2021年江蘇自考財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)

就國(guó)家主體而言，稱為財(cái)政。就金融主體而言，稱為財(cái)經(jīng)。就工商公司主體而言，稱為財(cái)務(wù)。公司制是最能體現(xiàn)當(dāng)代公司制度基本特性組織形式。財(cái)務(wù)涉及財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系兩個(gè)方面內(nèi)容。公司財(cái)務(wù)關(guān)系可分為a公司與投資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系。b公司與受資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系。c公司與債權(quán)人財(cái)務(wù)關(guān)系，形成“欠人”財(cái)務(wù)關(guān)系。d公司與債務(wù)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系，形成“人欠”財(cái)務(wù)關(guān)系。E公司與國(guó)家、公司內(nèi)部、勞動(dòng)者之間財(cái)務(wù)關(guān)系。協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)利益分派中所發(fā)生得沖突則是財(cái)務(wù)管理必要構(gòu)成內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理就是人門運(yùn)用一定技術(shù)和辦法，遵循國(guó)家法規(guī)政策和各種契約關(guān)系，組織和控制公司資金活動(dòng)（財(cái)務(wù)活動(dòng)），協(xié)調(diào)和理順公司和各個(gè)方面財(cái)務(wù)關(guān)系一項(xiàng)管理工作。（名詞解釋、重點(diǎn)）財(cái)務(wù)關(guān)系特點(diǎn)：a財(cái)務(wù)管理實(shí)質(zhì)是價(jià)值管理。財(cái)務(wù)管理側(cè)重于價(jià)值管理，即在物和人管理活動(dòng)中所涉及到價(jià)值方面管理，都屬于財(cái)務(wù)管理范疇。B財(cái)務(wù)管理價(jià)值管理主線是資金管理。C財(cái)務(wù)管理是公司管理中心。財(cái)務(wù)管理是中心，價(jià)值管理是實(shí)質(zhì)，資金管理是主線。財(cái)務(wù)管理制度指財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中德各種制度、各個(gè)組織機(jī)構(gòu)、各種運(yùn)營(yíng)方式集合。（名詞解釋、重點(diǎn)）運(yùn)營(yíng)方式涉及“行政干預(yù)”運(yùn)營(yíng)方式；“市場(chǎng)機(jī)制”運(yùn)營(yíng)方式；混合式運(yùn)營(yíng)方式。財(cái)務(wù)管理最基本問(wèn)題是財(cái)務(wù)管理主體（誰(shuí)理財(cái)）和財(cái)務(wù)管理目的（財(cái)務(wù)主體實(shí)現(xiàn)什么目)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容（管理什么）財(cái)務(wù)管理辦法（怎么管理），這三方面是內(nèi)容體系基本。財(cái)務(wù)目的對(duì)理財(cái)主體起著制約、導(dǎo)向、勉勵(lì)作用。所有者視為資本經(jīng)營(yíng)者，目是使資本增值并獲利，所有者財(cái)務(wù)目的是所有者權(quán)益增值保值。經(jīng)營(yíng)者可視為資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，它財(cái)務(wù)目的是保證利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)。財(cái)務(wù)經(jīng)理可視為貨幣經(jīng)營(yíng)者，它財(cái)務(wù)目的是保證明現(xiàn)鈔票流量良性循環(huán)。國(guó)內(nèi)公司財(cái)務(wù)目的是公司價(jià)值最大化。財(cái)務(wù)管理內(nèi)容為籌資、投資、損益及分派?；I資管理就是對(duì)負(fù)債和所有者權(quán)益兩個(gè)財(cái)務(wù)要素管理。投資管理則是對(duì)資產(chǎn)這一財(cái)務(wù)要素管理。損益及分派管理體現(xiàn)對(duì)收入、費(fèi)用、利潤(rùn)（含利潤(rùn)分派）三個(gè)動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)要素管理。系統(tǒng)論是研究系統(tǒng)特性并研究其運(yùn)營(yíng)規(guī)律。