交易與發(fā)行、資金管理等業(yè)務(wù),以利潤(rùn)為其重要經(jīng)營(yíng)目的金融公司,如各種商業(yè)銀行或存款機(jī)構(gòu)、商業(yè)性保險(xiǎn)公司、投資銀行、信托公司、投資基金、租賃公司等.（3）政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些專(zhuān)門(mén)配合宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控,依照政策規(guī)定從事各種政策性金融活動(dòng)金融機(jī)構(gòu).此類(lèi)金融機(jī)構(gòu)建立旨在支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì),增進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步.世界各國(guó)都依照各自發(fā)展需要建立了有關(guān)政策性金融機(jī)構(gòu).2．商業(yè)銀行為什么要發(fā)展表外業(yè)務(wù)？表外業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行安全具備如何影響。

答：開(kāi)展表外業(yè)務(wù)不但可覺(jué)得商業(yè)銀行帶來(lái)豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行社會(huì)化服務(wù)水平，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展必然選取。但無(wú)論是中間業(yè)務(wù)還是創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)都不可避免地存在如下風(fēng)險(xiǎn)：1、在擔(dān)保中，被擔(dān)保人由于破產(chǎn)而無(wú)法履約，銀行作為擔(dān)保人就要承擔(dān)債務(wù)。2、客戶(hù)違約。3、由于市場(chǎng)條件變化，銀行對(duì)客戶(hù)保證變?yōu)殂y行實(shí)際資產(chǎn)配備。4、在期權(quán)、期貨和調(diào)換交易中，銀行風(fēng)險(xiǎn)不擬定性更大。3．請(qǐng)比較不同中央銀行體制基本特點(diǎn)。

第一種類(lèi)型，單一中央銀行制，是最重要、最典型中央銀行制度形式。它是指國(guó)家設(shè)立專(zhuān)門(mén)中央銀行機(jī)構(gòu)，使之與普通商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相分離，而純粹地行使各項(xiàng)中央銀行職能。單一中央銀行制又可分為一元式和二元式兩種類(lèi)型。世界上大多數(shù)國(guó)家，如英國(guó)、日本、法國(guó)中央銀行都采用一元式。中華人民共和國(guó)自1984年之后也實(shí)行這種中央銀行制度。美國(guó)、德國(guó)等國(guó)家采用二元式。

第二種類(lèi)型，復(fù)合中央銀行制，是指在一國(guó)之內(nèi)，不設(shè)立專(zhuān)門(mén)中央銀行，而是由一家大銀行來(lái)同步扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色，也就是所謂“一身二任”。復(fù)合中央銀行制重要存在于前蘇聯(lián)、東歐等國(guó)家。國(guó)內(nèi)在1984年此前也實(shí)行這種中央銀行制度。

第三種類(lèi)型，跨國(guó)中央銀行制，是指兩個(gè)以上主權(quán)國(guó)家設(shè)立共同中央銀行，它普通是與一定貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起。例如西非貝寧、科特迪瓦、尼日爾、塞內(nèi)加爾、多哥和幾內(nèi)亞比紹等六個(gè)國(guó)家構(gòu)成了西非貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)設(shè)立了共同中央銀行-西非國(guó)家中央銀行。類(lèi)似跨國(guó)中央銀行尚有中非貨幣聯(lián)盟設(shè)立中非中央銀行以及東加勒比海貨幣管理局等。此外，歐洲聯(lián)盟也已實(shí)行貨幣同盟，建立了統(tǒng)一中央銀行。

第四種類(lèi)型，準(zhǔn)中央銀行制，是指某些國(guó)家或地區(qū)沒(méi)有建立普通意義上中央銀行，而只設(shè)有類(lèi)似中央銀行機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾種商業(yè)銀行行使某些中央銀行職能制度形式。例如在新加坡有兩個(gè)類(lèi)似中央銀行機(jī)構(gòu)，即金融管理局與貨幣發(fā)行局，由它們配合行使中央銀行職能。中華人民共和國(guó)香港、馬爾代夫、利比里亞等國(guó)家和地區(qū)實(shí)行也是準(zhǔn)中央銀行制。4．當(dāng)代貨幣供應(yīng)基本模型是如何表達(dá)？貨幣供應(yīng)過(guò)程有哪些特點(diǎn)？當(dāng)代貨幣供應(yīng)基本模型是Ms=Bm式中，Ms為貨幣供應(yīng)量，B為基本貨幣，m為貨幣乘數(shù)。

