會(huì)計(jì)學(xué)課件：股權(quán)投資

股權(quán)投資

Equityinvestment

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學(xué)習(xí)目標(biāo)1.掌握：交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)的核算方法；長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算的成本法。2.理解：交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)規(guī)則的來(lái)歷；權(quán)益法的設(shè)計(jì)思路。3.了解：長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)算方法。3

引言本章扼要講解《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》中所規(guī)定的股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理規(guī)則。這兩份準(zhǔn)則主要是借鑒《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并的財(cái)務(wù)報(bào)表和單個(gè)的財(cái)報(bào)表》（ConsolidatedandSeparateFinancialStatements）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資》（InvestmentsinAssociates）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——在合資企業(yè)中的權(quán)益》（InterestsinJointVentures）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》（FinancialInstruments：RecognitionandMeasurement）制定而成的。由于國(guó)際準(zhǔn)則原文中存在缺乏理論依據(jù)乃至缺乏合理邏輯的問(wèn)題，因此導(dǎo)致我國(guó)的會(huì)計(jì)管理工作者在這一領(lǐng)域多有困擾。故有必要對(duì)之予以辯證分析。因此，本章擬著重從正反兩方面對(duì)現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)這些問(wèn)題采取啟而不發(fā)的態(tài)度，冀望引起讀者的深入思考。本章所設(shè)專欄旨在引導(dǎo)讀者拓寬知識(shí)面，激發(fā)創(chuàng)造性思維。專欄內(nèi)容不作教學(xué)要求。4

8.1股權(quán)投資概述《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》要求，金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照管理層意圖（managementintention）劃分為四類按照規(guī)定的會(huì)計(jì)規(guī)則進(jìn)行處理：第一類是“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。其會(huì)計(jì)規(guī)則是：在資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入當(dāng)期損益。第二類是持有至到期投資。第三類是貸款及應(yīng)收款項(xiàng)。這兩類資產(chǎn)采用實(shí)際利率法以攤余成本計(jì)量。在會(huì)計(jì)期末還要考慮計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、貸款損失準(zhǔn)備或持有至到期投資減值準(zhǔn)備。第四類是“可供出售的金融資產(chǎn)”，其會(huì)計(jì)規(guī)則是：在資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入資本公積。上述第二類和第三類金融資產(chǎn)是債權(quán)。5

Continued第一類和第四類金融資產(chǎn)在期末一律以公允價(jià)值計(jì)量，這種思路就是域外教科書(shū)中所稱的“公允價(jià)值會(huì)計(jì)”（fairvalueaccounting），俗稱“盯市會(huì)計(jì)”（mark-to-marketaccounting）。所不同的是，第一類金融資產(chǎn)的調(diào)整額計(jì)入當(dāng)期損益，第四類的調(diào)整額計(jì)入資本公積而不計(jì)入當(dāng)期損益。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》要求，長(zhǎng)期股權(quán)投資在入賬后應(yīng)當(dāng)分別采用成本法（costmethod）或權(quán)益法（equitymethod）進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。不難看出，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》的調(diào)整范圍存在一定程度的重疊。如果某企業(yè)購(gòu)買了上市公司的股權(quán)且準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，那么它究竟該遵照哪一個(gè)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理呢？為什么分別針對(duì)短期持有的股權(quán)投資與長(zhǎng)期持有的股權(quán)投資設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)處理規(guī)則呢？對(duì)此，尚無(wú)合理解釋。這啟示人們，在借鑒域外規(guī)則時(shí)，宜采取質(zhì)疑的態(tài)度。6

【專欄8—1】金融工具什么是金融工具？對(duì)此尚無(wú)公認(rèn)的定義。金融工具（financialinstruments）在本質(zhì)上是一種合同，即交易各方根據(jù)預(yù)期轉(zhuǎn)移資金所簽訂的合同。金融工具可區(qū)分為原生工具（underlyinginsruments；或稱作“基礎(chǔ)工具”）和衍生工具（derivativeinstruments）。原生工具主要是指貨幣、外匯、存單、借款合同、債券、股票等貨幣及有價(jià)證券，一般是指利率或債務(wù)工具的價(jià)格、外匯匯率、股票價(jià)格或股票指數(shù)、商品期貨價(jià)格。衍生工具是基于原生工具所設(shè)計(jì)的合同，如遠(yuǎn)期合同（forwardcontracts；forward）、期貨（futurecontract；future）、期權(quán)（optioncontract；option）、互換（swapcontract；swap）等。對(duì)于金融工具的購(gòu)買方而言，該金融工具是其資產(chǎn)；對(duì)于金融工具的發(fā)行方而言，該金融工具是其負(fù)債或者其股東權(quán)益。7

Continued需要提醒讀者的是，不必試圖給《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》中所稱的“金融資產(chǎn)”和“金融負(fù)債”下一個(gè)妥貼的定義，原因在于，該準(zhǔn)則是拼湊而成的，并無(wú)完善的理論基礎(chǔ)。該準(zhǔn)則中所稱的“金融資產(chǎn)”和“金融負(fù)債”均為特指，與慣常的理解有所不同。前者主要是指企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)和對(duì)外放款所形成的債權(quán)（貸款及應(yīng)收款項(xiàng)）以及進(jìn)行證券投資所取得的股票、債券、基金等金融工具；后者主要是指企業(yè)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)或發(fā)行證券等業(yè)務(wù)所形成的債務(wù)（應(yīng)付款項(xiàng)）和所發(fā)行的股票、債券、基金等金融工具。現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金等不在準(zhǔn)則制定者的考慮之列。故而，讀者不必試圖把現(xiàn)金、銀行存款和貨幣資金等資產(chǎn)項(xiàng)目往“金融資產(chǎn)”的筐子里面裝，否則你很難解釋如何對(duì)銀行存款賬戶進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量或者以攤余成本計(jì)量。8