財(cái)務(wù)管理基本辦法既要堅(jiān)持系統(tǒng)論辦法，又要堅(jiān)持財(cái)務(wù)系統(tǒng)是人造系統(tǒng)、開(kāi)放系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)系統(tǒng)觀點(diǎn)，充分發(fā)揮人主觀能動(dòng)性，積極開(kāi)辟多遠(yuǎn)籌資渠道和投資途徑，并隨著時(shí)序變化而采用不同對(duì)策。財(cái)務(wù)管理要有整體觀點(diǎn)和層次性觀點(diǎn)。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)為基本理論指引。金融學(xué)理念為思想指引。管理學(xué)理論為辦法論指引。財(cái)務(wù)管理整體上要與會(huì)計(jì)理論保持對(duì)稱和協(xié)同。籌資理論涉及：時(shí)間價(jià)值理論、資本構(gòu)造MM理論、資金成本理論、財(cái)務(wù)杠桿理論投資理論涉及：資本資產(chǎn)定價(jià)理論、投資組合理論、有效市場(chǎng)理論、投資風(fēng)險(xiǎn)理論、利潤(rùn)分派每股利潤(rùn)理論、勉勵(lì)政策理論。資金時(shí)間價(jià)值被以為是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下社會(huì)平均資金利潤(rùn)率，普通以國(guó)債利率為基準(zhǔn)。資金時(shí)間價(jià)值是一種增值。資金時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)為價(jià)值與時(shí)間關(guān)系，有一下內(nèi)容：A資金使用時(shí)間長(zhǎng)短B資金數(shù)量大小C資金周轉(zhuǎn)速度。這三者是財(cái)務(wù)管理籌資、投資實(shí)踐活動(dòng)必要優(yōu)先考慮前提。所謂現(xiàn)值指本金；所謂終值指本利和。年金指在相似間隔期收到或支出等額款項(xiàng)。分為：普通年金、預(yù)付年金、遞延年金、永續(xù)年金。投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值就是指投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得報(bào)酬，也就是投資收益多余或少于貨幣時(shí)間價(jià)值那某些。貨幣時(shí)間價(jià)值只能是正數(shù)，投資風(fēng)險(xiǎn)可為正數(shù)也可為負(fù)數(shù)。投資風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算環(huán)節(jié)A計(jì)算投資收益盼望值。B計(jì)算原則差和原則差率。C計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。D計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額。（重點(diǎn)、簡(jiǎn)答）市盈率指標(biāo)自身計(jì)算公式看，它體現(xiàn)為某項(xiàng)證劵投資回收年限。投資報(bào)酬率表白投資者投資額所獲得收益，它是市盈率倒數(shù)。比率分析法指計(jì)算各縣指標(biāo)之間相對(duì)數(shù)，將相對(duì)數(shù)進(jìn)行比較一種分析辦法。（名詞解釋、重點(diǎn)）兩種慣用綜合分析法為財(cái)務(wù)比率分析法和杜邦分析法。杜邦分析法是對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，通過(guò)幾種重要財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系，直觀、明了反映公司財(cái)務(wù)狀況。公司籌集資金規(guī)定：A認(rèn)真選取投資項(xiàng)目B合理擬定籌資額度C依法足額募集在資本D對(duì)的運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營(yíng)E科學(xué)掌握投資方向?；I資渠道有A國(guó)家資金B(yǎng)銀行信貸資金C非銀行金融機(jī)構(gòu)資金D其她法人單位資金E民間資金F公司內(nèi)部形成資金G境外資金。資金成本指公司從各個(gè)渠道籌措資金不能免費(fèi)使用，而要付出代價(jià)。（名詞解釋、重點(diǎn)）資金成本涉及資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。營(yíng)業(yè)杠桿指公司運(yùn)用固定成本提高稅前收益手段。（名詞解釋、重點(diǎn))財(cái)務(wù)杠桿指公司運(yùn)用債務(wù)成本習(xí)性而帶來(lái)額外營(yíng)業(yè)收入。