2023中國電力改革20大趨勢

20：2023.052023202320大趨勢/PAGE34目錄...6第一章2015年以來電力市場化改革的總體思路和進(jìn)展 9“管住中間放開兩建立和完善輸配電價(jià)體系理順電價(jià)形成機(jī)制 9循序漸進(jìn)省級(jí)電力市場化進(jìn)程的個(gè)組成部分 10經(jīng)營性用戶全面參與交建設(shè)批發(fā)與零售兩級(jí)市場擴(kuò)展發(fā)用電雙方交易主體 12更廣地域內(nèi)的電力流動(dòng)省間與區(qū)域電力市場 132021–2022年電力市場化改革重點(diǎn) 142023–2025年電力市場化改革趨勢展望 14第二章中長期電力交易 16中長期市場將迎來更多市場主體交占比維持高位交易總量快速增長 16煤電繼續(xù)發(fā)揮價(jià)格基石作用未來電價(jià)將持續(xù)反映新能源占比的變化 17優(yōu)先發(fā)電電源逐入與煤電機(jī)組同場競資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加 19多年合約機(jī)制有望進(jìn)一步完逐漸成為可再生項(xiàng)目主要風(fēng)控手段一 20作為與現(xiàn)貨市場銜接的必然手段中長期分時(shí)段交易將進(jìn)一步推廣 21第三章現(xiàn)貨電力交易 23現(xiàn)貨市場加速推進(jìn)預(yù)期十四五期間省級(jí)市場全面建成 23現(xiàn)貨市場限價(jià)將逐步放松但其對(duì)中長期價(jià)格傳導(dǎo)作用仍然受限 2527儲(chǔ)能邁出參與現(xiàn)貨市場第一但其收益恐難達(dá)到理論預(yù)期水平 28第四章零售市場 29隨著工商業(yè)用戶全面入市電網(wǎng)代理購電逐步退出售電公司將迎來更大市場 29售電公“洗牌持續(xù)短期內(nèi)發(fā)售一體企業(yè)優(yōu)勢維長期看風(fēng)控和客服務(wù)是核心競爭力 30電力零售套餐開始體現(xiàn)差異化設(shè)更好滿足用戶對(duì)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好 31第五章輔助服務(wù)市場 32新“兩個(gè)細(xì)則呼應(yīng)新型電力系統(tǒng)建設(shè)新增適應(yīng)新能源發(fā)展的輔助服務(wù)品種 32調(diào)峰輔助服務(wù)融入現(xiàn)貨市場調(diào)頻備用輔助服務(wù)市場化發(fā)展其他輔助服務(wù)品種補(bǔ)償機(jī)制優(yōu)化調(diào)整 33輔助服務(wù)供給主體擴(kuò)維服務(wù)成本開始向下游傳導(dǎo) 35輔助服務(wù)市場利好新型儲(chǔ)能但難以成為其主要收入來源 36第六章容量市場與容量補(bǔ)償機(jī)制 37容量機(jī)制從目前少數(shù)省份起將進(jìn)一步優(yōu)先覆蓋新能源比例較高且現(xiàn)貨市場連續(xù)試運(yùn)行的省份 37短期內(nèi)基于容量成本的行政定價(jià)仍會(huì)是容量機(jī)制主有望進(jìn)一步分時(shí)段細(xì)化 