第3章 金融體系與金融中介

【大綱要求】

測查應(yīng)試人員是否理解金融體系與金融中介機(jī)構(gòu)的概念，金融體系、金融中介的發(fā)展與演變過程，是否掌握金融中介機(jī)構(gòu)類別及其構(gòu)成，不同金融中介機(jī)構(gòu)的職能、作用及其相互之間的關(guān)系，以及是否具有運(yùn)用這些知識(shí)和方法解決選擇合適的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資等問題的能力。第三章金融體系與金融中介第三章金融體系與金融中介金融體系概述1金融中介的功能及其分類2主要金融中介機(jī)構(gòu)3金融調(diào)控與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)45第三章金融體系與金融中介第一節(jié)金融體系概述【考試內(nèi)容】

金融體系與金融中介的概念，我國金融體系的基本特征；金融中介的特殊性。第一節(jié)金融體系概述一、金融體系與金融中介金融體系：是實(shí)現(xiàn)貨幣資金聚集、分配、流通以及實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品交易的一個(gè)系統(tǒng)。

我國目前實(shí)行的是以中央銀行為整個(gè)社會(huì)金融運(yùn)行的核心，以商業(yè)銀行、專業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)為金融運(yùn)行主體、非銀行金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，不同類型的金融機(jī)構(gòu)分別經(jīng)營各自范圍的金融業(yè)務(wù)，歸屬不同的監(jiān)管部門的金融體系模式。我國金融體系：分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管二、金融中介的特殊性1、定義、特殊性1）特殊的經(jīng)營對(duì)象與經(jīng)營內(nèi)容對(duì)象：貨幣資金及衍生品內(nèi)容：貨幣資金收付、借貸、交易和服務(wù)2）特殊的經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則關(guān)系：借貸、融通與投資原則：安全性、流動(dòng)性、營利性3）特殊的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)：信用、支付、擠兌、利率、匯率。第三章金融體系與金融中介第二節(jié)金融中介的功能及其分類【考試內(nèi)容】

金融中介的基本功能，金融中介的分類，我國在實(shí)際工作中對(duì)金融機(jī)構(gòu)最通常的分類方法。第二節(jié)金融中介的功能及其分類一、金融中介的基本功能1、充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通。(最基本功能）2、充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算。3、提供金融服務(wù)，降低交易成本。4、解決信息不對(duì)稱問題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。5、轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。二、金融中介的分類1、按活動(dòng)領(lǐng)域：直接金融中介、間接金融中介。2、按職能作用：金融調(diào)控、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和一般金融機(jī)構(gòu)。3、按業(yè)務(wù)特征：銀行金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)。4、按金融活動(dòng)中所起的作用：融資類金融中介、投資類金融中介、保險(xiǎn)類金融中介、信息咨詢服務(wù)類金融中介。5、按資金來源方式：存款類金融機(jī)構(gòu)、契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)和投資性中介機(jī)構(gòu)。6、按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)：不包括養(yǎng)老基金的金融中介、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金、輔助金融中介。7、按中心產(chǎn)品類型：金融中介服務(wù)、投資銀行服務(wù)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金服務(wù)、再保險(xiǎn)服務(wù)、金融中介輔助服務(wù)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金輔助服務(wù)。8、按國民核算體系：中央銀行、其他存款機(jī)構(gòu)、非存款金融機(jī)構(gòu)、金融輔助機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。補(bǔ)充：我國通常將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)兩大類。銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：央行、商行、政策性銀行非銀行類金融機(jī)構(gòu)包括：證券公司(投行)、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等。

【例題】下列關(guān)于金融體系的說法中，屬于金融中介基本功能的有()。A.充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通B.充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算C.提供金融服務(wù)，降低交易成本

D.解決信息不對(duì)稱問題E.提高服務(wù)對(duì)象的專業(yè)化程度

答案：ABCD

解析：金融中介的基本功能包括充當(dāng)信用中介，促進(jìn)資金融通;充當(dāng)支付中介，便利支付結(jié)算;提供金融服務(wù)，降低交易成本;解決信息不對(duì)稱問題，防止逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn);轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。(參見教材P46)

【例題】金融機(jī)構(gòu)可分為()。

A.銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.銀行與證券機(jī)構(gòu)

C.銀行與信貸機(jī)構(gòu)D.典當(dāng)行與銀行

答案：A

解析：在實(shí)際工作中，通常是將金融機(jī)構(gòu)分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)。