（名詞解釋、重點(diǎn)）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是每股利潤(rùn)變動(dòng)率相稱于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率倍數(shù)。最佳資本構(gòu)造指公司在一定期期內(nèi)使其綜合資金成本最低，同步公司價(jià)值最大資本構(gòu)造。（名詞解釋、重點(diǎn)）擬定最佳資本構(gòu)造辦法有加權(quán)平均資金成本比較法和無(wú)差別分析法。存量調(diào)節(jié)指運(yùn)用公司既有資產(chǎn)規(guī)模下對(duì)現(xiàn)存自由資本與負(fù)債資本進(jìn)行構(gòu)造轉(zhuǎn)化、內(nèi)部重組，以實(shí)現(xiàn)資本構(gòu)造趨于合理。增量調(diào)節(jié)指通過(guò)追加或縮減資產(chǎn)數(shù)量來(lái)實(shí)現(xiàn)資本構(gòu)造合理。資本金制度指從國(guó)家對(duì)于資本金籌集、管理和核算以及所有者責(zé)權(quán)利等方面所作出法律規(guī)范。（名詞解釋、重點(diǎn)）國(guó)內(nèi)公司資本金確認(rèn)原則為實(shí)收資本與注冊(cè)資本一致。法定資本金又叫最低資本金，是指國(guó)家規(guī)定開(kāi)辦公司必要籌集最低資本金數(shù)額?？萍奸_(kāi)發(fā)公司人命幣10萬(wàn)元。股票是指股份有限公司為籌集主權(quán)資本而發(fā)行有價(jià)證券，是股東擁有公司股份憑證。股票重要特性：A資產(chǎn)權(quán)利享有性B價(jià)值不可兌現(xiàn)性C收益波動(dòng)性D市場(chǎng)流動(dòng)性E價(jià)格起伏性。優(yōu)先股在獲得公司剩余財(cái)產(chǎn)和股利時(shí)具備優(yōu)先性。按投資主體不同可分為國(guó)家股、法人股、外資股、個(gè)人股。設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)發(fā)行股票條件A生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策B發(fā)行普通股限于一種，同股同權(quán)C發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股本不少于總股本35%D發(fā)起人認(rèn)購(gòu)某些不少于人民幣3000萬(wàn)元E向公眾發(fā)行不少于25%職工認(rèn)購(gòu)不超過(guò)社會(huì)25%超過(guò)4億，公眾可調(diào)節(jié)，但不少于10%F發(fā)起人近三年無(wú)重大違法行為G證劵委規(guī)定其她條件。股票發(fā)行審查制度為注冊(cè)制（形式審查制）和核準(zhǔn)制（實(shí)質(zhì)審查制）國(guó)內(nèi)股票發(fā)行方式可概括為兩大類三種。兩大類為發(fā)行與否公開(kāi)分為公開(kāi)間接發(fā)行和不公開(kāi)直接發(fā)行。三種是依照實(shí)際狀況分為定向募集發(fā)行、原股東優(yōu)先配售和公開(kāi)發(fā)行。股票發(fā)行價(jià)格有等價(jià)、時(shí)價(jià)、中間價(jià)。國(guó)內(nèi)不容許折價(jià)發(fā)行。所有者權(quán)益在數(shù)量上等于公司所有資產(chǎn)凈額減去所有負(fù)債后余額，即公司凈資產(chǎn)數(shù)額。商業(yè)信用籌資長(zhǎng)處：A限制條件少B籌資速度較快C籌資成本較低D籌資彈性較大商業(yè)信用籌資缺陷：A資金運(yùn)用時(shí)間較短B籌資風(fēng)險(xiǎn)較大。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定也稱為限額循環(huán)周轉(zhuǎn)證，是銀行具備法律義務(wù)承諾提供不超過(guò)某一最高限額貸款協(xié)定。（名詞解釋、重點(diǎn)）短期融資券，又稱為商業(yè)票據(jù)、短期借據(jù)、商業(yè)本票，它是一種由規(guī)模大、名聲響、信譽(yù)卓著公司在公開(kāi)市場(chǎng)上發(fā)行一種無(wú)擔(dān)保本票，是一種新興籌集資金方式。短期融資券長(zhǎng)處：A籌資成本低B能提高公司信譽(yù)C可減輕公司財(cái)務(wù)工作量D經(jīng)紀(jì)人有也許提供有價(jià)值建議。長(zhǎng)期借款籌資長(zhǎng)處：A籌資速度快B借款成本較低C借款彈性較大D具備財(cái)務(wù)杠桿作用。長(zhǎng)期借款籌資缺陷：A財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大B限制條款較多C籌資數(shù)量有限。債券特性：A是一種債權(quán)債務(wù)憑證B利息固定C償還期限明確D再分派和求償上具備優(yōu)先權(quán)利E不影響公司控制權(quán)?？