38第七章輸配電價(jià)格機(jī)制 40多種儲(chǔ)能資產(chǎn)或?qū)⒅匦录{入成本核算范圍輸配電價(jià)繼續(xù)下探空間有限 40增量配網(wǎng)進(jìn)展速度不及預(yù)期微電網(wǎng)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體項(xiàng)目或?qū)⒊蔀榕潆姌I(yè)務(wù)發(fā)展改革新渠道 42參考文獻(xiàn) 44言 加行2002年發(fā)布的592020年20302060402021102022120302021到202220252030青海省在2030圖表ES2023-2025年中國電力市場化改革的20大趨勢總結(jié)市場量市場期01中長期市場將迎來更多市場主體，交易占比維持高位，交易總量快速增長02煤電繼續(xù)發(fā)揮價(jià)格基石作用，未來電價(jià)將持續(xù)反映新能源占比的變化03優(yōu)先發(fā)電電源逐步入市，與煤電機(jī)組同場競爭，資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加04多年合約機(jī)制有望進(jìn)一步完善，逐漸成為可再生項(xiàng)目主要風(fēng)控手段之一05作為與現(xiàn)貨市場銜接的必然手段，中長期分時(shí)段交易將進(jìn)一步推廣現(xiàn)貨市場06現(xiàn)貨市場加速推進(jìn)，預(yù)期十四五期間省級(jí)市場全面建成07現(xiàn)貨市場限價(jià)將逐步放松，但其對(duì)中長期價(jià)格傳導(dǎo)作用仍然受限08省間與區(qū)域現(xiàn)貨市場初見雛形，有望進(jìn)一步促進(jìn)可再生消納并逐步打通省間價(jià)格壁壘09儲(chǔ)能邁出參與現(xiàn)貨市場第一步，但其收益恐難達(dá)到理論預(yù)期水平零售市場10隨著工商業(yè)用戶全面入市、電網(wǎng)代理購電逐步退出，售電公司將迎來更大市場11爭力12電力零售套餐開始體現(xiàn)差異化設(shè)計(jì)，更好滿足用戶對(duì)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好輔助服務(wù)市場13新版“兩個(gè)細(xì)則”呼應(yīng)新型電力系統(tǒng)建設(shè)，新增適應(yīng)新能源發(fā)展的輔助服務(wù)品種14機(jī)制優(yōu)化調(diào)整15輔助服務(wù)供給主體擴(kuò)維，服務(wù)成本開始向下游傳導(dǎo)16輔助服務(wù)市場利好新型儲(chǔ)能，但難以成為其主要收入來源容量市場17運(yùn)行的省份18短期內(nèi)基于容量成本的行政定價(jià)仍會(huì)是容量機(jī)制的主流，且有望進(jìn)一步分時(shí)段細(xì)化輸配電價(jià)格機(jī)制19多種儲(chǔ)能資產(chǎn)或?qū)⒅匦录{入成本核算范圍，輸配電價(jià)繼續(xù)下探空間有限20渠道章 電市場化改總2002920152015（圖表（圖表圖表1輸配電價(jià)改革進(jìn)程貴州、寧夏南、貴州、寧夏