貨幣供應(yīng)過(guò)程重要有三個(gè)特點(diǎn)：

（1）形成貨幣供應(yīng)主體是中央銀行和以商業(yè)銀行為主體存款貨幣銀行（涉及接受活期存款存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)），即二級(jí)銀行系統(tǒng)。

（2）兩個(gè)主體各自創(chuàng)造相應(yīng)貨幣，中央銀行策源并創(chuàng)造基本貨幣，商業(yè)銀行擴(kuò)張并創(chuàng)造存款貨幣，由此形成了“源于流”雙層貨幣供應(yīng)機(jī)制。

（3）銀行系統(tǒng)供應(yīng)貨幣過(guò)程必要具備三個(gè)基本條件：一是實(shí)行完全信用貨幣流通，即流通中不存在金屬貨幣和國(guó)家紙幣（由政府直接發(fā)行貨幣）；二是實(shí)行比例存款準(zhǔn)備金制度；三是廣泛采用非鈔票結(jié)算方式?！督鹑趯W(xué)》形成性考核作業(yè)四（第十三章——第十五章）一、解釋下列詞匯

1.貨幣政策目的：中央銀行貨幣政策實(shí)行，通過(guò)一定傳導(dǎo)過(guò)程，將其影響導(dǎo)入一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)際領(lǐng)域，達(dá)到既定目的。

2.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行通過(guò)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出有價(jià)證券，吞吐基本貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量活動(dòng)。與普通金融機(jī)構(gòu)所從事證券買(mǎi)賣(mài)不同，中央銀行買(mǎi)賣(mài)證券目不是為了賺錢(qián)，而是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。

3.量化寬松貨幣政策：量化寬松貨幣政策又做定量寬松貨幣政策普通來(lái)說(shuō)，中央銀行在設(shè)立貨幣政策時(shí)候會(huì)將目的放在一種特定短期利率水準(zhǔn)上，央行通過(guò)向銀行間市場(chǎng)注入或者是抽離資金來(lái)使該利率處在目的位置。此時(shí)中央銀行但愿調(diào)控是信貸成本。而定量寬松貨幣指是貨幣政策制定者將政策關(guān)注點(diǎn)從控制銀行系統(tǒng)資金價(jià)格轉(zhuǎn)向資金數(shù)量，貨幣政策目的就是為了保證貨幣政策維持在寬松環(huán)境下。對(duì)于這個(gè)政策而言，“量”意味著貨幣供應(yīng)，而“寬松”則表達(dá)諸多，固然定量寬松貨幣政策也有自己指標(biāo)。采用“定量寬松”貨幣政策往往意味著放棄老式貨幣政策手段，由于對(duì)于央行而言，她們不也許既控制資金價(jià)格又控制資金數(shù)量。量化寬松貨幣政策俗稱(chēng)“印鈔票”，指一國(guó)貨幣當(dāng)局通過(guò)大量印鈔，購(gòu)買(mǎi)國(guó)債或公司債券等方式，向市場(chǎng)注入超額資金，旨在減少市場(chǎng)利率，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該政策普通是往常規(guī)貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激無(wú)效狀況下才被貨幣當(dāng)局采用，即存在流動(dòng)性陷阱狀況下實(shí)行非常規(guī)貨幣政策。4.功能監(jiān)管：功能監(jiān)管是按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)來(lái)劃分監(jiān)管對(duì)象金融監(jiān)管模式，如將金融業(yè)務(wù)劃分為銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而不論從事這些業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)性質(zhì)如何。其優(yōu)勢(shì)在于：監(jiān)管協(xié)調(diào)性高，監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題可以得到及時(shí)解決和解決；金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)容易判斷；可以避免重復(fù)和交叉監(jiān)管現(xiàn)象浮現(xiàn)，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境。5.證券內(nèi)幕交易：券內(nèi)幕交易，又稱(chēng)內(nèi)部人交易（insidertrading，insiderdealing）內(nèi)線(xiàn)交易，是指內(nèi)幕人員或其她獲取內(nèi)幕信息人員以獲取利益或減少損失為目，自己或建議她人或泄露內(nèi)幕信息使她人運(yùn)用該信息進(jìn)行證券交易活動(dòng)。

6.金融構(gòu)造：金融構(gòu)造，是指構(gòu)成金融總體各個(gè)構(gòu)成某些分布、存在、相對(duì)規(guī)模、互有關(guān)系與配合狀態(tài)。一國(guó)金融總體重要有金融各業(yè)（銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、租賃等）、金融市場(chǎng)、各種信用方式下融資活動(dòng)、各種金融活動(dòng)所形成金融資產(chǎn)