赊D(zhuǎn)換公司債券指依照公司債券募集辦法規(guī)定，債券持有人將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票。股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元。有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額不少于6000萬(wàn)元。合計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)40%債券發(fā)行有等價(jià)、折價(jià)、溢價(jià)發(fā)行三種。債券長(zhǎng)處：A資金成本較低B保障控股權(quán)C財(cái)務(wù)杠桿作用優(yōu)限。公司投資原則有A堅(jiān)持投資項(xiàng)目可行性分析B投資組合與籌資組合相適應(yīng)C投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)均衡。有效市場(chǎng)理論基本思想可歸納為：證券市場(chǎng)上交易者如果依照獲得一組信息而無(wú)法獲得額外收益，那么就可以為資我市場(chǎng)是有效。有效市場(chǎng)理論三種形態(tài)：弱有效市場(chǎng)、中強(qiáng)式有效市場(chǎng)和強(qiáng)式有效市場(chǎng)。信息不對(duì)稱指上市公司董事長(zhǎng)和管理者投資者和管理者掌握信息不均衡。投資風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)兩種那個(gè)風(fēng)險(xiǎn)各構(gòu)成。風(fēng)險(xiǎn)限度大小不等通過(guò)投資組合可分散。按期權(quán)擁有者選取行為可劃分為擇購(gòu)權(quán)和擇售權(quán)。“將來(lái)某一天”稱為執(zhí)行日和到期日，執(zhí)行日可劃分為歐式和美式，美式可在之前任一天，歐式只能在那一天。共同點(diǎn)過(guò)期作廢。貨幣資金特點(diǎn)：A流動(dòng)性最強(qiáng)，具備普遍可接受性B收益最低C波動(dòng)性公司持有貨幣動(dòng)機(jī)：A交易性動(dòng)機(jī)，涉及購(gòu)買原材料、支付工資、繳納稅金B(yǎng)防止性動(dòng)機(jī)貨幣資金管理目就是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間做出恰當(dāng)選取。貨幣需求量預(yù)測(cè)：A鈔票收支法B調(diào)節(jié)凈損益法C銷售比例法D成本費(fèi)用比例法成本分析為占用成本、管理成本、短缺成本債權(quán)資產(chǎn)指公司采用賒銷方式對(duì)外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成性質(zhì)上屬于公司債權(quán)應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。采用應(yīng)收賬款因素：A迫于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)需要B為了減輕存貨積壓。應(yīng)收賬款信用政策成本費(fèi)用涉及：A財(cái)務(wù)成本B管理費(fèi)用C壞賬損失。信用政策指公司關(guān)于應(yīng)收賬款等管理或控制方面原則性規(guī)定，涉及信用原則和信用條件兩方面。信用原則指公司樂(lè)意向客戶提供商業(yè)信用所規(guī)定關(guān)于客戶信用狀況方面最低原則。公司在制定信用原則時(shí)應(yīng)進(jìn)行“成本-效益”分析5C評(píng)估法：品德、能力、資本、抵押品、條件信用級(jí)別評(píng)價(jià)法依照客戶應(yīng)收賬款也許發(fā)生壞賬率劃分級(jí)別。信用額度事實(shí)上代表公司對(duì)客戶樂(lè)意承擔(dān)最高風(fēng)險(xiǎn)。信用條件是銷貨人對(duì)付款時(shí)間和鈔票折扣所作出詳細(xì)規(guī)定，它涉及折扣率、折扣期、信用期限。三種悲觀后果A占用應(yīng)收賬款上資金增長(zhǎng)，也增長(zhǎng)了機(jī)會(huì)成本B增長(zhǎng)收賬費(fèi)用C增長(zhǎng)了壞賬損失也許。供應(yīng)間隔系數(shù)是庫(kù)存原材料資金平均占用額與最高占用額比例。A類品種5-10%，資金60-80%B20-30%15-30%C60-70%5-15%鈔票流量指與固定資產(chǎn)投資決策關(guān)于鈔票流入和鈔票流出數(shù)量，它是評(píng)價(jià)投資方案與否可行時(shí)必要事先計(jì)算基本指標(biāo)。