8.2交易性金融資產(chǎn)一、概述準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”（financialassetsatfairvaluethroughprofitorloss），要在資產(chǎn)負(fù)債表日將原賬面價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值，同時(shí)將調(diào)整額記入利潤(rùn)表。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其所持有的交易性金融資產(chǎn)(held-for-tradingfinancialassets)劃分為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”?！敖灰仔越鹑谫Y產(chǎn)”是指滿足下列條件之一的金融資產(chǎn)：①取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)，比如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。②屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理，比如企業(yè)基于其投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，將某些金融資產(chǎn)進(jìn)行組合從事短期獲利活動(dòng)。對(duì)于組合中的金融資產(chǎn)，應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量，并將其相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。③未用于套期保值目的的衍生工具，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。9

Continued企業(yè)可以把某些不符合“交易性金融資產(chǎn)”定義的金融資產(chǎn)指定為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。這主要是針對(duì)基金公司等金融機(jī)構(gòu)而言的，不感興趣者可以忽略而不會(huì)導(dǎo)致知識(shí)面上的任何損失。企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)；其他類金融資產(chǎn)也不能重分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。企業(yè)設(shè)“交易性金融資產(chǎn)”科目核算“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。該科目可按金融資產(chǎn)的類別和品種，下設(shè)“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”等明細(xì)科目?？颇科谀┙璺接囝~，反映企業(yè)持有的“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”的公允價(jià)值。10

Continued二、會(huì)計(jì)處理規(guī)則（一）入賬時(shí)的處理。企業(yè)取得的交易性金融資產(chǎn)，按其公允價(jià)值，借記“交易性金融資產(chǎn)——成本”科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用，借記“投資收益”科目，按已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，借記“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”科目。（二）取得股利和利息時(shí)的處理。交易性金融資產(chǎn)持有期間被投資方宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利，或在資產(chǎn)負(fù)債表日按分期付息、一次還本債券的票面利率計(jì)算的利息，借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸記“投資收益”科目。（三）期末盯市的處理。資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記“交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。11

Continued（四）出售時(shí)，將取得的價(jià)款與該金融資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入投資損益。按實(shí)際收到的金額借記“銀行存款”等科目，按賬面余額，注銷（即以相反方向記錄）“交易性金融資產(chǎn)”及其各明細(xì)科目，按其差額貸記或借記“投資收益”科目。同時(shí)，將原記載的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)到投資收益賬戶，借記或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。三、實(shí)務(wù)處理示例【例8—1】20#5年1月初，京都實(shí)業(yè)股份公司用閑置的銀行存款在證券市場(chǎng)購(gòu)入擬短期持有的正陽(yáng)科技股份公司的股票10000股，每股成交價(jià)100元。交易費(fèi)用略。（1）投資時(shí)的入賬分錄借：交易性金融資產(chǎn)——成本1000000

貸：銀行存款1000000（2）3月初，收到正陽(yáng)科技股票發(fā)放的現(xiàn)金股利，每股股利0.5元。借：銀行存款5000

貸：投資收益5000（3）6月30日，正陽(yáng)科技的股票市價(jià)飆升至收盤價(jià)每股180元。借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)800000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益80000012

Continued（4）8月初，企業(yè)將正陽(yáng)科技股票以每股190元全部售出。借：銀行存款1900000

貸：交易性金融資產(chǎn)——成本1000000

交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)800000

投資收益100000同時(shí)，將原記載的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)到投資收益賬戶。借：公允價(jià)值變動(dòng)損益800000

貸：投資收益800000【例8—2】20#5年1月初，京都實(shí)業(yè)股份公司用閑置的銀行存款在證券市場(chǎng)購(gòu)入擬短期持有的正陽(yáng)科技股份公司股票2萬(wàn)股，每股成交價(jià)100元。購(gòu)入前，已宣告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利為每股1元。另發(fā)生交易費(fèi)用300元。（1）投資時(shí)的入賬分錄借：交易性金融資產(chǎn)——成本1980000

投資收益300

應(yīng)收股利20000

貸：銀行存款200030013

Continued（2）1月中旬收到上述已經(jīng)宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利。借：銀行存款20000

貸：應(yīng)收股利20000（3）3月初，正陽(yáng)科技股票發(fā)放現(xiàn)金股利，每股股利0.5元。借：銀行存款10000

貸：投資收益10000（4）6月30日，正陽(yáng)科技的股票市價(jià)下跌至收盤價(jià)每股90元。借：公允價(jià)值變動(dòng)損益180000

貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)180000（5）今年8月，企業(yè)將正陽(yáng)科技股票以每股140元全部售出。借：銀行存款2800000

交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)180000

貸：交易性金融資產(chǎn)——成本1980000

投資收益1000000同時(shí)，將原記載的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)到投資收益賬戶。借：投資收益180000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益18000014

