公司治理學-總論-課件

公司治理學課件

1ppt課件公司治理學課件

1ppt課1總論第1章股份制度第2章

治理理論第3章公司治理治理主體第4章股票與債券第8章證券市場第9章

公司治理學課程結(jié)構(gòu)獨立董事第6章董事、監(jiān)事第5章高層管理第7章2ppt課件總論股份制度治理理論公司治理治理主體股票與債券證2精品資料精品資料3你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結(jié)一節(jié)課的重點的難點，你是否會認為老師的教學方法需要改進？你所經(jīng)歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風雨狂，只怕先生罵我笨，沒有學問無顏見爹娘……”“太陽當空照，花兒對我笑，小鳥說早早早……”公司治理學--總論--ppt課件45ppt課件5ppt課件5第一章總論學習目的&關(guān)鍵詞第一節(jié)企業(yè)制度的演進與公司治理問題的產(chǎn)生第二節(jié)公司治理研究的主題與內(nèi)涵第三節(jié)公司治理學的研究對象、學科性質(zhì)與研究方法復習思考題案例討論題美國IBM公司的興衰：公司治理的影響

6ppt課件第一章總論學習目的&關(guān)鍵詞6ppt課件6第一章總論學習目的1.了解企業(yè)制度演進的脈絡(luò)與公司制企業(yè)的特征；2.把握公司治理學的研究對象與主要內(nèi)容、學科性質(zhì)、特點與研究方法。3.理解國內(nèi)外公司治理研究的主題和國內(nèi)外對公司治理內(nèi)涵的爭論；4.明確公司治理理論的歷史發(fā)展線索；關(guān)鍵詞

古典企業(yè)制度現(xiàn)代企業(yè)制度公司制企業(yè)公司治理利益相關(guān)者7ppt課件第一章總論學習目的7ppt課件7第一節(jié)企業(yè)制度的演進與

公司治理問題的產(chǎn)生一、企業(yè)一、企業(yè)制度的演進二、公司治理問題的產(chǎn)生8ppt課件第一節(jié)企業(yè)制度的演進與

公司治理問題的產(chǎn)生一、企業(yè)88一、企業(yè)1．企業(yè)的產(chǎn)生

它是人類社會一定歷史時期的產(chǎn)物，是社會化大生產(chǎn)的產(chǎn)物，是在資本主義商品經(jīng)濟高度發(fā)達的條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的一種經(jīng)濟組織形式。

2．企業(yè)的概念

企業(yè)是商品經(jīng)濟的產(chǎn)物，它是專門從事生產(chǎn)、流通和服務(wù)等經(jīng)濟活動，實行自主經(jīng)營、自負盈虧、獨立核算，具有法人地位的盈利性的經(jīng)濟組織。

9ppt課件一、企業(yè)1．企業(yè)的產(chǎn)生9ppt課件93．企業(yè)的基本特征1）必須是從事生產(chǎn)、流通或提供服務(wù)的經(jīng)濟組織；2）自主經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧，以盈利為目；3）擁有一定數(shù)量的生產(chǎn)資料和勞動力，并有支配和使用的權(quán)利；4）依法設(shè)立；5）企業(yè)應(yīng)承擔社會責任。10ppt課件3．企業(yè)的基本特征1）必須是從事生產(chǎn)、流通或提供服務(wù)的經(jīng)濟組10二、企業(yè)制度的演進1．企業(yè)制度的含義1）含義：

所謂企業(yè)制度，是以企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)和核心的企業(yè)組織和管理的制度，包括企業(yè)籌資設(shè)立的資本組織形式，企業(yè)的法律地位、管理制度和分配制度等。其中，企業(yè)的資本組織形式，是企業(yè)制度的核心。

11ppt課件二、企業(yè)制度的演進1．企業(yè)制度的含義11ppt課件112）企業(yè)制度的類型①單業(yè)主制

個人獨資企業(yè)又稱私人業(yè)主制，其主要特征是企業(yè)的投資主體是單一的自然人。

②合伙制

合伙制企業(yè)是由兩個以上的少數(shù)人聯(lián)合投資、合伙人對企業(yè)債務(wù)負無限連帶責任的企業(yè)。

12ppt課件2）企業(yè)制度的類型①單業(yè)主制12ppt課件12

③公司制：獨資公司、兩合公司、有限責任公司和股份有限公司。④合作制企業(yè)：合作制企業(yè)是合作者共同投資、共同勞動和經(jīng)營、以勞動分紅為主的企業(yè)形式。13ppt課件13ppt課件13