7.經(jīng)濟(jì)金融化：經(jīng)濟(jì)金融化是指所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量中使用金融工具比重。經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)始于五六十年代，七八十年代廣泛發(fā)展，90年代迅猛推動(dòng)，備受關(guān)注。8.生產(chǎn)一體化：生產(chǎn)一體化指生產(chǎn)過(guò)程全球化，是從生產(chǎn)要素組合到產(chǎn)品銷(xiāo)售全球化，跨國(guó)公司是生產(chǎn)一體化重要實(shí)現(xiàn)者。二、單項(xiàng)選取題

1．下列可作為貨幣政策操作指標(biāo)是(A)。

A．基本貨幣B．存款貨幣C．市場(chǎng)利率D．物價(jià)變動(dòng)率

2．在下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)是(C)。

A．提高法定存款準(zhǔn)備金率B．提高再貼現(xiàn)率

C．提高房地產(chǎn)貸款首付率D．中央銀行買(mǎi)進(jìn)證券

3．下列可作為貨幣政策中介指標(biāo)是(A)。

A．市場(chǎng)利率B．法定準(zhǔn)備金率C．基本貨幣D．超額準(zhǔn)備金率

4．普通來(lái)說(shuō)，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，會(huì)使商業(yè)銀行(A)。

A．提高貸款利率B．減少貸款利率

C．貸款利率升降不擬定D．貸款利率不受影響

5.在普通性貨幣政策工具中，調(diào)控力度可以自由掌握工具是（C）。

A、存款準(zhǔn)備金政策B、再貼現(xiàn)政策C、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、道義勸告

6.一國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管普通都是從（A）開(kāi)始。

A、市場(chǎng)準(zhǔn)入B、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)C、市場(chǎng)運(yùn)作D、市場(chǎng)退出

7.下面因素中不是導(dǎo)致金融構(gòu)造發(fā)生變動(dòng)重要因素是(D)。

A．制度因素B．金融創(chuàng)新影響C．技術(shù)進(jìn)步D．金融風(fēng)險(xiǎn)

8.同類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中所占份額以及在重要金融工具中所占份額，指是(C)。

A．金融構(gòu)成比率B．金融工具比率C．分層比率D．金融中介比率

9.(A)是指在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)國(guó)與國(guó)之間普遍浮現(xiàn)全面減少或消除國(guó)際貿(mào)易障礙趨勢(shì)，并在此基本上逐漸形成統(tǒng)一世界市場(chǎng)，它是經(jīng)濟(jì)全球化先導(dǎo)和首要標(biāo)志。A．貿(mào)易一體化B．金融全球化C．生產(chǎn)一體化D．經(jīng)濟(jì)全球化10.金融發(fā)展水平、穩(wěn)定性限度、產(chǎn)業(yè)功能和運(yùn)作效率與金融構(gòu)造合理性(A)。A．正有關(guān)B．負(fù)有關(guān)C．沒(méi)關(guān)于系D．關(guān)于系但關(guān)系不大三、多項(xiàng)選取題

1.下列各項(xiàng)中可作為貨幣政策操作指標(biāo)是（BD）。

A．貨幣供應(yīng)量B．基本貨幣C．利率D．超額準(zhǔn)備金E．稅率

2.選用貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)重要原則是（ACD）。

A．可測(cè)性B．波動(dòng)性C．可控性D．有關(guān)性E．被動(dòng)性

3.下列屬于選取性貨幣政策工具備（ABE）。

A．消費(fèi)信用控制B．證券市場(chǎng)信用控制C．窗口指引D．道義勸告E．優(yōu)惠利率

4.宏觀(guān)審慎監(jiān)管與微觀(guān)審慎監(jiān)管重要在（AE）三個(gè)方面存在明顯差別。

A．監(jiān)管目的B．關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)C．政策工具D．遵循原則E．監(jiān)管辦法

5.下列屬于金融監(jiān)管原則有（ABCDE）。

A．不干涉金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理原則B．綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)管原則

C．“內(nèi)控’’與“外控”相結(jié)合原則D．監(jiān)管適度與合理競(jìng)爭(zhēng)原則

E．穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防止原則

6.監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)尋常經(jīng)營(yíng)監(jiān)管重要涉及（ACD）。

A．資本充分性監(jiān)管B．對(duì)存款人保護(hù)監(jiān)管

C．流動(dòng)性監(jiān)管D．貸款風(fēng)險(xiǎn)控制

E．準(zhǔn)備金管理

7.對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管重要涉及（ABCDE）。

A．防止內(nèi)幕交易B．防止違規(guī)經(jīng)營(yíng)C．防止證券欺詐D．防止信息披露不實(shí)E．防止操縱市場(chǎng)