專欄8—2布里登與公允價(jià)值會(huì)計(jì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)，又稱盯市會(huì)計(jì)、現(xiàn)行價(jià)值會(huì)計(jì)（currentvalueaccounting）、現(xiàn)行成本會(huì)計(jì)（currentcostaccounting）、市場(chǎng)價(jià)值會(huì)計(jì)（marketvalueaccounting），主張以公允價(jià)值記載資產(chǎn)和負(fù)債。律師出身的美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SecuritiesExchangeCommission；SEC）主席布里登（RichardC.Breeden）是盯市會(huì)計(jì)的主推手。布里登曾協(xié)助布什總統(tǒng)處理美國(guó)80年代儲(chǔ)貸危機(jī)（savings&loanscrisis）的遺留問(wèn)題。他認(rèn)為，為了及時(shí)觀測(cè)金融機(jī)構(gòu)的證券投資的風(fēng)險(xiǎn)程度，有必要讓金融機(jī)構(gòu)以公允價(jià)值（最新市價(jià)價(jià)值）列報(bào)其證券投資，并將浮動(dòng)盈虧計(jì)入利潤(rùn)表。這就是后來(lái)的“交易性金融資產(chǎn)”的處理規(guī)則。后來(lái)，由于美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)聯(lián)邦財(cái)政部等機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈反對(duì)，布里登的設(shè)想有所改變，增加了“可供出售金融資產(chǎn)”的規(guī)則。參見(jiàn)專欄8—3。15

Continued四、報(bào)表列示與附注披露資產(chǎn)負(fù)債表上的“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目，是按照“交易性金融資產(chǎn)”總賬借方余額列報(bào)的。在報(bào)表附注中，按照以下格式披露相關(guān)信息：項(xiàng)目期末賬面價(jià)值年初賬面價(jià)值1．交易性債券投資2．交易性權(quán)益工具投資3．其他交易性金融資產(chǎn)4．指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)合計(jì)16

8.3可供出售金融資產(chǎn)一、基本概念可供出售金融資產(chǎn)（available-for-salefinancialassets），是美國(guó)證券市場(chǎng)上的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則所創(chuàng)設(shè)的概念，它就是一個(gè)“筐”的名字，裝到這個(gè)“筐”的證券投資的會(huì)計(jì)處理規(guī)則是“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入當(dāng)期資本公積”。對(duì)它的名稱切不可望文生義?？梢?jiàn)，經(jīng)過(guò)這么一番定義后，可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的相同點(diǎn)是二者均為公允價(jià)值會(huì)計(jì)（即在資產(chǎn)負(fù)債表日把資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值；不同點(diǎn)是，交易性金融資產(chǎn)的調(diào)整額記入利潤(rùn)表，而可供出售金融資產(chǎn)的調(diào)整額列入資本公積（而不列入利潤(rùn)表）。準(zhǔn)則允許企業(yè)根據(jù)“管理層意圖導(dǎo)向”（managementapproach）來(lái)選擇使用會(huì)計(jì)規(guī)則。實(shí)務(wù)工作者常常對(duì)此感到困惑。本節(jié)以股票投資為例來(lái)闡釋可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理規(guī)則。17

Continued二、主要會(huì)計(jì)處理規(guī)則企業(yè)設(shè)“可供出售金融資產(chǎn)”科目核算“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入當(dāng)期資本公積”的證券投資。該科目可按投資對(duì)象的類別和品種設(shè)“成本”、“公允價(jià)值變動(dòng)”等明細(xì)科目進(jìn)行核算。該科目的期末借方余額，反映的是企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。（一）入賬時(shí)的會(huì)計(jì)處理。可供出售金融資產(chǎn)的入賬價(jià)值，按照取得時(shí)所支付的全部對(duì)價(jià)確定。支付的價(jià)款中所包含的已宣告而尚未發(fā)放的債券利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。按其公允價(jià)值與交易費(fèi)用之和，借記“可供出售金融資產(chǎn)——成本”科目，按支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，借記“應(yīng)收股利”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目。18

Continued（二）資產(chǎn)負(fù)債表日的盯市處理。對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入“資本公積——公允價(jià)值變動(dòng)”科目（外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額除外）。資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“資本公積——公允價(jià)值變動(dòng)”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。（三）持有期間的現(xiàn)金股利的處理?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)的現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在被投資方宣告發(fā)放股利時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。（四）出售時(shí)的會(huì)計(jì)處理。應(yīng)將取得的價(jià)款與該金融資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入投資損益。同時(shí)，將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額對(duì)應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資損益。按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按其賬面余額，以相反方向記錄“可供出售金融資產(chǎn)”及其明細(xì)科目，以相反方向記錄“資本公積——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目。19

Continued三、實(shí)務(wù)處理示例【例8—3】北方電器股份公司20#1年5月6日支付10160000元（含交易費(fèi)用1萬(wàn)元，已宣告現(xiàn)金股利15萬(wàn)元）購(gòu)入江南制造股份公司發(fā)行的股票200萬(wàn)股，占該公司有表決權(quán)股份的0.5%。20#1年5月10日，收到投資時(shí)已宣告現(xiàn)金股利15萬(wàn)元。20#1年6月30日，該股票市價(jià)為每股5.2元。20#1年12月31日，該股票市價(jià)為每股4.8元。20#2年5月9日，江南制造股份公司宣告現(xiàn)金股利4000萬(wàn)元。20#2年5月13日，收到現(xiàn)金股利20萬(wàn)元。20#2年5月20日，北方電器股份公司以每股4.9元轉(zhuǎn)讓全部股票。20

Continued21

Continued《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》還允許企業(yè)將投資意圖不確定的債券投資列入“可供出售金融資產(chǎn)”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這意味著既要采用實(shí)際利率法以攤余成本計(jì)量，又要進(jìn)行盯市操作。其規(guī)則漏洞百出，邏輯不通。比較熟悉國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)管理層通常會(huì)明智地避免陷入此種困境。2009年發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)：金融工具》取消了將債券投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)的規(guī)則。22