股份公司以資本聯(lián)合為核心。它優(yōu)于古典企業(yè)在于：擴張的便利性；風險的分散性；公司的穩(wěn)定性。古典企業(yè)制度合伙制公司制單業(yè)主制現(xiàn)代企業(yè)制度

企業(yè)歸業(yè)主所有業(yè)主對企業(yè)負債承擔無限責任企業(yè)歸業(yè)主所有業(yè)主對企業(yè)負債承擔無限責任永續(xù)的生命體股份可以自由地轉(zhuǎn)讓出資人承擔有限責任現(xiàn)代市場經(jīng)濟和社會化大生產(chǎn)的發(fā)展，客觀上要求企業(yè)進行合資經(jīng)營，實現(xiàn)資本的社會化。3）企業(yè)制度的歷史演進14ppt課件股份公司以資本聯(lián)合為核心。古典企業(yè)制度合伙制公司制142．公司制的演進1）公司制產(chǎn)生,人們普遍認為，公司制產(chǎn)生于16世紀末和17世紀初。

2）公司制的確立，18世紀末到19世紀中期，西方主要資本主義國家大都完成了產(chǎn)業(yè)革命，生產(chǎn)力的發(fā)展，要求進一步進行企業(yè)制度變革。3）公司制的發(fā)展，19世紀下半葉，英美各國的企業(yè)為了在激烈的競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，紛紛采取股份有限公司的形式。15ppt課件2．公司制的演進1）公司制產(chǎn)生,人們普遍認為，公司制產(chǎn)生于1153．與傳統(tǒng)企業(yè)制度相比公司制的特點1）公司制企業(yè)是一個法人團體，具有獨立的法人地位；2）公司是由一個法人治理結(jié)構(gòu)來統(tǒng)治和管理的。16ppt課件3．與傳統(tǒng)企業(yè)制度相比公司制的特點16ppt課件16三、公司治理問題的產(chǎn)生股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化：公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，經(jīng)歷了由少數(shù)人持股到公眾持股再到機構(gòu)持股者持股的歷史演變過程。

有利影響：產(chǎn)權(quán)明晰；市場交易活躍。不利影響：決策成本提高；對經(jīng)營者的監(jiān)督弱化；機會主義行為。所有權(quán)和控制權(quán)的分離20世紀30年代開始出現(xiàn)的公司所有權(quán)和控制權(quán)的分離,引起了人們對公司治理問題的注意。20世紀60年代以來，公司所有權(quán)與控制權(quán)的分離日趨嚴重。20世紀70年代后期—80年代早期，美國拉開了有關(guān)公司治理問題討論的序幕。17ppt課件三、公司治理問題的產(chǎn)生股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散化：公司的股權(quán)17第二節(jié)公司治理研究的主題與內(nèi)涵一、國內(nèi)外公司治理理論研究的主題（一）國外公司治理研究的主題（二）國內(nèi)公司治理研究的主題

18ppt課件第二節(jié)公司治理研究的主題與內(nèi)涵一、國內(nèi)外公司治理理論研究18(一)國外公司治理研究的主題如何控制公司經(jīng)理人員行為以保護股東利益

人們普遍對經(jīng)理人員與日俱增的高報酬感到不滿股東訴訟事件大量增加機構(gòu)投資者力量的增大如何保護公司利益相關(guān)者的利益惡意收購中如何保護公司股東以外利益相關(guān)者的利益關(guān)于公司社會責任的爭論

19ppt課件(一)國外公司治理研究的主題如何控制公司經(jīng)理人員行為以保護19（二）國內(nèi)公司治理研究的主題

主題1：治理國有企業(yè)改革過程中出現(xiàn)的嚴重的管理者腐敗問題。（1978年改革，擴大企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)—利改稅—承包經(jīng)營責任制—轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營責任制，90年代中期嚴重的經(jīng)理人員腐敗）政策層面：1993年11月黨的十四屆三中全會通過的《關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》提出：建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度

20ppt課件（二）國內(nèi)公司治理研究的主題主題1：治理國有20主題2：國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，進行公司化改造。

研究關(guān)注的重點：隨著研究的深化，學者們的研究集中在兩個焦點問題上。一是國有企業(yè)公司化后，公司股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的權(quán)力如何分配與制衡；二是國有企業(yè)公司化后如何處理新老“三會”的關(guān)系。

“公司治理結(jié)構(gòu)”概念的引入：1994年以來，一些學者引進“公司治理結(jié)構(gòu)”概念，由此掀起公司治理研究高潮。21ppt課件主題2：國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，進行公司化改造。21ppt21經(jīng)理人員腐敗的表現(xiàn)形式