4海南、甘肅、青海、新疆

2020–2022第二監(jiān)管周期省級(jí)輸配電價(jià)核定完成第二監(jiān)管周期省級(jí)江蘇 江 建 東、河南2014 2015 2016.3江蘇 江 建 東、河南

“電改”啟動(dòng)

四川、重慶、廣東、廣西、

配電價(jià)核定

開始制度化運(yùn)行來源：落基山研究所圖表2工商業(yè)電價(jià)順價(jià)模式示意圖發(fā)電側(cè)

輸配電側(cè)

用電側(cè)上網(wǎng)電價(jià) 通過市場交易形成歸屬發(fā)電廠收入來源：落基山研究所

輸配電價(jià) 政府核定歸屬電網(wǎng)公司收入

政及附加金 政府核定

銷售電價(jià)組成部分確定用戶支付價(jià)格循序漸進(jìn)：省級(jí)電力市場化進(jìn)程的五個(gè)組成部分（如圖表。電力中長期交易從多日到多年尺度的電能量交易，以年度和月度交易為主電力現(xiàn)貨交易包括日前和日內(nèi)電能量交易，兩批共14個(gè)省級(jí)試點(diǎn)，正向全國推廣調(diào)峰輔助服務(wù)市場針對(duì)日內(nèi)調(diào)峰設(shè)計(jì)，逐步向現(xiàn)貨市場和調(diào)節(jié)型容量市場轉(zhuǎn)變輔助服務(wù)市場（除調(diào)峰外）面向調(diào)頻、備用、無功補(bǔ)償、靈活爬坡、轉(zhuǎn)動(dòng)慣量等輔助服務(wù)品種輔助服務(wù)電能量圖表3 國內(nèi)省電力市場電力中長期交易從多日到多年尺度的電能量交易，以年度和月度交易為主電力現(xiàn)貨交易包括日前和日內(nèi)電能量交易，兩批共14個(gè)省級(jí)試點(diǎn)，正向全國推廣調(diào)峰輔助服務(wù)市場針對(duì)日內(nèi)調(diào)峰設(shè)計(jì)，逐步向現(xiàn)貨市場和調(diào)節(jié)型容量市場轉(zhuǎn)變輔助服務(wù)市場（除調(diào)峰外）面向調(diào)頻、備用、無功補(bǔ)償、靈活爬坡、轉(zhuǎn)動(dòng)慣量等輔助服務(wù)品種輔助服務(wù)電能量容量容量補(bǔ)償機(jī)制/容量市場容量容量補(bǔ)償機(jī)制/容量市場維持系統(tǒng)充裕度，激勵(lì)可用發(fā)電容量，提高電力供應(yīng)韌性來源：落基山研究所/15968（圖表。圖4 電力現(xiàn)貨市場建設(shè)進(jìn)程啟動(dòng)現(xiàn)貨市場試運(yùn)行的試點(diǎn)東起步）啟動(dòng)現(xiàn)貨市場試運(yùn)行的試點(diǎn)

建設(shè)啟動(dòng)點(diǎn)（6）遼寧、河南、湖北

非試點(diǎn)省份（7+）江西、冀南、黑龍江等海、2017.8

2018.8

2021.5

2022首次電力現(xiàn)貨交易結(jié)算運(yùn)行首次電力現(xiàn)貨交易結(jié)算運(yùn)行川、甘肅西、山東、福建、四

）實(shí)施了國內(nèi)來源：落基山研究所調(diào)峰輔助服務(wù)市場（組以激勵(lì)火電機(jī)組進(jìn)行深度調(diào)峰改造。（二次調(diào)頻（二次調(diào)頻i在（圖表。圖表5電市批發(fā)發(fā)電廠電市批發(fā)來源：落基山研究所

售電公司

電力大用戶 電市場電市場售經(jīng)營性。2015更廣地域內(nèi)的電力流動(dòng)：省間與區(qū)域電力市場（圖表。全國國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)省間電能量交易南網(wǎng)經(jīng)營區(qū)區(qū)域輔助服務(wù)市場南方區(qū)域市場區(qū)域省級(jí)……備用市場調(diào)峰市場國網(wǎng)省間電力現(xiàn)貨市場中長期電量市場化交易圖表6 省間電力市全國國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)省間電能量交易南網(wǎng)經(jīng)營區(qū)區(qū)域輔助服務(wù)市場南方區(qū)域市場區(qū)域省級(jí)……備用市場調(diào)峰市場國網(wǎng)省間電力現(xiàn)貨市場中長期電量市場化交易中長期現(xiàn)貨調(diào)峰調(diào)頻備用省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場來源：落基山研究所省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場省級(jí)電力市場（國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)南網(wǎng)經(jīng)營區(qū)。2021–2022年電力市場化改革重點(diǎn)2021年至202220252030年基本建成8個(gè)現(xiàn)貨試行》2021年試行了基礎(chǔ)。2023-2025年電力市場化改革趨勢展望到20252023-2025年間的主要發(fā)展中長期電力交易/電力零售輔助服務(wù)市場容量輸配電二章 長電易2023,190%90%。2022年提出建立:1.57燃煤發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)/基準(zhǔn)價(jià)0.6（（/kWh）0.4

上網(wǎng)電價(jià)浮動(dòng)上限 上網(wǎng)電價(jià)浮動(dòng)下

中長期年度成交均價(jià)0.30.20.1

2020年起取消燃煤發(fā)電“價(jià)”電價(jià)確取消燃煤發(fā)電“

2021現(xiàn)貨市場連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行現(xiàn)貨市場0 2018 2019 2020