專欄8—3令人費(fèi)解的“可供出售金融資產(chǎn)”既然所有的金融資產(chǎn)都是可供出售的，為什么還要單獨(dú)規(guī)定“可供出售”的金融資產(chǎn)呢？原來(lái)，這是美國(guó)資本市場(chǎng)上銀行業(yè)和證券業(yè)“斗法”的結(jié)果。美國(guó)證監(jiān)會(huì)主席布里登的本意是要求證監(jiān)會(huì)所管轄的公眾公司在會(huì)計(jì)報(bào)表中一律按照市價(jià)列報(bào)其證券投資，即全面推行“交易性金融資產(chǎn)”的處理規(guī)則。但盯市記賬本身是缺乏法律證據(jù)（原始憑證）的。交易性金融資產(chǎn)的規(guī)則導(dǎo)致資產(chǎn)和利潤(rùn)數(shù)字隨同證券市場(chǎng)行情而波動(dòng)，這勢(shì)必迫使企業(yè)管理當(dāng)局關(guān)注短期的業(yè)績(jī)波動(dòng)，干擾它們生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。因此，以美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘（AllenGreenspan）為代表的商業(yè)銀行業(yè)堅(jiān)決反對(duì)，他們擔(dān)心那樣的會(huì)計(jì)處理所導(dǎo)致的利潤(rùn)波動(dòng)會(huì)影響商業(yè)銀行發(fā)揮其授信職能。當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)制定美國(guó)證券市場(chǎng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FinancialAccountingStandardBoard；FASB）于是從中調(diào)停，設(shè)計(jì)出了一個(gè)新的項(xiàng)目——“可供出售金融資產(chǎn)”（availableforsalefinancialassets），其規(guī)則是“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)記入當(dāng)期資本公積”。這樣就一舉解決了證監(jiān)會(huì)和美聯(lián)儲(chǔ)的“面子”問(wèn)題：既推行了布里登所倡導(dǎo)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)規(guī)則，又打消了格里斯潘擔(dān)心利潤(rùn)表隨證券行情而波動(dòng)的顧慮。在本質(zhì)上，直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失往往是預(yù)期的好處或壞處而不是實(shí)際的收入或虧損。因此，其他資本公積缺乏法律證據(jù)的支持，通常是不能用于轉(zhuǎn)增資本（股本）的。23

Continued四、報(bào)表列示與附注披露資產(chǎn)負(fù)債表上的“可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)目，是按照“可供出售金融資產(chǎn)”總賬借方余額列報(bào)的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)：金融工具列報(bào)》在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行信息披露。24

8.4長(zhǎng)期股權(quán)投資《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》主要是借鑒《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并的財(cái)務(wù)報(bào)表和單個(gè)的財(cái)報(bào)表》（ConsolidatedandSeparateFinancialStatements）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資》（InvestmentsinAssociates）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——在合資企業(yè)中的權(quán)益》（InterestsinJointVentures）制定而成的。這些文件可從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)網(wǎng)站（）下載。企業(yè)設(shè)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目核算其長(zhǎng)期股權(quán)投資。25

8.4.1長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬價(jià)值的確定（一）支付現(xiàn)款取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。應(yīng)按實(shí)際支付的購(gòu)買價(jià)款（包括手續(xù)費(fèi)等必要支出）作為入賬價(jià)值，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“銀行存款”科目。（二）以發(fā)行權(quán)益性證券換股取得的，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為入賬價(jià)值，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“股本”、“資本公積——股本溢價(jià)”科目。企業(yè)無(wú)論以何種方式取得長(zhǎng)期股權(quán)投資，實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算，不作為取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。26

Continued【例8—4】天意商城股份公司于20#7年3月1日從證券市場(chǎng)購(gòu)入地王置業(yè)股份公司15％的股份，共計(jì)4000萬(wàn)股，實(shí)際支付價(jià)款9000萬(wàn)元。另外，在購(gòu)買過(guò)程中支付手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用200萬(wàn)元。地王置業(yè)股份公司已于20#7年2月3日宣告每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.3元，股權(quán)登記日至20#7年3月1日尚未公布。天意商城股份公司取得該部分股權(quán)后能夠?qū)Φ赝踔脴I(yè)股份公司的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)政策施加重大影響。其賬務(wù)處理如下。投資時(shí)，享有已宣告尚未派發(fā)的現(xiàn)金股利：4000÷10×0.3＝120（萬(wàn)元）。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資90800000

應(yīng)收股利1200000

貸：銀行存款92000000【例8—5】20#6年3月，高盛現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股份公司通過(guò)增發(fā)9000萬(wàn)股取得匯潤(rùn)肉聯(lián)有限公司30%的股權(quán)，該股份的公允價(jià)值（按增發(fā)前后的平均股價(jià)計(jì)算）為1.56億元。高盛現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股份公司為此支付了600萬(wàn)元的傭金和手續(xù)費(fèi)。發(fā)行股票換得長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，借：長(zhǎng)期股權(quán)投資156000000