第三章金融體系與金融中介第三節(jié)主要金融中介機(jī)構(gòu)【考試內(nèi)容】

商業(yè)銀行的職能，我國商業(yè)銀行的主要類型；政策性銀行的概念與特點(diǎn)，政策性銀行的業(yè)務(wù)，我國政策性銀行概況；證券公司的概念與主要業(yè)務(wù)；信用合作社的性質(zhì)，我國信用合作社的改革；保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)、主要類型與我國保險(xiǎn)公司概況；金融資產(chǎn)管理公司的性質(zhì)、功能與核心業(yè)務(wù)，我國金融資產(chǎn)管理公司的概況；信托公司的概念、職能，我國信托公司的現(xiàn)狀及主要業(yè)務(wù)；投資基金的概念，投資基金三個(gè)重要的角色，投資基金的主要分類；財(cái)務(wù)公司的性質(zhì)、作用與主要業(yè)務(wù)；信用擔(dān)保公司。第三節(jié)主要金融中介機(jī)構(gòu)一、商業(yè)銀行（一）概述1、概念：也稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為最主要對(duì)象，并提供相關(guān)的金融服務(wù)以獲取利潤為目標(biāo)的貨幣資金經(jīng)營企業(yè)。是間接金融領(lǐng)域中最主要的金融中介機(jī)構(gòu)，也是存款性金融中介的典型形式。2、特殊性質(zhì)：接受信用且提供信用。唯一能提供“銀行貨幣”的金融組織。以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象。（二）商業(yè)銀行的職能信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能、金融服務(wù)職能（三）我國商業(yè)銀行的主要類型1、大型國有（控股）商業(yè)銀行中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)2、改革以來組建的股份制商業(yè)銀行全國性：中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行地方性：深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、各城市商業(yè)銀行等等3、中外合資商業(yè)銀行首家—廈門國際銀行（1985年11月15日）4、其他類型的商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行

【例題】商業(yè)銀行通過吸收存款，動(dòng)員和集中社會(huì)閑置資金，然后貸放給資金需求者，這是指商業(yè)銀行的()職能。A.貨幣投放B.貨幣轉(zhuǎn)換C.支付中介D.信用中介答案：D解析：商業(yè)銀行通過吸收存款，動(dòng)員和集中社會(huì)上的閑置貨幣資金，然后放款給需求者，從而成為借貸雙方的中介人，發(fā)揮信用中介職能。(參見教材P48)

二、政策性銀行（一）概述1、資金來源：政府撥款、金融市場籌資、國際金融機(jī)構(gòu)籌資。具有資金成本低、期限長、來源渠道固定等特點(diǎn)。2、特點(diǎn)：不面對(duì)社會(huì)吸收存款、不以盈利為目的、不介入競爭的金融業(yè)務(wù)。（二）政策性銀行的業(yè)務(wù)1、貸款業(yè)務(wù)：普通貸款、特別貸款2、投資業(yè)務(wù)：股權(quán)投資、債券投資3、擔(dān)保業(yè)務(wù)：出口信貸、補(bǔ)償貿(mào)易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機(jī)構(gòu)貸款等擔(dān)保。（三）我國的政策性銀行1、國家開發(fā)銀行；2、中國進(jìn)出口銀行；3、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設(shè)立，或由政府施以較大干預(yù)，以完成政府的特定任務(wù)，滿足()需求而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)。A.貨幣流通暢通B.整個(gè)國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展C.金融系統(tǒng)管理

D.大中型企業(yè)生產(chǎn)答案：B

解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔(dān)保等形式創(chuàng)立，為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策服務(wù)，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。(參見教材P51)

三、證券公司（一）概述廣義與狹義分類：綜合類與經(jīng)紀(jì)類（二）主要業(yè)務(wù)1、證券承銷2、證券經(jīng)紀(jì)交易3、證券私募發(fā)行4、兼并與收購5、項(xiàng)目融資6、公司理財(cái)7、基金管理8、財(cái)務(wù)顧問與投資咨詢四、信用合作社（一）概述是合作制金融組織，是合作經(jīng)濟(jì)組織的一種具體形式。