1、在職消費膨脹；2、侵占和轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)；3、信息披露不規(guī)范，報喜不報憂，對重大經(jīng)營活動不做出應(yīng)有的解釋；4、經(jīng)營行為圍繞著個人眼前的成績、地位和利益展開；5、經(jīng)營管理人員和員工工資、獎金、集體福利等收入增長過快，侵占企業(yè)利潤；6、財務(wù)關(guān)系透明度低，甚至搞“黑箱操作”；7、置小股東和債權(quán)人的利益于不顧，搞不分紅或少分紅，大量拖欠債務(wù)；8、抵制兼并重組。22ppt課件經(jīng)理人員腐敗的表現(xiàn)形式1、在職消費膨脹；22ppt課件22二、公司治理內(nèi)涵的界定(一)國外對公司治理內(nèi)涵的爭論

(二)國內(nèi)對公司治理內(nèi)涵的爭論(三)公司治理內(nèi)涵的界定23ppt課件二、公司治理內(nèi)涵的界定(一)國外對公司治理內(nèi)涵的爭論23p23(一)國外對公司治理內(nèi)涵的爭論

1、圍繞著控制和監(jiān)督經(jīng)理人員行為以保護股東利益的界定(1)股東、董事和經(jīng)理關(guān)系論。馬克·J·洛（1999）認為，公司治理結(jié)構(gòu)是指公司股東、董事會和高層管理人員之間的關(guān)系。(2)控制經(jīng)營管理者論。斯利佛和魏斯尼（1997）認為，公司治理是公司資金提供者確保獲得匯報的手段。(3)對經(jīng)營者激勵論。梅耶（1994）認為公司治理是：“公司賴以代表和服務(wù)于它的投資者利益的一種組織安排。它包括從公司董事會到執(zhí)行人員激勵計劃的一切安排?！?4ppt課件(一)國外對公司治理內(nèi)涵的爭論1、圍繞著控制和監(jiān)督242、圍繞著保護公司利益相關(guān)者的界定(1)控制所有者、董事和經(jīng)理論。普羅茲（1998）認為，公司治理是“一個機構(gòu)中控制公司所有者、董事和管理者行為的規(guī)則、標準和組織”(2)利益相關(guān)者控制經(jīng)營管理者論。?？耍?993）(3)管理人員對利益相關(guān)者責任論。布萊爾（1999）(4)利益相關(guān)者相互制衡論。狹義：錢穎一（1999）：投資者、經(jīng)理和職工。廣義：科克蘭和沃特克、李普頓：誰受益與誰應(yīng)該受益的問題25ppt課件2、圍繞著保護公司利益相關(guān)者的界定(1)控制所有者、董事和25(二)國內(nèi)對公司治理內(nèi)涵的爭論(1)公司內(nèi)部權(quán)力機構(gòu)相互制衡論。

吳敬璉（1994）認為公司治理結(jié)構(gòu)是指由所有者、董事會和高級執(zhí)行人員即高級經(jīng)理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。要完善公司治理結(jié)構(gòu)，就要明確劃分股東、董事會、經(jīng)理人員各自權(quán)力、責任和利益，從而形成三者之間的關(guān)系。(2)所有者對一個企業(yè)的經(jīng)營管理和績效進行監(jiān)督和控制論。

林毅夫（1997）認為，“所謂的公司治理結(jié)構(gòu)，是指所有者對一個企業(yè)的經(jīng)營管理和績效進行監(jiān)督和控制的一整套制度安排”26ppt課件(二)國內(nèi)對公司治理內(nèi)涵的爭論(1)公司內(nèi)部權(quán)力機構(gòu)相26(3)公司治理結(jié)構(gòu)的有廣義和狹義論

李維安（2000）認為狹義的公司治理，是指所有者（主要是股東）對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機制。其主要特點是通過股東大會、董事會、監(jiān)事會及管理層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部治理；廣義的公司治理則是通過一套包括正式或非正式的內(nèi)部或外部的制度或機制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、供應(yīng)者、雇員、政府、社區(qū)）之間的利益關(guān)系。27ppt課件(3)公司治理結(jié)構(gòu)的有廣義和狹義論27ppt課件27（三）公司治理內(nèi)涵的界定國內(nèi)外學者雖然對公司治理給出了多種解釋，但還存在著以下兩個方面的不足之處。一是把公司治理的目的理解為相互制衡，而忽視了科學決策。二是更多關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)，而對了公司治理機制研究不夠。所謂公司治理是指，通過一套包括正式或非正式的、內(nèi)部的或外部的制度或機制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學化，從而最終維護公司各方面的利益的一種制度安排。28ppt課件（三）公司治理內(nèi)涵的界定國內(nèi)外學者雖然對公司治理28第三節(jié)公司治理學的研究對象、