貸：股本90000000

資本公積——股本溢價(jià)66000000支付傭金和手續(xù)費(fèi)時(shí)，借：資本公積——股本溢價(jià)6000000

貸：銀行存款600000027

8.4.2成本法準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬后，投資方應(yīng)當(dāng)根據(jù)其對(duì)被投資方的影響程度，分別采用成本法與權(quán)益法核算其長(zhǎng)期股權(quán)投資。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用成本法核算其持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y方實(shí)施控制（control）的權(quán)益性投資，以及其持有的對(duì)被投資方不具有控制、共同控制或重大影響且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資?！翱刂啤?，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。如果投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y方實(shí)施控制，則稱被投資方為其子公司。投資方應(yīng)當(dāng)將子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。投資方對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。成本法的要點(diǎn)有二：第一，初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資的代價(jià)（成本）記錄長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“銀行存款”等科目。第二，當(dāng)被投資方宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)，投資方把應(yīng)收數(shù)額確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。28

Continued成本法的要點(diǎn)有二：第一，初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資的代價(jià)（成本）記錄長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目，貸記“銀行存款”等科目。第二，當(dāng)被投資方宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)，投資方把應(yīng)收數(shù)額確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目。29

Continued【例8—7—1】東北制藥股份公司20#1年4月1日以每股價(jià)格12.12元購(gòu)入西南制藥股份公司股份50000股，占其有表決權(quán)資本的3%，并準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有。另支付相關(guān)稅費(fèi)3200元。初始投資成本＝50000×12.12＋3200＝609200元借：長(zhǎng)期股權(quán)投資609200

貸：銀行存款609200【例8—7—2】續(xù)上例。西南制藥股份公司于20#1年5月6日宣告分派上一年度的現(xiàn)金股利，每股0.2元。借：應(yīng)收股利（50000×0.2）10000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資1000030

8.4.3權(quán)益法準(zhǔn)則規(guī)定，投資方應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算其持有的能夠與其他合營(yíng)方一起對(duì)被投資方實(shí)施共同控制（jointcontrol）的權(quán)益性投資（即對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資），以及其持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y方施加重大影響（significantinfluence）的權(quán)益性投資（即對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資）?！肮餐刂啤?，是指按照合同約定對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制，僅在與該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)的重要財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時(shí)存在。投資方與其他方對(duì)被投資方實(shí)施共同控制的，被投資方為其合營(yíng)企業(yè)?！爸卮笥绊憽?，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y方施加重大影響的,被投資方為其聯(lián)營(yíng)企業(yè)。31

【專欄8—5】如何判斷是否具有“重大影響”？實(shí)務(wù)界普遍感到難以判斷股權(quán)投資是否對(duì)被投資方具有重大影響。為了盡可能地統(tǒng)一操作口徑，國(guó)際準(zhǔn)則給出了參考標(biāo)準(zhǔn)。如果投資方直接地或通過(guò)子公司間接地?fù)碛斜煌顿Y方20％以上、50％以下的表決權(quán)股份，國(guó)際準(zhǔn)則就認(rèn)為該投資方對(duì)被投資方具有重大影響，除非有相反的證據(jù)存在。如果投資方擁有被投資方有表決權(quán)股份的比例低于20％，國(guó)際準(zhǔn)則就認(rèn)為該投資方對(duì)被投資方不具有重大影響，但下列情形除外：①投資方在被投資方的董事會(huì)或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，并享有相應(yīng)的實(shí)質(zhì)性的參與決策權(quán)；②投資方參與被投資方的政策制定過(guò)程，并且在制定政策過(guò)程中可以為其自身利益而提出建議和意見(jiàn)，由此可以對(duì)被投資方施加重大影響；③投資方與被投資方之間發(fā)生重要交易，有關(guān)的交易因?qū)Ρ煌顿Y方的日常經(jīng)營(yíng)具有重要性，由此可以對(duì)被投資方施加重大影響；④投資方向被投資方派出管理人員，并且該管理人員有權(quán)力并負(fù)責(zé)被投資方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而對(duì)被投資方施加重大影響；⑤投資方被投資方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)依賴投資方的技術(shù)資料，從而表明投資方對(duì)被投資方具有重大影響；⑥投資方其他能足以證明投資方對(duì)被投資方具有重大影響的情形。不難看出，即便如此，“重大影響”的判斷仍然存在相當(dāng)大的主觀性。會(huì)計(jì)理論界至今仍無(wú)法對(duì)“為何以20%作為權(quán)益法的起始適用標(biāo)準(zhǔn)”給出合理的解釋，這導(dǎo)致權(quán)益法成為了理論界以訛傳訛的典型。實(shí)踐中，也的確存在圍繞這一比例“做文章”的現(xiàn)象。32

Continued在確定能否對(duì)被投資方實(shí)施控制或施加重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資方當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)（potentialvotingrights）因素。在權(quán)益法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值要隨著被投資方的所有者權(quán)益變動(dòng)而相應(yīng)變動(dòng)，大體上反映在被投資方所有者權(quán)益中占有的份額。采用權(quán)益法核算時(shí)，企業(yè)在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下設(shè)置“成本”、“損益調(diào)整”、“所有者權(quán)益其他變動(dòng)”等明細(xì)科目。33

【專欄8—6】“權(quán)益法”名稱的由來(lái)我們先用一個(gè)例子來(lái)了解權(quán)益法最初的設(shè)計(jì)思路。中恒投資股份公司斥資300萬(wàn)元對(duì)德意商貿(mào)有限公司投資，占后者表決權(quán)比例30%。在投資時(shí)，后者的股東權(quán)益（又稱凈資產(chǎn)，下同）為1000萬(wàn)元。（1）投資時(shí)的會(huì)計(jì)處理借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本3000000