鈔票流量構(gòu)成：A初始鈔票流量B營(yíng)業(yè)鈔票流量固定資產(chǎn)折舊辦法：A使用年限法B加速折舊法（雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法、余額遞減法）C工作時(shí)間法最佳更新期：固定資產(chǎn)年平均成本達(dá)到最低時(shí)那個(gè)時(shí)點(diǎn)無(wú)形資產(chǎn)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)構(gòu)成短期有價(jià)證券特點(diǎn)：A變現(xiàn)能力強(qiáng)B有一定風(fēng)險(xiǎn)C價(jià)格有一定波動(dòng)性。證券投資風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、拒付風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)短期有價(jià)證券形式：國(guó)庫(kù)券、地方政府機(jī)構(gòu)證券、公司證券股票投資風(fēng)險(xiǎn)：A利率風(fēng)險(xiǎn)B物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)C公司風(fēng)險(xiǎn)D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E政策風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)交易是一種合約買賣，該合約賦予買方在到期日或之前任何時(shí)候以合約規(guī)定價(jià)格向賣方購(gòu)入或出售一定數(shù)量某種商品權(quán)利。期權(quán)價(jià)值有內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值構(gòu)成成本費(fèi)用是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生資產(chǎn)耗損。成本費(fèi)用涉及：A直接費(fèi)用B間接費(fèi)用C期間費(fèi)用(工業(yè)公司期間費(fèi)用涉及管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和產(chǎn)品銷售費(fèi)用）加強(qiáng)成本控制必要健全基本工作，有效成本控制必要以健全基本工作為前提。A建立完整原始記錄制度B健全驗(yàn)收制度C健全定額管理制度。目的成本指依照預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售收入扣除目的利潤(rùn)計(jì)算出來(lái)成本，它是目的管理思想在成本管理工作中應(yīng)用產(chǎn)物。責(zé)任成本指詳細(xì)責(zé)任單位為對(duì)象，以期其承當(dāng)責(zé)任為范疇所歸集成本，也就是特定責(zé)任中心所有可控成本。彈性預(yù)算指公司在不能精確預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)量狀況下，依照本量利之間有規(guī)律數(shù)量關(guān)系，按照一系列業(yè)務(wù)水平編制有伸縮性預(yù)算。目的利潤(rùn)特點(diǎn)：A可行性B科學(xué)性C勉勵(lì)性D統(tǒng)一性實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)單項(xiàng)對(duì)策：A增長(zhǎng)銷售數(shù)量或銷售金額B提高銷售價(jià)格C減少單位變動(dòng)成本D減少固定成本。利潤(rùn)非配一半程序：A被沒(méi)收財(cái)務(wù)損失，支付各項(xiàng)稅收滯納金和罰款B彌補(bǔ)此前年度虧損C提取法定盈余公積D提取公益金E向投資者分派利潤(rùn)股利政策是關(guān)于股份有限公司勉勵(lì)與否發(fā)放、發(fā)放多少和何時(shí)發(fā)放等問(wèn)題方針和政策。勉勵(lì)政策理論涉及A勉勵(lì)無(wú)關(guān)論B股利有關(guān)論股份公司慣用股利政策：A剩余股利政策B固定或持續(xù)增長(zhǎng)股利政策C固定勉勵(lì)支付率政策D低正常股利加額外股利政策股利支付方式：鈔票股利、財(cái)產(chǎn)股利、負(fù)債股利、股票股利資本擴(kuò)張與資本收縮以資本效率優(yōu)先原則為根據(jù)。公司兼并形式：入股式、承擔(dān)責(zé)任式、購(gòu)買式、采用資本重組方式、由出資者授權(quán)公司收購(gòu)指采用市場(chǎng)行為對(duì)某一公司實(shí)行兼并一種方式。按照普通收購(gòu)含義，是指一家公司出資購(gòu)買另一家公司資產(chǎn)或股權(quán)，從而獲得對(duì)該公司資本實(shí)際控制權(quán)。公司收購(gòu)方式：通過(guò)協(xié)商或競(jìng)價(jià)、通過(guò)購(gòu)買某公司股票、通過(guò)將我司股票發(fā)行給另一種公司資本所有者，以獲得對(duì)該公司資產(chǎn)和負(fù)債，并喪失法人實(shí)體地位。剝離動(dòng)因：A變化公