合作社原則體現(xiàn)為：自愿性、互助性、民主性、非盈利性

區(qū)別：入股方式、經(jīng)營目標(biāo)、管理方式、分配方式（二）我國的信用合作社改革內(nèi)容：1、改革信用社產(chǎn)權(quán)制度2、改革信用社管理體制五、保險(xiǎn)公司（一）保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)1、充當(dāng)保險(xiǎn)基金的管理者和中介人2、提供特殊的金融服務(wù)產(chǎn)品(產(chǎn)品交換的不同步性、投保與理賠的不對(duì)等性)（二）保險(xiǎn)公司的主要類型1、人壽與健康保險(xiǎn)公司2、財(cái)產(chǎn)與責(zé)任保險(xiǎn)公司（三）我國保險(xiǎn)公司概況1、中國人民保險(xiǎn)公司2、中國平安保險(xiǎn)公司3、太平洋保險(xiǎn)公司六、金融資產(chǎn)管理公司（一）概述金融資產(chǎn)管理公司是負(fù)責(zé)接收、管理、處置銀行劃轉(zhuǎn)的不良貨款，并以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)?；臼姑罕苊夥e累了大量不良資產(chǎn)的銀行陷入危機(jī)。核心業(yè)務(wù)：資產(chǎn)證券化（二）我國的金融資產(chǎn)管理公司中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司、中國東方資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司

【例題】目前我國金融資產(chǎn)管理公司有(

)。A.信達(dá)資產(chǎn)管理公司B.長城資產(chǎn)管理公司C.華夏資產(chǎn)管理公司D.華融資產(chǎn)管理公司E.東方資產(chǎn)管理公司答案：ABDE

解析：目前我國金融資產(chǎn)管理公司有信達(dá)資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司等四家。(參見教材P57)七、信托公司（一）概述信托公司：從事信托業(yè)務(wù)，充當(dāng)受托人的金融機(jī)構(gòu)。（二）信托公司的職能1、財(cái)務(wù)管理職能2、融通資金職能3、溝通協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系職能4、社會(huì)投資職能（三）我國信托機(jī)構(gòu)1979年10月4日，中國國際信托投資公司(集團(tuán))成立(簡稱中信集團(tuán))。八、投資基金（一）概述投資基金是將許多中小投資人的貨幣資金聚集在一起，交由專業(yè)經(jīng)理人運(yùn)作，為投資人獲取收益的一種金融組織形式。三個(gè)角色：基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人我國要求基金托管人的實(shí)收資本不少于80億元，只有大型商業(yè)銀行可滿足。（二）分類1、按基金是否可以贖回：封閉式基金、開放式基金2、按組織形態(tài)不同：公司型基金、契約型基金我國的投資基金起源20世紀(jì)80年代末。

【例題】投資基金通常以發(fā)行()的方式募集資金，設(shè)立基金管理公司進(jìn)行營運(yùn)。A.基金受益憑證B.無限期債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.優(yōu)先股答案：A

解析：由若干法人發(fā)起設(shè)立，以發(fā)行基金受益憑證方式募集資金后，設(shè)立基金管理公司(即專業(yè)經(jīng)理人)進(jìn)行運(yùn)營。基金的投資收益歸投資人，基金管理公司向投資人收取手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)。九、財(cái)務(wù)公司1、為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù);2、使企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化配置。十、信用擔(dān)保公司1、定義：專業(yè)從事信用擔(dān)?；顒?dòng)的這樣一類金融機(jī)構(gòu)。2、作用：降低金融交易成本，共享金融信息；配置金融資源功能；分擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。第三章金融體系與金融中介第四節(jié)金融調(diào)控與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)【考試內(nèi)容】

中央銀行產(chǎn)生的必然性，中央銀行的類型，中央銀行的三大職能、主要業(yè)務(wù)活動(dòng)與調(diào)控機(jī)理，我國中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展與主要職責(zé)；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行的關(guān)系，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的概況、職能。第四節(jié)金融調(diào)控與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一、中央銀行（一）中央銀行產(chǎn)生的必然性1、統(tǒng)一貨幣發(fā)行2、解決政府融資3、保證銀行支付4、建立票據(jù)清算中心5、統(tǒng)一金融監(jiān)管最早期中央銀行是1668年的瑞典銀行;第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。（二）中央銀行的類型1、單一式中央銀行制度：一元式、二元式2、復(fù)合式的中央銀行制度（三）中央銀行的職能發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行（四）中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)與調(diào)換機(jī)理