貸：銀行存款3000000此時(shí)，“長(zhǎng)期股權(quán)投資”總賬金額為300萬(wàn)元，恰為被投資方凈資產(chǎn)（1000萬(wàn)元）的30%。（2）分享被投資方的凈利潤(rùn)（或分擔(dān)被投資方的凈虧損）時(shí)的會(huì)計(jì)處理投資后，德意商貿(mào)有限公司的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示其實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元，其凈資產(chǎn)增長(zhǎng)為1500萬(wàn)元。據(jù)此，中恒投資股份公司根據(jù)假想的對(duì)被投資方凈利潤(rùn)的分享額作如下記載：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整1500000

貸：投資收益1500000如此，“長(zhǎng)期股權(quán)投資”總賬金額為450萬(wàn)元，恰為被投資方股東權(quán)益（1500萬(wàn)元）的30%。34

Continued（3）收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)的會(huì)計(jì)處理德意商貿(mào)有限公司宣布利潤(rùn)分配方案，共向有表決權(quán)的股東分配現(xiàn)金股利200萬(wàn)元，分配后，其凈資產(chǎn)將減少至1300萬(wàn)元。中恒投資股份公司的應(yīng)收股利為60萬(wàn)元。據(jù)此，中恒投資股份公司作如下記載：借：應(yīng)收股利600000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整600000如此，“長(zhǎng)期股權(quán)投資”總賬金額為390萬(wàn)元，恰為被投資方股東權(quán)益（1300萬(wàn)元）的30%。權(quán)益法的效果是以“持股比例×被投資方的股東權(quán)益”的金額來(lái)列報(bào)股權(quán)投資。權(quán)益法因此而得名。35

Continued不難看出，權(quán)益法實(shí)質(zhì)上是要求投資方按照合并報(bào)表的編制思路進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。因此，域外理論將權(quán)益法稱作“單行合并”（one-lineconsolidation）。但是，根據(jù)會(huì)計(jì)原理可知，關(guān)于“損益調(diào)整”的記錄是缺乏法律證據(jù)（原始憑證）支持的，所記載的“投資收益”也僅僅是當(dāng)時(shí)的預(yù)期而非真實(shí)的投資收益，因此，權(quán)益法漏洞多多，很難算得上是國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所推行的權(quán)益法的最新版本更加令人費(fèi)解。原因在于，過(guò)去的權(quán)益法要求按照被投資方股東權(quán)益的賬面價(jià)值的一定比例記載股權(quán)投資，如今的權(quán)益法卻是要求按照被投資方股東權(quán)益的公允價(jià)值記載股權(quán)投資。

36

一、權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資入賬價(jià)值的調(diào)整對(duì)合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資后，投資方應(yīng)比較“初始投資成本”與“投資時(shí)應(yīng)享有被投資方凈公允價(jià)值份額”（有的書(shū)上稱作“投資時(shí)應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額”），若前者大于后者，則視為隱性商譽(yù)（Implicitgoodwill），比照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》作掛賬處理，不再調(diào)整已確認(rèn)的初始投資成本。若前者小于后者，則視為負(fù)商譽(yù)（negativegoodwill），比照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》作營(yíng)業(yè)外收入處理，按其差額借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本”，貸記“營(yíng)業(yè)外收入”。37

Continued【例8—8—A】東方不敗股份公司以2000萬(wàn)元取得西方失敗股份公司30%的股權(quán)，取得投資時(shí)被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為7000萬(wàn)元。東方不敗股份公司對(duì)西方失敗股份公司具有重大影響。（1）取得投資時(shí)的會(huì)計(jì)分錄借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本20000000

貸：銀行存款20000000

（2）調(diào)整初始投資成本借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本1000000

貸：營(yíng)業(yè)外收入1000000

這樣，長(zhǎng)期股權(quán)投資就是按照被投資方股東權(quán)益的公允價(jià)值（“可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值”）的30%列報(bào)的。這就是公允價(jià)值理念下的權(quán)益法?！纠?—8—B】東方不敗股份公司以2000萬(wàn)元取得西方失敗股份公司30%的股權(quán)，取得投資時(shí)被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為6000萬(wàn)元。東方不敗股份公司對(duì)西方失敗份公司具有重大影響。取得投資時(shí)的會(huì)計(jì)分錄借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——成本20000000

貸：銀行存款20000000

此例中，不需要調(diào)整初始投資成本。38

二、分享或分擔(dān)被投資方的凈損益準(zhǔn)則規(guī)定，投資方取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照理論上應(yīng)享有（或應(yīng)分擔(dān)）的被投資方凈損益的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。根據(jù)被投資方的凈利潤(rùn)（或經(jīng)調(diào)整的凈利潤(rùn)）計(jì)算應(yīng)享有的份額時(shí)，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目，貸記“投資收益”科目。分擔(dān)虧損的情形反之。投資方應(yīng)當(dāng)按照被投資方宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。按照應(yīng)收的股利，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目。39

Continued投資方在賬上分享或分擔(dān)被投資方的凈損益時(shí)，應(yīng)考慮下列因素，并基于重要性原則對(duì)被投資方的賬面凈利潤(rùn)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)整，以調(diào)整后的凈利潤(rùn)確認(rèn)應(yīng)享有的份額。一、被投資方采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間與投資方不一致的，應(yīng)當(dāng)按照投資方的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間對(duì)被投資方的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以確認(rèn)投資損益。二、應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資方的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以確認(rèn)投資損益。比如，以取得投資時(shí)被投資方固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)提的折舊額或攤銷額，相對(duì)于被投資方已計(jì)提的折舊額、攤銷額之間存在差額的，應(yīng)按其差額對(duì)被投資方凈損益進(jìn)行調(diào)整，并按調(diào)整后的凈損益和持股比例計(jì)算確認(rèn)投資損益。在進(jìn)行有關(guān)調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮具有重要性的項(xiàng)目。40