8.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了（BCD）。

A．金融地位B．金融規(guī)模C．金融層次D．金融構(gòu)造E．金融作用

9.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新體當(dāng)前（ABCD）。A．新技術(shù)在金融業(yè)廣泛應(yīng)用B．金融工具不斷創(chuàng)新

C．新型金融市場(chǎng)不斷形成D．新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)

E．金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不斷創(chuàng)新10.形成金融構(gòu)造基本性條件有（ABCDE）。A．經(jīng)濟(jì)發(fā)展商品化和貨幣化限度B．商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展限度

C．信用關(guān)系發(fā)展限度D．經(jīng)濟(jì)主體行為理性化限度

E．文化、老式、習(xí)俗與偏好四、分析思考題

1．老式貨幣政策三大工具及其作用原理是什么？試對(duì)其政策效果進(jìn)行分析。

（1）法定存款準(zhǔn)備金政策，是貨幣政策最劇烈工具之一。由于法定存款準(zhǔn)備金率是通過(guò)決定或變化貨幣乘數(shù)來(lái)影響貨幣供應(yīng)，雖然法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)節(jié)幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量巨大波動(dòng)。（2）再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過(guò)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資方式，來(lái)進(jìn)行貨幣政策操作。普通涉及兩個(gè)方面內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率擬定與調(diào)節(jié)，二是申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)資格規(guī)定與調(diào)節(jié)。再貼率調(diào)節(jié)重要著眼于短期供求均衡，中央銀行可依照市場(chǎng)資金供求狀況調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率。（3）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金和基本貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣量政策行為。2．各國(guó)為什么都極其注重金融監(jiān)管？金融監(jiān)管具備哪些作用？