2022 年份來源：廣東省發(fā)改委，廣東電力交易中心，落基山研究所3-5含碳成本2030（區(qū)2030（區(qū)保障消納+2022.2元/kW2顯著低2023在2021年（深圳202022年25O為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)LCOEadditionaitOE（（2022山西分時(shí)段交易山西2022年已經(jīng)開展中長期分時(shí)段交易，這是一種與電力現(xiàn)貨市場不間斷結(jié)算試運(yùn)行一體協(xié)調(diào)的中長期交易機(jī)2424個(gè)24電量依次組合形成的階梯式曲線即為中長期交易曲線。進(jìn)行交易自由調(diào)節(jié)各時(shí)段合同電量。廣東分時(shí)段交易20221236242424來源：山西電力交易中心，廣東電力交易中心，落基山研究所章 現(xiàn)電易2022220222022年2022年一季202325征求意見稿個(gè)（區(qū)（8批次省份進(jìn)展特點(diǎn)第一批山東長周期連續(xù)試運(yùn)行新能源10%的電量以“報(bào)量不報(bào)價(jià)”的方式參與，被動(dòng)接受市場ii第一批山西2022年全年連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行交易方式開展需求響應(yīng)第一批蒙西2022年6月起連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行節(jié)點(diǎn)加權(quán)平均價(jià)作為參考結(jié)算點(diǎn)電價(jià)。第一批廣東2022年全年連續(xù)結(jié)算試運(yùn)行服務(wù)分開獨(dú)立出清第二批江蘇2022年先后完成三次模擬試運(yùn)行及三次結(jié)算試運(yùn)行試運(yùn)行期間日均現(xiàn)貨出清電量約10億千瓦時(shí)，度電最高價(jià)1.5元，度電最低價(jià)0.1元新型儲(chǔ)能系統(tǒng)指除抽水蓄能以外的其他所有儲(chǔ)能批次省份進(jìn)展特點(diǎn)第二批河南2022年11月，完成第一次短周期結(jié)算試運(yùn)行累計(jì)出清電量35.66所上漲第二批湖北2022年11月，完成第一次短周期結(jié)算試運(yùn)行市場化機(jī)組日均出清電量4.06來源：各省能源局，落基山研究所（。圖表9 2022年國內(nèi)分現(xiàn)貨市場報(bào)價(jià)價(jià)格帽國網(wǎng)省間 10,000南網(wǎng)區(qū)域 1,500蒙西 5,000山西 1,500山東 1,500廣東 1,500甘肅 6500國網(wǎng)省間 10,000南網(wǎng)區(qū)域 1,500蒙西 5,000山西 1,500山東 1,500廣東 1,500甘肅 650元/MWh來源：各省電力交易中心,落基山研究所90%10（如8920（如光伏帶來的鴨形曲線不明顯。圖表2022省份(/Wh)低價(jià)格最高價(jià)格最基準(zhǔn)價(jià)電基準(zhǔn)價(jià)浮比例均日內(nèi)谷差廣東556.5901481.3645322.87%195.4山西389.270150033217.25%504.8山東366.52-1001500394.9-7.19%415.3甘肅-河?xùn)|428.10800297.843.75%219.9甘肅-河西366.230800297.822.98%268.8蒙西-呼包東451.64-0.81891282.959.65%536.9蒙西-呼包西457.97-70.861785282.961.88%548.3省間631.9434.896015來源：蘭木達(dá)電力現(xiàn)貨，落基山研究所202111試行2022比均達(dá)到約9202260002783.190.87元/kWh41300元6000元/MWh52022年1571500元/MWh6此2022190預(yù)2022202281M1504MW2元/kWh。45-6元/kW是長期運(yùn)行模式。四章 零市場（20211439達(dá)到60000圖表市場交易電量 占比70006000電量（TWh）5000電量（TWh）40003000200010000