Continued【例8—9】中恒投資股份公司于20#7年1月1日取得對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)30％的股權(quán)，取得投資時(shí)被投資方的固定資產(chǎn)公允價(jià)值為1400萬(wàn)元，賬面價(jià)值為600萬(wàn)元，固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限為10年，凈殘值為零，按照直線法計(jì)提折舊。假定不考慮所得稅影響。被投資方2007年度利潤(rùn)表中凈利潤(rùn)為500萬(wàn)元，其當(dāng)期利潤(rùn)表中已按固定資產(chǎn)賬面價(jià)值計(jì)算的折舊費(fèi)用為60萬(wàn)元。按照取得投資時(shí)固定資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)算確定的折舊費(fèi)用為140萬(wàn)元，據(jù)此計(jì)算的被投資方的凈利潤(rùn)為420萬(wàn)元（500－80），投資方按照持股比例計(jì)算確認(rèn)的當(dāng)期投資收益應(yīng)為126萬(wàn)元（420×30％）。鑒于上述“公允價(jià)值調(diào)整”甚為復(fù)雜且在理論上存有爭(zhēng)議，因此《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》制訂了豁免條款。存在下列情況之一的，可以按照被投資方的賬面凈損益與持股比例計(jì)算確認(rèn)投資損益，但應(yīng)當(dāng)在附注中說(shuō)明這一事實(shí)及其原因：（1）無(wú)法可靠確定投資時(shí)被投資方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值；（2）投資時(shí)被投資方可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額較?。唬?）其他原因?qū)е聼o(wú)法對(duì)被投資方凈損益進(jìn)行調(diào)整。41

三、被投資方出現(xiàn)超額虧損時(shí)投資方的會(huì)計(jì)處理（一）被投資方出現(xiàn)巨額虧損首先，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值（以減記至零為限），貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目。其次，沖減其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資方凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益（通常是指長(zhǎng)期應(yīng)收項(xiàng)目，比如，長(zhǎng)期債權(quán)若沒(méi)有明確的清收計(jì)劃、且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)期間不準(zhǔn)備收回，則實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資方的凈投資）。貸記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目。第三，因合同約定導(dǎo)致投資方需要承擔(dān)額外義務(wù)從而導(dǎo)致預(yù)計(jì)負(fù)債的，應(yīng)繼續(xù)確認(rèn)當(dāng)期損失。貸記“預(yù)計(jì)負(fù)債”。最后，如果還有超虧金額，則只需在備查簿登記。同時(shí)，以上述貸記金額合計(jì)數(shù)，借記“投資收益”科目。42

Continued【例8—10—1】范蠡儒商股份公司持有西子服裝有限公司30%的股權(quán)，采用權(quán)益法核算該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資。20#7年12月31日，范蠡儒商股份公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為1200000元（其中：“投資成本”為1000000元，“損益調(diào)整”為200000元）；長(zhǎng)期應(yīng)收款賬面價(jià)值為300000元，屬于實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)西子服裝有限公司凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益。20#7年度，西子服裝有限公司發(fā)生巨額虧損，以可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整后的凈虧損為5300000元。應(yīng)分擔(dān)的投資損失為：5300000×30%＝1590000（元）未確認(rèn)的投資損失為：1590000－1500000＝90000（元）。備查簿登記。范蠡儒商股份公司20#7年末在賬上反映被投資方的凈虧損的分擔(dān)份額時(shí)：借：投資收益1500000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整1200000

長(zhǎng)期應(yīng)收款30000020#7年末，長(zhǎng)期股權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款賬面價(jià)值均為0。43

Continued（二）被投資方恢復(fù)元?dú)獗煌顿Y方以后實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的，投資方在其收益分享額彌補(bǔ)未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，應(yīng)按與上述順序相反的順序處理，減記已確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面余額、恢復(fù)其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資方凈投資的長(zhǎng)期權(quán)益及長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)投資收益?！纠?—10—2】20#8年度，西子服裝有限公司以可辨認(rèn)資產(chǎn)等公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整后實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為3300000元。范蠡儒商股份公司20#8年度相關(guān)會(huì)計(jì)處理：應(yīng)享有的投資收益為：3300000×30%＝990000（元）實(shí)際確認(rèn)的投資收益為：990000－90000＝900000（元）借：長(zhǎng)期應(yīng)收款300000

長(zhǎng)期股權(quán)投資——損益調(diào)整600000

貸：投資收益90000020#8年末，長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為600000元，長(zhǎng)期應(yīng)收款賬面價(jià)值為300000元。44

Continued四、被投資方除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)在持股比例不變的情況下，按照持股比例與被投資方除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)額計(jì)算應(yīng)享有或承擔(dān)的部分，調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)增加或減少資本公積（其他資本公積）；持股比例變動(dòng)但仍需按照權(quán)益法核算的，按新的持股比例計(jì)算應(yīng)享有被投資方凈資產(chǎn)的份額與長(zhǎng)期股權(quán)投資原賬面余額之間的差額，應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。實(shí)務(wù)操作中，持股比例的變化會(huì)導(dǎo)致成本法與權(quán)益法之間的轉(zhuǎn)換。其原理與前述成本法與權(quán)益法的設(shè)計(jì)思路相同。本書(shū)從略。45