(一)跨國(guó)銀行擴(kuò)張和海外資產(chǎn)急劇膨脹，增長(zhǎng)了國(guó)際金融體系風(fēng)險(xiǎn)性，使加強(qiáng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合伙成為必要在金融自由化影響下，許多國(guó)家曾經(jīng)一度放松了對(duì)金融業(yè)管制，如減少?lài)?guó)際間金融機(jī)構(gòu)在活動(dòng)范疇上壁壘，放寬或解除外匯管制，資金較自由地流人流出;放寬對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范疇限制，容許業(yè)務(wù)恰當(dāng)交叉;容許新金融市場(chǎng)設(shè)立等。這些辦法使金融業(yè)構(gòu)造發(fā)生了深刻變化，海外業(yè)務(wù)和海外資產(chǎn)不斷增長(zhǎng)。與此同步電子金融機(jī)構(gòu)發(fā)展也使監(jiān)管當(dāng)局很難判斷其業(yè)務(wù)是完畢于國(guó)內(nèi)還是完畢于國(guó)外，離岸金融業(yè)務(wù)拓展更使得某些金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)離了監(jiān)管當(dāng)局視野。在這種狀況下，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有效防范，僅僅在一國(guó)之內(nèi)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，也是主線(xiàn)無(wú)法完畢。為了有效監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)境外業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，必要加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管，加強(qiáng)國(guó)際合伙。(二)金融創(chuàng)新不斷發(fā)展也規(guī)定加強(qiáng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合伙20世紀(jì)80年代后，國(guó)際金融市場(chǎng)上創(chuàng)新不斷，體現(xiàn)最為突出就是金融衍生品交易迅速發(fā)展。盡管金融創(chuàng)新涉及金融衍生工具創(chuàng)新，其一種重要?jiǎng)訖C(jī)是轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)，但從全球或全國(guó)角度來(lái)看，創(chuàng)新是無(wú)法從主線(xiàn)上消除風(fēng)險(xiǎn)，相反，在利益驅(qū)動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)還也許在更遼闊范疇內(nèi)和更大數(shù)量上承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而一旦潛在風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，其破壞性也大大超過(guò)老式意義上金融風(fēng)險(xiǎn)。從理論上講，金融衍生產(chǎn)品并不會(huì)增長(zhǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，若能恰本地運(yùn)用，例如運(yùn)用它套期保值功能，可覺(jué)得投資者提供一種有效減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖辦法。但在其具備積極作用同步，也有其致命危險(xiǎn)，即在特定交易過(guò)程中，投資者如果純粹以買(mǎi)賣(mài)獲利為目，它可以通過(guò)墊付少量保證金炒買(mǎi)炒賣(mài)大額合約來(lái)獲得豐厚利潤(rùn)，在這個(gè)過(guò)程中，投資者往往忽視潛在交易風(fēng)險(xiǎn)，如果控制不當(dāng)，那么這種投機(jī)行為就會(huì)招致不可預(yù)計(jì)損失。(三)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)全球合伙使國(guó)際金融監(jiān)管成為必要隨著各國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間也建立了日益廣泛和進(jìn)一步業(yè)務(wù)合伙關(guān)系，涉及資金融通、應(yīng)收應(yīng)付代理等，當(dāng)國(guó)際金融市場(chǎng)浮現(xiàn)大幅震動(dòng)、金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，金融危機(jī)不但會(huì)通過(guò)這些分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行傳播，還會(huì)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)往來(lái)關(guān)系進(jìn)行傳播，顯然，要保證金融監(jiān)管效力，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提高各國(guó)金融與經(jīng)濟(jì)安全，也必要在全球范疇內(nèi)加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合伙。(四)國(guó)際資本迅速流動(dòng)和當(dāng)代金融犯罪升級(jí)及世界范疇內(nèi)發(fā)生逃避管制也使得國(guó)際金融市場(chǎng)起伏不定，客觀(guān)規(guī)定加強(qiáng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合伙20世紀(jì)90年代墨西哥和東南亞金融危機(jī)都深刻地表白，短期國(guó)際資本流動(dòng)也許對(duì)一國(guó)或多國(guó)金融帶來(lái)極大沖擊，甚至也許給世界金融帶來(lái)嚴(yán)重影響。面對(duì)當(dāng)前國(guó)際上高達(dá)1.5萬(wàn)億美元以上短期資本，在非制度國(guó)際貨幣體系下，匯率相對(duì)穩(wěn)定只能依賴(lài)各國(guó)貨幣政策通力合伙，通過(guò)雙邊或多邊談判及政策協(xié)調(diào)予以解決。(五)在金融全球一體化背景下，各國(guó)金融發(fā)展水平和金融制度上差別規(guī)定加強(qiáng)金融監(jiān)管?chē)?guó)際合伙由于歷史和現(xiàn)實(shí)等多方面因素，各國(guó)金融制度安排存在著較大差別，如分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)區(qū)別，分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管區(qū)別，側(cè)重法規(guī)性監(jiān)管和側(cè)重自律性監(jiān)管不同等。在金融機(jī)構(gòu)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)成為大勢(shì)所趨狀況下，如果沒(méi)有有效金融監(jiān)管?chē)?guó)際合伙，是無(wú)法保證金融監(jiān)管目實(shí)現(xiàn)。正是在經(jīng)濟(jì)和金融全球化及一體化背景下，各國(guó)開(kāi)始注重金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)國(guó)際合伙，制定了一系列國(guó)際金融監(jiān)管原則，提高了國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)范化，減少了國(guó)際金融服務(wù)業(yè)中不平等競(jìng)爭(zhēng)限度，增強(qiáng)了國(guó)際金融體系安全性，在這個(gè)過(guò)程中，巴塞爾銀行委員會(huì)發(fā)揮了極其重要作用。從1975年發(fā)布《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)督》開(kāi)始，1983年發(fā)布了被稱(chēng)為第二個(gè)《巴塞爾合同》《對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)督原則》，1988年發(fā)布了第三個(gè)《巴塞爾合同》，1997年發(fā)布了《有效銀行監(jiān)管核心原則》，直到通過(guò)了《巴塞爾新資本合同》，這些合同顯示了該委員會(huì)對(duì)銀行監(jiān)管持之以恒關(guān)注和注重。盡管這些合同不具備法律強(qiáng)制性，但由于其適應(yīng)了國(guó)際銀行監(jiān)管需要，得到了國(guó)際銀行業(yè)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局普遍注重。某些國(guó)際性組織，如國(guó)際清算銀行、國(guó)際貨幣基金組織等，也都在通過(guò)合伙以加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合伙。國(guó)際金融監(jiān)管此前所未有速度正受到越來(lái)越多國(guó)家注重。3．如何理解金融監(jiān)管成本和邊界？邊界，限定是一種范疇，邊界上點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被以為是最佳取值點(diǎn)，是收益最大化點(diǎn)。金融系統(tǒng)涉及到整個(gè)經(jīng)濟(jì)安全和穩(wěn)定，因此金融監(jiān)管就顯尤為重要。本文試圖通過(guò)對(duì)金融監(jiān)管成本和效益分析，依照西