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023e

70%市場交易電量占全社會(huì)用電量比例60%市場交易電量占全社會(huì)用電量比例50%40%30%20%10%0來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)，落基山研究所202340%20和5%2025559541020211132022年26645202149894000（國餐固定價(jià)格套餐五章 輔助服市場2021年20212006重大的意義（如調(diào)頻等化發(fā)調(diào)（確定的固定補(bǔ)償方AGC調(diào)峰輔助服務(wù)將逐步與現(xiàn)貨市場并軌（（征求意見稿20242025年實(shí)現(xiàn)與調(diào)峰輔助服務(wù)的并軌。調(diào)頻、備用等輔助服務(wù)市場化進(jìn)程加快2022（如廣東二次調(diào)頻市場化比例較高（AGCAPC控制光伏等新能源調(diào)頻性能較差。70%70%20250元/M8,9區(qū)域備用輔助服務(wù)市場建設(shè)加速（20221.2100元/1050元/0元/11轉(zhuǎn)動(dòng)慣量、爬坡、無功補(bǔ)償?shù)容o助服務(wù)仍為補(bǔ)償形式，未來發(fā)展路徑不一20222025專欄2 需求響應(yīng)輔助服務(wù)年試行（10兆瓦以上.3M以上半年或年2022專專欄3 各區(qū)域輔助服務(wù)參體（0MW（0MW0M小時(shí)以上不低于30MW、最大調(diào)節(jié)能力不小于10MW，調(diào)節(jié)時(shí)長不少于1小時(shí)）都增加進(jìn)入?yún)⑴c輔助服務(wù)的范圍，調(diào)度層級(jí)上10MW35（。（補(bǔ)償費(fèi)用20220.792元/kWh0.396元/kWh；15元/元/10元/123以上1（的進(jìn)一步提高。六章 市補(bǔ)償機(jī)制14,15收取固定（圖表2至2020年間震蕩下探.220214361（20222020年2022圖表12風(fēng)電發(fā)電量占比 光伏發(fā)電量占比 煤電利用小時(shí)數(shù)60005000小時(shí)4000小時(shí)3000200010000

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

16%14%12%發(fā)電量占比10%發(fā)電量占比8%6%4%2%0來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)，落基山研究所2020091元/kW（含稅2023（圖表16圖表13（2023年起與原費(fèi)率對(duì)比冬（1和12月） 春（2?5月） 夏（6?8月） 秋（9?11月）原固定容量補(bǔ)償費(fèi)率0.0991元0.25 0.2 元/kWh0.15元/kWh0.10.050 01

234

567

891011121314151617181920212223小時(shí)來源：國網(wǎng)山東電力公司，落基山研究所2030年左右起專欄4調(diào)節(jié)容量市場發(fā)展趨勢專欄4調(diào)節(jié)容量市場發(fā)展趨勢14//調(diào)節(jié)容量市場激勵(lì)的是機(jī)組向下調(diào)節(jié)的能靈活性改造滯后的地區(qū)得到進(jìn)一步推廣。圖表14各省容量價(jià)格機(jī)制和調(diào)節(jié)容量輔助服務(wù)市場對(duì)比iii策發(fā)”建立目的市場主體容量價(jià)格機(jī)制/市場交易方式價(jià)格形成機(jī)制山東,2020.第最電價(jià)促進(jìn)發(fā)電機(jī)組收回容量成本省發(fā)改委核定，現(xiàn)行補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)為0.0991元/千瓦時(shí)（含稅）新版）廣東,2020.11電力市場容量補(bǔ)償費(fèi)用促進(jìn)市場化機(jī)組固定成本回收，保障電力系統(tǒng)長期容量的充裕性賣方：燃煤和燃?xì)獍l(fā)電機(jī)組買方：售電公司量按固定費(fèi)率收取容省能源局核定調(diào)節(jié)容量輔助服務(wù)市場云南,2022.12煤電調(diào)節(jié)容量市場疏導(dǎo)煤電企業(yè)成本，拓寬新能源配套儲(chǔ)能解決途徑賣方：煙煤無煙煤發(fā)電機(jī)組買方：風(fēng)電和光伏電站定容量的40%參與交的風(fēng)光電站購買買賣雙方在220/千±30%90%結(jié)算華北電網(wǎng)（京津,2021.1018調(diào)峰容量市場促進(jìn)火電靈活性改造，促進(jìn)新能源消納賣方：火電機(jī)組市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)核定申報(bào)價(jià)格上下限，賣方在價(jià)格區(qū)間內(nèi)單邊競價(jià)形成邊際出清價(jià)甘肅,2022.19調(diào)峰容量市場交易補(bǔ)償火電機(jī)組靈活性改造成本和電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能投資建設(shè)成本賣方：火電機(jī)組，電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能西北電網(wǎng),2022.120靈活調(diào)節(jié)