【專欄8—6】長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)規(guī)則的理論問(wèn)題國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然浸淫國(guó)際證券市場(chǎng)數(shù)十年，但它卻連股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理規(guī)則這樣的基本問(wèn)題都沒(méi)有搞清楚。若要說(shuō)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是國(guó)際先進(jìn)的會(huì)計(jì)規(guī)則，那就需要解釋如下一系列的問(wèn)題。（一）為什么要考慮投資方對(duì)被投資方的影響力？同樣是股權(quán)投資，難道影響力大和影響力小的情形下會(huì)計(jì)規(guī)則就應(yīng)該不一樣嗎？就會(huì)計(jì)學(xué)原理而言，影響力大的投資方?jīng)]有理由采用不同的會(huì)計(jì)核算規(guī)則。因?yàn)?，影響力大的投資方預(yù)期其占據(jù)更有利的地位，但是那并非能夠用證據(jù)證明的現(xiàn)實(shí)的權(quán)利，故而，沒(méi)有原始憑證能夠證明那種預(yù)期，會(huì)計(jì)規(guī)則沒(méi)有理由要求企業(yè)在缺乏法律證據(jù)的情況下記賬。46

Continued（二）為什么要制定出“三節(jié)棍”式的規(guī)則？國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為長(zhǎng)期股權(quán)投資制定了一個(gè)被坊間戲稱為“三節(jié)棍”的會(huì)計(jì)規(guī)則（如圖1所示）：①如果能夠控制被投資方（通常指持股比例超過(guò)50%），則應(yīng)采用成本法（costmethod）核算；②如果能夠與他人聯(lián)手對(duì)被投資方實(shí)施共同控制或者對(duì)被投資方具有重大影響（通常指持股比例不低于20%、不超過(guò)50%），則應(yīng)采用權(quán)益法（equitymethod）核算，權(quán)益法實(shí)質(zhì)上把企業(yè)合并的公允價(jià)值規(guī)則推廣到了20%至50%的持股區(qū)間；③如果對(duì)被投資方影響力不大（通常是指持股比例低于20%）且該股權(quán)未上市交易，則應(yīng)采用成本法核算。在成本法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資在入賬后其賬面價(jià)值不再增加，以后收到的股利原則上按應(yīng)享有份額記入投資收益。而權(quán)益法則十分復(fù)雜且存在不少問(wèn)題：在權(quán)益法之始，需要處理前文所述的隱性商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)；之后，需在每個(gè)會(huì)計(jì)期間調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，使之恰等于被投資方的股東權(quán)益（凈公允價(jià)值）乘以持股比例所得到的凈公允價(jià)值份額（權(quán)益法正是因此而得名）。然而，為什么同樣的業(yè)務(wù)卻同時(shí)存在兩種不同的會(huì)計(jì)規(guī)則呢？為什么以20%、50%作為分界點(diǎn)呢？迄今沒(méi)有任何文件能夠證明此規(guī)則的合理性。（三）權(quán)益法的大量記錄是缺乏法律證據(jù)的，如何保證會(huì)計(jì)信息的證據(jù)力？在貸記“投資收益”時(shí)，并沒(méi)有任何法律證據(jù)能夠證明企業(yè)資產(chǎn)的增加、利潤(rùn)的增加。權(quán)益法下貸記的投資收益是典型的黃粱美夢(mèng)般的利潤(rùn)。47

Continued（四）公允價(jià)值規(guī)則與權(quán)益法的捆綁適用更加劇了問(wèn)題的嚴(yán)重性。新的權(quán)益法的操作規(guī)則與之前相比，最大的變化在于，新準(zhǔn)則套用企業(yè)合并的思路，引入了隱性商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)的規(guī)則。如果說(shuō)原準(zhǔn)則的權(quán)益法是把長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值盯到“持股百分比×被投資方股東權(quán)益的賬面價(jià)值”，那么新準(zhǔn)則的權(quán)益法就是把長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值盯到“持股百分比×被投資方股東權(quán)益的公允價(jià)值”。權(quán)益法本身就廣受爭(zhēng)議，公允價(jià)值思路的引入顯然使問(wèn)題變得更為復(fù)雜。目前并不存在統(tǒng)一的投資核算規(guī)則。由于準(zhǔn)則的調(diào)整范圍存在交叉現(xiàn)象，因此，如果不給出合理的界定，投資方將會(huì)有理由選擇使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在國(guó)際準(zhǔn)則下，針對(duì)股權(quán)投資實(shí)際上并存著成本法、權(quán)益法、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等四套會(huì)計(jì)規(guī)則。面對(duì)這一局面，為避免企業(yè)管理層自行選擇會(huì)計(jì)規(guī)則，國(guó)際準(zhǔn)則索性給出規(guī)定：如果所投資的股票已上市交易，就不能采用成本法或權(quán)益法。這在理論上更是無(wú)法給出合理解釋。如何設(shè)計(jì)統(tǒng)一的股權(quán)投資核算規(guī)則，是很有研究?jī)r(jià)值的重要問(wèn)題。48

8.4.4長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提（一）對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的股權(quán)投資的減值對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的股權(quán)投資若存在減值跡象，則應(yīng)按規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備。長(zhǎng)期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)按兩者的差額計(jì)提長(zhǎng)期投股權(quán)資減值準(zhǔn)備?！翱苫厥战痤~”，是指“長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值減去其處置費(fèi)用的凈額”與“長(zhǎng)期股權(quán)投資預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值”中的較高者。【例8—11