學科性質(zhì)與研究方法

一、公司治理學產(chǎn)生的必然性二、公司治理學的研究對象

三、公司治理學在管理學科中的地位四、公司治理學的學科性質(zhì)五、公司治理學的特點六、公司治理學的研究方法29ppt課件第三節(jié)公司治理學的研究對象、

學科性質(zhì)與研究方法一、公司29一、公司治理學產(chǎn)生的必然性

1、公司治理已經(jīng)從單一的某一方面的理論問題研究轉(zhuǎn)向知識體系研究。2、公司治理已經(jīng)成為全球關(guān)注的焦點問題，公司治理實踐與研究正在趨同化。3、公司治理教育已經(jīng)成為全球高校工商管理教育體系的重要組成部分。30ppt課件一、公司治理學產(chǎn)生的必然性1、公司治理已經(jīng)從單一的某一方面30二、公司治理學的研究對象

公司治理學是一門通過對公司治理的綜合性研究，探討公司治理實踐中具有共性的基本原理、運作規(guī)范和方法的科學。31ppt課件二、公司治理學的研究對象公司治理學是一門通過對公司治理的綜31三、公司治理學在管理學科中的地位

公司治理學和其他專業(yè)管理學的區(qū)別主要表現(xiàn)在：第一，戰(zhàn)略導向/任務(wù)導向第二，對公司是否被恰當?shù)貨Q策與經(jīng)營管理進行監(jiān)督與控制/業(yè)務(wù)經(jīng)營管理。第三，保證公司決策的科學化和具體管理的正當性與有效性/使專業(yè)經(jīng)營管理更有效率和效力。公司治理學作為一門獨立的學科，已經(jīng)成為管理學科不可缺少的重要組成部分。32ppt課件三、公司治理學在管理學科中的地位公司治理學和其他專業(yè)管理學32四、公司治理學的學科性質(zhì)

（一）公司治理學是一門交叉學科（二）公司治理學是一門應(yīng)用學科（三）公司治理學是一門新興學科33ppt課件四、公司治理學的學科性質(zhì)（一）公司治理學是一門交叉學科3333五、公司治理學的特點

（一）科學性（二）藝術(shù)性（三）技術(shù)性（四）文化性（五）演進性34ppt課件五、公司治理學的特點（一）科學性34ppt課件34【案例1-1】德誠信：鑄同仁堂金字招牌說起中藥，北京人立即會想起“同仁堂”三個字。同仁堂已存在了330多年，與它同生的老字號成百上千，而至今能像同仁堂這樣青春常在的卻是鳳毛麟角，難道它有什么秘訣？記者日前對同仁堂進行了專訪。同仁堂黨委書記田大方解釋說，同仁堂人的秘訣就是一直堅守的“德、誠、信”理念，以為百姓制好藥為本分，追求誠實、守信的藥德.......跨世紀同仁堂人的目標是：承同仁堂誠信傳統(tǒng)，揚中華醫(yī)藥美名35ppt課件【案例1-1】德誠信：鑄同仁堂金字招牌說起中藥，北京人立即35六、公司治理學的研究方法（一）實證分析方法和規(guī)范分析方法（二）制度分析方法（三）比較分析方法（四）實驗研究方法36ppt課件六、公司治理學的研究方法（一）實證分析方法和規(guī)范分析方法3636[案例討論題]美國IBM公司的興衰：公司治理的影響美國IBM公司從1984年左右開始由興到衰，由年盈利66億美元到1992年虧損達49．7億美元。在此8年期間任董事長兼首席執(zhí)行官的埃克斯被迫下臺。新上任的格斯特納對公司進行了大刀闊斧的改革，包括更換2／3的高層經(jīng)理人員，將公司原來的分權(quán)管理改為強調(diào)各部門資源、技能和思想的更大程度的共享。公司開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，并由虧損到1996年盈利約60億美元。IBM公司的興起與衰落的原因很多。下面介紹的是企業(yè)內(nèi)部治理、外部治理（包括資本市場、經(jīng)理市場和產(chǎn)品市場)以及激勵約束機制的影響。37ppt課件[案例討論題]美國IBM公司的興衰：公司治理的影響美國I37IBM公司，其