央行辦理金融業(yè)務(wù)的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)央行業(yè)務(wù)1、中央銀行業(yè)務(wù)根據(jù)其對(duì)象分：(1)執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務(wù)——貨幣政策工具的運(yùn)用(2)為金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)——開立賬戶、結(jié)算、清算(3)為政府和其他機(jī)構(gòu)的服務(wù)——經(jīng)理國庫、代理證券2、根據(jù)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)性質(zhì)分：(1)負(fù)債業(yè)務(wù)：集中存款準(zhǔn)備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國庫(10真題)(2)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款、再貼現(xiàn)、國債買賣、儲(chǔ)備占款(3)中央銀行存款業(yè)務(wù)——準(zhǔn)備金存款、財(cái)政性存款、特種存款。央行業(yè)務(wù)及調(diào)控

1、中央銀行存款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用(1)央行存款業(yè)務(wù)與存款準(zhǔn)備金政策央行存款業(yè)務(wù)包括準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)、財(cái)政性存款業(yè)務(wù)和特種存款業(yè)務(wù)。(2)存款準(zhǔn)備金政策的調(diào)控作用

A、改變存款準(zhǔn)備率可影響貨幣供應(yīng)量B、增強(qiáng)商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力C、增強(qiáng)央行信貸資金的宏觀調(diào)控能力

2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用(1)再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)向央行進(jìn)行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。(2)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的調(diào)控作用A、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——對(duì)商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量——貨幣供應(yīng)量B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——商業(yè)銀行借入資金的成本——貨幣供應(yīng)量C、再貼現(xiàn)率的變動(dòng)——顯示宏觀調(diào)控政策意圖3、央行貸款業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(1)央行貸款：指央行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。

(央行不對(duì)一般企業(yè)發(fā)放貸款)

(2)央行貸款業(yè)務(wù)調(diào)控作用

發(fā)放或收回貸款——調(diào)節(jié)商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)——貨幣供應(yīng)量

央行貸款曾是我國實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)最重要、最有效的間接調(diào)控手段。4、央行的公開市場業(yè)務(wù)及其調(diào)控作用

(1)公開市場業(yè)務(wù)：央行從事買賣證券的業(yè)務(wù)，不以盈利為目的，目的是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。

(2)公開市場業(yè)務(wù)的調(diào)控作用體現(xiàn)在：

A、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;

B、影響利率;

C、對(duì)社會(huì)心理預(yù)期有明顯的告示作用5、央行基準(zhǔn)利率及其調(diào)控作用

(1)基準(zhǔn)利率：央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率。其變化對(duì)其他利率具有引導(dǎo)作用，處于核心地位。

(2)調(diào)控作用表現(xiàn)：提高(降低)利率——商業(yè)銀行借貸資金成本——企業(yè)借入資金的成本——抑制(刺激)資金需求——信貸總量和貨幣供應(yīng)量的收縮(擴(kuò)張)

(五)我國的中央銀行——我國的中央銀行是中國人民銀行。

【例題】以下各項(xiàng)中，屬于中央銀行管理的存款有(

)。A.財(cái)政性存款B.外匯存款C.準(zhǔn)備金存款D.郵政儲(chǔ)蓄存款E.再存款答案：AC

解析：中央銀行存款業(yè)務(wù)有準(zhǔn)備金存款、財(cái)政性存款、特種存款。(參見教材P62)（五）我國的中央銀行我國的中央銀行是中國人民銀行?，F(xiàn)階段人民銀行的主要職責(zé)（1）執(zhí)行有關(guān)存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為（2）與中國人民銀行特種貸款有關(guān)的行為（3）執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為（4）執(zhí)行有關(guān)銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場管理規(guī)定的行為（5）執(zhí)行有關(guān)外匯管理規(guī)定的行為（6）執(zhí)行有關(guān)黃金管理規(guī)定的行為（7）代理人行經(jīng)理國庫的行為（8）執(zhí)行有關(guān)清算管理規(guī)定的行為（9）執(zhí)行有關(guān)反洗錢規(guī)定的行為二、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)1、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指依法對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督與管理的政府金融機(jī)構(gòu)，是金融業(yè)監(jiān)督和管理的主體。2、目前我國金融監(jiān)管的體制——“一行三會(huì)”：央行，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)

(三)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行的關(guān)系

中央銀行是最早的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，金融監(jiān)管的要求就是建立中央銀行制度的原因之一。

中央銀行無論作為發(fā)行的銀行，銀行的銀行和政府的銀行都與金融監(jiān)管的目標(biāo)有關(guān)。1、央行實(shí)行金融監(jiān)管能夠保證金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)，為貨幣政策提供依據(jù);2、中央銀行實(shí)施金融監(jiān)管能夠保證金融機(jī)構(gòu)和金融市場的穩(wěn)健運(yùn)行，形成高效的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制;3、中央銀行進(jìn)行